シティグループ

シティバンク（旧ニューヨーク市立銀行）は、1812年6月16日にニューヨーク州から認可を受け、資本金は200 万ドル（2024年換算で約4460万ドル）でした。 ^{[ 10 ] [ 11 ]}ニューヨークの商人グループにサービスを提供するこの銀行は、同年9月14日に営業を開始し、^{[ 12 ]}サミュエル・オズグッドが初代社長に選出されました。^{[ 10 ]} 1837年の恐慌の後、モーゼス・テイラーが会社の支配権を取得しました。^{[ 13 ]} 1865年に州の認可を連邦認可に変更し、新しい米国の国立銀行制度に加わった後、会社名はナショナル・シティ・バンク・オブ・ニューヨークに変更されました。^{[ 10 ]} 1882年にテイラーが亡くなった後、パーシー・リヴィントン・パイン1世が銀行の社長になりました。^{[ 13 ]}彼は9年後に亡くなり、ジェームズ・スティルマンが後任となった。^{[ 13 ]}この銀行は1893年の恐慌後、ニューヨーク市最大の銀行となり、1895年までに米国最大の銀行となった。 ^{[ 13 ]} 1913年にはニューヨーク連邦準備銀行への最初の拠出者となり、翌年にはブエノスアイレスに米国銀行初の海外支店を開設した。^{[ 14 ]}ただし、この銀行は19世紀半ばからキューバの砂糖産業などのプランテーション経済で活動していた。1918年に米国の海外銀行であるインターナショナル・バンキング・コーポレーションを買収したことで、資産が10億ドルを超えた最初のアメリカの銀行となった。^{[ 13 ]}米国によるハイチ占領中、ハイチ賠償金問題に関連するハイチの債務からの収益により、同行は1920年代にハイチからの債務返済によって最大の利益を上げ、1929年には世界最大の商業銀行となった。^{[ 13 ] [ 15 ]}成長するにつれて、同行は金融サービスの革新者となり、預金に対する複利（1921年）、無担保個人ローン（1928年）、顧客当座預金口座を提供する最初の米国の主要銀行となった。  （1936年）と譲渡可能な預金証書（1961年）。^{[ 13 ] [ 16 ] [ 17 ]}

同行は1955年にファースト・ナショナル・バンク・オブ・ニューヨークと合併し、1955年にファースト・ナショナル・シティ・バンク・オブ・ニューヨークとなった。「ニューヨーク」は、同社の設立150周年を迎えた1962年に削除された。^{[ 13 ]}同社はリースおよびクレジットカード分野に自然と参入し、ロンドンで米ドル建ての譲渡性預金証書を導入したことは、1888年以来、市場における最初の新しい流通証券となった。同行は1967年にファースト・ナショナル・シティ・チャージ・サービス・クレジットカード（一般に「エブリシング・カード」として知られ、後にマスターカードとなる）を導入した。 ^{[ 13 ]}また1967年には、ファースト・ナショナル・シティ・バンクは、ファースト・ナショナル・シティ・コーポレーション、略して「シティコープ」という単一銀行持株会社として再編成された。同行は1860年代に8文字の電信コードアドレスとして「シティバンク」という愛称で呼ばれるようになった。^{[ 18 ]}

1974年、CEOウォルター・B・リストンのリーダーシップの下、ファースト・ナショナル・シティ・コーポレーションは正式名称を「シティコープ」に変更し、ファースト・ナショナル・シティ銀行は1976年に正式にシティバンクに改名されました。^{[ 18 ]}その後まもなく、同行は24時間ATMの利用を先駆けたシティカードを発行しました。^{[ 13 ]} 1984年にジョン・S・リードがCEOに選出され、シティはロンドンのCHAPSクリアリングハウスの創設メンバーとなりました。彼のリーダーシップの下、次の14年間でシティバンクは米国最大の銀行となり、世界最大のクレジットカードおよびチャージカードの発行会社となり、そのグローバルな事業範囲は90か国以上に拡大しました。^{[ 13 ] [ 16 ] [ 17 ] [ 19 ] [ 20 ] [ 21 ]}

合併当時、トラベラーズ・グループは、CEOのサンディ・ワイル氏の下で統合された多様な金融関連企業のグループでした。そのルーツは、コントロール・データ・コーポレーションの子会社であるコマーシャル・クレジットにあり、ワイル氏はその年の初めに同社の経営を引き継いだ後、1986年11月にこれを非公開化しました。^{[ 2 ]} 2年後、ワイル氏は、すでに生命保険会社ALウィリアムズと証券会社スミス・バーニーを買収していた複合企業であるプリメリカ・フィナンシャル・サービスの買収を成功させました。新会社はプリメリカという名前を引き継ぎ、親会社内の各事業体が互いのサービスを販売することを目指す「クロスセル」戦略を採用しました。非金融事業はスピンオフされました。

