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ニュージーランド準備銀行（RBNZ ）（マオリ語：Te Pūtea Matua）は、ニュージーランドの中央銀行です。1934年に設立され[ 2 ]、現在は2021年ニュージーランド準備銀行法に基づいて運営されています[ 3 ] 。準備銀行の現総裁であるアンナ・ブレマンは、ニュージーランドの通貨と金融政策の運営を担当しています[ 4 ]。
ニュージーランド準備銀行は、1933年ニュージーランド準備銀行法に基づき、1934年8月1日に設立されました。[ 2 ]準備銀行は1934年に初めて紙幣を発行しました。ニュージーランドポンドを参照してください。
1989年銀行（健全性監督）法[ 5 ]は1990年2月に施行され、インフレ目標設定を導入することで、ニュージーランド準備銀行（RBNZ）の金融政策管理における政府の統制から独立した。ニュージーランドはこの制度を世界で初めて試みた国であり、後に他の国々でも採用された。[ 6 ]
ニュージーランド準備銀行改正法2008 [ 7 ]には、預金取扱機関に対する資本要件の導入を含む 、BPSA 1989 [ 5 ]の改正が含まれていました。
2013年非銀行預金取扱業者法[ 8 ] は、RBNZに非銀行預金取扱業者の健全性規制当局および免許当局としての役割を与えた。
2018年12月、ニュージーランド第6次労働党政権は、ニュージーランド準備銀行（金融政策）改正法2018を可決し[ 9 ] 、同行の金融政策委員会を設立し、物価安定と並んで「最大限の持続可能な雇用」を金融政策の目標として成文化した[ 10 ] 。
2021年、議会はニュージーランド準備銀行法2021を可決し[ 11 ] 、政府と準備銀行総裁の助言に基づきニュージーランド総督が任命する新たな法定統治委員会を設置した[ 12 ] 。RBNZA 2021はまた、ニュージーランド財務省を銀行の外部監視機関に指定し、銀行が年次業績予測と財務リスク管理に関する声明を公表し、新たな外貨準備調整枠組みを確立することを義務付けた[ 13 ] 。
2021年には金融市場インフラ法2021 [ 14 ] が制定され、金融市場インフラの規制体制が構築された。[ 15 ]
2023年12月、ニュージーランド第6代国民政府は、 ニュージーランド準備銀行（経済目標）改正法2023を可決し[ 16 ]、 「最大持続可能雇用」目標を削除した[ 17 ] [ 18 ]。
2026年2月、第6次国民政府は、COVID-19パンデミック中の準備銀行の決定、すなわち公定金利を0.25に引き下げ、5500万ニュージーランドドル相当のデジタル通貨をニュージーランド経済に注入するという決定の見直しを開始した。[ 19 ]
ウェリントン中央にある銀行本部に併設されている準備銀行博物館は、2006年から一般公開されている。[ 20 ] [ 21 ]
ニュージーランド準備銀行は、1936年以来、ニュージーランド政府が全額出資しています。準備銀行は、2021年ニュージーランド準備銀行法[ 3 ]によって設立され、法定独立性を有しています。準備銀行は議会に対して責任を負い、政府に毎年配当金を支払います。[ 22 ] [ 3 ]
1990年以来、ニュージーランド準備銀行は、ニュージーランドにおける金融政策の独立した運営を担っている。
RBNZの金融政策委員会（MPC）は、内部および外部の委員で構成され、低インフレで安定したインフレを実現するために、公定金利とより広範な金融政策スタンスを設定する権限を有しています。2019年に単独総裁モデルに取って代わりました。インフレ目標を通じて物価安定を維持する権限を有しています。[ 23 ]物価安定の程度は、財務大臣との政策目標協定によって決定されます。[ 24 ]
