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Deutsche Bank AG [ a ] (ドイツ語の発音: [ ˈdɔʏtʃə ˈbaŋk ʔaːˈɡeː ]（ⓘ、文字通り「ドイツの銀行」フランクフルトに本社を置くドイツの多国籍投資銀行および金融サービスフランクフルト証券取引所とニューヨーク証券取引所に二重上場しています。
ドイツ銀行は1870年にベルリンで設立されました。1929年から1937年までは、ディスコント・ゲゼルシャフトとの合併後、ドイツ銀行・ディスコント・ゲゼルシャフトまたはDeDi-Bankとして知られていました。 [ 2 ]： 580その他の変革的な買収には、1938年のメンデルスゾーン＆カンパニー、1990年のモルガン・グレンフェル、1998年のバンカーズ・トラスト[ 3 ]、 2010年のドイツポストバンクの買収が含まれます。
2018年時点で、同行のネットワークは58か国に広がり、ヨーロッパ、アメリカ、アジアで大きな存在感を示している。[ 4 ] DAX株価指数の構成銘柄であり、ドイツ最大の銀行機関としてよく言及される。ドイツ銀行はDWSグループの過半数の株式を保有し、総資産は2.2兆ユーロに達し、総資産額ではスパルカッセン・フィナンツグルッペに匹敵し、ヨーロッパで4番目に大きな資産運用会社となっている。S &Pグローバルの2026年4月のレポートによると、ドイツ銀行は資産額1.684兆ドルで、ヨーロッパで8番目に大きな銀行である。[ 5 ]
ドイツ銀行は、2011年以来、金融安定理事会によってグローバル・システム上重要な銀行に指定されています。[ 6 ] 2014年末に欧州銀行監督が発効して以来、重要な金融機関に指定されており、その結果、欧州中央銀行の直接監督を受けています。[ 7 ] [ 8 ]
ニューヨーカー誌の2020年の記事によると、ドイツ銀行はマネーロンダリング、制裁回避、詐欺、そして2013年にJPモルガンが取引を打ち切った後、不名誉な性犯罪者ジェフリー・エプスタインと密接なビジネス関係を築いたことなど、さまざまな問題分野で重大なスキャンダルに関与してきたため、大手銀行の中では長らく「ひどい」評判だったという[6 ]。
ドイツ銀行は、外国貿易の資金調達とドイツの輸出促進を専門とする銀行として、 1870年にベルリンで設立されました。 [ 10 ]その後、同行はドイツの金融サービス産業の発展に大きな役割を果たしました。そのビジネスモデルは、産業顧客への資金提供に重点を置いていたためです。[ 10 ]銀行の定款は1870年1月22日に採択され、1870年3月10日にプロイセン政府から銀行免許が交付されました。定款は外国ビジネスを非常に重視していました。
同社の目的は、あらゆる種類の銀行業務を行うことであり、特に、ドイツ、他のヨーロッパ諸国、および海外市場間の貿易関係を促進し、円滑化することである。[ 11 ]
ドイツ銀行設立以前は、ドイツの輸入業者と輸出業者は世界市場でイギリスとフランスの銀行機関に依存していたが、これは深刻なハンディキャップであった。なぜなら、ドイツの手形は国際貿易ではほとんど知られておらず、一般的に嫌われており、イギリスやフランスの手形よりも高い割引率が適用されていたからである。[ 12 ]
設立メンバーは次のとおりです。 Hermann Zwicker (ベルリン、Bankhaus Gebr. Schickler)。アントン・アデルセン (Bankhaus Adelssen & Co.、ベルリン);アデルベルト・デルブリュック(Bankhaus Delbrück, Leo & Co.); Heinrich von Hardt (Hardt & Co.、ベルリン、ニューヨーク);ルートヴィヒ・バンベルガー（政治家、ビショフスハイム、ゴールドシュミット社の元会長）。ヴィクトル・フライヘル・フォン・マグナス（バンクハウス・F・マート・マグナス）。アドルフ・フォン・ラート(ケルン、バンクハウス・ダイヒマン商会);グスタフ・クッター (フランクフルト、バンクハウス・ゲブリューダー・ズルツバッハ);グスタフ・ミュラー氏（シュトゥットガルト、ヴュルテンベルクフェラインス銀行）。初代監督はヴィルヘルム・プラテニウス、ゲオルグ・シーメンス、ヘルマン・ヴァリッヒでした。ゲオルク・ジーメンスは、ヴェルナー・フォン・ジーメンスのいとこの息子であった。[ 13 ]銀行は当初、フランツェージシェ通り21番地の建物の1階で営業していたが、1871年にベルリン証券取引所近くの建物に移転し、1876年にはマウアー通りに大規模な本店複合施設の建設を開始した。[ 9 ] : 3
1871年と1872年に開設された同行初の国内支店は、ブレーメン[ 14 ]とハンブルク[ 15 ]に開設された。初の海外支店は1872年に上海と横浜に、1873年にロンドンに開設され[ 9 ] : 2、その後1874年から1886年にかけて南米にも支店が開設された[ 13 ]。ロンドン支店の開設は、一度の失敗と二度の部分的な成功を経て、当時世界の金融中心地であったロンドンにおけるドイツ貿易の信用確立にとって極めて重要であった[ 12 ] 。ドイツ銀行はまた、 1873年の恐慌を利用して、ベルリンに拠点を置くドイツ・ユニオンを含む、清算中の多数の銀行を買収した。ドイツ・ユニオン自体も1870年代初頭に多数の破綻銀行を統合していた[ 16 ] : 18
銀行の初期の主要プロジェクトには、米国のノーザン・パシフィック鉄道[ 17 ]とバグダッド鉄道（1888年）[ 18 ] : 21-27が含まれる。ドイツでは、同行は鉄鋼会社クルップの債券発行（1879年）の資金調達に重要な役割を果たし、化学会社バイエルをベルリン証券取引所に導入した。1890年代後半には、ドイツ銀行の新たな拡大期が始まった。同行は大規模な地方銀行と提携し、ドイツの主要工業地域への参入を果たした。こうして、ラインラントとシレジアの急速に成長する工業経済とそれぞれ結びついた、エルバーフェルトのベルギッシュ・メルキッシェ銀行とブレスラウのシュレージッシャー銀行協会と利害共同パートナーシップを形成した[ 19 ] : 473 。最終的に、同行は1914年と1917年にそれぞれこの2つの銀行を買収した。[ 9 ] : 4合弁事業は、当時ドイツの銀行業界で進行していた集中化の兆候であった。ドイツ銀行にとって、当時、自社の国内支店はまだ珍しい存在であった。フランクフルト支店[ 20 ]は1886年、ミュンヘン支店は1892年に設立され、さらに1901年にはドレスデンとライプツィヒに支店が設立された。[ 21 ]
