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富裕層（HNWI ）は、金融サービス業界で、一定以上の流動資産を保有する人々を指す専門用語である。通常、富裕層とは、 100万米ドル以上の金融資産（主な居住地は除く）を保有する人々と定義される。[1] [2]第2レベルの超富裕層（VHNWI ）は、純資産が500万米ドル以上の人を指す。 [1]最終レベルの超富裕層（UHNWI）は、3,000万米ドルの投資可能資産（インフレ調整済み）を保有する。[3] [4]純資産が10億米ドルを超える個人は、UHNWIの特別な区分に入るとみなされる。[2] [5]これらの基準は、富の不平等、政府規制、投資適合性要件、マーケティング、資金調達基準、一般的な企業戦略 の研究で広く使用されている。
ヘンリー＆パートナーズ[アップデート]による「世界で最も裕福な都市レポート2024」によると、2023年12月時点で、世界には1,600万人を超えるHNWIがいると推定されています。米国はどの国よりもHNWIの数が多く（550万人）、カリフォルニア州、テキサス州、ニューヨーク州、フロリダ州、イリノイ州に大多数が居住しています。ニューヨーク市は349,500人のHNWIを抱え、最も裕福で人口の多い都市です。[6] UHNWIは世界人口のわずか0.003％を占めていますが、世界の総資産の13％を保有しています。[7] 2017年には226,450人がUHNWIに指定され、彼らの総資産は27兆ドルに増加しました。[8]
意味
富裕層（HNWI）とは、一定以上の資産を保有する人のことを指す。通常、富裕層とは、 100万米ドル以上の金融資産（主な居住地を除く）を保有する人のことを指す。2番目のレベルである超富裕層（VHNWI）とは、純資産が500万米ドル以上の人のことを指す。超富裕層（UHNWI）とは、投資可能な資産（インフレ調整後）を3,000万米ドル以上保有する人のことである。2013年には、世界には211,275人のUHNWIがおり、その純資産総額は29.7兆米ドルであった。[9] [10]億万長者はUHNWIの特別なカテゴリーであり、純資産が10億米ドルを超える。2014年の億万長者国勢調査によると、世界には2,325人の億万長者がおり、その純資産総額は7.3兆米ドルであった。[11]
2014年、彼らは世界の超富裕層人口のわずか1%強、世界の超富裕層総資産の24%を占めていた。2017年6月27日の「世界超富裕層レポート」は、世界の超富裕層（純資産3,000万ドル以上）人口の状況を分析した。2017年、世界の超富裕層の数は3.5%増加して226,450人となった。彼らの総資産は1.5%増加して27兆ドルとなった。[8]クレディ・スイスによれば、2021年末時点で純資産が5000万米ドルを超えるUHNWIは264,200人いた。[12]ナイト・フランク・ウェルス・レポートによると、HNWIは純資産が100万米ドル以上の人を指し、UHNWIは純資産が3000万米ドル以上の人を指す。[13]
米国: SEC規制
米国証券取引委員会は、 SECに登録されているすべての投資顧問会社に、フォームADVと呼ばれる報告書を定期的に提出するよう義務付けている。[14]フォームADVでは、各投資顧問会社に対し、顧客のうち「富裕層」が何人いるかなどの詳細を記載するよう義務付けている。用語集では、「富裕層」とは、投資顧問法の規則205-3に基づく「適格顧客」（現在は、報告する投資顧問会社が管理する資産が110万ドル以上ある人、または投資顧問会社が、主な居住地を除いて純資産が220万ドルを超えると合理的に判断する人）か、1940年投資会社法第2条(a)(51)(A)項に定義される「適格購入者」のいずれかであると説明されている。ドッド・フランク・ウォール街改革法は、適格顧客の定義を5年ごとに見直し、インフレ調整を行うことを義務付けている。[15] SECの規定上、個人の純資産には配偶者と共同で保有する資産も含まれる場合がある。金融・銀行業界で用いられる定義とは異なり、SECのHNWIの定義には、主な居住地や美術コレクションなど、検証可能な非金融資産の価値も含まれる。[16]
年次世界富裕層レポート
世界富裕層レポートは、メリルリンチとキャップジェミニ（旧称キャップジェミニ・アーンスト・アンド・ヤング）が共同で発行したもので、 1993年以来協力し、「この市場セグメントにうまく対応」するために「富裕層のニーズ」を調査してきた。彼らの最初の年次世界富裕層レポートは1996年に発行された。[17]世界富裕層レポートでは、HNWIを主な居住地を除いて少なくとも100万米ドルの資産を保有する者、UHNWIを主な居住地を除いて少なくとも3000万米ドルの資産を保有する者と定義している。[18]