1992年9月、不動産投資の失敗^{[ 2 ]}やハリケーン・アンドリューの余波で大きな損失を被ったトラベラーズ保険^{[ 22 ]}は、プライメリカと戦略的提携を結び、1993年12月に両社は合併して1社となった。買収により、グループはトラベラーズ社となった。損害保険と生命保険・年金保険の引受業務が事業に追加された。一方、この取引で取得したトラベラーズの特徴的な赤い傘のロゴは、新たに命名された組織内のすべての事業に適用された。この期間中、トラベラーズは、1985年までワイルが率いていた小売証券会社兼資産運用会社であるシアソン・リーマン^{[ 2 ]}を買収し、スミス・バーニーと合併した。

1998年4月6日、シティコープとトラベラーズは合併を発表した。^{[ 2 ]}この取引により、トラベラーズとシティコープは互いの顧客基盤にアクセスして金融商品を販売できるようになる。

この取引で、トラベラーズ・グループはシティコープの全株式を取得し、両社の既存株主は新会社の約半分を所有した。^{[ 2 ]}新会社は社名にシティコープの「Citi」ブランドを維持したが、トラベラーズの特徴的な「赤い傘」を新しい企業ロゴとして採用し、2007年まで使用した。^{[ 25 ]}

両親会社の会長であるジョン・S・リード氏とサンディ・ウェイル氏は、新会社シティグループの共同会長兼共同CEOに就任することが発表されたが、両者の経営スタイルの大きな違いから、このような体制の妥当性についてすぐに疑問符が投げかけられた。

大恐慌後に制定されたグラス・スティーガル法の残りの条項は、銀行が保険引受会社と合併することを禁じており、シティグループには禁止されている資産を売却するのに2年から5年の猶予があった。ワイルは合併当時、「その間に法律が変わるだろう …十分な議論を重ねてきたので、これは問題にならないだろう」と述べていた。^{[ 2 ]}実際、 1999年11月にグラム・リーチ・ブライリー法が可決されたことで、リードとワイルの見解が正しかったことが証明され、商業銀行業務、投資銀行業務、保険引受業務、証券仲介業務を組み合わせた金融サービス複合企業への道が開かれた。^{[ 26 ]}

ジョー・J・プルメリは、2社の合併後の統合に取り組み、ワイルとリードによってシティバンク・ノースアメリカのCEOに任命された。彼は450の支店のネットワークを監督した。^{[ 27 ]} CIBCオッペンハイマーのアナリスト、J・ポール・ニューサムは、「彼は多くの人が期待していたような、完璧に磨き上げられた経営者ではない。彼は粗削りだ。しかし、シティバンクは銀行という組織が問題を抱えていることを知っており、もはや受動的な販売では済まされない。そしてプルメリは、銀行に冷水を浴びせるだけの情熱を持っている」と述べた。^{[ 28 ]}プルメリは、1年間で同部門の収益を1億800 万ドルから4億1500万ドルに引き上げ 、約300%の増加をもたらした。^{[ 29 ] [ 30 ]}彼は2000年1月にシティバンクを突然退職した。^{[ 27 ]}

2000年、シティグループはアソシエイツ・ファースト・キャピタル・コーポレーションを 株式311億ドルで買収した^{[ 31 ]} 。同社は1989年までガルフ＋ウェスタン（現在はナショナル・アミューズメンツの一部）^{[ 32 ]}が所有し、その後フォード・モーター・クレジット・カンパニーが所有していた^{[ 33 ]}。アソシエイツは略奪的な融資慣行で広く批判され、シティは最終的に連邦取引委員会と和解し、住宅ローンの 「転売」、任意信用保険を住宅ローンに「詰め込む」こと、欺瞞的なマーケティング慣行など、さまざまな略奪的慣行の被害者となった顧客に2億4000万ドルを支払うことに同意した^{[ 34 ] [ 35 ] 。}

2001年、シティグループはさらに買収を行った。7月にはヨーロピアン・アメリカン・バンクを 19億ドルで買収し^{[ 36 ] [ 37 ] [ 38 ] [ 39 ]}、 8月にはバナメックスを 125億ドルで買収した^{[ 40 ] [ 41 ] [ 42 ] 。}

同社は2002年にトラベラーズ損害保険の引受事業をスピンオフした。^{[ 43 ]}スピンオフのきっかけは、トラベラーズの収益が季節変動が大きく、9月11日の同時多発テロのような大規模な災害や出来事の影響を受けやすかったため、保険部門がシティグループの株価を押し下げていたことだった。また、ほとんどの顧客がブローカーを通じて保険を購入することに慣れていたため、顧客に直接保険を販売することも困難だった。^{[ 44 ] [ 45 ]}

トラベラーズは2004年にセントポール・カンパニーズ社と合併し、セントポール・トラベラーズ・カンパニーズとなった。^{[ 46 ] [ 47 ]}シティグループは生命保険と年金の引受事業を保持し、2005年にメットライフに売却した。 ^{[ 48 ]}