1889年、ドイツ銀行は上海のドイツ・アジア銀行の設立に、1894年にはミラノのイタリア商業銀行の設立に、1898年にはブリュッセル国際銀行の設立に参加した。[ 19 ] : 436さらに、同行は外国事業の促進のための専門機関の価値をいち早く認識した。外務省からの穏やかな圧力は、 1886年のドイツ超海銀行[ 22 ]の設立と、3年後に新設されたドイツ・アジア銀行[ 23 ]への出資に一役買ったが、これらの会社の成功は、その存在が健全な商業的意味を持っていたことを示した。 1908年末までに、ドイツ銀行は預金総額でドイツ最大の株式会社銀行となり、その総額は4億8900万マルクで、ドレスナー銀行（2億2500万マルク）、ディスコント・ゲゼルシャフト（2億1900万マルク）、ダルムシュタット銀行（1億900万マルク）、A. シャーフハウゼン銀行協会（7200万マルク）を上回った。[ 19 ]： 209当時、ドイツ銀行は、ダルムシュタット銀行、ディスコント・ゲゼルシャフト、ドレスナー銀行とともに、ドイツの商業銀行を支配していた4つの「Dバンク」（すべてDで始まる名前）の1つと呼ばれていた。[ 24 ] : 13 1910 年 1 月 1 日、ドイツ銀行はブリュッセルに支店を開設した。これはベルギーにおけるドイツ銀行初の支店であった (1898 年のBanque Internationale de Bruxelles設立におけるドイツ銀行の関与は除く)。1911 年 3 月、ドイツ銀行はリエージュのBanque Ouryを買収し、 Société Générale de Belgiqueの支援を受けてBanque Centrale de Liègeと改名した。ベルギー支店は、ドイツ銀行の中央アフリカへの投資の中継地点となった。[ 25 ]
第一次世界大戦中およびその直後、ドイツ銀行のブリュッセル、ロンドン、東京、横浜の事業は国有化されました。逆に、オスマン帝国での活動は大幅に拡大し、ドイツでの事業も大きく拡大しました。[ 9 ]： 5 1919年、同行はウニヴェルズム・フィルム株式会社（ UFA ）の国有株を買収しました。[ 27 ] 1926年、同行はダイムラーとベンツの合併を支援しました。[ 27 ] [ 28 ] 1929年、同行はディスコント社と合併し、ドイツ銀行およびディスコント社（Deutsche Bank und Disconto-Gesellschaft）と改名しました。これは、DeDi-Bankと呼ばれることもあります。[ 29 ] 1930年までに、ドイツ銀行とディスコント・ゲゼルシャフトは第一次世界大戦前と同様の支配的な地位を維持し、総預金額は48億ライヒスマルクで、ダナート銀行（24億）、ドレスナー銀行（23億）、コメルツ・ウント・プリヴァト銀行（15億）、帝国信用機構（15億）を上回った。 (6 億 1,900 万人)、ベルリン ハンデルス ゲゼルシャフト(4 億 1,200 万人)。[ 16 ] : 354 1931 年の夏の危機において、ドイツ帝国銀行の子会社であるドイツゴールドディスコント銀行は部門全体の救済の一環として DeDi-Bank の株式の 35 パーセントを取得し、[ 2 ] : 597により銀行の政府所有権の合計は 38.5 パーセントとなった。しかし、これは、資本がほぼ完全に国有化されたドレスナー銀行とは異なり、同社の経営に対する政府の重大な介入にはつながらなかった。[ 30 ]： 7
アドルフ・ヒトラーがドイツの指導者になると、ドイツ銀行はナチスの権力構造にますます組み込まれ、ナチスのアーリア化政策を完全に実行した。1934年には、ユダヤ人の経営委員会メンバーであるオスカー・ワッサーマン、テオドール・フランク、ゲオルク・ゾルムセンの3人を解任し、1938年には最後のユダヤ人の監査役を解任した。1938年末までに、ユダヤ人所有企業の収用少なくとも363件に仲介者および貸し手として関与していた。[ 9 ]： 6 1938年には、ユダヤ人が支配するドイツの銀行メンデルスゾーン商会を強制的に買収した。 [ 31 ] [ 32 ]一方、ナチス政府は1935年から1937年にかけて、主に予算上の考慮からドイツ銀行を完全に再民営化した。[ 30 ] : 7 1937年にドイツ銀行に名称が戻った。[ 33 ]
ナチスの金融抑圧政策は、ドイツ銀行や他のドイツ商業銀行の国内事業にはほとんど役に立たなかったが、その拡張的な行動は、ドイツ銀行が追求する機会を生み出した。1938年、ヒトラーによるオーストリア併合後、ドイツ銀行は旧オーストリアの主要銀行であったクレディタンシュタルト銀行協会を徐々に支配下に置いた。1938年3月26日、同協会はドイツ銀行との「友好協定」締結を強制され、これによりドイツ銀行は同協会の取締役会に代表者を送り込んだ。[ 34 ]クレディタンシュタルトの幹部ルイ・ド・ロスチャイルドは直ちに逮捕され、投獄され、地位と財産を剥奪されたが、2100万ドルの支払いで釈放された。これは、個人に対する保釈金としては史上最高額だったと考えられている。[ 35 ]ロスチャイルドは1年以上拘留された後、1939年に米国に移住した。その後1938年、クレディタンシュタルトは、ドイツ政府系持株会社VIAG、ドイツ銀行[ 36 ] 、およびライヒスバンクによって無償で共同買収され、それぞれ資本の51%、25%、12%を保有した[ 37 ]： 5 [ 34 ] 。 1942年4月、ドイツ銀行はVIAGから株式の一部を取得し、所有比率を51%に引き上げた[34]。戦時中、クレディタンシュタルトはナチス占領下のチェコスロバキア、ポーランド、ユーゴスラビア[ 38 ] 、およびナチス同盟国ブルガリア[ 37 ]に事業を拡大した。
1938年9月、ミュンヘン協定を受けて、ドイツ銀行はプラハに本店を置くベーミッシェ・ユニオン銀行（BUB）のズデーテン地方の支店を買収した。1939年3月には、BUB自体を強制的に支配下に置き、以前から保有していたクレディタンシュタルトの株式に加えて、BUBの過半数株式を取得した。また、枢軸国によるギリシャ占領期間中には、ギリシャ国立銀行の経営権も掌握したが、イタリアの感情に配慮し、所有権は取得しなかった。[ 39 ]クレディタンシュタルト銀行協会を通じて、ドイツ銀行は、 1928 年にベオグラードとザグレブにあったウィーン銀行協会の 2 つの旧支店とサラエボのボスニア・ヘルツェゴビナ州立銀行から設立されたアルゲマイナー・ユーゴスラビア銀行協会(AJB) の主要株主にもなり、ソシエテ・ジェネラル・ド・ベルジックとその関連会社であるバンク・ベルジュ・プール・レトランジェとともにその地位に就いた。[ 40 ] : 49 1940 年、ドイツによるベルギー侵攻後、ドイツ銀行は強制的にベルギーの株式を買い取り、直接またはクレディタンシュタルトを通じて 88 パーセントを保有する AJB の支配株主となった。[ 41 ] : 242ドイツ銀行は同時にサラエボの州立銀行の支配権も握った。[ 40 ] : 49ドイツによるユーゴスラビア侵攻後、AJBは2つの独立した機関に分割され、それぞれ占領下のセルビアのバンクフェラインAGベオグラード[ 40 ] : xiiiとクロアチア独立国のバンクフェライン・フュア・クロアチアAGとなった。[ 41 ] : 331これら2つの銀行の資産は最終的に1944年10月に新たに樹立された共産主義政権によって没収され、その後清算された。[ 41 ] : 394
