国際決済銀行

国際的な金融協力は19世紀を通じて徐々に発展し始めた。初期の例としては、1825年にロスチャイルド家が仲介し、フ​​ランス銀行がイングランド銀行に金貨で40万ポンドを融資したケースが挙げられる。当時、イングランド銀行は取り付け騒ぎに直面していた。イングランド銀行は1836年と1839年にもフランス銀行（およびハンブルク銀行）から資金を借り入れ、1847年にはフランス銀行に資金を貸し付けた。

1860年から1861年にかけて、勃発したアメリカ南北戦争による混乱のため、フランス銀行はイングランド銀行、ロシア帝国国立銀行、オランダ銀行と一連の現物スワップ協定を締結した。この出来事は、表向きはフランス銀行とイングランド銀行の間でこの取引をめぐる摩擦が生じたことから、「銀行戦争」として記録されている。^{[ 6 ]： 66-67}

数年後、通貨協力は新たな形態を取り、貨幣制度のより良い調整を目的とした一連の国際通貨会議が開催さ^れた。ただし、1865年に始まったラテン通貨同盟のようなこれらの取り組みは、硬貨以外の通貨には及ばず^{[ 7 ]}、そのため銀行家ではなく財務省や造幣局の職員が関与していた^{[ 6 ]。}

1892年のブリュッセル会議で、ドイツの学者ユリウス・ヴォルフは、各国中央銀行への緊急融資に使用され、中立国に拠点を置く機関によって発行される国際通貨の構想を提出した。1893年には、フランスの経済学者ラファエル＝ジョルジュ・レヴィが、ベルンに国際中央銀行を設立することを提案した。

1907年、イタリアの政治家ルイージ・ルッツァッティはオーストリアのノイエ・フライエ・プレッセ紙に記事を発表し、中央銀行間の二国間協力の過去の事例に言及し、国際レベルでのより制度化された協力の必要性を強調した。^{[ 8 ]： 21}

第一次世界大戦中、中央銀行間の正式な協力体制は、同盟国間で前例のない進展を遂げた。1916年、イングランド銀行とフランス銀行は二国間融資に関する協定を締結し、通信を円滑にするため、両行の事務所間に直通電信線を設置した。同年、イングランド銀行とフランス銀行、そしてニューヨーク連邦準備銀行の間でも同様の正式な協定が締結され、1917年にはイタリア銀行がニューヨークに事務所を開設した。^{[ 8 ]： 17}

戦争直後、オランダ中央銀行のジェラール・ヴィッセリングは、共通の金プールに依存しない国際通貨を提唱した。^{[ 8 ]： 22}同様の考えは、戦後初の国際金融課題に関する主要な議論となった1920年のブリュッセル会議で高まり、ベルギー首相レオン・ドラクロワやアメリカの銀行家フランク・A・ヴァンダーリップといった著名人が支持した。ヴァンダーリップは、前十年に設立に尽力したアメリカ連邦準備制度と同様の路線で、ヨーロッパ各国の中央銀行を再編することを提案した。 1922年のジェノヴァ会議では、ラルフ・ホートリー、ロバート・ホーン、ジョン・メイナード・ケインズを含む複数の専門家の提唱を受けて、「各中央銀行の自由を損なうことなく、信用政策を調整するために、必ずしもヨーロッパに限定されない中央銀行間の協力のための協会または恒久的協定」の創設を勧告する決議が採択された。^{[ 8 ]： 23}

BISの設立は、1920年代を通じてヨーロッパの国際関係を悩ませていた第一次世界大戦の賠償をめぐる交渉の文脈で決定された。ヴェルサイユ条約の後、 1920年1月に賠償委員会が設置され、ドイツの賠償額が決定された。 1920年7月のスパ会議と1921年3月のロンドン会議に続き、 1923年1月にルール地方が占領され、最終的に1924年7月から8月にかけての別のロンドン会議でドーズ案が承認された。ドーズ案はより建設的な雰囲気をもたらし、1925年10月のロカルノ条約によって外交的に具体化され、影響力のあるイングランド銀行総裁モンタギュー・ノーマンが、1925年9月に「最初は小規模だが将来的に大きくなる、私的で折衷的な中央銀行の『クラブ』」の創設を構想するきっかけとなった。^{[ 8 ]： 30}その構想は、1927年7月初旬にロングアイランドの私邸で行われた会合で初めて具体化された。この会合には、モンタギュー、彼の友人であるニューヨーク連邦準備銀行総裁のベンジャミン・ストロング、ライヒスバンク総裁のヒャルマル・シャハト、フランス銀行副総裁のシャルル・リストが集まった（イタリア銀行は招待を期待していたが、含まれていなかった）。2回目の会合はアルヘシラスで予定されていたが、ストロングの健康状態が悪化したため開催されず、ストロングは結局1928年10月に死去した。^{[ 8 ]： 31}

