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| 会社種別 | 子会社 |
|---|---|
| ナスダック：FXCM | |
| ＩＳＩＮ | US3026931069 |
| 業界 | 金融サービス |
| 設立 | 1999年 |
| 創設者 | ドリュー・ニヴ |
| 本部 | |
主要人物 | ブレンダン・カラン、CEO [1] |
| サービス | ブローカー 外国為替市場 |
| 親 | ジェフリーズ・ファイナンシャル・グループ |
| Webサイト | 当サイトについて |
FXCM はForex Capital Marketsとしても知られ、外国為替市場で取引を行う小売外国為替 ブローカーです。FXCM は、人々が外国為替市場で投機することを可能にし、金や原油などの主要な指数や商品の差金決済取引(CFD)を提供しています。本社はロンドンにあります。
同社は顧客を欺いたとして米国市場から追放された。 [2] [3]元親会社であるグローバル・ブローカーズは2017年12月11日に破産を申請した。[4] FXCMグループとして知られる運営会社は現在、2018年にルーカディア・ナショナル・コーポレーションから社名を変更したジェフリーズ・ファイナンシャル・グループが所有している。 [5]グローバル・ブローカーズの株主は2015年1月以来、投資額の98%以上を失った。[6]
2017年2月6日、同社は、顧客と規制当局に対するFXCMの詐欺的な虚偽表示に関する米国商品先物取引委員会（CFTC）からの訴訟を解決するために700万ドルの罰金を支払うことに同意した。FXCMはCFTC登録を取り消し、将来的に再登録しないことに同意し、米国での取引を事実上禁止した。 [7]規制当局の圧力を受けて3人のトップマネージャーが辞任し、会社の過半数所有者は2017年1月27日付けで社名をGlobal Brokerage Inc.に変更した。[8] [9] [10] [11]
グローバル・ブローカーズは2017年11月に破産を申請したが、2018年2月に正式に再編された。同社はFXCMグループの株式を51%所有しているが、ロイカディア（現ジェフリーズ・ファイナンシャル・グループ）およびFXCMとの将来のキャッシュフローの分配に関する契約により、FXCMに対する実質的な経済的利益は10～50%となっている。ジェフリーズ・ファイナンシャル・グループは依然としてFXCMグループの事実上の親会社である。[12] [13]
破産前には事業会社の株式の49.9%を保有していたジェフリーズ・ファイナンシャル・グループのマネージング・ディレクター[14]がFXCMグループの取締役会長に任命された。[15]同社の米国口座はゲイン・キャピタルに売却された。約4万の顧客口座が1口座あたり約375ドルで売却された。[9] [16]
歴史
1999年～2008年: 設立とRefcoの株式取得
フォレックス・キャピタル・マーケッツは1999年にニューヨークで設立され、外国為替市場での取引のための電子取引プラットフォームの初期の開発者の1つでした。当初、同社はシャリッシュ・キャピタル・マーケッツと呼ばれていましたが、1年後にFXCMにブランド名を変更しました。2003年にFXCMはロンドンにオフィスを開設し、英国金融サービス機構の規制を受けるようになり、海外に拡大しました。[17]
2003年1月、FXCMは当時米国最大の先物ブローカーの1つであったRefcoグループと提携しました。RefcoはFXCMの株式35%を取得し、FXCMソフトウェアを自社の顧客に使用するためのライセンスを取得しました。Refcoは2005年10月17日に破産を申請しました。これは4億3000万ドルの詐欺が発覚した1週間後、新規株式公開から2か月後のことでした。RefcoのCEOであるフィリップ・R・ベネットは後に詐欺で有罪判決を受けました。[18]
2005年11月、Refcoは、35%の株式（15,000の顧客口座を含む）をFXCMに1億1,000万ドルで売却することに合意した。[19]しかし、2006年3月、Refcoの債権者はこの取引を却下し、後にFXCMによる1億3,000万ドルの別の入札も却下した。[20]最終的に、RefcoのFXCMの株式は、リーマン・ブラザーズ・ホールディングスを含む買い手コンソーシアムに売却された。[21]
2009年～2014年: 法的問題と新規株式公開
2010年5月、FXCM社は英国に拠点を置くODLグループを買収した。FXCMは2009年1月にODLの米国事業を買収していた。2010年の買収により、FXCMは20万人以上の顧客と約8億ドルの資産を有する世界最大の小売外国為替ブローカーとなった。[22] [23]
2010年12月、FXCMは新規株式公開を完了し、ニューヨーク証券取引所でティッカーシンボルFXCMで取引を開始しました。株価は14ドルで始まり、15,060,000株、総株式資本は2億1,100万ドルでした。[24] [25] [26] FXCMはIPO目論見書で、ディーリングデスクなしでの取引執行について説明しました。
当社の顧客がFXマーケットメーカーが提供する最良の価格に基づいて取引を実行すると、当社は信用仲介人、またはリスクのない本人として行動し、同時に顧客とFXマーケットメーカーの両方と相殺取引を行います。当社はFXマーケットメーカーが提供する価格にマークアップを加算することで手数料を獲得し、取引利益や損失ではなく取引量に基づいて取引収益を生み出します。[27]
