従業員の信頼

従業員信託は従業員の利益のための 信託です。

従業員信託の受益者である従業員は、通常、特定の会社（または企業グループ）による雇用を参照して定義されます。従業員に加えて、信託の条件に従って、受益者には、元従業員（関連会社またはグループ）の一部または全員、およびそのような従業員（または元従業員）との結婚、シビルパートナーシップ、または扶養を参照して定義される個人が含まれる場合があります。^[1] 慈善団体も受益者クラスに含まれる場合があります。

従業員信託は通常、関連する雇用会社（または雇用グループ内の会社）が信託証書（またはその他の信託証書）を締結することで設立されます。信託証書には、誰が受託者となるかなど、信託の条件が規定されています。従業員信託は、関連する会社の株主などの個人が遺言書などによって設立することもできます。^[2]

信託の受託者を誰にするか、信託の対象となる財産の種類は、従業員信託の目的に応じて異なります。

多くの従業員信託は裁量信託であり、受託者は受益者にいつ、どのように利益を与えるかを決定する裁量権を持っています。例えば、従業員持株制度に基づいて従業員に付与された株式が従業員信託に保持されている場合など、受益者が固定または絶対的な利益を持つ可能性があります。^[3]

英国、米国、その他の国の政府の政策や税制は、従業員の株式所有や従業員所有権を支援するために従業員信託の利用を奨励している。^{[4] [5]}ただし、政府の政策や税制は、たとえば報酬に対する税金の支払いを回避するために使用される場合など、従業員信託の特定の使用を妨げることもある。^[6]

従業員信託はさまざまな目的で存在し、さまざまな名称を持っています。

信託の条件が税法やその他の規制で規定されている要件を満たしている場合、従業員信託は、株式インセンティブ プランや従業員持株制度など、関連規制で指定された名前で知られる可能性があります。従業員信託の目的が年金やその他の退職関連給付を提供することである場合、従業員信託ではなく、 年金プランまたは退職給付制度と呼ばれる可能性があります。

従業員信託（英国では従業員給付信託）という用語は、受託者がその裁量で幅広い権限を持つ信託を指すことが多い。しかし、実際には、このような一般的な従業員信託は、特定の目的を達成することを意図しており、それに応じて名称が付けられることもある。^[7]例えば、

• 受益者に現金支払いを行う裁量ボーナス信託または報酬信託。
• 病気手当を支給したり医療費を負担したりする職員慈善基金。
• 従業員の子供の教育に資金を提供する教育信託。
• 従業員株式信託は、会社の従業員の株式所有を促進するために株式を保有する。株式は、従業員株式または株式オプションプランの参加者に割り当てられるまで、従業員信託に保管されることがある。プランの種類によっては、割り当てられた株式は、個々の従業員に代わって受託者が保有することがある。民間企業では、受託者は、株式または株式オプションプランで取得した  株式を従業員が売買するための市場を提供することがある。^[8]
• 従業員所有信託^[9]は、会社の従業員所有を実現し支援するために、従業員に代わって長期的に株式を保有します。

ある国で特定の種類の従業員信託がどの程度利用されるかは、現行の税制やその他の規制、特に報酬の直接または間接的な支払いに対する課税、容認できない租税回避に関する政策などによって大きく左右される可能性がある。^[10]

英国では、従業員給付信託を利用して従業員に融資（または従業員の雇用に関連する報酬や表彰となるもの）を提供することは、2010年12月9日に発効した租税回避防止法により特に制限されました。^[11]この法律により、その日から提供される融資（またはその他の給付）の全額に対して所得税が即時課税されることになりました。^[12] これらの新しい税制は、偽装報酬ルールと呼ばれています。

2001年から2009年の間、グラスゴーを拠点とするサッカークラブ、レンジャーズFCは、ジャージー島に拠点を置く従業員給付信託を利用して、従業員に無担保ローンを提供し、従業員が生きている間に返済する意図がなかったため、多額の所得税、相続税、国民保険を回避していた。最高裁判所は2017年に、（無期限延長された）ローンは有効であるものの、レンジャーズが従業員給付のために信託に支払った金銭は、従業員に直接支払われた場合と同じように、所得税と国民保険控除の対象となる収入であるとの判決を下した。^{[13] [14]}清算されたレンジャーズFC plcの結果として生じた税負債は、2022年まで決済されなかった。^[15]

英国政府は、従業員の株式所有権または従業員所有権を創出するための真の取り決めの一環として、従業員給付信託の利用を支持しています。^[16]  政府は長年にわたり、次のような特定の種類の従業員信託に対して税制上の優遇措置を提供してきました。

• 適格従業員株式所有信託（QUEST）：1989年から2003年1月1日以降に開始する会計年度まで、QUESTに資金を拠出した企業は、一般的な判例法の原則に基づく請求に頼ることなく、拠出金に対する法定権利として税額控除を受けることができた。^[17]
• 英国歳入関税庁が承認した利益分配制度（または利益分配信託）: 1978年から2002年まで、この制度の下で従業員は株式報酬に対して特別な税制優遇を受けていたが、株式インセンティブプランの導入に伴い段階的に廃止された。2001年4月5日以降、新たな利益分配制度は承認されていない。既存の制度の下での報酬は2002年12月31日に終了したが、従業員は過去の予算から税制優遇を受けた株式を保有し続けることができた。^[18]

英国政府が、特別な税制優遇措置のある信託を利用して従業員の株式所有と従業員所有権を促進するために現在支援している制度には、以下のものがあります。

• 株式インセンティブプラン、および
• 従業員所有信託^[19]

• Investopediaの従業員信託基金