キャピタルゲイン税

キャピタルゲイン税( CGT ) は、非在庫資産の売却で得られた利益に課される税金です。最も一般的なキャピタルゲインは、株式、債券、貴金属、不動産、資産の売却で得られます。

すべての国がキャピタルゲイン税を課しているわけではなく、ほとんどの国では個人と法人の税率が異なります。キャピタルゲイン税を課していない国には、バーレーン、バルバドス、ベリーズ、ケイマン諸島、マン島、^[1] ジャマイカ、^[2] ニュージーランド、スリランカ、シンガポールなどがあります。ニュージーランドやシンガポールなど、一部の国では、プロのトレーダーや頻繁に取引を行う人は、そのような利益に事業所得として課税されます。スウェーデンでは、ファンドや株式への貯蓄を奨励するという議会の決定に応じて、投資貯蓄口座（ISK – Investeringssparkonto）が2012年に導入されました。ISKでのキャピタルゲインには課税されませんが、貯蓄者は年間の標準的な低い税率を支払います。今日、ファンドの貯蓄者は主に投資貯蓄口座を通じてファンドを貯蓄することを選択しています。

キャピタルゲイン税は、利益を出して売却したほとんどの価値の高い品物や資産に対して課せられます。骨董品、株式、貴金属、セカンドハウスなどは、利益が十分に大きい場合、すべて課税対象となります。利益の下限は政府によって設定されています。利益がこの限度額より低い場合は、非課税となります。利益は、ほとんどの場合、資産の売却額（または価値）と購入額の差額です。

キャピタルゲインに対する税率は、売り手の収入によって異なる場合があります。たとえば、英国では現在（ 2021〜22年度）、キャピタルゲイン税は50,270ポンド未満の収入に対して10％、それ以上の収入に対して20％です。利益が居住用不動産から得られたものである場合、既存の税率に8％が加算される追加税があります。不動産または資産を損失で売却した場合、それを年間の利益と相殺することができます。また、HMRCに適切に登録されている場合は、損失を繰り越すこともできます。英国での1課税年度のキャピタルゲイン税控除額は現在、個人の場合は3,000ポンド、夫婦またはシビルパートナーシップの場合は2倍（6,000ポンド）です。株式については、国および州の法律に、キャピタルゲインに関して遵守しなければならない税務上の義務が多数あることがよくあります。株式市場での取引、配当、キャピタルゲインに対して国が税金を課します。ただし、これらの税務上の義務は管轄区域によって異なる場合があります。

CGT は、例えば取引コストや引当金よりも高くなる可能性がある販売コストと見なすことができます。文献によると、取引障壁は投資家の取引意欲に悪影響を及ぼし、資産価格が変動する可能性があるとのことです。

税に敏感な顧客を持つ企業は、キャピタルゲイン税とその変更に特に敏感です。キャピタルゲイン税とその変更は、取引と株式市場に影響を及ぼします。投資家は、顧客の累積キャピタルゲインを考慮し、これらの変更に賢明に対応する準備ができていなければなりません。キャピタルゲイン税によって不利な市場状況が引き起こされるため、売却を遅らせる必要があります。Li Jin (2006) による研究では、キャピタルゲインが大きいと売却が抑制されることが示されました。この事実とは逆に、キャピタルゲインが小さいと取引が刺激され、投資家は売却する可能性が高くなります。^[3] 「今売却する意思があるには、投資家が株価が永久に下がると信じなければならないことは簡単に示せます。したがって、キャピタルゲイン税は、売却に対する潜在的に大きな障壁となる可能性があります。もちろん、上記の計算では、別の課税タイミングの選択肢がある可能性は無視されています。キャピタルゲイン税率は時間の経過とともに変動するため、キャピタルゲインの実現時期を計り、次の制度でキャピタルゲイン税率が引き下げられるまで待つことは価値があるかもしれません。」^[3]

資本税は開放経済にさまざまな形で影響を及ぼす。過去数十年（20世紀後半）に大きく発展した国際資本市場は、各国が投資と貯蓄のギャップに対処するのに役立っている。海外から借り入れる資金は、国内貯蓄と国内投資の差を縮めるのに役立っている。外国に流れる資本に課税されると、外国人からの借り入れは増加する。しかし、この税は国内投資には影響しない。長期的には、借金をして負債を抱えた国は、通常、たとえば海外に製品を輸出することによってこの負債を返済しなければならない。これは、その国の生活水準に影響を与える。これが、「外国資本が国内貯蓄の完全な代替物ではない」理由でもある。 ^[4] 1982年、米国は世界最大の債権国であったが、4年で世界最大の債務国に転落した。 1982 年、米国は外国人が保有する米国資産の価値を超える 1,470 億ドルの資産を保有していました。1986 年には、この価値は 2,500 億ドルのマイナスに転じました。