シティグループはトラベラーズ保険を売却したにもかかわらず、トラベラーズの象徴である赤い傘のロゴを自社のものとして保持し、2007年2月にセントポール・トラベラーズにロゴを売却することに合意しました^{[ 49 ]} 。セントポール・トラベラーズは社名をトラベラーズ・カンパニーズに変更しました。シティグループはまた、プライメリカとバナメックスを除くほぼすべての子会社に「シティ」という企業ブランドを採用することを決定しました。

担保付債務証券（CDO）の形で不良住宅ローンに多額のエクスポージャーがあり、さらにリスク管理が不十分だったため、 2007年にサブプライム住宅ローン危機が悪化するにつれてシティグループは窮地に陥った。同社は特定の地理的エリアの住宅ローンを調査する精緻な数学的リスクモデルを使用していたが、全国的な住宅不況の可能性や、何百万もの住宅ローン保有者が住宅ローンをデフォルトする可能性は考慮に入れていなかった。トレーディング責任者のトーマス・マヘラスは上級リスク責任者のデビッド・ブッシュネルと親しい友人であり、これがリスク監視を弱体化させた。^{[ 50 ] [ 51 ]}ロバート・ルービンは財務長官として、トラベラーズとシティコープが1998年に合併することを可能にしたグラス・スティーガル法の撤廃に影響力があったと言われている。その後、シティグループの取締役会で、ルービンとチャールズ・プリンスは、同社をサブプライム住宅ローン市場のMBSとCDOに向かわせることに影響力があったと言われている。

2006年6月、シティグループの消費者向け融資グループのチーフアンダーライターであるリチャード・M・ボーエン3世上級副社長は、住宅ローン事業が負っている極めて大きなリスクについて取締役会に警告し始めた。このリスクは巨額の損失につながる可能性がある。同グループは 年間900億ドル相当の住宅ローンを売買していた。ボーエンの役割は、品質管理責任者として部門の信用力を確保することであった。ボーエンが2006年に初めて内部告発を行った時点では、住宅ローンの60%が不良債権だった。不良債権の数は2007年を通して増加し始め、最終的には全体の80%を超えた。これらの住宅ローンの多くは不良債権であるだけでなく、住宅ローン詐欺の結果でもあった。ボーエンは週次報告書やその他の連絡手段を通じて取締役会を鼓舞しようと試みた。 2007年11月3日、ボーエンはシティグループ会長のロバート・ルービン、同行の最高財務責任者、監査責任者、最高リスク管理責任者に電子メールを送り、グループの内部統制が破綻していると主張し、自身の事業部門に対する外部調査を要請し、リスクと潜在的な損失を改めて暴露した。その後の調査で、消費者金融グループが2005年から内部統制の破綻に見舞われていたことが明らかになった。調査結果にもかかわらず、ボーエンの告発は無視された。株主にそのような情報を隠蔽することは、ボーエンが指摘したサーベンス・オクスリー法（SOX法）に違反するにもかかわらずである。シティグループのCEOであるチャールズ・プリンスは、ボーエンがそうではないと明らかにしたにもかかわらず、銀行がSOX法を遵守しているという証明書に署名した。シティグループは最終的にボーエンからほとんどの職務を剥奪し、銀行への出勤はもはや必要ないと告げた。金融危機調査委員会は彼に住宅ローン危機におけるシティグループの役割について証言するよう求め、彼はそれに応じ、2010年4月に委員会に最初の証人の一人として出廷した。^{[ 52 ]}

危機が展開し始めると、シティグループは2007年4月11日、コスト削減と長期にわたり低迷していた株価の立て直しを目的とした大規模なリストラで、従業員の約5％にあたる1万7000人の人員削減を発表した。^{[ 53 ]}証券会社ベア・スターンズが2007年夏に深刻な問題に陥った後も、シティグループはCDOに問題が発生する可能性は非常に低い（100分の1未満）と判断し、リスク分析から除外した。危機が悪化するにつれ、シティグループは2008年1月7日、従業員32万7000人のうちさらに5～10％を削減することを検討していると発表した。^{[ 54 ]}

2007年10月、アナリストのメレディス・ホイットニーは、カナディアン・インペリアル・バンク・オブ・コマース（CIBC）の支店向けに、シティグループの配当金が利益を上回っていることを理由に同社の株価を格下げするレポートを共同執筆した。^{[ 55 ]}ホイットニーとカーラ・クラウィエックは、同社が約300億米ドルを調達するか、資産を売却するか、または配当金を大幅に削減しない限り、危険な窮地に陥ると述べた。CIBCのレポートは主要なニュースで取り上げられ、シティグループの株価の急落を引き起こし、同社が2008年1月に「配当金を大幅に削減」する数週間前に、CEOのチャールズ・プリンスの辞任につながったとされている。 ^{[ 56 ]}