戦争中、ドイツ銀行はゲシュタポに銀行サービスを提供し、カトヴィツェ支店を通じてアウシュヴィッツ収容所と近隣のIGファルベン施設の建設に使用された資金を融資した。ドイツ銀行は1999年にアウシュヴィッツへの関与を公に認めた。[ 42 ]また、ナチス政権の金取引にも主要な参加者であった。1942年から1944年の間に、ドイツ銀行は ライヒスバンクから4,446kgの金を購入したが、そのうち744kgはホロコーストの 犠牲者からのものであった。[ 9 ] : 7ナチス時代の過去と向き合うため、ドイツ銀行は1995年に独裁政権との関わりを詳述した歴史書を出版した。[ 43 ] 1999年12月、ドイツ銀行は他の主要なドイツ企業とともに、ホロコースト生存者による訴訟を受けて52億ドルの補償基金に拠出した。[ 44 ] [ 45 ]米国当局は、ドイツ銀行が基金に拠出しない場合、バンカーズ・トラストの100億ドルでの買収を阻止すると脅迫したと報じられている。[ 46 ]
第二次世界大戦でドイツが敗戦した後、連合国当局は1948年にドイツ銀行を地方銀行に分割するよう命じた。[ 47 ]これらの地方銀行は後に1952年に北ドイツ銀行、南ドイツ銀行、ラインヴェストファーレン銀行の3つの主要銀行に統合された。[ 47 ] 1957年にこれら3つの銀行が合併してフランクフルトに本社を置くドイツ銀行が設立された。[ 47 ] 1959年、同行は小額個人ローンを導入してリテールバンキングに参入した。1970年代には、ミラノ（1977年）、モスクワ、ロンドン、パリ、東京などの新しい場所に新しいオフィスを開設し、国際展開を推進した。1980年代には、1986年に同行が6億300万米ドルを支払ってバンカ・アメリカ・エ・ディタリア を買収したことで、この動きは続いた。[ 48 ] 1972年、同行はプライベートウェルス部門をサポートする信託サービス部門を設立した。[ 49 ] 1989年11月30日午前8時30分、ドイツ銀行会長のアルフレッド・ヘルハウゼンは、フランクフルト郊外のバート・ホンブルクを走行中に乗っていた車が爆発し死亡した。赤軍派が爆発の犯行声明を出した。[ 50 ] [ 51 ]
また、1989年には、英国を拠点とする投資銀行であるMorgan, Grenfell & Co.を買収し、本格的な投資銀行業務の展開に向けた第一歩を踏み出した。この会社は1994年にDeutsche Morgan Grenfellに社名変更された。1995年には、国際投資と資産運用への事業拡大を目指し、ドイツ銀行はメリルリンチのリスクスペシャリストであるエドソン・ミッチェルを採用した。ミッチェルは、同じくメリルリンチ出身のリスクスペシャリストであるアンシュ・ジェインとウィリアム・S・ブロックスミットの2名も採用した。[ 52 ] 1991年、通貨同盟の過程で、預金業務（特に法人および個人向け銀行業務）の大部分、および多数の支店ビルと拠点がドレスナー銀行とともにドイツ信用銀行から引き継がれ、1993年まではドレスナー銀行信用銀行AG [ 53 ] 、 1994年まではドイツ銀行信用銀行AG [ 54 ]の下で運営された。
1990年代半ばまでに、主要な競合他社から多くの著名な人物が加わり、資本市場業務の構築が始まった。モルガン・グレンフェル買収から10年後、米国のバンカーズ・トラストが加わった。バンカーズ・トラストは、ロシア国債に多額の投資をしていたため、1998年のロシア金融危機で損失を被ったが[ 55 ] 、 1998年11月にドイツ銀行に100億ドルで買収されたことで金融破綻を免れた[ 56 ]。1999年6月4日、ドイツ銀行は、ドイツ・モルガン・グレンフェルとバンカーズ・トラストを合併し、ロバート・スミスをCEOとするドイツ・アセット・マネジメント（DAM）となった[57]。これにより、ドイツ銀行はUBS、フィデリティ・インベストメンツ、日本の郵政公社の生命保険基金に次ぐ世界第4位の資産運用会社となった。[ 56 ]当時、ドイツ銀行はダイムラークライスラーの株式の12%を保有していたが、米国の銀行法では銀行が工業会社を所有することを禁じているため、ドイツ銀行は1978年の議会の立法によりこの禁止の例外を認められた。[ 56 ]
ドイツは1993年にポポラーレ・ディ・ノヴァーラ銀行からポポラーレ・ディ・レッコ銀行を約4億7,600万ドルで買収し、イタリアでの存在感を高め続けた。 1999年にカッサ・ディ・リスパルミオ・ディ・アスティの少数株主権を取得した[ 58 ]。
2001年9月11日のテロ攻撃で、ロウアーマンハッタンのドイツ銀行ビル（旧バンカーズ・トラスト・プラザ）は、ワールドトレードセンターのサウスタワーの崩壊により甚大な被害を受けた。[ 59 ] 39階建てのビルの解体作業は10年近く続き、2011年初頭に完了した。[ 60 ]
2001 年 10 月、ドイツ銀行はニューヨーク証券取引所に上場した。これは、 9 月 11 日の攻撃による中断後、ニューヨーク証券取引所に上場した最初の企業であった。翌年、ヨーゼフ・アッカーマンがドイツ銀行の CEO に就任し、2012 年にサイプラス銀行に関与するまで CEO を務めた。[ 61 ] [ 62 ]その後、2002 年以降、ドイツ銀行はスカダー・インベストメンツを買収し、米国でのプレゼンスを強化した。[ 63 ]
一方、ヨーロッパでは、ドイツ銀行は、アンシュ・ジェインがロシアの国家パートナーとの強固な関係を築くために積極的に事業を拡大したのに続き、ルード・ブラス＆シー（2002年）と、米国の銀行家チャールズ・ライアンとロシアの官僚ボリス・フョードロフによって設立されたロシアの投資銀行ユナイテッド・フィナンシャル・グループ（2005年）を買収して、プライベートバンキング事業を拡大した。[ 64 ] [ 65 ]ジェインはライアンを説得してドイツ銀行の新しいロシアのオフィスに留まらせ、その後、2007年4月には、VTB銀行の社長兼経営委員会の会長アンドレイ・コスティンの息子アンドレイをドイツ銀行のモスクワオフィスに派遣した。[ 64 ] [ 66 ] [ b ]その後、2008年にVTBキャピタルを設立するために、ドイツ銀行のモスクワオフィスから多数の銀行員がVTBキャピタルに採用された。[ 62 ] [ 68 ] [ 69 ]ドイツでは、ノリスバンク、ベルリナーバンク、ドイツポストバンクの買収により、ドイツ銀行の本国市場におけるリテール向けサービスが強化された。この一連の買収は、いわゆる「変革的」合併よりもボルトオン買収を優先するという銀行の戦略と密接に関連していた。これらは、持続可能な自己資本利益率25%を目標とする全体的な成長戦略の一部を形成しており、銀行は2005年にこれを達成した。[ 70 ]