キャピタルゲインは実現時にのみ課税されるため、価値が上昇した証券を所有する個人は、それを売却する可能性が低いかもしれません。売り手は、売却時に、証券の購入価格と売却価格の差額に対して課税されることを知っている。売り手が売却しないことを選択した場合、課税は後日に延期されます。延期すると、証券の価値が上昇して収益を生み出す時間が増えます。売り手が売却を遅らせると、税金の絶対値は延期しなかった場合よりも大きくなりますが、税金の現在の割引価値は減少します。したがって、証券が成長することで税金が帳消しになります。したがって、売り手は、キャピタルゲイン税がない場合よりも長く証券を保有するインセンティブがあります。この歪みは、ロックイン効果またはロックイン効果と呼ばれています。^[5]

レーガン大統領時代の経済諮問委員会の元委員長マーティン・フェルドスタインは、キャピタルゲイン税の引き下げは、その影響が非常に大きいため、個人がこれまで売却を拒否していた証券を売却することになり、政府の歳入が実際に増加すると主張している。1994年の推定では、キャピタルゲイン税率の恒久的な引き下げはほとんど効果がないだろうと示唆されている。^[6]

いかなる種類の税金を徴収する場合でも、キャピタルゲイン税の徴収、管理、管理に関連する管理コストが発生します。これらのコストは、税金を徴収する政府、そして最終的には国民が直接負担します。残念ながら、キャピタルゲイン税に関連するコストを具体的に分析した研究はありません（少なくともフレイザー研究所の研究者が2007年に知る限り）。^[7]

カナダの研究者フランソワ・ヴァランクール^[8]は1989年に、個人所得税と2つの給与税（CPP/QPPとUI）に関連する管理コストを調査しました。コストには、処理コスト、管理および宿泊コスト、資本支出、訴訟コストが含まれます。これらのコストは、これら3つの税源によって徴収された総収入の約1％を占めていました。この論文では、キャピタルゲイン税によって発生するコストが正確には示されていません。

納税に伴う記録および申告の要件を満たす際に、納税コンプライアンス費用が発生します。これらの費用には、簿記、報告、計算、納税額の送金などの費用が含まれます。1992 年の調査 (技術の進歩により古くなっている可能性があります) によると、キャピタルゲイン収入を得たアメリカの納税者は、そうでない納税者よりも高いコンプライアンス費用を被っていることがわかりました。^[9]ミネソタ州の 2,000 世帯を対象とした調査から、著者らは、キャピタルゲイン収入があると、納税に費やす時間が 7.9 時間増加し、専門家による税務支援に費やす金額が約 21 ドル増加し、納税者 1 人あたりのコンプライアンスの総費用が年間 143 ドル (インフレ調整なし) 増加することを発見しました。^[7]

全体として、この研究は、キャピタルゲイン税に関連するコンプライアンス コストを測定した研究はほとんどなく、測定した数少ない研究でも、コンプライアンス コストが決して小さくないことが明確に示されていると結論付けています。したがって、税制を評価する際には、コストを考慮する必要があります。

キャピタルゲイン税は、納税者が税金の支払いを逃れる原因にもなっています。脱税のレベルは、政府が実際に徴収した税収が、すべての納税者が法律で定められた額を正確に支払った場合に徴収されたであろう税収とどの程度異なるかを示します。脱税は、脱税に費やされた資源をより生産的な用途に使用できるため、税の効率性に重要な影響を及ぼします。 ^[7]

1987年にアメリカ経済評論誌^{[10]に発表された}ジェームズ・ポターバ教授の研究は、キャピタルゲイン税と脱税の関係を研究したもので、キャピタルゲイン税率が1%下がると、報告される課税ベースが0.4%増加する（徴収される税額は0.6%減少する）としている。