1930年代の大半において、中央銀行総裁のモンタギュー・ノーマン（英国）とヒャルマル・シャハト（ドイツ）は、国際決済銀行（BIS）の会合で最も目立つ主役であった^{[ 9 ]： 50}

フランスが米国に対する二国間債務を返済する期限が迫ったことで、新たな取り組みが始まった。それは、ドイツの賠償金の最終的な解決策を策定するために任命された専門家委員会であり、委員長がアメリカ人銀行家のオーウェン・D・ヤングであったことからヤング委員会と呼ばれた。委員会は1929年2月9日にフランス銀行で最初の会合を開き、その後28回連続で会合を重ね、同年6月7日にジョルジュV世ホテルで終了した。参加国はベルギー、フランス、ドイツ、イタリア、日本、イギリス、アメリカ合衆国の7カ国であった。これらの議論の中で、共同統治銀行の必要性が浮上した。これは、情報の非対称性を克服し、債務が効果的に履行される可能性を高めるための手段であり、特に債権国が共同で行動し、ドイツの支払いをドイツ経済に再投資することを促進するのに役立つと考えられた。^{[ 8 ] : 34}新銀行の最初の草案は、ベルギーの銀行家エミール・フランキによって1929年2月23日に提示され、フランス銀行総裁エミール・モローの提案で修正された。この銀行は、参加国（ドイツを含む）の株主を持つ民間機関として構想され、賠償金の支払いを決済し、賠償金の移転によって償還される債券を発行し、（シャハトが提唱したように）ドイツを含む必要とする国々に国際的な長期信用を提供するものであった。^{[ 8 ] : 35}数日後、シャハトはヤングへのメモの中で、計画中の新機関に言及する際に初めて「国際決済銀行」という名称を使用した。^{[ 8 ] : 36}ヤングは、アメリカの同僚であるウォーレン・ランドルフ・バージェス、シェパード・モーガン、ウォルター・W・スチュワートにパリへ急行するよう要請し、1929年3月7日、彼らは妥協案を提示し、それがその後の展開の基礎となった。

1929年3月10日に公表されたヤング委員会の合意構想によれば、中央銀行は受託機関、銀行、そして中央銀行家による国際機関という3つの役割を果たすことになる。

1. 受託者として、ドイツ賠償年金の受領、管理、分配を行う。
2. ドイツからの送金を円滑化するために、対応する手形、債券、債券を発行すること。
3. 各国の中央銀行に対し、預金の受け入れ、信用供与、通貨および金取引の代行などを行うことでサービスを提供する。

それは、賠償紛争に直接関与していない国に拠点を置く非政治的な職員に依存することになるだろう。その後の微調整の議論は、銀行の融資が経済成長と貿易を促進する範囲を中心に展開され、それは後の世界銀行と同様の役割を与えることになるだろう。このような役割はシャハトによって提唱されたが、インフレを引き起こし、民間部門の貸し手に対して不公平な競争を生み出す可能性があるという理由で、フランスと商業銀行家によって反対された。^{[ 8 ]： 37}イングランド銀行のチャールズ・スチュワート・アディスが作成した草案を含む将来の銀行に関する全体的な合意は、 1929年3月25日にヤング委員会によって達成された。^{[ 8 ]： 38}

ハーバート・フーバー政権内の政治的立場により、米国連邦準備制度の職員が正式にこの構想に関与することは不可能であったが、交渉担当者の間で、米国が参加しなければこの構想は失敗するという共通認識があったため、米国は依然として交渉過程において大きな影響力を維持することができた。米国金融界の主要人物が共同銀行に参加し、ニューヨーク連邦準備銀行と緊密に協力して行動した。米国が持つ影響力により、ヤングとJPモルガン・ジュニアは、銀行が業務を開始した際にアメリカ人が指導的立場に就くことを確実にすることができ、実際にそうなった。^{[ 11 ]}