2003 年 10 月 1 日、ドイツ銀行とドレスナー銀行は、ポストバンクと決済取引契約を締結し、ポストバンクが3 行の決済センターとして決済を処理することになった。 [ 71 ] 1990 年代半ば以降、ドイツ銀行の商業用不動産部門はドナルド・トランプに資金援助を提供してきたが、1990 年代初頭には、シティバンク、マニュファクチャラーズ・ハノーバー、ケミカル、バンカーズ・トラスト、その他 68 の企業がトランプへの資金援助を拒否していた。[ 64 ] [ 65 ] [ 72 ] [ c ] 2008 年、トランプはドイツ銀行を 30 億ドルで訴え、数年後、投資銀行部門からドイツ銀行のプライベート ウェルス部門 に金融ポートフォリオを移し、シティグループ、バンク・オブ・アメリカ、メリルリンチ出身のローズマリー・ヴラブリックがドイツ銀行でトランプの新しい個人銀行員となった。[ 62 ] [ 74 ] [ 75 ] [ 76 ] [ d ]
2007年、同社の本社であるドイツ銀行ツインタワービルは3年間かけて大規模改修され、LEEDプラチナ認証とDGNBゴールド認証を取得しました。2010年、カジノの元の開発者が借入金を滞納した後、同行はコスモポリタン・オブ・ラスベガスを開発し所有しました。ドイツ銀行は2014年5月に売却するまで赤字経営を続けました。売却時の同行のエクスポージャーは40億ドルを超え、ブラックストーン・グループに17億3000万ドルで 売却しました。[ 87 ]
2014年1月3日、ドイツ銀行が、2008年の金融危機以前に不良不動産ローンを束ねて販売したとして同行を訴えていた米国株主による訴訟で和解することが報じられた。この和解は、ファニーメイとフレディマック への住宅ローン担保証券の販売に関連する同様の訴訟で、ドイツ銀行が米国住宅金融庁と19億3000万ドルで和解したことに続くものであり、それに加えて行われた。[ 88 ]
エリック・ベン＝アルツィやマシュー・シンプソンを含む元従業員は、危機の間、ドイツ銀行が1300億ドルのレバレッジド・スーパーシニア取引ポートフォリオで最大120億ドルの帳簿上の損失を認識しなかったと主張しているが、同行はこの主張を否定している。[ 89 ] 2009年5月の社内文書では、これらの取引は「トレーディング帳簿における最大のリスク」と表現されており、[ 90 ]内部告発者らは、銀行がポジションを適切に会計処理していれば、資本が政府による救済が必要になるほど減少していた可能性があると主張している。[ 89 ]そのうちの一人は、「リーマン・ブラザーズが6か月間帳簿をマークする必要がなかったら、まだ営業を続けていたかもしれないし、ドイツ銀行が帳簿をマークしていたら、リーマンと同じ状況になっていたかもしれない」と主張している。[ 90 ]
ドイツ銀行はこの市場で最大のオペレーターとなり、これはCDOの最上位トランシェのように機能するように設計された一種のクレジットデリバティブでした。[ 90 ]ドイツ銀行は、主にカナダの年金基金である投資家から、優良企業のデフォルトに対する保険を購入し、投資家は少額の担保を提供する代わりに、保険料の流れを収入として受け取りました。[ 90 ]その後、同行はCDXクレジットインデックスを通じて米国の投資家に保護を販売し、両者のスプレッドはごくわずかでしたが、7年間の取引で2億7000万ドルの価値がありました。[ 90 ]多くの優良企業が同時に問題を抱える可能性は非常に低いと考えられていたため、ドイツ銀行は契約価値のわずか10%の担保を要求しました。
担保が危機で消滅した場合にドイツ銀行が大きな損失を被るリスクは、ギャップオプションと呼ばれていた。[ 90 ]ベン・アルツィは、モデリングの結果が「経済的に実現不可能」であったため、ドイツ銀行はギャップオプションを、最初は取引の単純な15%の「ヘアカット」（2006年に別の従業員によって不十分と評された）で、次に2008年に、ギャップオプションだけでなくすべてのリスクをカバーするように設計されたクレジット相関デスクの10億～20億ドルの準備金で計上したと主張している。[ 90 ] 2008年10月、同行はギャップオプションのモデリングを中止し、さらなる市場混乱を防ぐためにS&Pプットオプションを購入するにとどまったが、内部告発者の1人はこれを不適切なヘッジだと評している。[ 90 ]ベン・アルツィがゴールドマン・サックスで以前働いていた時のモデルでは、ギャップオプションは取引の価値の約8%、つまり104億ドル相当であると示唆されていた。シンプソンは、トレーダーがギャップオプションを単に過小評価していただけでなく、積極的に取引の価値を誤って評価していたと主張している。 [ 90 ]
2008年、ドイツ銀行は50年ぶりに年間損失を計上した[ 91 ]。これは、 AIGとの保険契約から数十億ドルを受け取っていたにもかかわらずであり、その中にはAIG救済のために米国の納税者 から提供された118億ドルも含まれていた[ 92 ] 。欧州銀行監督機構（EBA）の暫定的な推定によると、2011年末、ドイツ銀行は2012年半ばから始まったソブリン債務の減損処理後、必要な9%のコアTier 1比率の一部として、約32億ユーロの資本を調達する必要があった[ 93 ] 。2012年時点で、ドイツ銀行のギリシャへのエクスポージャーはごくわずかであったが、スペインとイタリアは同行の欧州における個人および法人向け銀行業務の10分の1を占めており、イタリアでは約180億ユーロ、スペインでは約120億ユーロの信用リスクがあった。[ 94 ] 2017年、ドイツ銀行は規制当局が要求する12.25%をわずかに上回る12.5%まで、2018年に普通株式ティア1資本比率を引き上げる必要があった。[ 95 ]
2014年1月、ドイツ銀行は2013年第4四半期の税引前損失が12億ユーロ （16億ドル）だったと発表した。FactSetの推計によると、アナリストは6億ユーロ近い利益を予測していた。収益は前年比16%減少した。[ 96 ]ドイツ銀行のティア1自己資本比率（CET1）は2015年にわずか11.4%と報告され、欧州の24大上場銀行のCET1比率の中央値12%を下回ったため、2015年と2016年の配当は行われないことになった。[ 97 ]さらに、1万5000人の雇用が削減される予定だった。[ 98 ] 2015 年 6 月、当時の共同 CEO であったJürgen Fitschen 氏と Anshu Jain 氏は、銀行の監査役会に辞任を申し出た[ 99 ]。辞任は銀行の監査役会に受理された。Jain 氏の辞任は 2015 年 6 月に発効したが、同氏は 2016 年 1 月まで銀行のコンサルタントを務めた。Fitschen 氏は 2016 年 5 月まで共同 CEO を務めた。John Cryan 氏の共同 CEO への任命が 2015 年 7 月に発表され、同氏は Fitschen 氏の任期終了時に単独 CEO となった。[ 100 ]