より最近のJournal of Public Economics ^{[11]の研究では、1989年の}RJRナビスコのレバレッジド・バイアウトの株主情報の独自のデータセットからの証拠により、ポテルバの研究を裏付けています。この研究では、キャピタルゲインに対する限界税率が1パーセントポイント上昇すると、脱税が0.42%増加する（徴収税額が0.58%増加する）と推定されています。さらに、著者らは脱税の平均レベルが総キャピタルゲインの11%であることを発見しました。

アルバニアでは、株式の売却によるキャピタルゲインは15％の税率で課税されます。この税率は、土地や建物などの不動産の所有権の譲渡によるキャピタルゲインにも適用されます。配当に対する個人所得税率は8％です。^[12]

アルゼンチンには特定のキャピタルゲイン税はありませんが、納税者にはキャピタルゲインを含む全世界の収入に対して 9% から 35% の税金が課せられます。^[要出典]

オーストラリアでは、ゼロクーポン債などの繰延利息債務に関する特定の規定を除き、実現したキャピタルゲインに対してのみキャピタルゲイン税を徴収している。この税金は独立したものではなく、所得税制度の一部である。資産の売却収益から「原価ベース」（当初の原価に時間の経過による原価価格の上昇分を加えたもの）を差し引いたものがキャピタルゲインとなる。さまざまな状況において、特定の納税者には割引やその他の優遇措置が適用される。キャピタルゲイン税は、オーストラリアだけでなく、世界中の資産から徴収される。^[13]

キャピタルゲイン税 (CGT) は、資産の売却による利益に課される税金です。「キャピタルゲイン税」という名称にもかかわらず、これは独立した税金ではなく、オーストラリアの所得税を構成する一部です。資産を売却すると (通常は所有権の放棄時)、CGT イベントが発生し、所得税申告書でキャピタルゲインとキャピタルロスを申告する必要があります。

アラン・レイノルズ氏の報告書を受けて、1999 年 9 月 21 日より、その時点以降に資産を取得し、12 か月以上保有している個人および一部の信託に対して 50% のキャピタルゲイン税の割引が実施されていますが、この税金はインフレによる原価ベースの調整なしに課せられます。割引を適用した後に残った金額は、その会計年度の納税者の課税所得に加算されます。

個人にとって最も重要な免税は、賃貸収入や在宅ビジネス活動などの事業目的に使用されていない主な家族住宅です。個人の居住用不動産の売却は、その不動産が個人の住居として使用されていなかった期間（他のテナントに賃貸されていた期間など）に実現した利益や事業用途に起因する部分を除き、通常はキャピタルゲイン税が免除されます。資産が1985年9月20日以前に取得された場合（キャピタルゲイン税導入前）、キャピタルゲインまたはキャピタルロスはキャピタルゲイン税の課税対象から除外されます。^[14]

オーストリアでは、キャピタルゲインに25%（当座預金と「Sparbuch」利息）または27.5%（その他のすべてのキャピタルゲイン）の税金が課せられます。外国企業の株式の売却によるキャピタルゲイン（不透明な課税）については、参加率が10%を超え、株式を1年以上保有する場合（いわゆる「Schachtelprivileg」）に例外があります。^[15]

ベラルーシでは、キャピタルゲインは個人納税者の総所得に含まれます。5年以上以内の家屋、アパート、建物、土地区画、ガレージ、駐車スペースの売却による所得は課税されません。ただし、5年以内の同じ種類の不動産の2回目以降の売却による所得は、全額課税対象となります。

暦年内に 1 台の車両を処分して得た所得は PIT が免除されますが、その後の車両の処分ごとに標準条件で PIT が課されます。

ベラルーシの会社の法定資本の株式の処分から得た所得は、納税者がこれらの株式を 3 年以上継続して保有している限り、PIT が免除されます。

有価証券の売却から得た収入は、税法に従って個人所得税の課税対象となる。^[16]

ベラルーシにおける株式の処分に対するキャピタルゲイン税率は 18% です。

参加免除の下では、ベルギー居住企業がベルギーまたは外国企業の株式で実現したキャピタルゲインは、株式の配当が参加免除の要件を満たしていれば、法人所得税が全額免除されます。キャピタルゲインの参加免除の目的において、最小参加テストは必要ありません。財務諸表に認識されている株式の未実現キャピタルゲイン（認識は必須ではありません）は課税対象となります。ただし、そのゲインが貸借対照表の別の準備金口座に計上され、いかなる種類の分配または割り当てにも使用されていない場合、ロールオーバー控除が認められます。

