ロシア帝国国立銀行

ロシア帝国国立銀行(ロシア語: Государственный банк Российской Империи ) は、1860 年の設立から 1917 年の帝国終焉まで ロシア帝国の支配的な金融機関でした。

サンクトペテルブルクに本部を置く公的銀行で、当初は帝国内でポーランド銀行と共存していたが、1870年にポーランド銀行が通貨としての役割を剥奪され、フィンランド銀行もすぐにフィンランドマルカの別個の通貨圏を定めた。1897年、ロシアが金本位制を採用すると、ロシア国立銀行は中央銀行の属性を完全に帯びるようになり、商業融資や開発融資という重要な役割も維持し、ロシア経済への主要な信用供給源となった。^{[1] : 882}

ロシア革命の間、国立銀行はロシアのすべての民間銀行の旧業務を強制的に吸収し、人民銀行(ロシア語: Народный банк ) と改名され、1920年1月に清算された。戦時共産主義時代の長い空白期間の後、1921年10月にロシアでソビエト・ゴスバンクとして最終的に復活したが、新たに独立したエストニア、ラトビア、リトアニア、ポーランド、および大ルーマニア内のベッサラビアでは他の組織が中央銀行の役割を引き継いだ。

インフレによりロシア譲渡銀行が廃止されたため、1818年以降、ロシアには独自の発行銀行がなかった。1820年代と1830年代のデフレの後、1843年に財務省の国家信用手形局が設立され、国立商業銀行が配布する紙幣を印刷したが、1855年1月以降、これらの紙幣は銀準備に裏付けられなくなった。^{[2] : 216}国立商業銀行と国立貸付銀行を含む国有銀行システムは、1858年から1859年にかけての銀行取り付け騒ぎで崩壊した。^{[2] : 218}

ロシア帝国国立銀行は、1860年6月12日（旧暦5月31日）にアレクサンドル2世皇帝のウカズによって設立された。^[3]このウカズが国立銀行の規則も批准した。銀行は財務省に従属し、国立信用機関評議会の監督下にあった。帝国内では、スウェーデン国立銀行とフィンランド銀行とともに、当時の唯一の国営中央銀行であった。 ^{[4] [5] : 14}また、帝国最大の信用機関でもあった。初代総裁は、ロシア系ユダヤ人の金融家アレクサンダー・フォン・シュティーグリッツであった。^{[6] [7]}

法令によれば、国立銀行は、商業および産業への短期融資（9 か月以内）と金融の役割を担うことが意図されていました。営業開始から 10 年間、国立銀行はその資源のほとんどを国債と国保証証券に投資しました。さらに、国庫に短期および長期の融資を行いました。1879 年までに、国庫の国立銀行に対する負債は 4 億 7,890 万ルーブルに達しました。1881 年に始まったこの負債の返済は、1901 年に終了しました。商業および産業の売上高に対する融資は、主に手形の割引と手形担保融資を通じて行われました。1870 年代半ばまで、手形の会計は平均 3,000 万～5,000 万ルーブルでした。1870 年代半ばから 1880 年代半ばにかけて、貿易手形の会計を伴う取引は 2 倍になり、平均 1 億ルーブルになりました。 10年後の1890年には、金準備高は1億5250万ルーブルに達した。1867年から、財務省は金準備の集中的な蓄積を開始した。1867年6月2日のアレクサンドル2世の勅令により、国立銀行とその事務所は支払いのために金貨を受け取る権利を与えられた。ロシアと外国の硬貨、金と銀の地金を受け取ることが許可された。価格は国立銀行によって設定された。硬貨は彼の両替基金に送られた。その結果、1867年から1876年の間に両替基金は7830万ルーブルから3億1010万ルーブルに増加した。^[要出典]

国立銀行は、改革前の国立銀行の口座を清算する作業を実行した。この任務は、憲章によって明確に委託されていたが、1887年にようやく完了した。これらの銀行には、国立商業銀行と国立貸付銀行が含まれていた。国立銀行は、預金証書を5パーセントの銀行券に自由に交換した後、残った預金の利息を支払い、元本を返済し、5パーセントの銀行券のクーポンの利息を支払い、償還予定の紙幣の資本を返済しなければならなかった。これらの費用を賄うために、国立銀行は、旧銀行の借り手から受け取った利息と金額、および負債に対する国庫からの支払い額を、改革前の銀行に移さなければならなかった。すべての清算作業は国庫の費用で実行され、必要に応じて、国庫は銀行に、当初の資本に加えて、現金または証券取引所で売却する権利付きの利子付債務を提供することになっていた。しかし、財政赤字が続いたため、国庫は国立銀行に追加資金を提供することができず、銀行は毎年商業利益の一部をこれらの業務に充てざるを得なかった。清算業務が余剰収入を生み出すようになったのは 1872 年になってからである。1887 年 1 月、旧国立銀行の清算のための特別勘定は廃止された。この業務から国立銀行が得た融資金と利益は、国庫の現在のニーズに充てられるようになった。^{[引用が必要]}

