信託（法律）

信託とは、財産または譲渡可能な権利の所有者が、それを別の人に渡し、指定された人の利益のためだけに管理および使用させる法的関係です。英国の慣習法では、財産を信託する当事者は「委託者」、財産を委託される当事者は「受託者」、財産を信託される当事者は「受益者」と呼ばれ、^[1]信託された財産は「財産」または「信託財産」と呼ばれます。^{[2] [3]}遺言信託は、故人の遺言の条件に従って設立され資金が提供される取消不能な信託です。生前信託は、委託者の生存中に設立される信託です。

受託者は、信託およびその受益者に代わって信託された資産の法的所有者です。受益者は信託財産の衡平所有者です。受託者は衡平所有者の利益のために信託を管理する受託者責任を負います。受託者は信託の収入と支出の定期的な会計報告を行わなければなりません。管轄裁判所は、義務に違反した受託者を解任することができます。違反によっては、刑事犯罪として告発され、裁判にかけられることがあります。受託者は、自然人、事業体、または公的機関のいずれかです。米国の信託は、連邦税および州税の対象となる場合があります。信託は、信託が作成された条件に従います。ほとんどの管轄区域では、これには契約上の信託契約または証書が必要です。1 人の個人がこれらの当事者の複数の役割を引き受けることや、複数の個人が 1 つの役割を共有することが可能です。たとえば、生前信託では、委託者が受託者と終身受益者の両方になり、他の偶発受益者を指定するのが一般的です。^[4]

信託はローマ時代から存在し、財産法における最も重要な革新の一つとなっている。^[5]信託法の具体的な側面は、管轄区域によって異なります。米国の一部の州では、統一信託法典を採用して信託法を成文化し、調和させていますが、州ごとの違いは依然として残っています。

財産を信託に預ける所有者は、権利の一部を受託者に引き渡し、財産の法的所有権および管理を、衡平法上の所有権および利益から切り離します。これは、税務上の理由、または委託者が不在、無能力、または死亡した場合に財産とその利益を管理するために行われます。遺言信託は遺言で作成され、子供や他の受益者のために金銭や財産がどのように扱われるかを定義します。受託者は信託財産の法的所有権を付与されますが、所有権を受け入れることで受益者に対していくつかの受託者義務を負います。負うべき主な義務は、忠実、慎重、および公平性です。^{[6]受託者は、その行動を強制するために、取引において高い注意基準を求められる場合があります。受益者が正当な権利を受け取ることを保証するために、受託者は、}公開、透明性、記録保持、会計、および開示を含む、主な義務をサポートする付随的な義務を負います。受託者は、信託の条件と関連法を知り、理解し、遵守する義務があります。受託者は報酬を受け取ったり、経費を弁済してもらったりすることはできますが、それ以外は信託からのすべての利益を譲渡してはならず、成人の受益者全員の明確な書面による許可なしに資産を負債にしたり、リスクの高い投機に利用したりしてはなりません。

利益相反のある受託者に関しては厳しい制限があります。裁判所は、受託者が職務を怠ったと判断した場合、受託者の行動を覆し、利益の返還を命じ、その他の制裁を課すことができます。このような不履行は民事上の背信行為であり、怠慢または不誠実な受託者に重大な責任を残す可能性があります。委託者と受託者は、信託契約を締結または作成する前に法的助言を求めることが推奨され、受託者は違法な間違いを避けるために行動または行動しないことに注意する必要があります。

ローマ法には、遺言によって作成された「遺言信託」という点で、信託 ( fideicommissum ) の概念が十分に発達していましたが、作成者が生きている間に適用される生前信託の概念は開発されませんでした。これは、後の慣習法の管轄によって作成されました。個人信託法は、12 世紀から 13 世紀の十字軍の時代にイギリスで開発されました。中世のイギリスの信託法では、委託者は feoffor to uses、受託者は feoffee to uses、受益者はcestui que use またはcestui que trustと呼ばれていました。

当時、イングランドの土地所有権は封建制度に基づいていました。地主が十字軍で戦うためにイングランドを離れるとき、彼は不在中の土地の所有権を譲渡し、地主は地所を管理し、封建税の支払いと受け取りを任せ、帰国後に所有権が返還されることを了承しました。しかし、十字軍は帰国時に財産の引き渡しを拒否されることがよくありました。イングランドの慣習法は彼の主張を認めませんでした。国王の裁判所に関する限り、土地は管財人の所有物であり、管財人には返還の義務はありませんでした。十字軍には法的請求権がありませんでした。不満を持った十字軍は国王に請願し、国王は問題を大法官に委ねました。大法官は良心に従って事件を決定することができました。このとき、エクイティの原則がイングランド法で生まれました。しかし、エクイティの元々の概念はアリストテレスにまで遡り、彼の『倫理学』第5巻第10章に記載されています。実際、13 世紀の大学ではアリストテレスの著作に関する注釈書が頻繁に書かれており、当時の法律家を生み出したのもこれらの大学でした。

大法官は、法的所有者が約束を破り、十字軍（「真の」所有者）の要求を否定することは「不当」であるとみなしました。したがって、大法官は、帰還した十字軍に有利な判決を下しました。時が経つにつれ、大法官の裁判所（衡平法裁判所）が帰還した十字軍の要求を継続的に認めることが判明しました。法的所有者は、元の所有者の利益のために土地を保有し、要求があれば土地を元の所有者に返還することを強いられました。十字軍は「受益者」で、知人は「受託者」でした。「土地の使用」という用語が造られ、やがて、現在私たちが信託として知っているものに発展しました。

信託は、イギリスの法制度が最も革新的に貢献したものだと広く考えられている。^{[7] [要検証]今日、信託はほとんどの}コモンロー制度で重要な役割を果たしており、その成功により、一部の民法管轄区域では信託を民法典に組み込むことになった。例えば、キュ​​ラソーでは、信託は2012年1月1日に法律として制定されたが、キュラソー民法典は、公正証書によって構成された明示的な信託のみを認めている。^[8]フランスは最近、同様のローマ法に基づく仕組みを、 2009年に改正されたフィデューシー^[9]で自国の法律に追加した。^[10]フィデューシーは、信託とは異なり、契約関係である。信託は国際的に、特に英国法の影響下にある国々で広く利用されており、ほとんどの大陸法の管轄区域では一般的にその法制度の中に信託の概念は含まれていませんが、信託の準拠法及び信託の承認に関するハーグ条約の下では信託の概念が認められています（一部はハーグ条約の当事者である範囲のみ）。ハーグ条約は信託の抵触も規制しています。