実現資本利得の新たな免除に伴って、実現および未実現を問わず株式の資本損失は、もはや税控除の対象ではなくなりました。ただし、子会社の清算に関連して発生した損失は、払込株式資本の額まで引き続き控除の対象となります。

その他の譲渡所得については、通常の税率で課税される。売却額の全額が3年以内に減価償却資産の購入に充てられた場合、譲渡所得に対する課税は、これらの資産の償却期間にわたって分散される。^[17]

キャピタルゲイン税は実現利益に対してのみ課税される。現在のところ、1日以上経過した取引には15%、デイトレードには20%の税金が課せられ、両取引とも売却またはポジション決済の翌月に支払う必要がある。配当金は発行会社がRECEITA FEDERAL（ブラジル税務署）にすでに支払っているため非課税である。デリバティブ（先物およびオプション）は、会社の株式と同じ税制に従う。1か月以内に20,000レアル（ブラジルレアル）未満の売却（デイトレードではない）の場合、金融取引は非課税とみなされる。また、非居住者はキャピタルゲインに課税されない。^[18]

法人税率は 10% です。個人税率は 10% で一定です。BSE で取引される株式にはキャピタルゲイン税はかかりません。

カナダでは、 1971年のカナダ連邦予算でピエール・トルドー首相とエドガー・ベンソン財務大臣によって初めてキャピタルゲイン税が導入されました。^[19]

例外としては、自宅の売却などが挙げられ、課税が免除される場合があります。^[20]非課税貯蓄口座（TFSA）への投資によるキャピタルゲインには課税されません。

2013 年度予算以降、利子はキャピタルゲインとして申告できなくなりました。計算式はキャピタルロスについても同じで、これらは無期限に繰り越して将来のキャピタルゲインと相殺することができます。また、今年度に使用しなかったキャピタルロスは、過去 3 年間に繰り戻して、それらの年に支払ったキャピタルゲイン税と相殺することもできます。

所得が主にキャピタルゲインから得られる場合、50%の乗数には該当せず、代わりに所得税の全額が課税される可能性があります。^{[21] [22]} CRAには、これが当てはまるかどうかを判断するための基準がいくつかあります。

法人の場合、個人と同様に実現したキャピタルゲインの 50% が課税対象となります。課税対象となる純キャピタルゲイン (総キャピタルゲインの 50% から総キャピタルロスの 50% を差し引いて計算) は、通常の法人税率で所得税の対象となります。中小企業の収入の 50% 以上が特定の投資事業活動 (キャピタルゲイン収入を含む) から得られている場合、中小企業控除を申請することはできません。

登録退職貯蓄プランの収入で得たキャピタルゲインは、利益が実現した時点（つまり、保有者がRRSP内で値上がりした株式を売却した時点）では課税されませんが、登録プランから資金が引き出された時点（通常は71歳で登録所得基金に変換された後）では課税されます。これらの利益はその後、個人の完全な限界税率で課税されます。

TFSA の収入で得たキャピタルゲインは、利益が実現した時点では課税されません。キャピタルゲインを含め、TFSA から引き出されたお金も課税されません。

未実現キャピタルゲインは、カナダ国外への移住時および配偶者以外の者による相続時とみなされる譲渡を除き、通常は課税されません。^[23]

2022年には物価が急騰しており、一部の経済学者は、インフレに合わせてキャピタルゲイン税を調整すべきだと主張している。そのような調整がなければ、「架空の利益」に課税することになり、投資を阻害するからだ。^[24]

中国におけるキャピタルゲインに適用される税率は、納税者の​​性質（納税者が個人か法人か）と、納税者が税務上の居住者か非居住者かによって異なります。ただし、コモンローの税制とは異なり、中国の所得税法では所得と資本を区別していないことに留意する必要があります。納税者や専門家が一般にキャピタルゲイン税と呼ぶものは、実際には所得税の枠組み内であり、別の制度ではありません。

居住企業には、企業所得税法に基づき 25% の税率が課せられます。非居住企業には、企業所得税法実施規則に基づき、資本利得に対して 10% の税率が課せられます。実際には、条約締結国の居住者が通常の事業活動の一環として中国にある資産を譲渡した場合、そのようにして得た利得は、事業利益ではなく、資本利得として評価される可能性があります。これは、二重課税条約の基本原則と多少矛盾しています。