国立銀行は最初の数十年間は真の中央銀行ではなかった。なぜなら、紙幣の発行など、重要な金融問題について独自の決定を下すことができなかったからだ。その代わりに、財務省の命令で紙幣を発行することしかできず、そのため1890年代の改革までロシアの金融政策は実質的に財務省が担当していた。^{[2] : 219}

1881 年にニコライ・フォン・ブンゲが財務大臣に任命された後、国立銀行は「当面の必要」のために国庫への融資を停止しました。ブンゲは財政赤字を補うために政府融資を締結する慣行を導入したためです。財務省は 1881 年に国立銀行への債務の返済を開始しました。1881 年 1 月 1 日の法令により、紙幣の発行停止と流通枚数の削減が発表されました。しかし、1882 年に経済危機が発生し、ほぼ 5 年間続きました。その結果、1881 年から 1886 年にかけて、当初計画されていた 3 億ルーブルではなく、国立銀行のバランスシートから 8,700 万ルーブルが償却されました。1896 年になって初めて、銀行の財務省の支出が銀行への財務省の投資額と同額になりました。 1900年4月28日のニコライ2世の勅令により、財務省は国立銀行に対する負債の残額5000万ルーブルを返済するよう命じられ、1901年に財務省の国立銀行に対する負債は全額返済された。^[要出典]

1870年代半ばからの介入主義的な経済政策に沿って、国立銀行は不安定で倒産した銀行や一部の非金融企業を救済する活動を開始した。国立銀行の行動は、このようにして1870年代半ばから1880年代初めの銀行危機の影響を緩和し、金融の安定を支えた。主要な首都および地方の商業銀行が救済された。1880年代半ば、国立銀行は相互信用組合の支援と救済に携わった。1887年のこれらの銀行の銀行に対する負債は620万ルーブルに達した。大都市の都市公共銀行も救済された。1886年から、国立銀行は農民土地銀行と貴族土地銀行に集中的に補助金を支給し始めた。これらの銀行は抵当証券の発行により運営資金を受け取った。その実施中に生じた損失は、国立銀行が国庫から支払った。^[要出典]

1894 年 6 月 6 日、財務大臣セルゲイ・ヴィッテは、商業および産業、特に農業への融資を強化することを指示する新しい憲章を採択し、国立銀行の改革を開始しました。銀行の固定資本は 5,000 万ルーブルに、準備資本は 500 万ルーブルに増加しました (1860 年の設立時には固定資本が 1,500 万ルーブル、準備資本が 300 万ルーブルでした)。国立銀行の任務は、「貿易取引の活性化」から「短期融資による国内貿易、産業、農業の促進、通貨流通の促進」に変更されました。さらに、以前と同様に、国立銀行は「金融信用システムの強化」に貢献する任務を負いました。国立銀行の割引業務は、商業および産業目的で発行された手形にまで拡大され、その期間は 12 か月に延長されました。工業企業への融資は最大 50 万ルーブルに達し、最大 2 年間の期間で発行されるようになりました。国立銀行には、不動産質、農業機械や工場設備質、保証人、または財務大臣が決定した担保によって担保された単独手形に対して融資を行う権利が与えられた。新しい憲章は統治に変更を加え、国立銀行は国家信用機関評議会の監督から外され、国家監査局の監督下に置かれることになった。国立銀行の一般的な管理は、以前の理事会に代わる評議会と総裁に委ねられた。評議会には、信用特別省長官、国家管理局のメンバー、銀行の同僚マネージャー、銀行のサンクトペテルブルク事務所のマネージャー、財務省のメンバー（人数制限なし）、貴族から1名、商人から1名が含まれた。国立銀行評議会の議長は総裁であった。^[8]

国立銀行の商業業務は、新憲章が採択される 1 年前に始まったが、短期間で成長し、1896 年に終了した。この期間中、割引業務はほぼ 3 倍になった。小規模ではあるものの、特別当座預金口座と利子付きローンが増加した。農村所有者への商品ローンは 920 万ルーブルから 2,980 万ルーブルへとほぼ 3 倍になり、工業企業へのローンは 880 万ルーブルから 1,670 万ルーブルへとほぼ 2 倍になった。^{[引用が必要]}