2016年1月、ドイツ銀行は2015年の税引前損失が約61 億ユーロ、純損失が約67 億ユーロになるとの見通しを発表した。[ 101 ]この発表を受けて、シティの銀行アナリストは「ドイツ銀行は2016年にさらに30億ユーロから40億ユーロの訴訟費用を計上せざるを得なくなる可能性があるため、増資は避けられないと見ており、自己資本不足は最大70億ユーロに達すると予想している」と述べた。[ 102 ] 2017年5月、中国の複合企業HNAグループが9.90%の株式を保有し、筆頭株主となった。[ 103 ] しかし、HNAグループの持ち株比率は2018年2月16日時点で8.8%に減少した。[ 104 ] 2018年11月、パナマ文書とマネーロンダリングに関する捜査に関連して、同行のフランクフルト支店が警察の家宅捜索を受けた。ドイツ銀行は「検察と緊密に協力する」と確認する声明を発表した。[ 105 ] AUTO1 FinTechは、AUTO1グループ、アリアンツ、ソフトバンク、ドイツ銀行の合弁会社である。[ 106 ] 2019年2月、HNAグループはドイツ銀行の持ち株比率を6.3%に引き下げると発表した。[ 107 ] 2019年3月時点ではさらに0.19%に引き下げられた。[ 108 ]
2019 年 5 月の年次株主総会で、CEO のクリスティアン・ゼービング氏は、コメルツ銀行との合併交渉の失敗と収益性の低迷を受けて、銀行の業績について「大量の批判」が予想されると述べ、「厳しい削減」を行う準備ができていると発表した[ 109 ] 。ニューヨーク・タイムズによると、「同行の財務と戦略は混乱しており、時価総額の 95% が消滅した」とのことである[ 110 ] 。2019年 6 月下旬のニュースの見出しでは、リストラ計画で同行が従業員の 20% 以上にあたる 20,000 人の雇用を削減すると報じられた[ 111 ] [ 112 ]。2019年 7 月 8 日、同行は、ヨーロッパ、米国、アジアの株式トレーダーのチーム全体を含む 18,000 人の雇用削減を開始した。フィナンシャル・タイムズの報道によると、前日、ゼービング氏は名前を明かさなかった前任者たちが「資本配分の不備」や収益のための収益追求の文化を作り出したと非難し、今後は「競争力のある分野でのみ事業を行う」と約束した。[ 113 ] [ 114 ]
2020年1月、ドイツ銀行はリストラ努力の結果、投資部門のボーナスプールを30%削減することを決定した。[ 115 ] 2021年2月、ドイツ銀行は2020年に1億1300万ユーロ（1億3560万ドル）の利益を計上したと報じられた 。これは2014年以来初めての年間純利益だった。[ 116 ] [ 117 ] [ 118 ] 2021年3月、ドイツ銀行はアルケゴス・キャピタル・マネジメント の破綻で差し押さえた約40億ドルの保有資産を非公開取引で売却した。[ 119 ]この動きにより、アルケゴスが株式への高レバレッジ投資を構築するために使用された証拠金ローンをデフォルトした後、ドイツ銀行は無傷で済んだ。[ 119 ] 2023年4月、ドイツ銀行は英国の投資銀行であるヌミスを4億6300万ユーロで買収すると発表した。[ 120 ] 2025年3月にマルクス・クロミックはドイツ銀行に入社し、2025年5月1日に経営委員会のメンバーに任命され、2025年5月20日に最高リスク責任者に就任した。彼はそれ以前は、2016年1月から2023年12月までコメルツ銀行で最高リスク責任者を務めていた。[ 121 ]
また、2025 年 3 月には、ドイツ銀行は、トムソン ロイターの最高業務・技術責任者である Kirsty Roth 氏と、ノバルティスの最高倫理・リスク・コンプライアンス責任者である Klaus Moosmayer 氏が、5 月 22 日に開催される年次株主総会で監査役会に加わるよう提案されたと発表した。同行はまた、経営陣の刷新も進めており、2025 年 3 月に発表されたように、CEO の Christian Sewing 氏の契約は 2029 年 4 月まで延長され[ 122 ]、財務責任者を含む執行役員会からの退任も発生している。Moosmayer 氏はノバルティスを退社し、Karen Hale 氏が後任となる[ 123 ] 。2025年 4 月には、ドイツ銀行は香港で新興市場ファミリー オフィス フォーラムを開催し、ヨーロッパ、アジア、中東の超富裕層やファミリー オフィスを含む約 150 名の参加者を集めた。[ 124 ]アレクサンダー・ワイナエンツは2022年5月から監査役会会長を務めている。2025年11月、2026年の年次株主総会でさらに4年間の任期で再選に指名された。[ 125 ]ジェームズ・フォン・モルトケは2017年から2026年3月まで最高財務責任者を務めた。ラジャ・アクラムは2026年1月1日に経営委員会に加わり、2026年3月に最高財務責任者に就任した。それ以前はモルガン・スタンレーで副最高財務責任者を務めていた。[ 126 ]
ドイツ銀行は、ドイツの戦後史における主要な上場企業の1つです。同社の株式はフランクフルト証券取引所で取引されており、2001年からはニューヨーク証券取引所でも取引されており、 DAXやユーロ・ストックス50などのさまざまな指数に含まれています。2015年半ば以降、株価が下落し、時価総額が約180 億ユーロに縮小したため、2016年8月8日にユーロ・ストックス50から一時的に除外されました。[ 151 ]株式保有率は0.73%で、現在、指数構成比率が最も低い企業です。[ 152 ] 2001年、ドイツ銀行は、ドレスナー銀行およびコメルツ銀行の住宅ローン事業と合併し、ユーロヒポAGを設立しました。2005年、ドイツ銀行は合弁会社の株式をコメルツ銀行に売却しました。[ 153 ]
1972年、同行はアントン・スタンコフスキーがデザインした青いロゴ「スラッシュ・イン・ア・スクエア」を作成し、リスク管理された枠組みの中での成長を象徴することを意図した。[ 155 ]
同行のビジネスモデルは、法人・投資銀行業務（CIB）、プライベート・商業銀行業務、資産運用業務（DWS）という3つの柱に基づいている。
コーポレート＆インベストメントバンク（CIB）は、ドイツ銀行の資本市場事業です。CIBは以下の6つの部門で構成されています。[ 156 ]
プライベートバンクは、ドイツ銀行の個人向け銀行業務部門です。ドイツでは、ドイツ銀行とポストバンクの2つのブランドで運営されています。さらに、ベルギー、イタリア、スペイン、インドでも事業を展開しています。ポーランドとポルトガルの事業部門は、それぞれ2018年と2019年に売却されました。[ 157 ] [ 158 ] [ 159 ] [ 160 ] [ 161 ]
ドイツ銀行は、2018年3月に同行から分離された上場資産運用会社DWSグループ（旧ドイツ・アセット・マネジメント）の株式の過半数を保有している。 [ 163 ]