公定金利（OCR）は、オーストラリアとニュージーランドで銀行金利を指す用語であり、中央銀行が商業銀行間の翌日物貸出に課す金利です。これにより、オーストラリア準備銀行とニュージーランド準備銀行は、それぞれの国の経済に適用される金利を調整することができます。OCRは、金融機関間の取引によって変更されることはありません。なぜなら、金融機関間の取引は貨幣供給量を変えるのではなく、その所在を変えるだけだからです。OCRに影響を与えることができるのは、中央銀行と金融機関間の資金移動のみです。
銀行間のすべての資金移動は翌日決済されるため、中央銀行は債券やその他の政府発行証券の売買によって現金の利率を調整することができます（これらは国内市場操作として知られています）。債券の売買は貨幣供給量に影響を与えるため、金利は貨幣供給量を反映して変化します。このシステムは、経済全体の金利の期間構造に間接的に影響を与えます。公定金利の変更は、通常、数日から数週間以内に住宅ローンやその他のローンの金利に影響を与えます。オーストラリアのシステムでは、オーストラリア準備銀行が毎日開始時に取引意図を発表し、銀行やその他の金融機関は実際の金利が実現する前に行動します。
金利は中央銀行によって定期的に設定され、オーストラリアでは通常毎月、ニュージーランドでは6週間ごとに設定され、金融政策を管理するための主要な手段の1つを形成します。 [ 28 ]
2019年から2023年にかけて、ニュージーランドは厳格な物価安定体制から、MPCと柔軟なインフレ目標を通じて実施される物価安定と最大持続的雇用（MSE）の二重の義務へと移行した。MSEは、労働市場指標のセットから推測される観測不可能なベンチマークとして扱われ、特に労働力の過小利用や若年層/マオリ族の失業などの景気循環的指標に重点が置かれた。[ 29 ] [ 30 ] [ 31 ]
現代のあらゆる金融システムと同様に、ニュージーランドの金融システムも法定通貨と部分準備銀行制度に基づいています。部分準備銀行制度では、発行される通貨の大部分は中央銀行ではなく、民間の商業銀行によって発行されます（80%以上）。
準備銀行法に基づき、準備銀行はニュージーランドの法定通貨である紙幣と硬貨を発行する唯一の権利を有しています。準備銀行は銀行への通貨の発行を管理し、使用済みまたは破損した紙幣を流通から回収します。2005年3月、準備銀行は5セント硬貨を流通から廃止することを決定し（翌年）、10セント、20セント、50セント硬貨のサイズも縮小しました。[ 32 ]
ニュージーランド準備銀行は、額面通りのニュージーランド通貨をすべて受け入れています。これは、廃止または回収されたすべての通貨にも適用されますが、そのような通貨はもはや法定通貨ではないため、両替商が受け入れる必要はありません。1ドル札と2ドル札は回収されているため、10進法紙幣はすべて法定通貨です。破損した紙幣でも、識別できる限り価値はあります。準備銀行のウェブサイトによると、目安として、紙幣の半分以上が残っている場合は、全額が支払われます。支払いを受けるには、ウェリントンの準備銀行または任意の銀行に紙幣を提出する必要があります。
ニュージーランドの紙幣は 、RBNZ総裁によって署名されています。1940年から1984年まではRBNZの主任出納官によって署名されており、最初の主任出納官はTPハンナでした。[ 33 ]
RBNZは2018年から中央銀行デジタル通貨の発行のメリットとデメリットを評価してきました。2024年4月、RBNZはデジタルドルへの移行に関するパブリックコンサルテーションを実施しました。このデジタル通貨は物理的な現金と共存し、ユーザーにプライバシー、セキュリティ、信頼性を提供します。[ 34 ] [ 35 ]
ニュージーランド準備銀行は、収集家向けにニュージーランドをテーマにしたデザインの限定版法定通貨を時折製造しています。これらのコインは通常流通しませんが、法定通貨です。これらのコインはニュージーランド郵便の事業部門を通じて準備銀行から販売されます。[ 36 ]