QFII が中国証券の保有および取引から得た所得に対する中国の所得税の取り扱いについて具体的に言及している唯一の税務通達は、2009 年 1 月 23 日に国家税務総局 (SAT) が発行した国税漢 (2009) 第 47 号 (「通達 47」) です。通達は、QFII が中国居住企業から受け取る配当および利子の源泉徴収税の取り扱いについて言及していますが、通達 47 では、QFII が A 株の取引で得たキャピタル ゲインの取り扱いについては触れられていません。通達 47 では、意図的にキャピタル ゲインについて触れられていないことが一般的に認められており、これは SAT が QFII が得たキャピタル ゲインに対して免税またはその他の優遇措置を与えるかどうかを検討しているものの、まだ決定していないことを示している可能性があります。しかしながら、QFIIが長年にわたり株式取引で得た利益に対して取引ごとに10%の源泉税を支払った後、中国から資本を引き揚げるケースがあることが指摘されている。この不確実性は、A株に投資する投資マネージャーにとって大きな問題を引き起こしている。2009年12月10日、国税漢（2009）第698号（「698号通達」）が発行され、非中国税務居住企業が直接または間接的に中国株式を譲渡した場合の中国法人所得税の取り扱いを取り上げているが、A株に関する不確実な税務上の立場は解決されていない。698号通達自体については、企業所得税法や中国政府が締結した二重課税条約に反しているという見方がある。オーストラリアのTPG事件やインドのボーダフォン事件など、国際舞台での最近の展開を踏まえると、通達の有効性は議論の的となっている。

コロンビアの法律では、課税対象となるキャピタルゲインには以下の種類があります。

• 最低2年間保有した資産（株式、債券など）の売却から得た利益。
• 少なくとも 2 年間存続している会社の清算から得られた利益。
• 相続、贈与または遺贈により得た利益（配偶者または相続人が受け取った財産の一部）
• ギャンブルや宝くじから得た利益

コロンビアの一般的なキャピタルゲイン税率は10％ですが、宝くじやギャンブルの賞金には20％の税率がかかります。^[25]

クロアチアのキャピタルゲイン税は10% です。2015 年に 12% の税率で導入され、2021 年に 10% に引き下げられました。

キャピタルゲイン税 (CGT) は、以下のものに対して 20% の税率で課税されます。

• キプロスにある不動産の処分による利益。
• キプロスに不動産を所有し、公認証券取引所に上場されていない企業の株式の処分による利益。
• キプロスに不動産を保有する他の会社に直接的または間接的に参加している会社の株式の処分による利益。ただし、売却された株式の市場価値の少なくとも 50% がキプロスにある不動産から得られたものであることが条件です (この場合、キャピタルゲイン税の対象となる処分収益は、株式が売却された会社が直接的または間接的に保有する不動産の市場価値に制限されます)。
• キプロスで直接的または間接的に不動産を所有する会社の株式の売却から得られるあらゆる取引上の利益。ただし、当該利益は所得税による課税が免除されます。

2015年7月17日から2016年12月31日までの期間に取得された不動産のその後の処分にはキャピタルゲイン税は課されない。^[26]

チェコ共和国では、企業および個人のキャピタルゲインは所得として課税される。2010年のチェコの個人所得税率は一律15%である。2010年の法人税は19%である。10%以上を保有する企業による株式売却によるキャピタルゲインは、一定の条件の下で参加免除の対象となる。個人の場合、少なくとも3年間^[27]保有されている主要な私邸の売却による利益は非課税である。または、主な居住地として使用されていない場合は、5年以上保有されている。有価証券の処分で実現したキャピタルゲインは、年間総売却額が10万チェココルナまでであれば、納税者にとって非課税である。^[28]

株式配当および株式の実現キャピタルゲインは、個人に対して48,300デンマーククローネ（2013年水準、毎年調整）までの利益に対して27％、それを超える利益に対して42％の税金が課せられる。^[29]株式の実現損失の繰り越しは認められている。

個人の銀行預金や債券からの利子所得、不動産の実現利益、その他のキャピタルゲインには最大 59% の税金が課せられますが、個人の主な私邸の売却や債券の売却益など、いくつかの免除があります。ローンの利子は控除対象ですが、純キャピタル所得がマイナスの場合、約 33% の税額控除のみが適用されます。