2007年、シティグループは日興アセットマネジメントの株式61%を77億ドルで取得し、過半数の支配権を獲得した。これは当時、日本企業に対する外国企業による買収としては過去最大規模であった。^{[ 57 ]}シティグループは同年後半、日興の残りの株式を46億ドルで買い取り、完全な支配権を獲得しようと試みた。^{[ 58 ]} 2年後、シティグループは日本から撤退するにあたり、保有株式を三井住友信託ホールディングスの子会社である住友信託銀行に7億9500万ドルで売却した。^{[ 59 ] [ 60 ]}

2008 年 7 月までに、シティグループは苦境に陥っていると評され^{[ 61 ]} 、納税者資金による連邦政府の不良資産救済プログラム 資金 250億ドル ( 2024 年換算で約357億ドル)を受け取ったにもかかわらず、11 月には破産状態に陥った。2008 年 11 月 17 日、シティグループは、4 四半期連続の損失と 2010 年まで再び黒字になる見込みがないとの報道を受けて、2008 年中にすでに実施された 23,000 人の削減に加えて、新たに約 52,000 人の人員削減計画を発表した。同日、ウォール街の市場はこれに反応し、株価は下落し、同社の時価総額は2 年前の3,000 億ドルから 60 億ドルにまで減少した^{[ 62 ]}。最終的に、人員削減は 10 万人を超えた。^{[ 63 ]}同社の株式時価総額は2年前の2440億ドルから205億ドルに下落した。 ^{[ 62 ]}シティグループの普通株はニューヨーク証券取引所で1.00ドルを大きく下回って取引された。     

その結果、2008年11月23日夜遅く、シティグループと連邦規制当局は、同社の安定化と企業価値のさらなる低下を防ぐための計画を承認した。2008年11月24日、米国政府は、シティグループを破産から救済し、同時に政府の経営に対する大きな発言権を与えることを目的とした、シティグループに対する大規模な救済策を発表した。米国財務省、連邦準備制度理事会、連邦預金保険公社（FDIC）による共同声明では、「これらの取引により、米国政府は金融システムを強化し、米国の納税者と米国経済を保護するために必要な措置を講じている」と発表された。^{[ 64 ] [ 65 ] [ 66 ] [ 67 ] [ 68 ]}

2009 年 1 月 16 日、シティグループは、小売および機関投資家向け顧客事業を担う Citicorp と、証券仲介および資産運用を担う Citi Holdings の 2 つの事業部門に再編する意向を発表しました。^{[ 77 ]}シティグループは当面の間、単一の会社として運営を継続しますが、Citi Holdings の経営陣は「価値を高める売却および統合の機会が生じた際にそれを活用する」よう指示され、^{[ 77 ]}いずれかの事業部門が関与する最終的なスピンオフまたは合併は排除されませんでした。^{[ 78 ]} Citi Holdings は、シティが売却したいと考えている、シティの中核事業の一部とはみなされないシティの事業で構成されています。その資産の大部分は米国の住宅ローンです。これは、金融危機の後にシティのリストラ計画の一環として設立されました。OneMain Financial などの地元の消費者向け融資の残りの権益、Smith Barney などの売却、および特別な資産プールを含むいくつかの事業体で構成されています。シティ・ホールディングスは、 GAAPベースで1,560億ドルの資産、つまりシティグループの約8%を占めています。その内訳は、北米の住宅ローンが59%、事業会社が18%、特別資産プールが13%、その他が10%です。事業会社には、OneMain Financial（100億ドル）、PrimeRe（70億ドル）、MSSB JV（80億ドル）、スペイン/ギリシャの小売事業（40億ドル）が含まれますが、関連する貸倒引当金は差し引かれています。シティ・ホールディングスは様々な事業で構成されていますが、主な目的は、一部の非中核事業を縮小し、資産を削減し、2015年に戦略的に「損益分岐点」を達成することです。^{[ 79 ]}

2009年2月27日、シティグループは、同社の破産を防ぐため、米国政府が250億ドルの緊急援助を普通株に転換し、450億ドルの米国財務省信用枠を設けて同社の株式の36%を取得すると発表した。 ^{[ 80 ]}政府は3,000億ドルを超える不良資産の損失を保証し、200億ドルを直ちに同社に注入した。CEOの給与は年間1ドルに設定され、従業員の最高給与は50万ドルに制限された。50万ドルを超える報酬額は、政府の緊急援助が全額返済されるまで従業員が売却できない制限付き株式で支払われなければならなかった。 ^{[ 81 ] [ 82 ]}米国政府は取締役会の議席の半分を支配し、上級管理職は業績が悪ければ米国政府によって解任されることになった。 2009年12月までに、シティグループが米国史上最大の単一株式売却で210億ドルの普通株と株式を売却し、 1か月前のバンク・オブ・アメリカの190億ドルの株式売却を上回ったため、米国政府の持ち株比率は36%から27%に減少した。2010年12月までに、シティグループは緊急援助を全額返済し、米国政府は同社への投資で120億ドル（2024年換算で約168億ドル）の利益を得た。 ^{[ 83 ]}米国政府が2010年12月に残りの27%の株式を売却した後、給与と上級管理職の監督に関する政府の制限は解除された。^{[ 84 ]}        