ニュージーランド準備銀行は、銀行システムの健全性を確保するための健全性規制を担当していますが、銀行が破綻したり、問題に直面したりしないことを保証するものではありません。 2023年4月現在登録されている銀行は27行あります。[ 37 ] [ 38 ] [ 39 ]
ニュージーランドで設立された登録銀行は、自己資本比率によって測定されるリスク加重資産に対する最低限の資本水準を維持することが義務付けられています。これは、銀行が被る可能性のある損失をカバーするのに十分な資金を持っていることを保証するものです。[ 40 ]
商業銀行が保有しなければならない最低流動資産額を規定する方針。ニュージーランドの現地法人登録銀行の流動性方針は、主に「流動性方針」（BS13）と「流動性方針付属書 - 流動資産」（BS13A）という2つの銀行健全性要件文書によって規定されている。これらの文書は、銀行の登録条件の一部である。さらに、1989年銀行（健全性監督）法第93条に基づき報告義務が課せられている。[ 41 ]
ニュージーランドで営業するすべての登録銀行は、準備銀行が精査する四半期ごとの開示報告書を発行しなければなりません。これらの開示報告書の目的は、預金者が適切な判断を下せるよう支援し、銀行が健全な銀行業務慣行を維持するよう促すことです。
本開示内容は以下のとおりです。
1989 年 BPSA の第 80 条に基づき、RBNZ は、すべての登録銀行がニュージーランド ドル建ての長期優先無担保債務について有効な信用格付けを取得しなければならないと定めています。独立機関によって提供されるこれらの格付けは、銀行の財務安定性と債務返済の可能性を評価します。RBNZ は、各登録銀行のこれらの格付けの登録簿を維持しており、銀行の半期報告書にも開示されています。[ 42 ]
ニュージーランド準備銀行（RBNZ）のアウトソーシングに関する方針である銀行基準11は、ニュージーランドで設立された大規模な登録銀行に適用されます。アウトソーシングとは、銀行が従来自ら行っていた業務機能を、別の第三者に委託することです。一般的な例としては、IT処理、会計、コールセンターなどが挙げられます。このアウトソーシング方針は、大規模銀行がアウトソーシングされた業務を管理・実行するための法的かつ実務的な能力を確保することを目的としています。また、アウトソーシング契約によって、銀行が法定管理の下で効果的に運営され、金融システムおよび広範な経済への流動性の提供と流通を継続する能力が損なわれないことを保証します。銀行は、銀行の全部または一部の新たな所有者に対して、基本的な銀行サービスを提供できる体制を整えていなければなりません。さらに、サービス提供者または機能提供者の不履行が銀行の事業継続能力に与える影響にも対処する必要があります。大規模銀行は、以下の具体的な成果を達成しなければなりません。
ニュージーランドに登録されている銀行は、大規模なエクスポージャーをニュージーランド準備銀行（RBNZ）に報告することが義務付けられています。これには、大規模なエクスポージャーだけでなく、大規模エクスポージャーの基準額に満たない場合でも、上位20件のエクスポージャーも含まれます。
複数の取引相手が支配関係や経済的相互依存関係によって結びついている場合、それらは関連エクスポージャーとみなされます。例えば、ある企業が別の企業を支配している場合、あるいはある企業の財務状況が別の企業に直接影響を与える場合などがこれに該当します。
バーゼル銀行監督委員会（BCBS）は、大規模エクスポージャーを制限するためのガイドラインを策定した。大規模エクスポージャーとは、銀行のティア1資本の10%以上に相当するエクスポージャーを指す。グローバル・システム上重要な銀行（G-SIB）については、この制限はさらに厳しく、他のG-SIBに対するエクスポージャーはティア1資本の15%に制限される。
これらの規制は、単一の取引相手または関連する取引相手のグループのデフォルトにより銀行が大きな損失を被ることを防ぐことを目的としています。これにより、連鎖的な破綻のリスクを軽減することで金融システムの安定性を維持するのに役立ちます。[ 44 ] [ 45 ]