報告書によると、2008年の全世界のHNWIは860万人で、2007年より14.9%減少した。全世界のHNWIの資産総額は32.8兆米ドルで、2007年より19.5%減少した。UHNWIの損失は大きく、人口は24.6%、蓄積資産は23.9%減少した。報告書は、HNWIの金融資産が2012年までに59.1兆米ドルに達するという2007年の予測を修正し、2013年のHNWIの資産は48.5兆米ドルで年率8.1%で増加すると下方修正した。[18] 2017年6月27日に発表された「世界超富裕層レポート」は、純資産が3000万ドル以上の超富裕層に関するもので、「今年は世界全体で3.5％増加して226,450人に達し、その総資産は1.5％増加して27兆ドルに達した」としている。[8]
2018年の世界富裕層レポート[19]は、キャップジェミニとRBCウェルスマネジメントが共同で作成し、スコーピオ・パートナーシップと共同で作成したグローバルHNWインサイト調査を初めて含めました。[20]この初回の調査は、北米、ラテンアメリカ、ヨーロッパ、アジア太平洋、中東、アフリカの21の主要な富裕層市場で4,400人以上を対象に実施され、これまでに実施されたHNWI調査の中で最大かつ最も詳細なものの一つとなりました。
世界富裕層レポートは、富裕層の人数と投資可能な資産の合計を次のように推定している（米国消費者物価指数（CPI）インフレ計算機を使用）：[21]
市場
富裕層向けの製品もあり、彼らの贅沢品やサービスの目立つ消費には、例えば、邸宅、ヨット、ファーストクラスの航空券やプライベートジェット、個人用包括保険などが含まれます。[26]経済成長により、歴史的に高価だった品物が中流階級でも購入できるようになったため、購入は教育などの無形製品へと傾向が移っています。[26]米国では、コンシェルジュ医療は2017年現在、新たなトレンドとなっています。[27]
銀行・金融
サンタンデール、バークレイズ、BNPパリバ、シティバンク、クレディ・スイス、ドイツ銀行、HSBC、JPモルガン・チェース、UBSなど、ほとんどのグローバル銀行には、UHNWI専用の顧客アドバイザーと商品スペシャリストで構成された指定チームを持つ独立した事業部門があります。これらの顧客は、純資産と現在の収入の大部分が労働ではなく受動的な源泉から得られているため、機関投資家に似た特徴を持つと考えられることがよくあります。
2006年までに、超富裕層個人のために働く資産運用者は、顧客に代わって3,000億ポンド以上を投資しました。これらの資産運用者は、2006年に数百万ポンドの給与を稼ぎ、自分の会社や株式ファンドを所有していた銀行家です。[28] 2006年に、 Spear's Wealth Management Surveyによってトップ50の投資銀行家のリストが発表されました。
雑誌
Monocle [29] 、Robb Report [ 30]、Worthなどの雑誌は、富裕層向けに作られています。
オフショア銀行
ロイターによれば、2012年までに超富裕層はオフショア資産避難所に32兆ドルを保有しており、これは2,800億ドルの所得税収入の損失を意味している。[31]
小売り
ベントレー、マイバッハ、ロールスロイスなど、さまざまな分野のブランドが、自社製品を販売するためにUHNWIとHNWIを積極的にターゲットにしています。2006年、ロールスロイスの研究者は、世界中に8万人の超富裕層がいると示唆しました。UHNWの個人は「平均して8台の車と3～4軒の家を所有しています。4分の3がジェット機を所有し、ほとんどがヨットを所有しています。」[32]
都市ごとの富裕層数
ヘンリー＆パートナーズによる「世界で最も裕福な都市レポート2023」によると、2022年12月現在[アップデート]、ニューヨークは34万人の富裕層を擁し、世界で最も裕福な都市となっている。[33]
都市ごとの億万長者の数
以下は、Wealth-Xが発行した2019年世界超富裕層レポートによると、2018年12月時点で最も多くの米ドル億万長者がいる都市のリストです。[34]
都市ごとの超富裕層の数
都市に関する統計をまとめた情報源は3つある。最新のデータはアルトラータによるもので、2023年時点で超富裕層の人口が最も多い4都市は、ニューヨーク市（16,630人）、香港（12,546人）、ロサンゼルス（8,955人）、東京（6,445人）となっている。[35]以下は、Wealth-Xとナイトフランク・ウェルス・レポートによる過去のランキングである。