信託は家族内の富の移転と関連付けられることが多いが、特に年金基金（一部の国では基本的に常に信託）や投資信託（多くの場合信託）を通じて、アメリカの資本市場で非常に重要になっている。^[11]

あらゆる種類の財産を信託で保有することができます。信託の用途は、個人的および商業的理由の両方で多種多様であり、信託は遺産計画、資産保護、および税金の面でメリットをもたらす可能性があります。生前信託は、（信託証書の作成を通じて）人の生存中または遺言によって作成できます。

関連する意味では、信託は設立者（投資家）が受益者でもある法人の一般的な形態と見なすことができます。これは、デラウェア州の事業信託で特に顕著です。この信託は、「統治文書」の文言により、理論的には協同組合法人または有限責任法人として組織化できますが、 ^{[11] : 475–6}伝統的に米国ではマサチューセッツ州の事業信託が一般的に使用されています。信託の最も重要な側面の 1 つは、資産を管財人、複数の受益者、およびそれぞれの債権者（特に管財人の債権者）から分割して保護できることです。これにより、信託は「破産回避」となり、年金、投資信託、資産証券化^{[11]で使用され、}浪費家信託を通じて浪費家個人の保護にも使用されています。

• 任命者: 新しい受託者を任命したり、既存の受託者を解任したりできる人物です。この人物は通常、信託証書に記載されています。
• 任命: 信託法では、「任命」は日常的な意味を持つことがよくあります。たとえば、「受託者の任命」について話すのが一般的です。ただし、「任命」には、信託法の専門的な意味もあります。次のいずれかです。
  • 信託から受益者に資産を「指定する」（つまり、与える）行為（通常は、裁量信託のように何らかの選択権がある場合）または
  • 任命を効力を有する文書の名前。

これを行う受託者の権利は、存在する場合、任命権と呼ばれます。任命権は、委託者、保護者、受益者など、受託者以外の人物に与えられる場合もあります。

• 「受託者として」( ATF ): これは、ある団体が受託者として行動していることを示すために使用される法的用語です。
• 受益者: 受益者とは、信託が所有する資産から利益を受け取る人です。
• 「自身の立場で」(IIOC): この用語は、受託者が自らの代理として行動しているという事実を指します。
• 保護者: 明示的な生前信託では、受託者に対して何らかの管理権を持つ人物として保護者を任命することができます。通常、保護者を解任して別の人を任命する権限も含まれます。保護者の法的地位は議論の対象となっています。受託者に受託者責任があることに疑問を抱く人はいません。保護者にも受託者責任がある場合、受益者から求められれば、裁判所は裁判所の命令に従って行動するよう保護者に命じることができます。ただし、信託の性質上保護者は不要であり、多くの信託は保護者なしでも機能し、実際に機能しています。また、信託の性質は数百年にわたって確立されているのに対し、保護者は比較的新しい存在です。そのため、保護者には受託者責任があると考える人もいれば、ないと考える人もいます。判例法ではこの点はまだ確立されていません。
• 委託者: 信託を設立する人 (複数可)。委託者も一般的な同義語です。
• 信託の条件とは、信託証書に明記された委託者の希望を意味します。
• 信託証書: 信託証書は、受託者、受益者、委託者、任命者などの信託の内容と契約条件を定義する法的文書です。
• 信託分配: 信託分配とは、信託の受益者に分配される収入または資産のことです。
• 受託者: 信託を管理する人 (個人、法人、またはどちらか 1 人以上)。受託者は受託者とみなされ、信託の受益者に対する不当な損失から信託資産を保護するという法律に基づく最高の義務を負います。

信託は、設立者（設立者とも呼ばれる）の明示的な意図によって設立される場合（明示信託）^[12]と、法の作用によって設立される黙示信託と呼ばれる信託があります。黙示信託は、当事者の行為または状況により衡平法裁判所によって設立される信託です。黙示信託は、結果的信託と推定的信託の2つのカテゴリに分けられます。結果的信託は、当事者の推定意図を実現するために法律によって暗黙的に定められていますが、明示的な意図は考慮されません。推定的信託^[13]は、当事者の意図に関係なく、当事者間の正義を実現するために法律によって暗黙的に定められた信託です。

信託が作成される一般的な方法は次のとおりです。

1. 委託者によって作成され、委託者と受託者の両方によって署名された書面による信託証書（生前信託または生前信託と呼ばれることが多い）。
2. 口頭による宣言または約束^[14]
3. 故人の遺言（通常は遺言信託と呼ばれる）
4. 裁判所命令（例えば、家族訴訟の場合）。

一部の法域では、特定の種類の資産は書面による文書がなければ信託の対象にならない場合があります。^[15]

信託に必要な手続きは、信託の種類によって異なります。

一般的に、私的明示信託には 3 つの要素が確実であることが必要であり、これらはまとめて「3 つの確実性」として知られています。これらの要素は、Knight v Knightで意図、主題、目的であると決定されました。^[16]意図が確実であれば、裁判所は委託者が信託を設立した真の理由を突き止めることができます。主題と目的が確実であれば、受託者が信託を管理できない場合に裁判所が信託を管理できます。^[17]裁判所は、信託証書に使用されている言葉を解釈することによって、十分な確実性があるかどうかを判断します。これらの言葉は、証書全体の文脈の中で、その「合理的な意味」 ^{[18]で客観的に解釈されます。 [16]}意図は明示信託に不可欠ですが、裁判所は確実性の欠如のために信託が失敗しないように努めます。^[19]