2011年8月、全米先物協会（NFA）はFXCMに対し、スリッページ不正行為を理由に200万ドルの罰金を科した。価格スリッページの影響を受けた全顧客はNFAとの契約条件に従い30日以内に補償された。[28] [29]同年10月、商品先物取引委員会（CFTC）はFXCMに対し、プラスのスリッページ利益を得られなかった顧客に対し1420万ドルの賠償金を支払うよう命じた。[30] [31]翌年の2011年2月と3月には、FXCMに対して、欺瞞的で不公正な取引慣行による詐欺や組織的活動、および2010年のIPO中の株主への誤解を理由とした集団訴訟がいくつか提起された。[32] [33] [34] 2005年から2017年1月まで、FXCMは合計13件のCFTC賠償訴訟、17件のNFA仲裁決定、および米国における8件のその他の規制措置に直面した[35]
2012年6月、FXCMはLucid Marketsの支配株をLucidの現金控除後1億7600万ドルで買収した。ロンドンを拠点とする自動取引グループであるLucid Marketsは、当時、大手投資銀行に匹敵するFX取引量を誇る世界最大のFXトレーダーの1つとして認められていた。FXCMはまた、FastMatch電子通信ネットワーク（ECN）を開発するためにクレディ・スイスと契約を結んだ。 [36] [37] [38] 2013年、FXCMはシカゴを拠点とする高速トレーダーであるInfinium Capital Managementが発行した1200万ドルの債券を購入した。[39] FXCMはその後、2014年3月にInfiniumから5つのトレーディングデスクといくつかの物理的資産を購入した。[40]
2014年2月、英国金融行動監視機構（FCA）は、FXCMとFXCM Securities Ltd（「FXCM UK」）に対し、スリッページ違反と、同じ慣行に関するCFTCの調査をFCAに報告しなかったとして400万ポンドの罰金を科した。また、FXCM UKの顧客への賠償金として約600万ポンドが支払われ、合計1000万ポンド（1690万ドル）の罰金が科された。[41] [42]
2015～2017年: スイスフラン高騰と米国ライセンス喪失
2015年1月15日、スイスフランの価格が大幅に上昇した後、FXCMは2億2500万ドルの損失を出し、規制資本要件に違反した。[43]翌日、同社は資本要件を満たすために、Leucadiaから10％の金利で3億ドルの救済融資を受けた。取引の詳細によると、金利は17％まで上昇する可能性がある。[44] [45] 1月後半、FXCMは、予期せぬスイスフランの価格変動の結果としてマイナス残高が発生した口座の90％を免除すると発表した。[46] [47] 2016年9月、Leucadiaは当初の2年間の融資を1年間延長した。[48]
2017年2月、CFTCはFXCM, Inc.と3人の創業パートナー（ドリュー・ニヴを含む）に詐欺行為に関わったとして700万ドルの罰金を科した。CFTCは、同社の「ノーディーリングデスク」モデル（ダイレクトマーケットアクセスシステムとして知られる）が、FXCMによってサポートされ、管理されていたとされるマーケットメーカーのEffex Capitalを介して取引をルーティングしていたことを発見した。その後、FXCMは3人の創業パートナーと同様にCFTCとNFAによって禁止された。これを受けて、FXCM, Inc.は社名をGlobal Brokerage, Inc.に変更し、ドリュー・ニヴに代わってブレンダン・カランを暫定CEOに任命した。同社はまた、ルーカディアのマネージングディレクターであるジミー・ハラックを会長に任命した。[2] [49] [50] FXCMの米国口座4万件はすべてゲインキャピタルに売却された。[9]
Global Brokerage, Inc.は、ティッカーシンボル「GLBR」でNASDAQに上場し続けた。2017年5月、Global BrokerageはNASDAQから、株式の市場価値が上場継続に十分ではないとの通知を受けた。 [51]その年の8月、FXCMはFastMatch ECNの株式を4,670万ドルで売却し、その資金をLeucadiaローンの一部返済に充てた。その時点で、FXCMはまだ6,680万ドルのローンを負っていた。[52] 2017年10月、FXCMグループはGlobal Brokerageとの管理契約を終了した。翌月、FXCMはGlobal Brokerageが同社の株式の50.1%を保有しているが、少数の経済的利益を保有していることを明らかにした。Leucadiaは株式の49.9%を保有し、経済的利益は65%であった。[53]
2017年現在：破産、ジェフリーズによる所有
グローバル・ブローカーズは2017年11月に連邦破産法第11章の適用を申請し、2017年12月にNASDAQから上場廃止となった。[53] [54] [55]グローバル・ブローカーズはその後、2018年2月に破産から再建された。しかし、その時点では、FXCMグループにおけるグローバル・ブローカーズの実質的な経済的利益は、FXCMが行う配当額に応じて10～50％であった。[13]また、2018年2月、FXCMは「FXCM: A Leucadia Company」にブランド名を変更した。[12] 2018年3月現在、FXCMは日本国外で第2位の小売外国為替ブローカーであり続けている。[56]
参考文献
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外部リンク
- 公式サイト
- FXCM の過去のビジネスデータ:
- SEC提出書類