ヴィッテは新憲章のわずか1年後に新たな通貨改革サイクルを開始したが、そのハイライトは1897年のロシアの金本位制採用であった^。[9]この改革の間、国立銀行の任務は通貨発行と金融政策に集中した。1895年の初め、ロシアの金準備は9億1160万ルーブルに達し、市場為替レートの安定化は1893年から1895年にかけて起こった。1897年9月9日[旧暦8月29日]のニコライ2世の勅令により、国立銀行はロシア帝国における紙幣発行の正式な独占権を得たが、通常の融資を行う能力は保持された。^[10]条文には次のように記されている。「国家信用紙幣は、通貨流通の緊急の必要性によって厳しく制限された量で、金で裏付けられて国立銀行によって発行される。紙幣を裏付ける金の量は、流通している信用紙幣の総量の少なくとも半分でなければならないが、後者は6億ルーブルを超えてはならない。流通している6億ルーブルを超える信用紙幣は、1ルーブルあたり少なくとも1ルーブルの金で裏付けられなければならない。つまり、信用紙幣15ルーブルごとに、少なくとも1インペリアルの金で裏付けられるということだ。」^[要出典]

国立銀行は、主に新しい通貨制度の安定性を確保することを任務としており、1894 年の憲章でその分野に寛容な規定があったにもかかわらず、その後、貸付および信用活動は極めて抑制された。1890 年代後半、財務省と国立銀行は、銀行の活動を抑えて金属準備を強化することに全力を注いだ。たとえば、1896 年 1 月 1 日から 1899 年 1 月 1 日の間に、手形の割引と手形に対する特別当座預金口座の融資は 2 億 1,500 万ルーブルから 1 億 7,000 万ルーブルに減少し、商業融資は 4,900 万ルーブルから 2,200 万ルーブルに、その他の融資は 5,500 万ルーブルから 3,100 万ルーブルに減少した。^{[引用が必要]}

国債取引は、この時期に大きく発展し、その取引量は銀行の自己資本の数倍に上った。財務省と国立銀行は、国債と「信用ルーブル」の為替レートを維持するために市場に積極的に介入した。1890 年代後半からは、市場介入と証券への多額の投資も、産業株と銀行株の下落に対抗するために利用された。国立銀行は、いくつかの株式会社銀行とともに、経済危機の際にロシアの証券のレートを支えるために、為替シンジケートと銀行コンソーシアムを創設し始めた。これらの為替シンジケートの 1 つは、1899 年から 1903 年の産業および金融危機の際に創設された。1906 年の危機の際には、国内の銀行や企業に資金援助を行う銀行コンソーシアムが運営を開始した。1912 年、株価の下落により、銀行シンジケートが創設され、2 年間にわたり大手企業や商業銀行の株式を買い集めた。^{[引用が必要]}

危機介入の結果、国立銀行のバランスシートは拡大し、1890年代後半の通貨改革が部分的に覆された。1902年1月1日までに、国立銀行の手形割引と特別当座預金口座への融資の取引は3億2900万ルーブル、商業融資は4700万ルーブル、その他の融資は5800万ルーブルに増加した。ほとんどの場合、融資は「例外的」、つまり法定外の性質のものであった。国立銀行の金準備は1899年から1902年にかけて10億800万ルーブルから7億900万ルーブルに減少した。これらの展開の直後に日露戦争と1905年の革命が起こり、金融システムは劣悪な状態になった。^[11] 1906年、ロシアの金本位制へのコミットメントは崩壊の危機に瀕していた。 1905 年末に大規模な政治集会とストライキが起こり、国立銀行の職員も参加したため、次の融資交渉のためにサンクトペテルブルクに来ていたフランス人銀行家たちがサンクトペテルブルクから去ることになった。^{[出典が必要]}

金預金の需要と、金と交換するための信用証書の提示が増加した。公定歩合が 8 パーセントに上昇したにもかかわらず、商業および工業企業からの信用の需要が大幅に増加した。株式制商業銀行は預金の流出が激しく、この需要を満たすことができなかったため、国立銀行は大量破産を避けるために会計業務と貸付業務を増やさざるを得なかった。この状況が金の流出を引き起こした。1905 年 10 月 16 日から 12 月 1 日にかけて、国立銀行の金の資金は 1,319 百万ルーブルから 1,126 百万ルーブルに減少した。1905 年 12 月 19 日までに、信用ルーブルの金の裏付けは 1897 年の法律で定められた限度を下回った。この危機は、1906 年 1 月にフランスから 1 億ルーブルの融資を受けたおかげでのみ克服され、この融資は同年 4 月に締結された別の融資で借り換えられた。^{[引用が必要]}