1. 意図。信託が設立されることを望むという単なる表明は、信託を設立する意図を構成するものではない。逆に、「信託」という言葉などの専門用語の使用は、それ自体では、文書が明示的な信託であるかどうかを確立するものではない。^[16]この分野での紛争は、主に贈与と信託を区別することに関するものである。
2. 信託財産の対象となる財産は明確に特定されなければなりません ( Palmer v Simmonds )。正確な範囲が特定できないため、たとえば「私の財産の大部分」と述べることはできません。信託財産は、不動産または動産、有形または無形など、あらゆる形態の特定財産です。多くの場合、たとえば不動産、株式、現金などです。
3. 目的。信託の受益者は明確に特定されるか、^[17]少なくとも確認可能でなければなりません ( Re Hain's Settlement )。受託者が受益者を決定する権限を持つ裁量信託の場合、委託者は受益者の明確なクラスを記述する必要があります ( McPhail v Doulton )。受益者には、信託の日に生まれていない人々 (たとえば、「将来の孫」) が含まれる場合があります。または、信託の目的は、特定の受益者ではなく、慈善目的である可能性があります。

信託には複数の受託者を置くことができ、これらの受託者は信託財産の法的所有者であるが、受益者に対する受託者義務や、注意義務、通知義務などのさまざまな義務を負う。^[20]受託者がこれらの義務を遵守しない場合は、訴訟によって解任される可能性がある。受託者は個人または会社などの法人のいずれかである可能性があるが、通常、信託自体は法人ではなく、信託に関わる訴訟には受託者が当事者として含まれなければならない。^[21]受託者には、管轄区域と信託契約に基づいて異なる多くの権利と責任がある。信託に受託者がいない場合は、裁判所が受託者を任命することができる。

受託者は信託に付随する業務を管理する。信託の業務には、信託資産の慎重な投資、受益者への定期的な報告と報告、必要な納税申告書の提出、その他の義務が含まれる。信託契約書によっては、受託者は受益者が信託資産をその利益のために受け取るべきかどうかについて裁量権を行使しなければならない場合もある。受託者は問題に対して個人的に責任を負う可能性があるが、取締役および役員賠償責任保険と同様の受託者賠償責任保険に加入することはできる。例えば、資産が適切に投資されていない場合、受託者は責任を負う可能性がある。さらに、信託が利益を上げたが受益者の同意が得られていない場合でも、受託者は受益者に対して責任を負う可能性がある。 ^[22]しかし、米国では、取締役および役員と同様に、免責条項によって責任を最小限に抑えることができる。これは以前は公序良俗に反するとされていたが、この立場は変わった。^[23]

米国では、統一信託法典により、受託者に対する合理的な報酬および償還が裁判所の審査の対象となることが規定されているが^[24]、受託者は無報酬である場合もある。受託者として活動する商業銀行は、通常、運用資産の約1％を手数料として徴収する。^[25]

受益者は信託財産の受益的（または「公平な」）所有者です。受益者は、即時または最終的に信託財産からの収入を受け取るか、または財産自体を受け取ります。受益者の権利の範囲は、信託文書の文言によって異なります。ある受益者は収入（たとえば、銀行口座からの利息）を受け取る権利がある一方で、別の受益者は、特定の年齢に達したときに信託財産全体を受け取る権利がある場合があります。委託者は、法律で課せられたいくつかの制限を条件として、信託の作成時にかなりの裁量権を持ちます。

多額の財産を相続する手段として信託を利用することは、否定的な意味合いを伴うことがある。仕事をすることなく信託収入で快適に暮らすことができる受益者の中には、冗談で「信託基金の赤ん坊」（年齢に関係なく）や「トラストファリアン」と呼ばれる人もいる。^[26]

信託の一般的な目的は次のとおりです。

• 従業員所有権：会社の株式は、その会社の従業員株式または株式オプションプランの一部として、従業員信託の受託者によって無期限に保有される場合があります。^[27]
• プライバシー: 信託は純粋にプライバシーのために作成される場合があります。遺言の条件は特定の管轄区域では公開されていますが、信託の条件は公開されていません。
• 浪費防止条項：信託は受益者（例えば、自分の子供）が金銭を管理できないことから受益者を保護するために使われることがあります。裁判所は一般的に信託受益者とその債権者に対して浪費防止条項を認めますが、委託者の債権者に対しては認めません。^[28]
• 遺言と遺産計画: 信託は遺言書によく登場します(実際、技術的には、すべての故人の遺産の管理は信託の一形態です)。従来の遺言書では、資産は故人の配偶者 (いる場合) に、次に子供に均等に残されます。子供が 18 歳未満、または遺言書に記載されているその他の年齢 (21 歳と 25 歳が一般的) 未満の場合、信託は「偶発年齢」に達するまで存続する必要があります。遺言執行者は (通常) 受託者であり、子供が受益者です。受託者は、受益者が未成年の間、受益者を支援する権限を持ちます。^[29]
• 慈善団体: 一部のコモンロー法域では、すべての慈善団体は信託の形態を取らなければなりません。他の法域では、法人も慈善団体になることができます。ほとんどの法域では、慈善団体は公共の利益のために厳しく規制されています (たとえば、イングランドでは慈善委員会によって)。
• ユニット トラスト: トラストは非常に柔軟な概念であるため、投資手段として機能できることが証明されています。
• 年金プラン: 通常は信託として設立され、雇用主が設立者となり、従業員とその扶養家族が受益者となります。
• 報酬信託：会社の取締役や従業員、またはその家族や扶養家族の利益のために設立される信託。この形態の信託はポール・バクセンデール・ウォーカーによって開発され、その後広く利用されるようになった。^[30]
• 企業構造: 金融や保険の分野でよく見られる複雑なビジネス契約では、その構造の中でさまざまな他のエンティティ (企業など) 間の信頼関係が使用されることがあります。
• 資産保護: 信託は破産隔離されているため、受益者が債権者から資産を保護することが許可される場合があります。たとえば、任意信託では、委託者は保護者および受益者になることができますが、受託者や唯一の受益者になることはできません。このような取り決めでは、委託者は信託資産を所有することなくその恩恵を受ける立場にある可能性があり、したがって理論上は債権者から保護されます。さらに、信託は、まったく関係のない名前 (「テディベア信託」など) を使用して匿名性を維持しようとする場合があります。これらの戦略は、倫理的および法的に議論の余地があります。
• 税務計画: 信託を使用して何かを行った場合の税務上の結果は、通常、別の方法で同じ効果を達成した場合の税務上の結果とは異なります (実際にそれが可能であれば)。多くの場合、信託を使用した場合の税務上の結果は他の方法よりも優れているため、信託は合法的な税金回避に頻繁に使用されます。例として、 「相続税 (英国)」で説明されている「nil-band 裁量信託」を参照してください。
• 共同所有: 信託によって、複数の人物による財産の所有が容易になります。特に、夫婦の家の所有権は、通常、両方のパートナーを受益者とし、一方または両方が受託者として法的所有権を所有する信託によって実現されます。
• 建設法：カナダ^[31]とミネソタ州では、建設プロジェクトにおいて雇用者が請負業者に負う債務、または請負業者が下請業者に負う債務は、法律により信託されなければならない。これにより、請負業者が破産した場合でも、下請業者が完了した仕事に対して支払われる可能性がはるかに高くなる。
• 弁護士報酬– 一部の国の弁護士は、弁護士報酬を前払いで支払い、法律業務が完了して依頼者に請求されるまで信託に預けておくことを要求する場合が多く、これは依頼者が破産した場合の報酬の最低保証として機能します。^[32]ただし、弁護士報酬信託の使用には厳格な法的倫理規定が適用されます。^[33]