BISの構想は、1929年8月にハーグで開催された賠償会議の最初の部分で合意された。銀行の憲章、規約、信託協定、およびホスト国との関係に関する条約は、その後、ニューヨーク第一国立銀行の頭取であるジャクソン・レイノルズが議長を務める特別組織委員会によって起草された^{[ 8 ]： 47。}この委員会は、1929年10月3日から11月13日まで、バーデン＝バーデンのホテル・ステファニー（後にその一部がブレナーズ・パーク・ホテル＆スパになった）の目立たない場所で会合を開いた。この集中的な作業は、審議中にドラクロワが心臓発作で亡くなったことで中断された。^{[ 12 ]}レイノルズの他に、バーデン＝バーデン会議に参加したアメリカ人には、シカゴ第一国立銀行頭取のメルビン・アルバ・トレイラー、ウォーレン・ランドルフ・バージェス、シェパード・モルガン、レオン・フレイザー（賠償金支払総代理の法律専門家）などがおり、JPモルガン・ジュニアはロンドンから会議の進行状況を監視し、助言を行っていた。^{[ 11 ]： 616-618}

今年初めのパリでの議論と同様に、バーデン＝バーデン委員会は、将来の国際決済銀行（BIS）に関するさまざまな構想を調整する必要があった。その構想は、中央銀行のみで構成される銀行（イタリアのアルベルト・ベネドゥーチェ氏とモンタギュー・ノーマン氏が提唱）から、世界貿易の発展などの政策課題を担う超国家的な開発銀行（シャハト氏と英国のフィリップ・スノーデン財務相が提唱）まで多岐に渡った。その他の争点としては、将来の機関の公用語（委員会はフランス語を承認）と所在地があった。所在地については、数名の代表がロンドンを支持したが、フランスが拒否権を行使し、代わりにブリュッセルを提案したが、これも英国が拒否権を行使した。アムステルダムは十分な支持を得られなかったため、最終的に中立国としての地位と良好な鉄道網を兼ね備えたバーゼルで合意が得られた。^{[ 8 ] : 40-44} BISの設立文書は、1930年1月20日のハーグ会議の第2部で承認され、フランス語に英語を公用語として追加するなど、バーデン＝バーデン草案からのわずかな変更のみであった。^{[ 8 ] : 41}これらの文書には、銀行の設立憲章と規約、およびドイツ、ベルギー、フランス、英国、イタリア、日本、米国、スイス間の条約（政府間協定）が含まれており、スイス領土における銀行の特別な地位を確立し、スイスが憲章を付与し規約を承認することを約束した。^{[ 13 ]}

条約と憲章はスイス連邦評議会によって承認され、 1930年2月26日に法的効力を得た。総裁たちはその日と翌日にローマで会合を開き、正式に規約を承認し署名した。これは、グループの中で最も年長であり、かつ健康状態が悪かったイタリア銀行総裁ボナルド・ストリンガーへの配慮によるものであった（彼は1930年12月に死去する）。会議の議長を務めたストリンガーの他に、イタリアからはヴィンチェンツォ・アッツォリーニとアルベルト・ベネドゥーチェ、イギリスからはイングランド銀行総裁モンタギュー・ノーマンとハリー・アーサー・シープマン、フランスからはフランス銀行総裁エミール・モロー、クレマン・モレ、ピエール・ケネー、ドイツからはライヒスバンク総裁シャハト、ベルギーからはベルギー国立銀行総裁ルイ・フランクとポール・ファン・ゼーラント、日本からは日本銀行ロンドン代表田中哲三郎と外交官斎藤弘であった。^{[ 8 ]： 61}こうして、国際決済銀行（BIS）は1930年2月27日にローマで正式に設立された。BISは、ヤング計画に基づく最初のドイツ年金が6月に支払われるのを前に、1930年5月17日にバーゼルで速やかに事務所を開設した。^{[ 8 ]： 61}