2013年の世界超富裕層レポートは、Wealth-XとUBSが共同で発行しました。レポートの第5版は2017年6月27日に発行されました。[8]以前の世界超富裕層レポートは、それぞれ2011年と2012年にWealth-Xによって独立して発行されました。
ボストン コンサルティング グループ グローバル ウェルス レポート
ボストンコンサルティング グループ(BCG) の 2014 年世界富裕層レポート[38]によると、超富裕層 (超富裕層世帯) の流動資産は 2013 年に 20% 増加しました。BCG は超富裕層の世帯定義を使用しており、流動金融資産が 1 億ドルを超える人のみを超富裕層カテゴリに分類しています。これは、2007 年に超富裕層カテゴリが作成された際に通常設定された 3,000 万ドルを超えています。超富裕層は世界の金融資産の 5.5% を管理しています。そのうち 5,000 人が米国に住んでおり、中国、英国、ドイツがそれに続きます。BCG は、富の集中化の傾向が衰えることなく続くと予想しています。百万長者未満の金融資産は 2019 年まで毎年 3.7% 増加すると予想されますが、超富裕層の予想成長率は 9.1% です。
超富裕層の特性
2013年までに、世界の超富裕層人口の65%は自力で成功した人々で、財産を相続した人は19%、相続して資産を増やした人は16%でした。これらの割合は性別によって劇的に変化します。2013年の報告書では、世界の超富裕層人口のうち女性はわずか12%で、そのうち自力で成功した人は33%に過ぎないことが明らかになりました。一方、男性の超富裕層は70%です。[3]同じ2013年の報告書によると、自力で成功した超富裕層の22%は、金融、銀行、投資から富を築いています。相続した財産を持つ個人の約15%は、非営利団体や社会団体に携わっています。[3] 2014年時点ではアジアの成長は継続すると予想されており、[39]この人口動態の変化は、高級品企業、金融機関、慈善団体、大学など、UHNW個人をターゲットとするさまざまな組織に大きな影響を与えています。
国別の超富裕層の数
以下は、2024年ナイトフランクの富裕層レポートによると、2023年時点で超富裕層（UHNWI）が最も多い国のリストです。[40]
億万長者国勢調査
億万長者国勢調査は、ウェルス-XとUBSの共同発行物です。例えば、2013年の世界億万長者の平均純資産は30億米ドルで、流動資産は平均して純資産の18%でした。[41]世界の億万長者の60%は自力で財を成し、20%は財産を相続し、20%は財産を相続して増やしました。世界の億万長者の18%は金融、銀行、投資から富を得ており、9%は産業コングロマリットから、7%は不動産業界から得ています。[41]億万長者の平均年齢は62歳で、世界の億万長者の89%は男性です。彼らの約68%は学士号以上の学歴を持っています。[41]
経済における超富裕層の役割
UHNWIは慈善活動の分野では著名な存在であり、多くが独自の私設財団を持ち、教育から貧困救済までさまざまな活動を支援します。金融機関はUHNWIをターゲットにしていることで知られており、銀行の特定の部門をUHNW顧客の資産管理用に設計しています。[4]さらに、UHNWに関する研究は、UHNW人口の世代間富の移転が近づいているため特に重要です。[42]たとえば、2014年時点で、高級品企業はUHNWを顧客の別のセグメントとしてターゲットにするのが一般的です。 2014年のDaily Financeは、アジアのUHNW人口の増加が高級品業界の将来にとって有望であると予測しました。[43]
インドのエコノミック・タイムズは2014年、中国の高級品消費層がラグジュアリー業界に打撃を与えたにもかかわらず、ラグジュアリー業界の専門家は、特に超富裕層を中心に、長期的な業績に引き続き楽観的であると報じた。[44]サヴィルズとウェルス-Xによると、2014年、超富裕層は不動産セクターに特に関連しており、超富裕層人口全体の不動産保有額は2014年までに5兆米ドルを超え、世界の不動産保有額の3％を占めた。この人口が世界人口のわずか0.003％であることを考えると、これは非常に大きな割合である。[45]
国別の富裕層の移住
以下の表は、ヘンリー・アンド・パートナーズの年次富裕層移住報告書によると、2024年に富裕層の純流入が最も多い国を示しています（数字は100に最も近い値に丸められています）。[46]
参照
参考文献
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外部リンク
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