信託には、その特性や目的に応じてさまざまな名前が付けられています。信託には複数の特性や目的があることが多いため、1 つの信託を正確に説明するには複数の方法があります。たとえば、生前信託は明示信託であることが多く、これは取り消し可能な信託でもあり、インセンティブ信託などが含まれる場合があります。

• 資産保護信託: 資産保護信託の概念には、裁量に基づいて保有される資金を提供するあらゆる形態の信託が含まれます。このような信託は、受益者に対する課税、離婚、破産の影響を回避または軽減するために設立されます。このような信託は、政府や裁判所によって禁止されたり、その効果が制限されたりする場合があります。
• 慈善信託：これは慈善目的のために設立された取消不能の信託であり、一部の法域では「慈善団体」よりも具体的な用語です。慈善信託は、さまざまな程度の税金、経済、債権者保護の恩恵を受けています。^[34]
• 建設的信託: 明示的信託とは異なり、建設的信託は委託者と受託者の間の合意によって作成されるものではありません。建設的信託は、法律によって「衡平法上の救済」として課せられます。これは通常、何らかの不正行為が原因で発生し、不正行為者が何らかの財産の法的所有権を取得し、良心に照らしてその財産から利益を得ることが許されない場合に発生します。建設的信託は、本質的には法的な架空です。たとえば、建設的信託の衡平法上の救済を求める原告の要求を認める衡平法裁判所は、建設的信託が作成されたと判断し、資産を保有する人物に、それらを正当に所有する人物に引き渡すよう命じるだけです。建設的受託者は、必ずしも不正行為を犯した人物ではなく、実際には銀行または同様の組織であることが多いです。建設的信託には、制度的建設的信託と救済的建設的信託の 2 つの形式があると言われているため、前述の説明よりも区別が細かくなる場合があります。後者は、真に救済的であるとして法律によって課せられる「衡平法上の救済」であり、前者は財産の移転における何らかの欠陥によって生じるものである。
• 裁量信託: 裁量信託では、受益者になるために人が満たさなければならない基準があると言える場合 (つまり、人が属していると言える受益者の「クラス」があるかどうか)、目的の確実性が満たされます。そのようにして、その基準を満たす人 (そのクラスのメンバー) は信託を執行できます。Re Baden's Deed Trusts、McPhail v Doulton
• 指示型信託: このタイプの信託では、指示型受託者は、信託の実行を実行するために他の多数の信託参加者から指示を受けます。これらの参加者には、分配委員会、信託保護者、または投資顧問が含まれます。指示型受託者の役割は管理業務であり、投資指示に従うこと、信託資産の法的所有権を保持すること、受託者および税務会計を提供すること、信託参加者を調整すること、参加者間の紛争解決を提供することが含まれます。
• ダイナスティ トラスト (「世代間スキップ トラスト」とも呼ばれる): 資産が贈与者の子供ではなく孫に引き継がれるタイプの信託。贈与者の子供が資産の所有権を取得することはありません。これにより、贈与者は、資産が最初に子供に譲渡された場合に適用される相続税を回避できます。ただし、世代間スキップ トラストは、信託の資産によって生み出された収入を贈与者の子供が利用できるようにしながら、資産を孫のために信託に残すことができるため、贈与者の子供に経済的利益を提供するために使用できます。
• 従業員信託: 従業員の利益のための信託。米国の例としては、従業員持株制度を運営するために設立された信託があります。
• 明示的信託: 明示的信託は、委託者が現在または死亡後に、その資産に対して信託を設立することを意図的かつ意識的に決定した場合に発生します。これらの場合、これは遺言または信託証書のいずれかの信託証書に署名することによって達成されます。信託業界で扱われる信託のほぼすべてはこのタイプです。これらは結果的信託および推定的信託とは対照的です。信託を設立する当事者の意図は、その言葉または行動によって明確に示されなければなりません。明示的信託が存在するためには、信託の対象と信託財産に確実性が必要です。米国では、信託財産が一定額を超える場合、または不動産である場合、明示的信託は書面で証明されることが詐欺防止法の規定により義務付けられています。