同行の法的地位は、民間企業と国際公共機関の特徴を兼ね備えていた。スイス法に基づいて設立された有限責任会社であり、その株式は個人および非政府組織が保有することができた。しかし、総会における議決権および代表権は、株式が発行された国の中央銀行のみが行使することになっていた。同時に、BISは事実上の国際法人格を有し、スイスの税制および銀行監督から免除され、その上級管理職は外交官としての地位を享受していた。設立憲章には、「銀行、その財産および資産、ならびに銀行に委託されたすべての預金およびその他の資金は、平時および戦時を問わず、収用、徴発、押収、没収、金または通貨の輸出入の禁止または制限、その他これらに類する措置から免除される」と規定されていた。規約に基づき、設立中央銀行の総裁は職権上BIS理事会のメンバーであり、2人目の理事を任命する権利を有し、さらにヤング計画の期間中はフランスとドイツがそれぞれ3人目の理事を任命する権利も有していた。原則として理事会は最大9人の追加理事を任命できたが、実際にはBISの最初の数十年間はオランダ、スウェーデン、スイスの中央銀行総裁のみが任命された。^{[ 8 ]： 49-50}初代BIS理事会は16人のメンバーで構成されていた。フランクとフランキ（ベルギー）、モロー、ジョルジュ・ブリンカール、メルキオール・ド・ヴォギュエ（フランス）、ハンス・ルーサー、カール・メルキオール、ポール・ロイシュ（ドイツ）、ストリンガーとベネドゥーチェ（イタリア）、田中と野原大輔（日本）、ノーマンとアディス（英国）、ゲイツ・マクガラとフレイザー（米国）。^{[ 8 ]： 62}

BISは、第一次世界大戦の賠償金支払いを促進するという当初の目的がすぐに時代遅れになったにもかかわらず、順調なスタートを切った。ローマでの設立総会に先立ち、組織委員会はバーゼル駅の向かいにある旧グランド・ホテル・エ・サヴォワ・ホテル・ユニヴェールという便利な建物を2年間リース契約していた。4月中旬までに、フレイザーは米国から到着し、賠償金支払い総代理のパリ事務所からBISの代理として働き、4月にはマクガラも加わった。理事会メンバーは1930年4月22日と23日にバーゼルで非公式会合を開き、銀行の定款を採択した。彼らは満場一致でマクガラをBIS総裁兼理事長に、フレイザーを副総裁に、アディス、メルキオール、モローを「同等の地位」で副理事長に選出した。ケネーは総支配人に任命されたが、ドイツ人取締役3名は「重大な原則上の理由」（すなわち、ケネー個人ではなくフランス国民の選出に反対）から反対票を投じた。これらの基本決定は、1930年5月17日の最初の正式な取締役会で後に承認された。4月の会議では、取締役会の定例会議は今後毎月第2月曜日にバーゼルで開催されることも合意されていた。5月17日、BISは営業を開始し、賠償金支払総代理人の資金、会計、資本、記録を正式に引き継いだ。5月20日、銀行の株式が公募された。^{[ 8 ]： 62-63}

賠償金の支払いは、まず1年間停止され（フーバー・モラトリアム、1931年6月）、その後、 1932年7月のローザンヌ協定が批准されなかったため、完全に停止された。^{[ 14 ]}その代わりに、BISは2番目の法定任務、すなわち加盟中央銀行間の協力を促進することに焦点を当てた。中央銀行の会合の場として機能し、銀行施設を提供した。例えば、1930年代後半には、BISはヨーロッパ大陸の中央銀行が金準備の一部をロンドンに送るのを支援する上で重要な役割を果たした。^{[ 15 ]}

非政治的な組織であるとされているBISは、当時の地政学的現実を反映した取引を阻止することができなかったが、それらの取引は広く不当なものと見なされていた。英国とフランスによるナチス・ドイツへの宥和政策の結果、1939年3月、BISはチェコスロバキアをドイツが併合した後、チェコスロバキアのために保有していた23トンの金をドイツ帝国銀行に譲渡した。^{[ 16 ]}この譲渡は、 BISが急いで相談したイングランド銀行とフランス銀行の両方によって承認された。モンタギュー・ノーマンは英国財務省に相談することなくこれを承認し、当時「政府をBISの現在の銀行業務に関与させることほど不適切な措置は想像できない。それは破滅を意味するだろう」と主張した。^{[ 8 ] : 208}チェコスロバキアの金準備のライヒスバンクへの移管は、BISがこれまでに取った最も物議を醸した行動と考えられている。^{[ 17 ]}