企業には25%の税金が課せられます。株式配当には28%の税金が課せられます。

法人税：

税務上の居住地は法人設立地に基づきます。

居住法人は全世界の所得に対して課税されます。非居住者はエクアドル源泉所得に対してのみ課税されます。

キャピタルゲインは通常の所得として扱われ、通常の法人税率で課税されます。

標準税率は 22% ですが、企業利益が機械や設備の購入や新技術の取得に再投資される場合は 15% の軽減税率が適用されます。炭化水素の探査や採掘に従事する企業も標準法人税率の対象となります。

個人課税:

居住者は全世界の所得に対して課税され、非居住者はエクアドル源泉所得に対してのみ課税されます。

個人は、1 年間に 6 か月以上 エクアドルに滞在する場合、居住者とみなされます。

キャピタルゲインは通常の所得として扱われ、通常の税率で課税されます。

料金は0%から35%まで累進的です。

エジプト革命後、10%のキャピタルゲイン税の提案があった。この提案は2014年5月29日に実施された。エジプトの財務大臣ハニー・ディミアンが2014年5月30日に述べたように、エジプトは株式市場で得た利益に対する新しい10%のキャピタルゲイン税からボーナス株を免除し、ボーナス株の分配は税金を免除され、新しい税金は遡及しない。^[30]

エストニアには別途キャピタルゲイン税はありません。エストニア居住者の場合、すべてのキャピタルゲインは通常の所得と同様に課税され、その税率は現在 20% です。投資口座を持つ居住自然人は、投資口座から資金を引き出すまで、一部の資産のキャピタルゲインを非課税で実現できます。居住法人 (パートナーシップを含む) の場合、キャピタルゲインの実現 (またはその他の種類の所得の受け取り) に対しては税金は発生せず、配当の支払い、資本からの支払い (資本への拠出を超えるもの)、および事業に関連しない支払いに対してのみ課税されます。居住法人の所得税率は 20% です (配当金 80 単位の支払いに対して 20 単位の税額が発生します)。

フィンランドのキャピタルゲイン税は、実現資本所得に対して30％、実現資本所得が3万ユーロを超える場合は34％です。^[31] 2011年のキャピタルゲイン税は、実現資本所得に対して28％でした。^[32]実現損失の繰り越しは5年間認められています。ただし、居住用住宅の売却によるキャピタルゲインは、一定の制限付きで、居住後2年後は非課税となります。^[33]

上場企業からの配当は85%が課税対象となり、キャピタルゲイン税率は25.5%または28.9%となる。配当金を分配する企業は25.5%の源泉徴収税を課す。^[34]

居住者には、キャピタルゲイン（株式、債券、利子など）の扱いについて 2 つの選択肢があります。これは、エマニュエル・マクロン大統領が選挙運動の主要公約として導入したもので、Prélèvement Forfaitaire Unique（PFU）と呼ばれています。最初の選択肢は、一律 30% の税率です。2 番目の選択肢は、前者の扱いを選択することです。この場合、利得は「社会貢献」として 17.2% で課税され、（その商品が少なくとも 2 年間保有されている場合）利得の 60% が個人所得として課税されます（税率は 0～45%）。翌年、利得の 6.8% を課税ベースから控除できます。2018 年 1 月 1 日以降に購入した株式については、2 年間の長期保有に対する 60% の減額は適用されなくなりました。

株式が特別口座（PEA と呼ばれる）に保有されている場合、PEA が少なくとも 5 年間保有されている限り、利益は「社会保険料」（17.2%）のみの対象となります。PEA に預け入れられる最高額は 150,000 ユーロです。

主たる居住地の売却で得た利益は課税されません。ただし、少なくとも 30 年間所有したその他の不動産の売却で得た利益は課税されませんが、2012 年以降は 15.5% の社会保障税が課せられます。(22 年から 30 年所有した主たる居住地以外の不動産にはスライド制が適用されます。)

非居住者は、適用される二重課税条約に従い、フランスの不動産および一部のフランスの金融商品から得たキャピタルゲインに対して一般的に課税されます。ただし、社会保障税は通常、非居住者には課税されません。150,000 ユーロを超える金額で不動産を売却する、または 15 年以上不動産を所有する非居住者には、フランスの税務代理人の登録が必須となります。

