フォーム 10-K

フォーム10-Kは、米国証券取引委員会(SEC)が義務付ける年次報告書で、企業の財務実績の包括的な概要を示します。フォーム 10-K の年次報告書は、名前は似ていますが、取締役を選任するための年次総会を開催する際に企業が株主に送付しなければならない、華やかな「株主への年次報告書」とは異なります (ただし、年次報告書と 10-K を 1 つの文書にまとめている企業もあります)。10-K には、企業の歴史、組織構造、役員報酬、株式、子会社、監査済み財務諸表などの情報が含まれます。

資産が 1,000 万ドル以上で、2,000 人以上の所有者が保有する株式クラスの企業は、証券が公開取引されているか非公開取引されているかに関係なく、年次報告書やその他の定期報告書を提出する必要があります。2009 年 3 月 16 日までは、小規模企業はフォーム 10-KSB を使用できました。株主が企業のフォーム 10-K を要求した場合、企業はコピーを提供する必要があります。さらに、ほとんどの大企業は、定期報告書と最新報告書を自社の Web サイトで無料で公開しているかどうかをフォーム 10-K で開示する必要があります。フォーム 10-K やその他のSEC 提出書類は、SEC の Web サイトにあるEDGARデータベースで検索できます。学術研究者は、このレポートのメタデータを構造化データセットとして Harvard Dataverse で公開しています。^{[1] [2]}

毎年提出される 10-K に加え、企業は四半期報告書であるForm 10-Qも提出する必要があります。企業の会計年度の最終四半期の情報は年次 10-K に含まれるため、毎年 10-Q の提出は 3 回のみです。これらの提出の合間に、CEO の退任、重大なサイバーセキュリティ インシデント、破産などの重大なイベントが発生した場合は、最新情報を提供するために Form 8-Kを提出する必要があります。

フォーム 10-Kの名前は、 1934 年証券取引法の改正後の第 13 条および第 15(d) 条に基づく連邦規則集(CFR) のフォームの指定に由来しています。

毎年提出される 10-K とは異なり、他のフォームは同様の目的を果たしますが、スケジュールが異なります。フォーム 10-Q ははるかに簡潔で、10-K の提出がない 3 四半期ごとに提出されます。 フォーム 8-K は、 10-K の提出と 10-Q の提出の間に発生する特別な重要なイベントをカバーします。

1990 年代後半から 2000 年代前半にかけて、相当数の企業が 10-K をフォーム 10-K405として提出しました。10-K405 は、表紙の規制 SK項目 405 のボックスにチェックが入った 10-K です。適用上の混乱のため、10-K405 は 2002 年に廃止されました。

従来、フォーム 10-K は、会社の会計年度終了後 90 日以内に SEC に提出する必要がありました。しかし、2004 年に SEC は、フォーム 10-K の期限を「加速提出者」に対して 60 日に変更する最終規則を承認しました。加速提出者とは、少なくとも 7,500 万ドルの公募株式を持ち、少なくとも 12 暦月にわたって証券取引法の報告要件の対象となっており、以前に少なくとも 1 つの年次報告書を提出しており、四半期報告書と年次報告書をフォーム 10-QSB と 10-KSB で提出する資格がない発行者を指します。これらの短縮された期限は 3 年間にわたって段階的に導入される予定でしたが、2004 年に SEC は 3 年間の段階的導入を 1 年延期しました。2005 年 12 月、SEC は 3 番目のカテゴリである「大規模加速提出者」を作成しました。これは、公募株式が 7 億ドルを超える加速提出者です。 2005 年 12 月 27 日時点では、大規模加速提出者の提出期限は 75 日のままでしたが、2006 年 12 月 15 日以降に終了する会計年度から、期限は 60 日に変更されました。その他の加速提出者の場合、期限は 75 日のまま、非加速提出者の場合、期限は 90 日のままです。詳細については、SEC の Web サイトの最終規則 [1] セクションの規則 33–8644 を参照してください。