1939年9月に第二次世界大戦が勃発すると、BISの取締役会は、銀行は営業を続けるべきであるが、敵対行為が続く間は取締役会は開催せず、銀行は業務の遂行において中立的な立場を維持すべきであると決定した。しかし、BISの業務は財政的に孤立していたドイツにとって有益であったため、中立的な立場を維持することはますます困難になった。ドイツの占領は、BISの統治機関内の以前のバランスを崩した。最盛期には、ライヒスバンクとナチス占領下の国の中央銀行は、BISの議決権株式の最大67.4パーセントを保有していた。^{[ 9 ] : 79}ライヒスバンクの幹部エミール・プールは、BISをライヒスバンクの「唯一の真の海外支店」と呼ぶことさえした。^{[ 8 ] : 229}取締役会は停止されたが、株主銀行が委任状で投票する年次総会は継続された。^{[ 9 ] : 79} 1933年から1945年の間、BISの取締役会には、著名なナチス高官のヴァルター・フンク、 IGファルベンの取締役ヘルマン・シュミッツ、JHシュタイン銀行のオーナーであるシュレーダー男爵が含まれており、彼らは全員後に戦争犯罪または人道に対する罪で有罪判決を受けた。ライヒスバンクのプールは、強制収容所の犠牲者から略奪した歯科用金の処理を担当しており、ニュルンベルク省庁裁判で戦争犯罪で有罪判決を受けた。^{[ 18 ]}

BISの業務は戦争中に崩壊し、1943年の取引量は戦前と比べて95%減少した。収入の大部分はライヒスバンクからの利払いによるもので、終戦時には82%に達した。これらの支払いは当初は通貨で行われていたが、1940年以降は金で行われた。^{[ 9 ] : 85}ライヒスバンクは、そのためにナチスの略奪品から得た資金を一部使用しており、これは米国で激しい批判を浴びた。いわゆるナチスの金は、捕虜から没収されたものか、戦勝で押収されたもので、BISへの支払いとしては受け入れられなかった。^{[ 8 ] : 245-252} BISが行う業務は、英国政府と米国政府からますます疑わしいものと見なされるようになったが、それぞれの中央銀行からはそれほど疑わしくはなかった。^{[ 9 ]} 1944年のブレトンウッズ会議は、「国際決済銀行をできるだけ早期に清算する」ことを勧告した。この結果、BISは米国代表団と英国代表団の間で意見の相違の対象となった。銀行の清算は、他のヨーロッパの代表団やアメリカ人（ハリー・デクスター・ホワイトや財務長官ヘンリー・モーゲンソー・ジュニアを含む）によって支持された。^{[ 19 ]}英国代表団の団長であるジョン・メイナード・ケインズは廃止に反対した。ケインズは解散を阻止または延期しようとモーゲンソーのもとへ行ったが、翌日には承認された。

ブレトンウッズ決議にもかかわらず、BISは最終的に清算を免れた^{[ 20 ]}。これは^、ベルギー総督モーリス・フレールによるBISのための献身的な働きかけのおかげもあった^{[ 9 ]。167} 1945年4月、新米国大統領ハリー・S・トルーマンは、この計画への米国の関与を終了させた。英国政府は解散を一時停止し、BISを清算するという決定は1948年に正式に撤回された^{[ 21 ]。}

第二次世界大戦後、BIS は評判とビジネス モデルの両方を再構築する必要がありました。1946 年に、同組織の歴史上初めて損失を計上しました。^{[ 9 ] : 139}また、ヨーロッパに焦点を絞ったものにもなりました。1952年 12 月 26 日にスイス政府が発表したところによると、日本は 1930 年 1 月のハーグ条約に基づいて取得した BIS におけるすべての権利、権原、および利益を放棄しました。BIS は、欧州諸国が通貨の交換可能性と自由で多国間的な貿易を回復するのを支援するために設計された欧州域内決済協定である欧州決済同盟(EPU、1950 ～ 58 年) のエージェントとして機能しました。^{[ 22 ]} 1960 年代、ブレトン ウッズ固定為替相場制の全盛期には、BIS は再び大西洋を越えた金融協力の中心となりました。中央銀行の金プール^{[ 8 ]： 416}と多数の通貨支援オペレーション（1966年と1968年のスターリンググループ協定など）を調整した。米国は距離を置いたが、1960年から1975年まで連邦準備制度理事会の高官であるチャールズ・クームズを毎月の理事会議に出席させた^{[ 9 ]： 180}欧州主要経済国、カナダ、日本、米国を含む10カ国グループ（G10）が最も目立つグループとなった。