2009 年 1 月、ドイツは株式、ファンド、証書、銀行金利などに対して非常に厳しいキャピタル ゲイン税 (ドイツ語ではAbgeltungsteuerと呼ばれる) を導入しました。キャピタル ゲイン税は、2008 年 12 月 31 日以降に購入された金融商品 (株式、債券など) にのみ適用されます。この日付より前に購入された金融商品は、法律が変更されない限り、2009 年以降に売却された場合でも、キャピタル ゲイン税が免除されます (少なくとも 12 か月間保有されていると想定)。証書は特別に扱われ、2007 年 3 月 15 日以前に購入された場合にのみ免税の対象となります。

不動産は、10年以上保有されている場合、引き続きキャピタルゲイン税が免除されます。ドイツのキャピタルゲイン税は25%に連帯付加税（当初はドイツ東部5州（メクレンブルク＝フォアポンメルン州、ザクセン州、ザクセン＝アンハルト州、テューリンゲン州、ブランデンブルク）の財源と再統一費用を賄うために導入された追加税でしたが、後にドイツ全土のあらゆる種類の公的資金によるプロジェクトの財源として維持されました）、およびキルヒェンシュトイア（任意の教会税）を加えたもので、実効税率は約26.4～29%となります。保管手数料、年次株主総会への出張、法律および税務アドバイス、株式購入のためのローンの利息などの経費の控除は、2009年以降は認められなくなりました。

ドイツでは、適切なフォームに記入すれば、1人当たり年間1,000ユーロの譲渡所得控除（Freistellungsauftrag）が認められ、これに対しては課税されません。

非上場株式の譲渡には、15%の譲渡益税が課せられます。上場株式の譲渡にも、特定の条件/免除が適用されない限り、15%の課税が課せられます。上場株式の総売却収益には2‰の譲渡税が課せられます。他の情報源によると、個人が上場企業の0.5%未満の株式を所有している限り、株式市場での取引による譲渡益には課税されません。

2020年1月1日以降に開始する課税期間内に、ソシエテ・アノニム（または有限責任）の法的形態で運営されている事業体から分配される配当金は、法人源泉徴収を通じて一律5％の税率で課税されます（この税率は、2019年に分配された配当金については10％に設定されました）。^[35]

香港では一般的にキャピタルゲイン税は課せられません。ただし、報酬の一部として株式またはオプションを受け取った従業員は、権利確定期間終了時の株式またはオプションの価値から個人が支払った金額を差し引いた金額に対して、通常の香港所得税率で課税されます。

権利確定期間の一部を香港外で過ごした場合、香港で支払うべき税金は、香港での勤務時間の割合に基づいて按分される。^[36]香港には二重課税協定がほとんどなく、二重課税の軽減措置もほとんどない。そのため、香港に移住する従業員は（出身国にもよりますが）権利確定株式にかかる所得税を出身国と香港の両方で全額支払う可能性がある。同様に、香港を離れる従業員は権利確定株式の未実現キャピタルゲインに対して二重課税を受ける可能性がある。

香港では、権利確定期間の対象となる従業員の株式またはオプションのキャピタルゲインに対する課税は、キャピタルゲイン税が免除される制限のない株式またはオプションの取り扱いと矛盾しています。

「トレーダー」として専門的に取引（生活費を得るために頻繁に証券の売買を行うこと）を行っている方の場合、これは個人所得税率の対象となる所得とみなされます。

2016年1月1日以降、資本所得には一律の税率（15%）が適用されます。これには、株式、債券、投資信託の株式の売却、および銀行預金の利息が含まれます。2010年1月以降、ハンガリー国民は特別な「長期」口座を開設できます。このような口座に保有されている証券からのキャピタルゲインに対する税率は、3年間の保有期間後は10%、口座の最大5年間の期間が経過すると0%になります。2013年8月1日以降、居住者はキャピタルゲインに対して追加の6%の健康保険税（「EHO」）を支払う義務もありました。キャピタルゲインに対する6%の健康保険税は、2017年1月1日に廃止されました。

2018年1月1日よりアイスランドのキャピタルゲイン税は22％となる。それ以前は（2011年から2017年までの1年間）20％であったが、これは前年までの累進的な税率引き上げの結果であった。^[37]