1905年から1906年にかけての危機に対処するための措置として、国立銀行が民間銀行の手形を集中的に再割引したことは、その後数年間、銀行の主な活動となった。こうして、国立銀行はますます「銀行の銀行」となっていった。1910年初頭の民間銀行の国立銀行に対する負債総額は3,700万ルーブルであったが、1912年には3億4,200万ルーブルに増加した。^[要出典]

この期間を通じて、国立銀行はヨーロッパ最大の信用機関の 1 つになりました。その残高は 1905 年から 1914 年の間にほぼ 2 倍になりました。その運営資金源は紙幣の発行と財務省資金でした。個人および機関の預金と当座預金は 1903 年の水準にとどまり、平均 2 億 5000 万ルーブルでした。1890 年代から、銀行は商品ローンの形で穀物取引への融資を開始しました。1910 年以来、国立銀行は穀物キャンペーンの国家規制の一環として、エレベーターと穀物倉庫の建設を開始しました。穀物エレベーターの国家システムの創設は、輸送中の穀物の損失を減らすのに役立つはずでした。1917 年の初めに、国立銀行は 42 の穀物エレベーターを運営し、総容量は 26,000 千プードでした。さらに 28 の穀物貯蔵施設が建設中でした。^[要出典]

国立銀行の参加により、協同組合、職人、農民に融資する小規模信用機関のシステムが国内に創設された。1904年、銀行は小規模融資局を設立し、このタイプの機関の活動を監視し、必要に応じて財政援助を提供することになっていた。第一次世界大戦まで、ロシアの金融政策は、主にフランスからの対外政府信用の基盤として金貨の保持を非常に重視していた。ルーブルの金のカバー率は、常に非常に高い水準に維持されていた。1906年の危機の年以降、93％を下回ることはなく、1909年から1911年にかけては100％を超えていた。この保守的な姿勢により、国の産業発展に必要な外国資本の流入が可能になった。^[要出典]

第一次世界大戦の結果、ロシア帝国ではインフレが激化した。1914年7月1日から1917年3月1日までの間に、流通していたルーブル紙幣の残高は16億3000万ルーブルから99億5000万ルーブルに増加した。国立銀行は、商業銀行、企業、機関に長期債券や短期国庫債務を担保に融資することで軍事費を賄った。1916年の国家予算赤字は138億ルーブルに達し、そのうち29%は紙幣の発行で賄われた。1915年には物価が30%上昇し、1916年には100%上昇した。1917年の2月革命までに、国内市場でのルーブルはほぼ4分の1に下落し、その購買力は戦前の26～27コペイカとなった。^[要出典]

1917 年、国家予算の赤字は 2,260 万ルーブルに達した。赤字を補う手段には、課税、国内および海外からの借入、紙幣の発行などがあった。1917 年 3 月から 11 月にかけて、臨時政府は11 億 6,000 万ルーブルの税金を徴収した。政府は 37 億ルーブルの「自由ローン」を発行した。これらの資金は、国家予算の通常の支出項目を履行するために使用された。1917 年に 226 億ルーブルに達した軍事費は、紙幣の発行によって補われた。臨時政府は紙幣の発行限度額を 5 倍に引き上げ、165 億ルーブルとした。^{[引用が必要]}

その結果、臨時政府は政権を握った8か月間に、戦争前の2年半に発行されたのとほぼ同じ数の紙幣を発行した。その期間の紙幣発行額は64億ルーブルに上った。このような大規模な発行は通貨価値の低下を加速させる効果があり、政府は高額紙幣の発行に頼らざるを得なかったが、それでも流通する紙幣は十分ではなかった。物価上昇と、その結果として商品供給の貨幣表現が増加し、都市部の富裕層、特に農村部の富裕層が高額紙幣を蓄えたため、流通する通貨が不足し、紙幣供給の紙幣構成に不均衡が生じた。8月と9月には、貿易取引高の季節的拡大により、この「金欠」は危機の様相を呈した。これに対応して、臨時政府はいくつかの証券を法定通貨として流通させ、簡略化されたタイプの紙幣、すなわち切手を発行し始めた。いくつかの都市や州は独自の支払い手段を発行し始めた。これにより、ロシアのそれまで統一されていた通貨制度の崩壊が始まり、全体的な混乱が激化し、インフレがさらに加速した。^[要出典]