• 固定信託: 受益者の権利は委託者によって固定されます。受託者には裁量権がほとんどまたはまったくありません。一般的な例は次のとおりです。
  • 未成年者のための信託（「彼女が21歳になったらxに」）
  • 「生涯利益」（「xに生涯にわたって収入を支払う」）
  • 「残余」（「x の死後、y に資本金を支払うこと」）
• 贈与者留保年金信託(GRAT): 贈与者が資産を贈与として信託に移管し、信託証書で指定された期間、信託から毎年の支払いを受ける取消不能の信託。期間終了時に、金融資産は指定された受益者に譲渡されます (非課税)。この信託は、米国では「贈与税」の対象とならない多額の金融贈与を促進するためによく使用されます。
• ハイブリッド信託: 固定信託と裁量信託の両方の要素を組み合わせたものです。ハイブリッド信託では、受託者は委託者によって定められた各受益者に信託財産の一定額を支払う必要があります。ただし、受託者は、これらの固定額が支払われた後、残りの信託財産を受益者にどのように支払うかについて裁量権を持ちます。
• 暗黙の信託: 明示の信託とは異なり、明示の信託の法的要件の一部が満たされていない場合に作成されますが、当事者の信託作成の意図が存在すると推定できます。信託証書が適切に作成されておらず、衡平法上の権利の一部が提供されていない場合、結果的信託が存在するとみなされることがあります。このような場合、法律により、信託者 (信託の作成者) の利益のために結果的信託が設定されることがあります。言い換えると、信託者は、信託文書で適切に提供されなかった衡平法上の権利の一部の受益者とみなされることがあります。
• 改善信託：都市や地方自治体が地域の開発や改善のための資金を保有するために設立される。信託は委員会によって運営されることが多く、定款の規定に応じて開発機関と同様の役割を果たすことができる。^[35]
• インセンティブ信託: 収益または元本からの分配金を、受益者の特定の行動を奨励または抑制するためのインセンティブとして使用する信託。「インセンティブ信託」という用語は、信託資金へのアクセスに固定条件を規定する信託と、そのような決定を受託者に委ねる裁量信託を区別するために使用されることがあります。
• 生前信託（または「生前信託」）：信託が設立された時点で生存している委託者が生前信託を作成します。

• 取消不能信託:取消可能信託とは対照的に、取消不能信託は、信託の条件または目的が完了するまで信託の条件を修正または改訂できない信託です。まれに、信託の管理が経済的でなくなったり扱いにくくなる予期せぬ状況の変化により、裁判所が信託の条件を変更することがありますが、通常の状況では、取消不能信託は、信託の受託者または受益者によって変更されることはありません。
• 土地信託: 土地または保全地役権の取得の実施または支援、あるいはそのような土地または地役権の管理によって、その使命の全部または一部として土地の保全に積極的に取り組む民間の非営利団体。または、一方の当事者 (受託者) がもう一方の当事者 (受益者) の利益のために不動産の所有権を保持することに同意する契約。
• オフショア信託: 厳密に言えば、オフショア信託とは、委託者が居住する管轄区域以外の管轄区域に所在する信託のことです。ただし、この用語は、オフショア金融センター、または口語でタックスヘイブンと呼ばれる管轄区域の 1 つにある信託を説明するためによく使用されます。オフショア信託は、通常、コモンロー諸国のオンショア信託と概念的に似ていますが、通常は、特定のコモンロー制限を廃止または変更することで、より商業的に魅力的になるように立法上の変更が加えられています。拡大解釈すると、「オンショア信託」は、高税率の管轄区域に所在するあらゆる信託を意味するようになりました。
• 人身傷害信託: 人身傷害信託とは、傷害を負った人のために受託者が資金を保有し、その資金は傷害の結果として支払われた資金のみで賄われる信託の形態です。

• 私的信託と公的信託:私的信託は、 1 人以上の特定の個人を受益者とします。対照的に、公的信託(慈善信託とも呼ばれる) は、慈善目的を受益者とします。慈善信託として認められるには、信託は貧困の軽減、教育の提供、何らかの宗教目的の遂行など、特定の目的をその目的とする必要があります。許容される目的は一般に法律で定められていますが、明示的に定められていない目的も、類推により慈善信託の目的となる場合があります。慈善信託は、信託法および税法の下で特別な扱いを受ける権利があります。
• 保護信託: ここでの用語は英国と米国で異なります。
  • 英国では、保護信託は、受益者の破産や個人による権利の処分の試みなど、特定の事象の発生時に終了する終身権利です。保護信託は比較的稀になっています。
  • 米国では、「保護信託」は、遺産相続計画で使用するために考案された信託の一種です。(他の法域では、これは資産保護信託の一種と考えられるかもしれません。) 多くの場合、ある人物Aは別の人物Bに財産を遺したいと望みます。しかし、 A は、自分が死亡する前に債権者が財産を請求し、B が一切受け取れないのではないかと懸念しています。Aは、Bを受益者とする信託を設立することもできますが、そうすると、A は死亡する前に財産を使用する権利がなくなります。保護信託は、この状況の解決策として考案されました。Aは、 AとB の両方を受益者とする信託を設立し、受託者は、Aが死亡するまで財産を使用できるようにし、死亡後はBに使用を許可するように指示されます。こうすると、少なくとも信託の設立後に債務が負われた限り、財産はAの債権者から請求されることがなくなります。信託のこのような使用方法は、終身相続財産や残余財産に似ており、それらの代替として頻繁に使用されます。
• 目的信託: または、より正確には、非慈善目的信託 (すべての慈善信託は目的信託です)。一般に、法律では、18 世紀の慣習法 (および、議論の余地はありますが、クイストクローズ信託) に基づいて発生した特定の例外を除き、非慈善目的信託は許可されていません。特定の管轄区域 (主に、オフショア管轄区域) では、一般に非慈善目的信託を承認する法律が制定されています。
• QTIP 信託: 「適格最終利子財産」の略。米国の税法で認められた信託で、相続税の配偶者贈与免除の対象となる。
• 結果的信託: 結果的信託は、(1) 信託が全部または一部失敗し、その結果委託者が資産を受け取る権利を得た場合、または (2) 贈与を示唆しない状況で A から B に任意の支払いが行われた場合などに発生する暗黙の信託の一種です。B は A の支払いの結果的な受託者になります。
• 取り消し可能な信託: この種の信託は、委託者が精神的に無能力でない限り、委託者によっていつでも修正、変更、または取り消すことができます。取り消し可能な信託は、遺言検認に関連する管理コストを最小限に抑え、死後の個人の最終事務を集中管理するための遺言の代替手段として、米国でますます一般的になりつつあります。
• 秘密信託:遺言とは別に構成されるが、遺言の受遺者 1 名または複数名に受託者としての義務を課す死後信託。
• 半秘密信託：遺言書で信託設立の意思を示し、受託者を指名するが、受益者を特定しない信託。^[36]
• シンプルな信頼:
  • 米国の管轄では、これには 2 つの異なる意味があります。
    • 単純信託では、受託者は信託によって決定された将来のある時点で受益者に財産を譲渡する以外に積極的な義務を負いません。これは「裸信託」とも呼ばれます。その他のすべての信託は、受託者がこれを超えて積極的な義務を負う特別信託です。
    • 連邦所得税法における単純信託とは、信託文書の条項に基づき、すべての純利益を毎年分配しなければならない信託のことです。
  • 英国では、ベア・トラストまたはシンプル・トラストとは、受益者が信託内の資本と収益の両方に対して即時かつ絶対的な権利を有する信託のことである。ベア・トラストは、未成年者に資産を譲渡するためによく使用される。受託者は、受益者がイングランドとウェールズでは18歳、スコットランドでは16歳になるまで、信託資産を保有する。^[37]
• 特別信託: 米国では、特別信託は複合信託とも呼ばれ、単純信託 (上記参照) とは対照的です。特別信託では、所得を対象課税年度内に支払う必要はありません。複合信託からの資金は、慈善団体への寄付や慈善目的に使用することもできます。
• 特別任命権信託(SPA 信託):資産保護機能を提供するために特別任命権を実装する信託。
• 浪費防止信託: 支出をコントロールできない人のために設立される信託です。受益者の利益のために信託資金をどのように使うかを決定する権限を受託者に与えます。
• スタンバイ信託（または「ポアオーバー信託」）：信託は作成時に生存中は空であり、死亡時に遺言によって財産が信託に移されます。これは法定信託です。
• 法定事業信託：州の事業信託法に基づいて設立され、主に商業目的で使用される信託。法定事業信託の2つの代表的な変種は、デラウェア州法定信託とマサチューセッツ州事業信託である。統一法委員会は2013年に統一法定事業体法（2009年）の最終改正草案を公布した。2017年1月24日現在、統一法定事業体法2009を採用している州はない。^[38]
• 遺言信託（または「遺言信託」）：個人の遺言で作成された信託は遺言信託と呼ばれます。遺言は死亡時にのみ有効になるため、遺言信託は通常、委託者の死亡日またはその後に作成されます。
• ユニット信託：受益者（ユニット保有者と呼ばれる）がそれぞれ一定の株式（ユニットと呼ばれる）を所有し、所有するユニット数に応じて信託財産から金銭を支払うよう受託者に指示できる信託。ユニット信託は、財産を受託者に渡す人が受益者でもあるため、処分ではなく集団投資の手段である。^[39]