BISは1966年から1972年にかけて、バーゼルSBB駅近くの土地を取得した。建築家マルティン・ブルクハルトは1969年に3つの設計案を提出し、BIS理事会は高さ82メートルの円形タワーを選定した。しかし、地元住民とスイス遺産協会の代表者らがこれに反対し、1971年に住民投票が行われた。投票者の69%が、高さを低くした改訂案を支持した。BISは1977年に新社屋であるBISタワーに移転した。

ブレトンウッズ体制の終焉（1971～73年）と変動為替相場制への回帰に伴い、金融不安が表面化した。ヘルスタット銀行（1974年）など、国際的に活動していた銀行の破綻は、国際レベルでの銀行監督の強化の必要性を浮き彫りにした。G10理事会はバーゼル銀行監督委員会（BCBS）を設立し、同委員会は現在も活動を続けている。国際決済銀行（BIS）は、規制当局が集まるグローバルな会合の場となり、国際基準（バーゼル協定、バーゼル資本協定、バーゼルIIおよびIII ）の策定の場となった。BISは加盟中央銀行を通じて、ラテンアメリカ債務危機（1982年）の解決に積極的に関与した。

1964年から1993年まで、BISは欧州共同体加盟国の中央銀行総裁委員会（総裁委員会）の事務局を務めた。^{[ 23 ]}この委員会は、EC中央銀行間の金融協力を強化するという欧州理事会の決定により設立された。同様に、1988年から1989年にかけて、BISはドロール委員会（経済通貨同盟研究委員会）の会合のほとんどを開催し、同委員会は後にマーストリヒト条約（1992年）で採択された通貨統合の青写真を作成した。1993年、総裁委員会が欧州通貨機構（EMI - ECBの前身）に置き換えられると、EMIはバーゼルからフランクフルトに移転し、BISとの関係を断った。

1998年、国際決済銀行（BIS）はバーゼル市エッシェンプラッツ1番地にある2つ目のビルを取得した。このビルは1986年にマリオ・ボッタによって設計され、以前はUBSが所有・使用していた。それ以来、BISはこのビルを加盟中央銀行に代わって銀行業務を行う拠点として使用している。

1990年代から2000年代にかけて、BISは従来の欧州中心の枠組みから脱却し、グローバル化に成功した。これは、加盟国数の漸増（1995年の33の出資中央銀行から2013年には60に増加し、世界のGDPの約95%を占める）や、BIS理事会の構成がより国際色豊かになったことにも表れている。1998年には、香港特別行政区にアジア太平洋地域代表事務所を開設。2002年には、メキシコシティに米州地域代表事務所を設立した。

2022年のロシアによるウクライナ侵攻後、2022年3月にBISはロシア銀行の加盟資格を停止した。^{[ 24 ]}

BISの活動は常に、バーゼルで開催される会員の定例会議を中心に展開されてきた。1930年代には、これらの会議は毎月開催され、2回の中断があったため、年間10回の会議となった。^{[ 8 ]： 4} 1998年以降、これらの会議は隔月で開催され、年間6回となっている。

会議は毎年決まった順序で行われる。日曜日の夜、午後7時に総裁の内輪グループが経済諮問委員会と呼ばれる会合に集まり、通常約1時間続き、その後夕食会が開かれる。この夕食会は非公式な意見交換と調整の重要な機会となる。月曜日の朝には、世界経済会議（GEM）でより広範な中央銀行グループが集まり、通常午前9時30分から午後12時30分まで開催される。月曜日の午後には、総裁会議と呼ばれる会合が午後2時から午後5時まで開催される。^{[ 9 ]： xi-xii} 2022年3月以降ロシアが除外されたため、30の管轄区域がGEMのメンバーであり、さらに22の管轄区域がオブザーバーとして参加している。

議事進行はBIS設立当初から大きく変わっていない。1930年代には、理事たちの月例会議は日曜日の午後4時に始まり、その後2日間は会議や社交活動で埋め尽くされていた。^{[ 9 ]： 49}