2009年6月1日、シティグループが政府による所有比率が高いため、2009年6月8日付けでダウ・ジョーンズ工業平均株価から除外されることが発表された。シティグループの代わりにトラベラーズ社が採用された。^{[ 85 ] [ 86 ]}

2010年、シティグループは2007年以来初めて黒字を達成した。 純利益は106億ドルで、 2009年の16億ドルの損失とは対照的だった。 ^{[ 92 ]} 2010年後半、政府は同社の残りの株式を売却し、納税者にとって総額120 億ドル（2024年換算で約168億ドル）の純利益をもたらした。^{[ 93 ]}シティグループに与えられたIRSの特別税制優遇措置により、米国財務省はシティグループの株式を保有したまま、利益を上げて株式を売却することができ、最終的に120億ドルの純利益を得た。財務省報道官のナイエラ・ハク氏によると、「この（IRSの税制）規則は、企業買収者が損失会社を利用して脱税するのを阻止するために設計されたものであり、政府が銀行の株式を保有するという前例のない状況に対処することを意図したものではなかった。また、政府が利益を上げて株式を売却することを阻止するために書かれたものでは決してない。」^{[ 94 ]}  

2011年、シティはワシントンDC、ニューヨーク、東京、釜山（韓国）にデジタル化されたスマートバンキング支店を導入した最初の銀行となり、同時に支店ネットワーク全体の刷新を続けました。^{[ 95 ] [ 96 ]}モスクワとサンクトペテルブルクにも新しい販売およびサービスセンターが開設されました。24時間サービスユニットであるシティエクスプレスモジュールがコロンビアに導入されました。シティは中国に支店を追加開設し、中国国内の支店網を13都市に拡大しました。^{[ 97 ]}

シティブランドカードは2011年に、米国でCiti ThankYou、Citi Executive/ AAdvantage、Citi Simplicityカードなど、いくつかの新製品を発表しました。また、コロンビアを拠点とする航空会社アビアンカ、バナメックス、アエロメヒコとのラテンアメリカ提携カード、ヨーロッパの加盟店ロイヤルティプログラムも展開しています。シティバンクは、中国の規制当局から、中国の国有国内銀行と協力せずに自社ブランドでクレジットカードを発行することを承認された、最初で現在唯一の国際銀行でもあります。^{[ 98 ]}

2012年、グローバル・マーケッツ部門とオリエント証券は、中国市場で事業を展開する上海を拠点とする株式・債券ブローカー会社、シティ・オリエント証券を設立した。^{[ 99 ]} 2019年1月、シティグループは、この事業における自社の持ち株を中国のパートナーに売却したと発表した。^{[ 100 ]}

シティグループは、2012年に包括的資本分析レビューのストレステストに不合格となった。これは、シティグループの高い資本収益計画と、連邦準備制度理事会（FRB）が国内の米国向け融資よりもリスクが高いと評価した国際融資が原因だった。 ^{[ 101 ] [ 102 ] [ 103 ] [ 104 ] [ 105 ] [ 106 ]} 2013年には、シティモーゲージの責任者としてサンジブ・ダスが解任され、シティプライベートバンクの元責任者であるジェーン・フレイザーが就任した。^{[ 107 ]}同社は2014年にもストレステストに不合格となったが、今回は定性的な懸念が原因だった。^{[ 108 ] [ 109 ] [ 110 ]しかし、2015年[ 111 ] [ 112 ]}と2016年^{[ 113 ]}にはストレステストに合格した。

2016年2月、同社はメキシコの石油サービス会社であるOceanografia SAの破産をきっかけに、 貸し手であるRabobankや他の投資家から11億ドルの詐欺訴訟を起こされた。原告は、CitigroupがOceanografiaと共謀して偽造された作業見積もりを受け入れたと主張した。 ^{[ 114 ]}裁判所はCitigroupに有利な判決を下した。^{[ 115 ]} 2016年4月、Citigroupは不良債権処理部門であるCiti Holdingsを解散すると発表した。^{[ 116 ]}

2015 年 5 月、同行はCitiFX Proおよび TradeStreamを含む証拠金外国為替事業をFXCMおよびSAXO Bank of Denmarkに売却すると発表した。この取引にもかかわらず、業界調査では Citi が外国為替市場で最大の銀行プレーヤーであるとされた。同社の残りの外国為替セールスおよびトレーディング事業は、2014 年に Jeff Feig の後任として同社のグローバル外国為替責任者に就任した James Bindler のリーダーシップの下、この取引後も運営を続けた。^{[ 124 ] [ 125 ]}