信託はイギリスで生まれたため、イギリスの信託法は、特に連邦やアメリカ合衆国などのコモンロー法制度において大きな影響力を持っており、信託法の影響は幅広く多岐にわたります。コモンロー制度下でも、信託の基本的な概念は、著しく異なる方法で実施されてきました。

大陸ヨーロッパを含む大陸法の法域における信託法は、限られた数の法域（キュラソー、リヒテンシュタイン、シント・マールテンなど）にのみ存在する。しかし、信託は、例えばブリュッセル制度（ヨーロッパ）やハーグ信託条約の締約国など、抵触法の場合には外国法の手段として認められる場合がある。租税回避の懸念は、歴史的に大陸法制度を持つヨーロッパ諸国が信託を採用したがらない理由の1つであった。^[11]

キプロスの立法者は、キプロス国外居住者による信託の設立を容易にすることを目的として、2012 年にキプロス国際信託法を制定しました。キプロス国際信託はコモンローの原則に基づいていますが、2012 年のキプロス国際信託法では、信託が同じ法律の下で適格となるための特定の条件と要件を導入しています。これらの条件は次のとおりです。

• 委託者は健全な精神を持ち、適切な年齢でなければなりません。
• 設立者は、キプロス国際信託の設立前の少なくとも 1 年間はキプロスの居住者であってはなりません。
• 受益者は、キプロス国際信託の設立前の少なくとも 1 年間はキプロスの居住者であってはなりません。
• 信託の全期間中、少なくとも 1 人の受託者がキプロスに居住している必要があります。

上記に加えて、確実性のコモンロー原則が存在しなければならない。^[40]

2012年のキプロス国際信託法では、信託設立者に一定の権限も導入されているが、その権限を行使しても信託は無効にならず、また、信託設立者がその権限を行使するために信託証書にその権限を記載する必要もない。^[40]導入された権限は以下のとおりである。

• 信託の条件、または信託に基づいて全部または一部生じる信託や権限を取り消したり修正したりすること
• 信託財産の収益または資本を前払い、分配、支払い、またはその他の方法で適用すること、またはそのような前払い、分配、支払い、または適用を行うための指示を与えること
• 信託が全額または一部を所有する会社の取締役または役員の権限を行使し、または取締役または役員の選任または解任に関して拘束力のある指示を発行すること。
• 信託財産の購入、保有、売却、管理、貸付、質入れ、担保設定、または当該財産から生じる権限もしくは権利の行使に関連して受託者に拘束力のある指示を与えること。
• 受託者、執行者、保護者または受益者を任命または解任すること。
• 投資マネージャーまたは投資顧問を任命または解任すること。
• 信託を規制する適用法または信託の管理の場を変更すること。
• 受託者の権限または裁量の行使が委託者または信託を管理する条件で明示的に指定されたその他の人物の同意がある場合にのみ行使可能であることを要求することにより、受託者の権限または裁量の行使を制限すること。

キプロスでは国際信託の存続期間に制限はなく、期間を定めずに設立されることもある。^[40]

第 7 条に従い、キプロス国際信託は、以下の 1 つ以上の目的のために設立することができます。

• 貧困の予防または軽減
• 教育の進歩
• 宗教の進歩
• 健康の増進や命の救助
• 市民権の向上またはコミュニティの発展
• 芸術、文化、遺産、科学の発展
• アマチュアスポーツの発展
• 人権の促進、紛争解決または和解、あるいは宗教や人種の調和や平等と多様性の促進
• 環境保護または改善の推進
• 若さ、高齢、病気、障害、経済的困難、その他の不利益を理由に困窮している人々の救済
• 動物福祉の推進と動物の保護;
• 公衆に広く利益をもたらす、または上記のいずれかに関連すると合理的に考えられるその他の目的