国際決済銀行（ BIS）は、バーゼル銀行監督委員会（BCBS）（通称「バーゼル委員会」）の事務局を擁しており、同委員会とともに、 1988年のバーゼル資本協定（現在では一般的にバーゼルIと呼ばれている）、 2004年のバーゼルII枠組み、そして最近では2010年から2017年のバーゼルIII枠組みの確立において中心的な役割を果たしてきた。

自己資本比率規制は、株式および資本資産に適用されます。これらの資産は、必ずしも現在の市場状況を反映しているとは限らず、また個々の取引ポジションのリスクを適切に評価しているとは限らないため、多くの場合、過大評価される可能性があります。そのため、バーゼル基準では、国際的に活動する商業銀行の自己資本比率を、定められた国際最低基準以上に維持することを義務付け、銀行セクターの強靭性を向上させています。

世界金融システム委員会（CGFS）は、1971年にユーロ通貨常設委員会として設立され、1999年に現在の名称を採用した。同委員会は世界経済会議に報告を行う。

2023年時点で、アルゼンチン中央銀行、オーストラリア準備銀行、ベルギー国立銀行、ブラジル中央銀行、カナダ銀行、中国人民銀行、欧州中央銀行、フランス銀行、ドイツ連邦銀行、香港金融管理局、インド準備銀行、イタリア銀行、日本銀行、韓国銀行、ルクセンブルク中央銀行、メキシコ銀行、オランダ銀行、ロシア中央銀行、サウジアラビア中央銀行、シンガポール金融管理局、南アフリカ準備銀行、スペイン銀行、スウェーデン国立銀行、スイス国立銀行、タイ銀行、イングランド銀行、連邦準備制度理事会、ニューヨーク連邦準備銀行の28の加盟機関があった。

CGFSは、世界金融システムの潜在的なストレス要因を特定および評価し、その機能と安定性の改善を促進することを任務としている。^{[ 29 ]}

市場委員会は、国際決済銀行（BIS）が主催する委員会の中で最も歴史が古く、元々は1962年に金・外国為替委員会として設立された。また、世界経済会議にも報告を行っている。

2023年時点で、オーストラリア準備銀行、ベルギー国立銀行、ブラジル中央銀行、カナダ銀行、中国人民銀行、欧州中央銀行、フランス銀行、ドイツ連邦銀行、香港金融管理局、インド準備銀行、インドネシア銀行、イタリア銀行、日本銀行、韓国銀行、マレーシア中央銀行、メキシコ銀行、オランダ中央銀行、ロシア中央銀行、シンガポール金融管理局、南アフリカ準備銀行、スペイン銀行、スウェーデン国立銀行、スイス国立銀行、トルコ共和国中央銀行、イングランド銀行、連邦準備制度理事会、ニューヨーク連邦準備銀行の27の加盟機関があった。

BISに設置されている委員会の1つに、決済・市場インフラ委員会（CPMI）がある。決済システム委員会 (CPSS) は 1990 年に設立され、決済システム専門家グループ (1980 年) および銀行間ネッティングスキーム委員会 (1989 年) の以前の活動を拡張し、2014 年に CPMI に改称されました。そのメンバーは 1997 ～ 98 年、2009 年、2018 年に拡大され、次の 28 メンバーに達しました:アルゼンチン中央銀行、オーストラリア準備銀行、ベルギー国立銀行、ブラジル中央銀行、カナダ銀行、中国人民銀行、欧州中央銀行、フランス銀行、ドイツ連邦銀行、香港金融管理局、インド準備銀行、インドネシア銀行、イタリア銀行、日本銀行、韓国銀行、メキシコ銀行、オランダ中央銀行、ロシア中央銀行、サウジアラビア中央銀行、シンガポール金融管理局、南アフリカ準備銀行、スペイン銀行、スウェーデン国立銀行、スイス国立銀行、トルコ共和国中央銀行、イングランド銀行、連邦準備制度理事会、ニューヨーク連邦準備銀行。