2015年11月、スプリングリーフはシティグループからワンメイン・フィナンシャルを買収した。^{[ 126 ] [ 127 ]}

2016年2月、シティはパナマとコスタリカの個人向けおよび法人向け銀行業務をバンク・オブ・ノバスコシア（スコシアバンク）に3億6000 万ドル（2024年換算で約4億6000万ドル）で売却した。売却された業務には、約25万人の顧客にサービスを提供する27の支店が含まれる。シティはパナマとコスタリカで法人および機関向け銀行業務と資産管理サービスを提供し続けている。^{[ 128 ]} 4月1日、シティグループはコストコブランドのクレジットカードの独占発行者となった。^{[ 129 ]} 2016年4月、シティは、別の金融危機が発生した場合に業務を停止する計画である「リビングウィル」について規制当局の承認を得た。^{[ 130 ]} 

COVID-19パンデミックへの対応として、シティはカード会員に対し、延滞料金の免除などの支援を提供した。^{[ 131 ]}また、低賃金従業員の一部には、危機を乗り越えるための支援として1,000米ドルの一時金が支給されると発表した。^{[ 132 ]}これは米国に限ったことではなく、シティが大規模な事業を展開しているシンガポールでは、低賃金従業員に1,200シンガポールドルが支給された。^{[ 133 ]}

2020年8月、シティは誤って9億ドル （2024年換算で約10億7000万ドル）を、顧客であるアメリカの化粧品会社レブロンの債権者に送金した。シティは資金の大部分を取り戻すために訴訟を起こしたが、2022年6月時点では成功していなかった。^{[ 134 ]}同年10月、シティグループは、管理システムのリスクを理由に米国の銀行規制当局から4億ドルの罰金を科され、技術の更新を命じられた。同社は4か月以内に新たな計画を作成し、連邦準備制度理事会に提出しなければならない。^{[ 135 ]}  

2023年11月、シティグループは企業再編の一環として人員削減を開始した。この人員削減は、CEOのジェーン・フレイザーが発表したリストラ計画の一部であり、5つの新部門の設立と複数の上級幹部の退任が含まれていた。この動きは、シティグループの株価パフォーマンスと経費の増加に対応したものであった。社内で「プロジェクト・ボラボラ」と呼ばれたこの人員削減の全容は、複数の部門で少なくとも10％、つまり2万人の従業員の削減を伴うと報じ​​られた。^{[ 136 ] [ 137 ]}

2025年、シティグループは、資産運用部門であるシティ・グローバル・オルタナティブズを、ニューヨークを拠点とするオルタナティブ投資ソリューション企業であるiCapitalに売却することに合意した。 ^{[ 138 ]}取引条件は明らかにされていない。

当社は以下の建物にオフィスを構えています。

• 388 グリニッジ ストリート(マンハッタン)、グローバル本社^{[ 152 ] [ 153 ]}
• シティグループ・センターは、マンハッタンのミッドタウンにある斜め屋根の超高層ビルです。
• セブンス・アベニュー787番地（マンハッタン）
• 666 フィフス・アベニュー（マンハッタン）
• パークアベニュー399番地（マンハッタン）
• レキシントン・アベニュー485番地（マンハッタン）
• ワン・コート・スクエア（ロングアイランドシティ、クイーンズ区）

シティグループ・センター、カナリー・ワーフ、ロンドン

シティバンクは1975年以前にベトナムに支店を開設しました。^{[ 154 ]} 1993年、シティはベトナムに戻り、ハノイに駐在員事務所を設立しました。^{[ 155 ]}シティは1994年にハノイに米国初の本格的な銀行支店を設立しました。^{[ 156 ] [ 157 ]} 1998年にホーチミン市に支店を開設した後、^{[ 158 ] [ 159 ] [ 160 ]}シティは2009年にベトナムでリテールバンキングのフランチャイズを確立しました。^{[ 161 ] [ 162 ]}

シティグループは、メジャーリーグベースボールのニューヨーク・メッツの本拠地であるシティ・フィールドの命名権を、2009年の球場開場と同時に始まった4億ドル（2024年換算で約5億6700万ドル）の20年契約で所有している。 ^{[ 163 ] [ 164 ]}  

シティバンクは、サウスダコタ州が金利の上限を撤廃した後の1981年に、クレジットカード事業を同州スーフォールズに移転した。 ^{[ 165 ] [ 20 ]}

2001年10月22日、シティグループは、2001年の年次報告書などでエンロン関連のエクスポージャーを偽って表示し、エンロンとの「ストラクチャードファイナンス」取引から生じるシティグループの法的責任の真の規模を開示しなかったとして、連邦証券法違反で訴えられた。 ^{[ 181 ]} 2003年、シティグループは証券取引委員会とマンハッタン地方検事局の訴えを和解するため、1億4500 万ドル（2024年換算で約2億3600万ドル）の罰金と制裁金を支払った。 ^{[ 182 ]} 

2004年、シティグループは、会計スキャンダルで破綻した世界第2位の通信会社ワールドコムの株式と債券の販売における役割に関する訴訟を和解するため、 税引き前で26億5000万ドル、税引き後で16億4000万ドルを支払った。^{[ 183 ] ​​[ 184 ] [ 185 ] [ 186 ]} 