法律には、受託者、保護者、執行者、またはその他の人物に対して、信託に関する情報および詳細を秘密に保つという具体的な守秘義務が含まれている。この権利は、法律でそのような情報の開示が義務付けられている場合、または事件を審理する裁判官がそのような判決を下した場合には放棄される。しかし、時代の変化に伴い、キプロスでは信託の公開が義務付けられている。^[41]公開が義務付けられているのは以下の場合である。

信託が有効に設立されるためには、印紙税管理官に信託証書を提示し、430 ユーロの一時支払いを行う必要があります。管理官は文書のコピーを保管しません。

会社および信託管理機能 (ASP) を提供する業界の規制により、キプロス国際信託の存在を規制当局に開示する必要も生じました。この義務は信託会社に課せられ、開示される情報は次のとおりです。

• 信託が設立された日付
• 信託の名前
• 受託者の氏名および詳細
• 信託の準拠法

疑義を避けるために、規制当局は信託委託者、受益者、信託の詳細についての詳細を要求しません。また、規制当局は信託証書を保管することもありません。逆に、規制当局は規制対象機関にこの情報を収集、保管、更新することを求めています。

2007年から2018年にかけて施行されたマネーロンダリング及びテロ資金供与防止法^[42]では、信託に関する強制開示要件が導入されました。一般にキプロス実質所有者登録簿として知られています。^[43]これに従い、以下の情報が強制開示される必要があります。

• 入植者
• 管財人
• 守護者
• 受益者または受益者クラス（まだ特定されていない場合）
• 信託を管理するその他の人物

この法律が実際にどのように施行されるかはまだ不明ですが、上記の要件は2007～2018年のマネーロンダリングおよびテロ資金供与の防止および抑制に関する法律から明示的に抜粋されたものです。

外国口座税務コンプライアンス法 (FATCA) に基づき、受託者および/または信託は、IRS への登録と毎年の結果の開示を必要とする外国金融機関 (FFI) として分類される場合があります。

共通報告基準法令に基づき、信託はほとんどの場合、報告金融機関 (FI) または受動的非金融機関 (Passive NFE) のいずれかに分類されます。信託が FI の場合、信託または受託者は報告対象口座に関してキプロスの地方税務当局に報告する義務を負います。

キプロスの所得税法に従い、受益者がキプロスの居住者である場合、キプロス内外で得られた所得および利益は、キプロスで課される可能性のあるあらゆる税金の対象となります。

受益者がキプロス居住者でない場合、キプロス源泉から得られる収入および利益はすべて課税対象となります。

考慮すべき重要な点は、キプロスで課税対象となる所得と、キプロスに適用される非居住地制度です。

前述のように、イギリスのトラストは、衡平法裁判所として知られる大法官の裁判所から生まれました。

現代の英国の信託には、他の慣習法上の信託や民法上のアプローチと区別される特徴がいくつかあります。

ある意味では、現代の英国の信託は、他の法域と比較すると、要件においてより保守的である。例えば、受益者が必要であるという要件が残っている。^[44]この規則には、慈善目的信託とRe Denley信託という2つの主な例外がある。^[45]これは、非慈善目的信託の有効性を認めているキプロス、BVI、ケイマン諸島、マン島、ジャージー島、ジブラルタルなどの法域とは対照的である。 ^{[46]これは通常、信託の}保護者として行動する誰かを任命することによって行われる。これらの目的信託では、指定された受益者の代わりに、目的（例えば、「 Nの教育に備える」でNが家族の一員である場合）をもって信託を設立することができる。保護者（執行者と呼ばれることもある）の役割は、受益者が通常行う権利を有する受託者に責任を負わせることである。

信託の主な用途は、非法人団体の存在を認めることです。これらは多くの場合、特定の目的（通常は非営利目的）のために集まる団体または人々のグループです。一般的な例としては、地元の社交クラブやスポーツ クラブ、一部の紳士クラブ、一部の専門家団体などが挙げられます。

イングランド法がこれらの存在を支持する主な方法は、それらを信託の一形態として理解することです。協会には法人格（つまり、自らの名義で法的関係を結ぶ能力）はありません。これは、スペイン^[47]やフランス^[48]などの多くの大陸法の管轄区域で採用されているアプローチとは対照的です。これらの管轄区域では、市民または社会的な協会に法的人格が与えられることがよくあります。したがって、イングランドでは、協会の役員（会長、秘書、会計など）は受託者として認められ、協会の資産を協会のメンバーのために信託として保有し、協会の定款が信託を管理する規則の基礎となります。^{[49] [50]}

南アフリカの法律は実際には英国のコモンロー制度とローマ・オランダ法の融合であるが、多くの点で南アフリカの信託は他のコモンロー諸国と同様に機能している。

南アフリカでは、伝統的な生前信託と遺言信託に加えて、「ベウィンド信託」（ベウィンドヘッバーによって管理されるローマ・オランダのベウィンドから受け継がれたもの）がある^[51]。この信託では、受益者が信託資産を所有し、受託者が信託を管理するが、これは現代のオランダ法では実際には信託ではないとみなされている。^[52]ベウィンド信託は、受託者に有限責任と一定の税制上の優遇措置を提供する取引手段として創設される。^[53]

南アフリカでは、信託がなければ未成年の子供は資産を相続できず、資産は国営機関である Guardian's Fund に保管され、成人した子供に譲渡されます。そのため、遺言信託では、未成年の子供のために資産を信託に残すことがよくあります。

南アフリカには、既得信託と裁量信託という 2 種類の生前信託があります。既得信託では、受益者の利益は信託証書に記載されますが、裁量信託では、受託者が各受益者にいつ、いくらの利益を与えるかに関して常に完全な裁量権を持ちます。