ドイツ銀行全体、および特定の従業員は、不正行為や違法取引の論争や疑惑に頻繁に関わってきた。2016年時点で、同行は約7,800件の法的紛争に関与し、 訴訟準備金として54億ユーロを計上した[ 164 ]。さらに、 その他の偶発債務に対して22億ユーロが留保されている[ 102 ] 。ニューヨーカー誌によると、ドイツ銀行は長年「ひどい」評判だった[ 6 ] 。 2008年から2016年の間に、ドイツ銀行はさまざまな問題分野にわたる不正行為に関連して、罰金と和解金として約90億ドルを支払った[6]。FinCENファイルのリークでは、1999年から2017年の間にドイツ銀行を通じて行われた約1兆3,000億ドルの疑わしい取引が記録されている[ 6 ] 。FinCENファイルのリークに含まれる主要銀行が関与する疑わしい取引の半分以上はドイツ銀行が関与していた。[ 6 ]
ドイツ銀行は、不動産王で政治家のドナルド・トランプ氏（第45代アメリカ合衆国大統領）の最大の債権者として広く知られており、2020年までの20年間でトランプ氏とその会社に20億ドル以上を貸し付けている。 [ 165 ] [ 166 ] [ 167 ] [ 168 ] 2016年の大統領選前には、同行はトランプ氏に3億6000万ドル以上の未払い融資を抱えていた。2019年の最終報告書ではドイツ銀行について言及されていないが、2017年12月時点で、ロバート・ミュラー特別検察官は、トランプ氏とロシアの関係者がトランプ氏の当選のために協力したとされる件におけるドイツ銀行の役割を調査していた。[ 169 ] 2019年3月時点で、 また、ドイツ銀行とトランプ氏の関係は、米国の2つの議会委員会とニューヨーク州司法長官によっても調査されていた。[ 170 ] [ 171 ] [ 172 ]
2019 年 4 月、下院民主党はトランプ氏の個人および財務記録の提出を求めて銀行に召喚状を出した。[ 173 ] [ 174 ] [ 175 ] [ 176 ] [ 177 ] 2019 年 4 月 29 日、ドナルド・トランプ米大統領、トランプ氏の事業、およびトランプ氏の子供であるドナルド・トランプ・ジュニア、エリック・トランプ、イヴァンカ・トランプは、議会委員会への財務記録の提出を阻止するため、ドイツ銀行とキャピタル・ワン銀行を提訴した。 [ 178 ] 2019 年 5 月 22 日、マンハッタンの連邦地方裁判所のエドガルド・ラモス判事は、ドイツ銀行に対するトランプ氏の訴訟を却下し、銀行は議会の召喚状に従わなければならないとの判決を下した。[ 179 ] 6 日後、ラモス判事は、裁判所を通じて迅速な上訴を行うことができるよう、トランプ氏の弁護士の停止要請を認めた。 [ 180 ] 2019年10月、連邦控訴裁判所は、同行がトランプ氏の納税申告書を保有していないと主張したと述べた。[ 181 ] 2019年12月、第2巡回控訴裁判所は、ドイツ銀行はトランプ氏の財務記録を一部例外を除き議会委員会に開示しなければならないとの判決を下した。トランプ氏には、最高裁判所への上訴の可能性を待つ間、7日間の猶予が与えられた。[ 182 ]
2019年5月、ニューヨーク・タイムズは、同行のマネーロンダリング対策専門家が、トランプ氏と義理の息子ジャレッド・クシュナー氏が支配する団体が関与する疑わしい取引を検知し、財務省の金融犯罪取締ネットワークに不審取引報告書を提出するよう勧告したが、銀行幹部がその勧告を拒否したと報じた。ある専門家は、クシュナー・カンパニーからロシアの個人に資金が移動していることに気づき、同行が過去にロシアのマネーロンダリング計画に関与していたことを理由の一つとして、この取引にフラグを立てた。[ 183 ] [ 184 ]
2019年11月19日、ドイツ銀行の元幹部で米国資産運用部門の責任者であったトーマス・バワーズがマリブの自宅で自殺したと報じられた。[ 185 ]バワーズは、トランプのナショナル・ドーラル・マイアミ・リゾートに対する3億6000万ドルを超える高リスク融資の監督と署名を担当していた。[ 186 ]これらの融資は、大統領の2016年選挙におけるロシアによる選挙介入への関与を捜査する特別検察官ロバート・ミューラーによる刑事捜査の対象となっていた。これらの融資に関する文書は、大統領の財務文書とともに、下院民主党によってドイツ銀行から召喚状によって提出を求められている。バワーズの職務と自殺との関連性は立証されておらず、ロサンゼルス郡検視局は事件を終結し、第三者による不正行為の兆候は示していない。[ 187 ] 2021年初頭、ドイツ銀行は1月6日の米国議会議事堂襲撃事件を受けてトランプとの関係を断つことを決定した。[ 188 ]
2017年1月、ドイツ銀行は、2008年の金融危機に至るまでの数年間に不良住宅ローン証券を売却・プールした件で、米国司法省 と72億ドルの和解に合意した。この合意の一環として、ドイツ銀行は31億ドルの民事制裁金を支払い、ローン免除などの消費者救済として41億ドルを提供する必要があった。合意当時、ドイツ銀行は、外国為替レートの操作疑惑、ロシアでの不審な株式取引、イランなどに対する米国の制裁違反疑惑について、依然として調査を受けていた。2012年以降、ドイツ銀行は、米国の住宅ローン大手ファニーメイとフレディマックとの和解を含め、訴訟費用として120億ユーロ以上を支払っている。[ 189 ]
2009年、同行は、2001年から2007年にかけて、企業セキュリティ部門の指示により批判者に対する秘密スパイ活動を行っていたことを認めたが、これらの事件は「孤立した」ものだったと説明した。[ 190 ]ウォール・ストリート・ジャーナルによると、ドイツ銀行は、同行を批判したとして調査対象にしたい人物のリストを作成しており、その中にはマイケル・ボーンドルフ（同行の活動家投資家）、レオ・キルヒ（同行と訴訟中の元メディア幹部）、キルヒを代理したミュンヘンの法律事務所バブ・ガウワイラー＆パートナーが含まれていた。[ 190 ]ウォール・ストリート・ジャーナルによると、同行の法務部門は企業セキュリティ部門とともにこの計画に関与していた。[ 190 ]同行は、事件の調査をクレアリー・ゴットリーブ・スティーン＆ハミルトンに依頼した。クレアリー法律事務所は報告書を提出したが、公表されなかった。[ 190 ]ウォール・ストリート・ジャーナルによると、クリアリー法律事務所は、ドイツ銀行がバブ・ガウワイラー法律事務所に銀行のスパイをインターンとして雇うことで、同事務所に潜入する計画を発見した。この計画は、インターンが雇われた後、勤務開始前に中止されたとされている。[ 190 ]標的となった法律事務所の代表であるピーター・ガウワイラー氏は、「州検察や銀行の監督機関を含む適切な当局が徹底的な調査を行うことを期待している」と述べたと伝えられている。[ 190 ]
ドイツ銀行の法律事務所であるフランクフルトのクリアリー・ゴットリーブ・スティーン＆ハミルトン[ 191 ]は、2009年7月に報告書を発表し、[ 192 ]組織的な不正行為は見つからず、現経営陣が法的問題を引き起こす活動に関与した、またはそのような活動について知っていたという兆候もなかったと述べた。[ 192 ]これは、2009年10月にフランクフルトの検察庁によって確認された。[ 193 ] BaFinは、ドイツ銀行のドイツ国内のセキュリティ部門の業務に不備はあったものの、組織的な不正行為はなかったと結論付けた。[ 194 ]同行は、コーポレートセキュリティ部門による外部サービスプロバイダーの委任に関する管理を強化する措置を講じたと述べた。[ 192 ]