「オープンバンク解決（OBR）」は、銀行破綻に対処するためのツールです。OBRにより、当局は破綻した銀行を翌日、法定管理下で再開することができます。これは、銀行の重要な機能への突然の中断を防ぐことを目的としています。銀行破綻に対する長期的な解決策が見つかるまでの間、顧客は速やかに口座にアクセスして支払いを行ったり受け取ったりすることができます。OBRは、銀行破綻のコストを納税者ではなく、銀行の株主と債権者に負担させます。株主は最初に投資を失い、必要に応じて次に債権者が損失を被ります。債権者の請求は損失を吸収するために凍結される場合があり、銀行が義務を履行できない場合は、債権者は経済的損失を被る可能性があります。OBRがない場合、銀行破綻に対処する唯一の方法は、清算、政府による救済、または競合他社による買収です。OBRは、10億ドルを超える個人預金を有する現地法人銀行を対象としています。OBRプログラムは、他の登録銀行が参加するかどうかは任意です。[ 46 ]
マクロプルーデンス規制の目的は、景気上昇局面における過剰融資を抑制し、景気後退局面における銀行や家計の回復力を高めることで、金融危機の発生確率を低減することにある。マクロプルーデンス規制は、金融システム全体に対するリスクに焦点を当てている。
財務大臣とニュージーランド準備銀行総裁との間の覚書は、マクロプルーデンス政策を定義し、その政策の運用方法に関するガイドラインを示している。[ 47 ]
ニュージーランド準備銀行（RBNZ）は、必要に応じてタスマン海を挟んだ両国の銀行規制の調整と調和を促進する評議会のメンバーです。また、その任務は、金融セクター全体における金融の安定性、効率性、統合に関連する潜在的な問題にも及んでいます。
金融規制当局協議会（CoFR）は、ニュージーランドの金融システム規制当局間の調整フォーラムです。その目的は、情報共有、規制イニシアチブの調整、個々の規制権限にまたがるシステム全体のリスクに関する議論を促進することにより、金融システムの効果的かつ一貫性のある規制を推進することです。
CoFRは、ニュージーランド準備銀行（RBNZ）および以下の機関の上級代表者で構成されています。
評議会はニュージーランド準備銀行と金融市場庁が共同議長を務めている。[ 48 ]
準備銀行は、銀行の自己資本要件を実施するにあたり、2010年のバーゼルIII基準にほぼ準拠している。[ 49 ]
2023年6月、預金取扱法が1989年ニュージーランド準備銀行法[ 5 ]および2013年NBDTA [ 8 ]に代わり、預金取扱機関（ニュージーランドの銀行、住宅金融組合、信用組合）を規制する基本法となった。
2010年保険（健全性監督）法第12条[ 52 ]に基づき、 RBNZはニュージーランドの保険業界の健全性監督を担当しています。これには、ニュージーランドで保険事業を行う者の免許付与が含まれます。
1989 年 RBNZ 法第 5D 部[ 5 ]に基づき、RBNZ はニュージーランドの非銀行預金取扱機関 (NBDT) に適用される信用格付けおよび健全性要件の執行を担っていました。これらの機能は、2008 年ニュージーランド準備銀行改正法の制定により導入されました。
NBDT 2013 [ 8 ]の下では 、RBNZ は NBDT の健全性規制当局および認可機関として機能します。[ 53 ]
総裁は、物価安定の維持、健全で効率的な金融システムの促進、国民の通貨需要への対応における銀行の業績に責任を負うが、これらの重要な成果がどのように達成されるかについては法定の独立性を保持している。[ 54 ]
これまでに連邦準備銀行の総裁を務めた人物は以下のとおりです。
現在発行されているニュージーランドの紙幣はすべてニュージーランド準備銀行総裁の署名がありますが、1940年から1984年までは首席出納官の署名がありました。1934年以降の署名者は以下の通りです。[ 58 ]