最近まで、南アフリカでは生前信託に税制上の優遇措置がありましたが、これらの優遇措置のほとんどは廃止されました。債権者からの資産の保護は現代的な優遇措置です。注目すべき例外はありますが、信託が保有する資産は受託者または受益者の所有ではなく、受託者または受益者の債権者は信託に対して請求権を持ちません。破産法 (1936 年法律第 24 号) に基づき、生前信託に移管された資産は、資産の前所有者が移管時に支払い能力がある場合は 6 か月間、移管時に支払い能力がない場合は 24 か月間、外部債権者からのリスクにさらされます。24 か月後、債権者は信託内の資産に対して請求権を持ちませんが、ローン口座を差し押さえようと試み、それによって信託に資産の売却を強いることはできます。資産は、信託に売却する（信託に付与されたローンを通じて）か、現金を寄付することによって生前信託に移管することができます（自然人は誰でも、寄付税を課されることなく年間 100,000 ランドを寄付できます。同じ課税年度内の追加の寄付には 20% の寄付税が適用されます）。

南アフリカの法律では、生前信託は納税者とみなされる。生前信託には所得税とキャピタルゲイン税（CGT）の2種類の税金が適用される。信託は一律40%の所得税を支払う（個人は所得水準に応じて支払うが、通常は20%未満）。ただし、信託の収入は信託または受益者のどちらかの手に課税される可能性がある。信託は20%のキャピタルゲイン税を支払う（個人は10%を支払う）。信託は相続税を支払わない（ただし、信託は未払いのローンを死亡者の遺産に返済する必要がある場合があり、その場合ローン額は相続税で課税される）。^[54]

居住地が信託に「固定」されている納税者には、今やこれらのキャピタルゲイン税免除を利用するもう一つの機会が与えられている。2009年9月30日の税法改正法は2010年1月1日に施行され、2010年1月1日から2011年12月31日までの2年間の猶予期間が与えられ、自然人は譲渡税の支払い義務やキャピタルゲイン税の影響なしに居住地を譲渡する機会を得た。納税者はこの機会を利用できるが、その後は利用できなくなる可能性が高い。^[55]

米国では、信託は、信託を作成した文書または遺言書に取消可能と記載されていない限り、取消不能とみなされます。ただし、ペンシルバニア州、カリフォルニア州、オクラホマ州、テキサス州（および統一信託法典の第 602 条を採用しているその他の州）では、信託は、信託を作成した文書または遺言書に取消不能と記載されていない限り、取消可能とみなされます。

米国では、信託は州法によって規定されていますが、州によって異なります。多くの州が統一信託法を採用しており、各州の信託に関する慣習法にも幅広い類似点があります。これらの類似点は、信託に関する第三次再制定法（2003〜2008 年）などの再制定法にまとめられています。さらに、実際問題として、国税庁が管理する連邦税などの連邦法上の考慮事項が、信託の構造と作成に影響を及ぼす可能性があります。

米国の税法では、信託は状況に応じて法人、パートナーシップとして課税されるか、まったく課税されないかが認められているが、特定の状況では信託が租税回避に利用されることもある。^{[11] : 478}たとえば、信託優先証券は、税制優遇措置のあるハイブリッド（負債と株式）証券であり、銀行のバランスシート上で規制資本として扱われる。ドッド・フランク・ウォール街改革・消費者保護法は、これらの資産が（大手）銀行の規制資本の一部となることを認めないことで、これを多少変更した。^{[56] : 23}

生前信託は、遺言信託とは対照的に、委託者が遺言検認を回避するのに役立つ場合があります。^[57]遺言検認を回避すると、コストを節約し、プライバシーを維持できるため、生前信託は非常に人気があります。^[58]遺言検認は潜在的にコストがかかり、信託を通じた分配は非公開ですが、遺言検認記録は一般に公開されます。生前信託と遺言はどちらも、受託者または遺言執行者に裁量権を与えることで、無能力や障害などの予期しない状況に備えるために使用できます。

遺言と遺言検認ではなく生前信託を使用することのマイナス面には、事前の法的費用、信託管理の費用、および特定の保護手段の欠如が含まれます。信託の費用は、遺言の作成の有無に関係なく適用される遺言検認の1回限りの費用である1〜4％に対して、年間で遺産の1％になる可能性があります。信託とは異なり、遺言には2〜3人の証人が署名する必要があり、その数は遺言が執行される管轄区域の法律によって異なります。遺言検認には適用されても信託には自​​動的に適用されない法的保護には、保証金、保険、遺言検認資産の明細の要件など、故人の資産を不正管理や横領から保護する条項が含まれます。

生前信託は、一般的には米国連邦相続税から資産を保護するものではありません。しかし、夫婦は、信託に定式条項を設けることで、相続税の免税額を実質的に2倍にすることができます。^[59]

生前信託の場合、信託委託者は信託契約書に基づく保護者の任命などにより、信託に対するある程度の支配権を保持することができます。また、生前信託は、実務上、税務上の配慮によって大きく左右される傾向があります。生前信託が失敗した場合、その財産は通常、結果として生じる信託の委託者/委託者のために保持されますが、注目すべきケースでは、高額な税務上の影響が生じています。^[要出典]

• 盲目的な信頼
• 財団（慈善団体）
• ラビの信頼
• 信託および遺産管理実務家協会、信託業界の国際専門家協会
• トッテン信託
• 信託と遺産（ジャーナル）
• 使用（法律）

• オーストラリアの信託法
• ヘンソンはカナダの法律を信頼している
• イタリアの信託法
• 民法管轄における信託法
• イングランドとウェールズの信託法

• ハドソン、A (2003)。『エクイティとトラスト（第3版）』。キャベンディッシュ出版。ISBN 1-85941-729-9。
• ミッチェル、チャールズ、ヘイトン、DJ (2005)。ヘイトンとマーシャルの信託法と衡平法上の救済に関する解説と判例集(第 12 版)。スウィート & マクスウェル。
• ミッチェル、チャールズ、ヘイトン、DJ、マシューズ、P (2006)。アンダーヒルとヘイトンの信託および受託者に関する法律(第 17 版)。バターワース。

• 中華人民共和国信託法（総統令第50号）（PDF）、Studio legale Tedioli、2001年4月28日