1917年11月7日（旧暦10月25日）、十月革命の初日に、レーニンの直接命令を受けた武装部隊が国立銀行本店を占拠した。^[12] 12月と1月には、ロシアの商業銀行はすべて国有化され、株主を全滅させた状態で国立銀行に強制的に合併された。国立銀行は1918年5月に人民銀行と改名された。人民銀行は1920年1月に清算された。1921年10月にゴスバンクが設立されるまで、国内に正式に認められた銀行は存在しなかった。 ^{[5] : 23–27}

サンクトペテルブルクでは、ロシア国立銀行が、1782年にエカチェリーナ2世の命により建築家ジャコモ・クアレンギの設計で1789年に完成したロシア譲渡銀行の旧建物を引き継いだ。^[13]設立時に、ロシア国立銀行は7つの地方支店を含む国立商業銀行の旧業務を引き継いだ。直ちにアルハンゲリスク、ハルキフ、キエフ、モスクワ、オデッサ、リガ、ロストフ・ナ・ドヌ、エカテリンブルクに支店を開設した。1864年6月には、アストラハン、キシナウ、エカテリノスラフ、カザン、ペンザ、リャザン、サマーラ、サラトフ、タンボフ、ウラジミール、ヴォロネジ、ヤロスラヴリにさらに12の支店が開設された。 19世紀後半、ロシア国立銀行は帝国各地の都市に支店ビルを建てたが、その多くは中央に前衛的な建物を配置した縦長の建築類型を採用していた。後者の例としては、モスクワ支店（1892-1893年建設、建築家コンスタンチン・ビコフスキー [ru] 、ルニンス邸にあった旧支店の代わり）、ウッチ支店（1905-1908年建設、建築家ダヴィド・ランデ[ru] ）、ビリニュス支店（1906-1909年建設、建築家ミハイル・プロゾロフ [ru]）、ワルシャワ支店（1907-1911年建設、建築家レオン・ベノワ^[14]）などがある。1917年の初めまでに、ロシア国立銀行には11の主要支店、133の常設事務所と5つの臨時事務所、42の穀倉地帯の代理店があった。さらに、国立銀行は 793 の地方財務事務所で行われる銀行業務を管理していました。^[要出典]

ロシアでは、旧本店は1930年代にサンクトペテルブルク国立経済大学として再利用されたが、その他の現存する国立銀行の建物のほとんどは、旧モスクワ支店を含め、本店として現在もロシア中央銀行によって使用されている。第一次世界大戦後またはソ連の崩壊後に独立した国の中には、旧国立銀行支店の建物が中央銀行の本店となっているところもあり、例えばタリンのエストニア銀行（旧国立銀行支店は、より広範な中央銀行複合施設の一部となっている）、リガのラトビア銀行、第二ポーランド共和国時代のワルシャワのポーランド銀行（建物は第二次世界大戦中に破壊された）、キエフのウクライナ国立銀行などである。ウッチでは、国立銀行の建物がポーランド国立銀行の支店となった。その他の旧国立銀行支店の建物は、ビリニュスのリトアニア科学アカデミーやウクライナのスームィにあるニカノル・オナツキー地方美術館など、さまざまな用途に使用されています。^[要出典]

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  ウクライナ、イズマイルの旧建物
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  ロシア、カザンの旧建物
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  カザンの後の建物
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  ロシア、ハバロフスクの旧建物
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  1900 年のハリコフの国立銀行ビル
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  2013年に何度も改修された同じ建物
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  ロシア、キーロフの旧建物
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  ロシア、クルガンの旧建物
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  ウクライナ、キエフの旧建物
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  ポーランド、ウッチの旧建物
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  ポーランド、ルブリンの旧建物^[15]
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  ロシア、モスクワの旧建物
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  ロシア、ニジニ・ノヴゴロドの旧建物
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  ロシア、オリョールの旧建物
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  ロシア、ペルミの旧建物
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  ラトビア、リガの旧建物
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  ロストフ・ナ・ドヌの国立銀行ビル、1910 年頃
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  1915 年に再建されたロストフの建物
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  2010年の同じ建物
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  ロシア、サマラの旧建物
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  ロシアのサラトフにある旧建物
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  ウクライナ、スミの旧建物
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  エストニア、タリンの旧建物
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  ジョージア、トビリシの旧建物
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  ロシア、トヴェリの旧建物
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  ロシア、ヴェリキエ・ルーキの旧建物
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  リトアニア、ビリニュスの旧建物
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  ポーランド、ワルシャワの国立銀行ビル
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  ロシア、エカテリンブルクの旧建物
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  アルメニア、エレバンの国立銀行ビル（右）
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  2021年の同じ建物

総督はロシア皇帝によって任命された。

• オーストリア・ハンガリー銀行
• オスマン銀行