2002年2月5日、シティグループは、グローバル・クロッシングの収益と財務実績に関する虚偽の情報を発行し、連邦証券法に違反し投資家を誤解させたとして訴えられた。2005年、シティグループは訴訟を和解するために7500万ドル（ 2024年換算で約1億1500万 ドル）を支払った。 ^{[ 187 ]}シティグループは、誇張された調査レポートを発行し、利益相反を開示しなかったとして非難された。^{[ 188 ] [ 189 ]} 

2005年、シティグループはエンロンの投資家が起こした訴訟を和解するために20 億ドル（2024年換算で約30億8000万ドル）を支払った。^{[ 190 ] [ 191 ]} 2008年、シティはエンロンの債権者にも16億6000万ドル（2024年換算で約23億7000万ドル）を支払うことに合意した。^{[ 192 ] [ 193 ] [ 194 ]}   

2007年11月8日、シティグループは、2年以上の収入と事業部門全体に相当する財務上の虚偽表示と省略で訴えられた。2012年、同社はこの訴訟を和解するために5億9000 万ドル（2024年換算で約7億9400万ドル）を支払った。^{[ 195 ] [ 196 ]} 

このリストには、1998年のシティグループ設立以降の会長のみが掲載されています。シティグループの前身組織を含む歴代会長の全リストについては、「シティグループ会長一覧」をご覧ください。

1. ジョン・リードとサンディ・ウェイル（1998年～2000年）
2. サンディ・ワイル（2000年～2006年）
3. チャールズ・プリンス（2006年～2007年）
4. サー・ウィン・ビショフ（2007年～2009年）
5. ディック・パーソンズ（2009年～2012年）
6. マイケル・オニール（2012年～2019年）
7. ジョン・デューガン（2019年～2025年）

このリストには、1998年のシティグループ設立以降の最高経営責任者のみが掲載されています。

1. サンディ・ワイル（1998年～2003年）
2. チャールズ・プリンス（2003年～2007年）
3. ヴィクラム・パンディット（2007年～2012年）
4. マイケル・コーバット（2012年～2021年）

1998年、会計検査院は、メキシコ元大統領カルロス・サリナスの弟ラウル・サリナス・デ・ゴルタリから受け取った資金のシティバンクの取り扱いを批判する報告書を発表した。 「ラウル・サリナス、シティバンク、そして資金洗浄疑惑」と題されたこの報告書は、シティバンクが複雑な金融取引を通じて数百万ドルの資金移動を円滑化し、資金の出所を隠蔽したと指摘している。報告書は、シティバンクがサリナスの財産の築き方について徹底的な調査を行わずに顧客として受け入れたことを指摘しており、シティバンクの幹部はこの怠慢を銀行の「顧客確認」ポリシー違反と呼んだ。^{[ 203 ] [ 204 ]}

1998年から2014年の間に、シティグループは連邦政府へのロビー活動に約1億ドルを費やした。^{[ 229 ]} OpenSecretsによると、2008年時点で、シティグループは米国の全組織の中で16番目に大きな政治献金者だった。1989年から2006年にかけて、同社のメンバーは23,033,490ドル以上を寄付し、そのうち49%が民主党に、51%が共和党に渡った。^{[ 230 ]}保守系のキャピタル・リサーチ・センター の上級編集者であるマシュー・ヴァダムは、これらの数字を認めつつも、シティグループが「長年左派圧力団体に寄付をしてきた」と指摘し、キャピタル・リサーチ・センターの財団ウォッチ2006年フォーチュン100財団寄付調査に言及した。この調査では、シティグループの財団は2003課税年度中に「右派団体よりも左派団体に20倍もの資金を寄付した」とされている。^{[ 231 ]}

2014年、シティグループのPACは、さまざまな連邦議会議員の選挙運動に80万4000ドル（2024年換算で約105万ドル）を寄付した。寄付先は下院議員162名で、うち民主党員72名が含まれ、1候補者あたりの平均寄付額は約5000ドルだった。2015年の歳出法案を支持した民主党員57名のうち、34名は2010年以降、シティグループのPACから選挙資金を受け取っていた。^{[ 233 ]}シティグループの2014年の寄付は、共和党にわずかに有利だった。同行のPACは、民主党員にも共和党員にもほぼ同額の寄付を行っており、民主党下院選挙委員会に3万ドル（上限額）、穏健派民主党員のグループである「新民主党連合」に1万ドルを寄付した。このグループのほとんどは、2015年の歳出法案に賛成票を投じた。シティバンクのPACは、2015年の歳出法案に賛成票を投じた多くの民主党幹部の選挙運動とリーダーシップPACの両方に寄付を行った。その中には、下院民主党院内幹事のステニー・ホイヤー議員（メリーランド州） 、ジム・ハイムズ議員（コネチカット州）、デビー・ワッサーマン・シュルツ議員（フロリダ州）などが含まれる。^{[ 233 ]}  