年次報告書には 4 つのパートと 15 のスケジュールが含まれます。

ここでは、会社の事業内容、つまり会社が何をしているか、どのような子会社を所有しているか、どの市場で事業を展開しているかについて説明します。また、最近の出来事、競争、規制、労働問題も含まれる場合があります。(一部の業界は規制が厳しく、労働要件が複雑で、事業に大きな影響を与えます。) このセクションのその他のトピックには、特別な運営コスト、季節要因、保険問題などが含まれる場合があります。

ここで、企業は、投資家や潜在的投資家に適切な警告を発するために、問題が発生する可能性のあるあらゆる事柄、起こりうる外部の影響、将来的な義務不履行の可能性、およびその他のリスクを明らかにします。

以前提出した報告書に関して SEC スタッフから受け取った、長期間が経過しても解決されていない特定のコメントについて、会社に説明を求めます。SEC が、解決されていない会社の声明について疑問を提起しているかどうかを確認するには、ここを確認してください。

ここで、企業は、サイバーセキュリティの脅威から生じるリスクを評価、特定、管理するためのプロセスを含むリスク管理と戦略を説明する必要があります。企業は、過去のサイバーセキュリティ インシデントが重大な影響を及ぼしたか、または重大な影響を及ぼす可能性があるかどうか、またその影響の程度、また取締役会と経営陣のサイバーセキュリティ リスクに対する役割と監督、および関連する専門知識について説明する必要があります。

このセクションでは、会社の重要な財産、つまり物理的資産について説明します。これには物理的タイプの財産のみが含まれ、知的財産や無形財産は含まれません。

ここで、企業は重要な係争中の訴訟やその他の法的手続きを開示します。これらの手続きに関する言及は、リスク セクションまたはレポートの他の部分でも開示される可能性があります。

このセクションでは、一部の企業に鉱山安全違反やその他の規制事項に関する情報の提供を義務付けています。

株式の高値と安値を簡単な説明で示します。登録者の普通株式の市場、関連する株主問題、および発行者の株式証券の購入。

このセクションでは、法人および子会社の連結記録を示す財務データを示します。

ここでは、経営陣が、通常、現在の期間と前の期間を比較して、会社の運営について詳しく説明します。これらの比較により、読者は、事業のこのような増加または減少の原因となる運営上の問題の概要を把握できます。

将来予想に関する記述とは、将来の業績に関する予測が保証されておらず、予想と異なる結果になる可能性があることを明記したものです。

1. 独立監査人の報告書
2. 連結損益計算書
3. 連結貸借対照表
4. その他の会計報告および注記

ここでも、継続企業の前提に関する意見が述べられています。これは、会社の存続可能性に関する監査人の意見です。監査人が表明した「無限定意見」を探してください。これは、監査人が会社の状態について何の躊躇も留保もなく、意見に何の制限もないこと (無条件) を意味します。

会計担当者に変更があった場合、会社はその会計担当者との間で意見の相違があった場合、それを話し合う必要があります。

会社の開示管理と手順、および財務報告に関する内部統制に関する情報が含まれます。

第10項 取締役、執行役員及びコーポレートガバナンス

第11項 役員報酬

第12項 特定の実質的所有者の証券保有および経営陣ならびに関連する株主事項

13. 特定の関係および関連取引ならびに取締役の独立性

項目14 主な会計手数料およびサービス

項目15. 添付書類、財務諸表スケジュール署名

5% の所有権とは、公開会社の株式総額の少なくとも 5% を保有する会社または個人を指します。通常、これらの会社は、会社または大規模な投資信託会社の創設者であり、保有する株式の量により、会社の 取締役会にアクセスでき、会社に対して大きな影響力を持ちます。

5% の所有者は、SEC に Schedule 13dも提出する必要があります。

• 米国企業法
• フォーム10-Qは、通常、会計四半期の終了から45日以内に提出する必要があります（10-Kは会計年度の終了から60〜90日以内に提出する必要があります^[3]）

• sec.gov – 10-K
• フォーム 10-K の一般的な指示の PDF
• EDGAR 企業検索 (企業の Forms 10-K や SEC へのその他の提出書類を検索するためのポータル)

• Facebook Inc 10-K は 2017 年に提出されました
• Alphabet Inc (Google の所有者) が 2017 年に提出した 10-K