2014年1月26日、アンシュ・ジェインと非常に親しく、1990年代にエドソン・ミッチェルに雇われてドイツ銀行の国際投資と資産運用への進出を主導したドイツ銀行のリスクスペシャリスト、ウィリアム・S・ブロックスミットは、ドイツ銀行トラスト・カンパニー・アメリカズ（DBTCA）のニューヨーク支店から多数のドイツ銀行文書を公開した。ブロックスミットの養子でモービーの親友であるヴァル・ブロックスミットは、後に多数の電子メールとともに、ヴェルト・アム・ゾンタークとZDFの両方にこれらの文書を提供し、モスクワにあるドイツ銀行ロシア支店が主導した100億ドルの資金洗浄計画（ニューヨーク州金融サービス局はドイツ銀行に4億2500万ドルの罰金を科した）やデリバティブの不正など、多数の不正行為が明らかになった。[ 195 ] [ 196 ] [ 52 ] [ 197 ] [ 198 ] [ 199 ] [ 76 ] [ e ]
2015年4月23日、ドイツ銀行は、 2012年6月に発覚したLIBORスキャンダルへの関与で、合計25 億ドルの罰金（米国規制当局による21億7500万ドルの罰金 と英国当局による2億2700万ユーロの罰金）に合意した。同行は、住宅ローンや学生ローンを含む、世界中で数百兆ドルのローンや契約の価格設定に使用される金利を不正に操作するために共謀した複数の銀行の1つだった。[ 201 ] [ 202 ]ドイツ銀行はまた、少なくとも29人の従業員が違法行為に関与したことを認め、電信詐欺についても有罪を認めた。不正取引に関与したすべての従業員を解雇することが義務付けられた。[ 202 ]しかし、個人が刑事責任を問われることはなかった。LIBORスキャンダルで初めて、ドイツ銀行は独立した監視役を設置することが義務付けられる。[ 201 ]罰金について、英国金融行動監視機構のジョージナ・フィリッポウ所長は、「この事件は、違反の深刻さと期間の長さで際立っています…ドイツ銀行のある部門は、市場の健全性を適切に考慮せずに利益を生み出す文化を持っていました。これは少数の個人に限ったことではなく、特定の部署では深く根付いていたようです。」と述べた。[ 202 ]この罰金は、金利関連の事件としては記録的なもので、UBSに対する15億ドルのLIBOR関連の罰金や、この事件の初期にバークレイズに課された当時の記録的な4億5000万ドルの罰金を上回った。[ 202 ] [ 201 ]罰金の規模は、ドイツ銀行の不正行為の広範さ、トレーダーに対する銀行の監督の不備、そして内部で不正の兆候を発見したにもかかわらず行動を起こさなかったことを反映している。[ 201 ]
2015年11月5日、ドイツ銀行は、当時米国の制裁対象となっていたミャンマー、リビア、スーダン、イラン、シリアと取引を行っていたことが発覚し、 ニューヨーク州金融サービス局（NYDFS）と米国連邦準備銀行 から2億5800万米ドル（2億3720万ユーロ）の罰金を支払うよう命じられた。米連邦当局によると、ドイツ銀行は1999年初頭から2006年にかけて、イラン、リビア、シリア、ミャンマー、スーダンの金融機関や、外国資産管理局（OFAC）の特別指定国民リストに掲載されている団体を含む、米国の制裁対象となっているその他の団体に代わって、108億6000万米ドル（99億8000万ユーロ）を超える2万7200件の米ドル決済取引を処理し、米国の制裁回避を支援していた。[ 203 ] [ 204 ]罰金への対応として、同行は2億ドル（1億8400万ユーロ）をNYDFSに支払い、残りの5800万ドル（5330万ユーロ）を連邦準備制度に支払う。支払いに加えて、同行は独立した監視人を設置し、事件に関与した従業員6人を解雇し、他の従業員3人を同行の米国拠点の業務に関わるすべての業務から除外する。[ 205 ]
2016年6月、ドイツで元従業員6人がCO2排出権取引に関する大規模な脱税事件に関与したとして告発され、そのほとんどが後に有罪判決を受けた。脱税スキャンダルの金額は8億5000万ユーロにも上ると推定された 。ドイツ銀行自体は、ドイツには企業責任法がないため有罪判決を受けなかった。[ 206 ]
2017 年 1 月、同行は、ロシアから100 億ドルを資金洗浄した疑いで、ニューヨーク州金融サービス局(DFS) [ 207 ] から4 億 2500 万ドル、英国金融行動監視機構(FCA) [ 208 ]から 1 億 6300 万ポンドの罰金を科された。 [ 209 ] [ 210 ] [ 211 ]ロシアのミラー取引スキームの前の 10 年間、ドイツ銀行は、広範囲にわたる重大なコンプライアンス上の懸念について知らされていた。この場合の相殺取引には経済的な目的がなく、資金洗浄やその他の違法行為を容易にするために使用された可能性がある。[ 212 ] 2017 年 1 月 30 日、ニューヨーク州金融サービス局 (NYSDFS) は、ニューヨーク州の資金洗浄防止法に違反したとして、ドイツ銀行に 4 億 2500 万ドルの罰金を科した。「ミラー取引」スキームが関係していた。ドイツ銀行のモスクワ、ロンドン、ニューヨーク支店は、ロシアから100億ドルを資金洗浄した。[ 213 ]
グローバル・ランドロマット事件では、ドイツ銀行が2010年から2014年にかけて大規模な資金洗浄に関与していたことが明らかになった。この資金洗浄には最大800 億ドルが関わっていた可能性がある。2019年、ガーディアン紙は、ドイツ銀行の機密内部報告書によると、同行は資金洗浄における役割をめぐり、罰金、法的措置、さらには上級管理職の訴追に直面する可能性があると報じた。[ 214 ] 2020年には、ドイツ銀行がロシア事業の拡大を目指していると報じられた。[ 215 ] 2022年のロシアによるウクライナ侵攻後、ドイツ銀行はロシア事業の閉鎖を拒否した。同時に、他の銀行や大手企業はロシアから撤退していた。[ 216 ] 2023年6月、銀行は顧客に対し、2022年2月以前に発行された預託証券に基づいて保有する株式へのアクセスを保証できなくなったと通知した。その理由として、ロシアの預託機関における株式不足を挙げた。銀行はまた、株式の資金を市場価格を大幅に下回る価格で返還する可能性があるとも警告した。[ 217 ]
報道によると、ドイツ銀行は数十年にわたり、億万長者のジェフリー・エプスタインに融資を行い、通貨取引を行っていた。これは、エプスタインが2008年にフロリダ州で未成年少女への売春斡旋の罪を認めた後も、2019年5月まで続いた。 [ 218 ] [ 213 ] [ 219 ]エプスタインと彼の事業は、プライベートバンキング部門を通じて数十の口座を持っていた。[ 220 ] [ 221 ] 2013年から2018年にかけて、「エプスタイン、彼の関連団体、および関係者」は、ドイツ銀行で40以上の口座を開設した。[ 222 ]これは、JPモルガンが2013年にエプスタインとの取引を停止した後に起こった。[ 223 ]