2009年、当時の会長リチャード・パーソンズは、長年ワシントンDCでロビイストを務めてきたリチャード・F・ホルトを雇い、米国政府との関係について自身と会社に助言させたが、会社のロビー活動はさせなかった。匿名で、ホルトが特に注目していたのは連邦預金保険公社（FDIC）だったのではないかと推測する者もいたが、ホルトは政府の保険機関とは一切接触していないと述べた。一部の元規制当局者は、ホルトが1980年代の貯蓄貸付組合危機の際に金融サービス業界に関わっていたことを理由に、シティグループへのホルトの関与を批判する余地を見出した。ホルトは、以前の事件では間違いがあったものの、政府機関から調査を受けたことは一度もなく、その経験から、関係者が最近の危機に対処する際に「手術室」に戻る理由があると反論した。^{[ 234 ]}

2010年、同社は、以前はニューヨーク市政府およびブルームバーグLPに勤務していたエドワード・スカイラーを上級広報・政府関係担当に任命した。^{[ 235 ]}スカイラーが任命される前、また彼が就職活動を始める前に、同社は、そのポストを埋めるために他の3人と話し合いを行ったと報じられている。ニューヨーク副市長のケビン・シーキー、マイケル・ブルームバーグ市長の「政治的指南役…大統領選出馬への短期間の試みを主導した人物…、まもなく市長の会社であるブルームバーグLPの職に就くために市庁舎を去る予定…2001年の市長選でブルームバーグ氏が予想外の勝利を収めた後、スカイラー氏とシーキー氏は共に彼の会社から市庁舎へと彼について行った。それ以来、彼らは非常に影響力のある顧問団の一員となっている」。ヒラリー・クリントン大統領選キャンペーンとブルームバーグ氏の再選キャンペーンで広報責任者を務めたハワード・ウルフソン氏、そして現在はタイム・ワーナーに所属し、以前はニューズ・コーポレーションに所属していたゲイリー・ギンズバーグ氏。^{[ 236 ]}    

2018年3月21日、シティグループは、法人顧客が特定の銃器関連取引を行うことを禁止する方針に変更したと発表した。この方針は、シティグループが保証するクレジットカードを提供する顧客、またはシティグループを通じて資金を借り入れたり、銀行サービスを利用したり、資本を調達したりする顧客には影響しない。^{[ 237 ]}

• ジェーン・フレイザーはスコットランド系アメリカ人の銀行幹部です。2021年3月にCEOに任命され、以前はシティの社長、グローバル消費者銀行部門の最高経営責任者でした。^{[ 238 ]}ケンブリッジ大学ガートン・カレッジとハーバード・ビジネス・スクールで教育を受け、2004年にシティグループに入社する前は、マッキンゼー・アンド・カンパニーで10年間パートナーを務めていました。何度も昇進し、4つのCEO職に就任しており、直近では2015年4月にシティグループ・ラテンアメリカのCEOに就任しました。2014年、2015年、2021年にフォーチュン誌の「ビジネス界で最も影響力のある女性」リストに選ばれ、 ^{[ 239 ]}アメリカン・バンカー誌から2年連続で「注目すべき女性ナンバーワン」と呼ばれています。
• マーク・メイソンはアメリカのビジネスエグゼクティブであり、2019年からシティグループの最高財務責任者（CFO）を務めている。^{[ 240 ]}
• エドワード・スカイラーはアメリカの政治家であり実業家である。彼はニューヨーク市の運営担当副市長を務め、ニューヨーク市史上最年少の副市長であった。2010年には、シティグループのグローバル広報担当エグゼクティブ・バイスプレジデントに任命された。^{[ 241 ]}
• エドワード・L・モースは、 2011年からグローバル商品調査部門の責任者を務めている。
• キャサリン・L・マンは2018年からチーフエコノミストを務めている。
• マヌエル・ファルコは2018年から投資銀行部門のグローバル責任者を務めている。

• サンフォード・I・ワイルは、1998年から2003年10月1日までCEOを務めた。彼はまた、タイム誌が金融危機の責任を問うた25人のうちの1人でもあった。 ^{[ 242 ]}
• ロバート・ルービンはアドバイザーであり、1999年から2009年まで取締役を務めた。ルービンは 1999年から2009年の間にシティグループから1億2600万ドルの報酬を受け取った。 ^{[ 243 ]}
• チャールズ・プリンスは、2003年から2007年11月までCEOを務めた。プリンスは、金融危機が起こったまさにその時、シティグループは「まだ踊っている」と発言したことで有名である。^{[ 244 ]}
• ヴィクラム・パンディットは、2007年12月から2012年10月までCEOを務めた。
• ウィレム・ブイターは、2010年から2018年までチーフエコノミストを務めた。
• マイケル・コーバットは、2012年10月から2021年2月までCEOを務めた。
• カレン・ピーツは、2020年から2023年まで最高管理責任者を務めた。^{[ 245 ] [ 246 ]}