グループの最初のプロジェクトの一つである、G10諸国の決済システム開発に関する詳細なレビューは、1985年にBISによって「レッドブック」として知られるようになったシリーズの最初のものとして出版されました。現在、レッドブックはCPMIに参加している国々を対象としています。^{[ 30 ]}レッドブックの統計データの例を以下の表に示します。ここでは、現地通貨は年末レートを使用して米ドルに換算されています。^{[ 31 ]}

アービング・フィッシャー中央銀行統計委員会は、主に各国の中央銀行と、ラテンアメリカ金融研究センター（CEMLA）、中米通貨評議会、東南アジア中央銀行研究訓練センター（SEACEN）などの地域機関を含む100の加盟機関で構成されています。委員会は、加盟機関によって選出された11名の執行部によって運営されています。

準備預金制度も、特に消費者や国内経済にとって重要です。流動性を確保し、経済全体に対する責任を制限するため、銀行は特定の産業や地域で無制限に資金を創造することはできません。顧客にとって銀行預金や銀行融資をより安全にし、取り付け騒ぎのリスクを軽減するために、銀行は一定額を準備金として積み立てることが義務付けられています。

準備預金政策は、地域の実情に左右され、特に大規模な発展途上国においては、産業別または地域別の変更を行うために微調整されることが多いため、標準化が難しい。例えば、中国人民銀行は、都市部の銀行には7％の準備預金保有を義務付ける一方で、農村部の銀行には6％の保有を認めている。同時に、過熱している特定の産業に対する準備預金要件は大幅に引き上げられるか、投資を完全に停止しなければ罰則が科されると、すべての銀行に通告している。このように、中国人民銀行は、通貨ではなく国に焦点を当てた中央銀行として行動するという点で異例であるが、資産インフレを抑制したいという同行の意向は、「バブル」を懸念する国際決済銀行（BIS）加盟国や、国内経済、特に農村部の農業と輸出経済、特に製造業の多様なニーズを管理するのが難しい輸出国の間で、ますます共有されるようになっている。

事実上、中国人民銀行は国内向けと輸出向けの開発形態に応じて異なる準備預金水準を設定している。歴史的に見ても、米国も同様の手法を用いており、連邦政府の金融管理を9つの地域に分割し、開発の遅れた西部地域ではより緩やかな金融政策を採用していた。

様々な理由から、単純な融資手段以外の準備金を正確に評価することは非常に困難になっており、これに加えて地域的な違いもあって、BIS のグローバルな規模で準備金ルールを標準化することはあまり行われていない。歴史的に、BIS は個人への融資よりも、民間の土地所有者 (約 5 対 1) や営利企業 (約 2 対 1) への融資を優先する基準をいくつか設定していた。古典派経済学を反映したこれらの区別は、新古典派経済学により近い、差別化されていない市場価値に基づく政策に取って代わられた。

金融安定研究所は、監督当局者と金融安定政策立案者間の議論と実践事例の交換を目的としています。 1997年のアジア金融危機を受けて1999年に設立されました。 2000年12月から2016年12月まではヨゼフ・トショフスキー氏が、 2017年1月からはフェルナンド・レストイ氏が所長を務めています。

2019年に設立されたBISイノベーションハブは、デジタルイノベーションを通じて協力するというBISの使命を拡大し、中央銀行を支援し金融システムの機能を強化するための技術ベースの公共財を開発しています。^{[ 32 ] [ 33 ]}

BISイノベーションハブは、香港特別行政区、シンガポール、スイス、ロンドン、ストックホルム^{[ 33 ] 、トロント[ 34 ]}にオフィスを構えている。

イノベーションハブの他のプロジェクトの中でも、BISは2024年6月30日にマレーシア中央銀行、タイ銀行、フィリピン中央銀行、シンガポール金融管理局、インド準備銀行と、小売の国境を越えた決済を可能にする多国間国際イニシアチブであるプロジェクトネクサスの創設メンバーとして協定を締結した。インドネシア銀行は特別オブザーバーとして参加した。2024年に開始され、2026年までに稼働開始が見込まれていたこのプラットフォームは、加盟国の国内の高速決済システムを相互接続するものであった。^{[ 35 ]}

国際決済銀行（BIS）は、金融安定理事会（FSB） 、国際保険監督者協会（IAIS）、国際預金保険協会（IDI ）の事務局を擁している。これらの組織は、上記に挙げた委員会とは異なり、BISに直接報告する関係はない。

2026年5月現在：^{[ 38 ]}