ニューヨーク・タイムズによると、ドイツ銀行の経営陣は、エプスタインの評判について懸念を示したコンプライアンス担当者の意見を却下した。[ 213 ]タイムズ紙によると、同行はエプスタインが米国から資金を移動させた不審な取引を発見した。[ 220 ] 2020年7月、ニューヨーク州金融サービス局 （DFS）は、エプスタインに関連してドイツ銀行に1億5000万ドルの罰金を科した。同行は「エプスタインに関する危険信号を無視した」。 [ 222 ] [ 224 ]その月の後半、裁判に関与した判事の息子と夫がフェデックスの配達員を装った銃撃犯に撃たれ、息子は負傷により死亡した。[ 225 ] 2022年11月、エプスタインを性的虐待と人身売買で告発した2人の匿名の女性は、ドイツ銀行がエプスタインの口座に関する危険信号や不審な高額の引き出しを無視することで、エプスタインが人身売買事業を運営することを可能にしたとして、同行を訴えた。[ 226 ]
2018年11月19日、ダンスケ銀行の資金洗浄スキャンダルの内部告発者が、ある大手欧州銀行がダンスケ銀行の1500 億ドルの疑わしい資金の処理に関与していたと述べた。[ 227 ]内部告発者のハワード・ウィルキンソンはドイツ銀行の名前を直接挙げなかったが、別の内部情報筋は問題の機関はドイツ銀行の米国部門だと主張した。[ 228 ] 2020年には、ドイツ銀行の米国部門が 2300億ドルの 不正資金のうち1500億ドル以上をニューヨーク経由で処理していたことが明らかになり、1億5000万ドルの罰金を科された。2019年の家宅捜索の後、フランクフルトを拠点とする検察は、 600回以上疑わしい取引を速やかに報告しなかったとして、2020年にドイツ銀行に1580万ドルの罰金を科した。[ 229 ]
2018年7月20日、ドイツ銀行は、米国証券取引委員会（SEC）の調査対象となって いた「事前発行」米国預託証券（ADR）の不適切な取り扱いに関する容疑を解決するため、約7500万ドルを支払うことに合意した。ドイツ銀行は調査結果を認めも否定もしなかったが、不正に得た利益4440万ドル以上と判決前利息660万ドル、罰金2220万ドルの返還に合意した。[ 230 ] [ 231 ]
2019年7月、米国の検察当局は、1マレーシア開発公社（1MDB）が関与する数十億ドル規模の詐欺事件におけるドイツ銀行の役割を捜査した。[ 232 ] [ 233 ] ドイツ銀行は2014年に1MDBのために12億ドルの資金調達を支援した。[ 233 ] 2021年5月現在、マレーシアは同ファンドの汚職スキャンダルによる数十億ドルの損失を回収するため、ドイツ銀行を提訴した。[ 234 ]
2021年1月、ドイツ銀行は、2008年から2017年にかけてサウジアラビアや中国、アブダビ などの外国当局者への賄賂を隠蔽する計画と、貴金属先物取引を偽装した商品取引事件に関して、1億3000万ドルを超える米国の罰金を支払うことに合意した。[ 235 ] [ 236 ] [ 237 ]
2022年3月、ベン・ダースニー、ラヴィ・ラグナサン、ブランドン・サン、ダニエル・ガオナは、ストリップクラブでの夜遊びを正当な出張経費として計上しようとしたことが発覚した。ブランドン・サンはこの事件を隠蔽しようとしたが、銀行員たちは会社行動規範違反で解雇された。[ 238 ]
2022年5月31日、ドイツの警察は、グリーンウォッシングの疑いでフランクフルトにあるドイツ銀行のオフィスを家宅捜索した。[ 239 ] 2023年7月下旬、フィナンシャル・タイムズは、この事件に関与していたDWS（ドイツ銀行が80%所有）が、和解金として2100万ユーロを計上し、3900万ユーロの訴訟費用を負担して和解に近づいていると報じた。[ 240 ] DWSはESG資産の規模について誤解を招くような声明を発表しており、懸念を表明した従業員は不当に解雇された。ロイターは、米国証券取引委員会の調査とCEOの辞任のニュースを受けて株価が急落した時期を含め、この問題が数年にわたってどのように展開したかを強調したより詳細なタイムラインを作成した。[ 241 ]
2023年、ドイツ銀行が英国およびEU債券の反競争的債券取引に関与していたことが明らかになった。ヨーロッパでは、ドイツ銀行は2005年から2016年までの期間のカルテル活動を規制当局に開示し、免責を受けた。「免責がなければ、ドイツ銀行は関与に対して1億5600万ユーロ近くの罰金を科せられていただろう。」[ 242 ]英国では、ドイツ銀行は2009年から2013年までの期間の不正行為を競争市場庁に認めた。[ 243 ]
ドイツ銀行は1870年に設立されて以来、経営委員会は代表者（ドイツ語：Vorstandssprecher）によって代表されていました。2012年2月からは2人の共同CEOによって率いられていましたが、2015年7月には2016年から1人のCEOによって率いられることを発表しました。[ 244 ]
その他、著名な従業員や役員には以下のような人物がいます。
欧州中央銀行が直接監督する重要な機関の数：111
論点：時事問題に関する専門家の見解。
…経営難に陥っている同行の投資銀行部門における「厳しい削減」は、事業の大幅な改革が必要であることをこれまでで最も強く公に認めたものだ。
債券取引事業や、様々な種類のデリバティブの売買を専門とするチームなど、他の投資銀行部門も削減される可能性がある。
関係者によると、同行は遅くとも7月8日までに正式な発表を行う予定だという。最大2万人の人員削減計画については、ウォール・ストリート・ジャーナルが最初に報じた。
…今後数年間で最大2万人の雇用喪失を含む…アナリストの推定では、コストは数十億ユーロに達する可能性がある。
ドイツの金融機関、過去20年間で最も抜本的な戦略改革に着手
![ライプツィヒ支店、旧ライプツィヒ銀行 [de]](https://img-server.japedia.wiki/wikipedia/commons/thumb/4/4f/Leipzig_-_Martin-Luther-Ring_%2B_Deutsche_Bank_01_ies.jpg/500px-Leipzig_-_Martin-Luther-Ring_%2B_Deutsche_Bank_01_ies.jpg)
![ハノーバー支店、旧ハノーバーシェ銀行 [de] (1920 年にドイツに買収): 228](https://img-server.japedia.wiki/wikipedia/commons/thumb/6/68/Hannoversche_Bank_Haus_III_Georgstrasse_Georgsplatz_Mitte_Hannover_Germany_02.jpg/500px-Hannoversche_Bank_Haus_III_Georgstrasse_Georgsplatz_Mitte_Hannover_Germany_02.jpg)