2008年まで

10%

2009年（6月30日まで）

10%

2009年（7月1日から）

15%

2010

18%

2011–2017

20%

2018

22%

2018年現在、公認証券取引所に上場されている株式は、保有期間が1年以上であれば長期資本とみなされます。2017年1月31日までは、株式が公認証券取引所を通じて売却され、その売却時に証券取引税（STT）が支払われる場合、第10条（38）に基づき株式からの長期キャピタルゲインはすべて免除されていました。インドのSTTは現在、 NSEやBSEなどの公認インド証券取引所を通じた証券の売却で受け取った総額の0.017%から0.1%の間です。2018～2019年度からは、第10条（38）に基づく免除は撤回され、第112A条が導入されました。新条項に従い、利益が10万ルピーを超える場合、株式の長期キャピタルゲインは10%の税率で課税されます。

しかし、株式の保有期間が1年未満で、公認証券取引所を通じて売却された場合、短期資本利得は111A条に基づき一律15%の税率で課税され、その他の付加税、教育税が課せられます。(2009年4月1日より適用。^[38] )

不動産に関しては、長期資本利得の対象となる保有期間が2年に短縮されました。一方、宝石などの他の多くの資本投資は、保有期間が3年以上であれば長期とみなされ、112条に基づいて20％の税率が適用されます。^[39]

2024年の変更後、株式売却は1年以上保有した場合は12.5％、1年未満保有した場合は20％の税率が適用されます。住宅譲渡益の物価指数化の恩恵はなくなり、税率は20％から12.5％に引き下げられました。[1]

2017-18年度（課税年度2018-19）の譲渡所得税率^[40]

キャピタルゲインは、通常、標準所得税率で評価されます。例外は次のとおりです。

• インドネシアにある土地および/または建物の売却。課税売却額または実際の収益のいずれか高い方に対して 5% の最終税（2016 年 9 月 8 日からは 2.5%）が課せられます。
• インドネシア証券取引所で取引される株式の売却。税金は売却収益の0.1％の最終税です。^[41]

2012年12月5日以降、キャピタルゲインには33%の税金が課せられるが、これには通常、インフレが考慮されていない。^[42]いくつかの除外および控除がある（例：農地、主な居住地、配偶者間の譲渡）。2003年以前に資産を最初に購入した場合に得られたゲインには、物価スライド制の軽減措置が適用される（資産のコストに、インフレを反映するために公表された係数を乗じることができる）。購入および販売のコストは控除可能であり、すべての人に年間1,270ユーロの免税枠がある。2002年1月1日より前に行われた購入は、当時のアイルランド通貨であるアイリッシュ・プントで行われた。そのような価値を現在の価値にインデックスする場合、まず1.27を乗じてユーロに変換し、次に現在の価値にインデックスする必要がある。

2003 年以降に取得された資産の取引に対する物価スライド軽減措置がないため、33% という主要税率は直接比較することはできず、インフレが考慮される管轄区域の場合よりも高くなります。

特定の投資方針に対する税率は 23% で、期限内に申告されなかった特定の海外利益に対する税率は 40% に上昇します。

年の最初の 11 か月間に発生したキャピタル ゲインに対する税金は 12 月 15 日までに支払う必要があり、年の最後の月に発生したキャピタル ゲインに対する税金は翌年の 1 月 31 日までに支払う必要があります。

イスラエルのキャピタルゲイン税は、証券の売却から得られる実質的な利益の25％（大株主の場合は30％）に設定されている。インフレ連動債以外の債券は名目上15％（大株主の場合は20％）の税率がかかる。^[43]

法人所得税のキャピタルゲイン税は、持分の処分から得た利益および特別キャピタルゲインに対して 27.5% (IRES) です。個人 (IRPEF) の場合、キャピタルゲインには 26% の税金がかかります。

日本では、1989年から2003年まで、上場株式の売却によるキャピタルゲインに対する税金の支払いには2つの選択肢があった。1つ目は源泉課税で、利益か損失かに関係なくすべての収益に1.05%の税金が課せられた。2つ目は収益を「課税所得」として申告する方法で、個人は収益の26%を所得税申告書に申告する必要があった。日本の多くのトレーダーは両方のシステムを利用して、利益を源泉課税で申告し、損失を課税所得として申告することで、所得税の支払額を最小限に抑えた。^[44]

2003 年、日本は上記の制度を廃止し、利益に対する一律 20% の税金を採用しました。ただし、税率は一時的に半額の 10% に引き下げられ、数回延期された後、2014 年に通常の 20% の税率に戻ることになっています。損失は 3 年間繰り越すことができます。2009 年以降、両方のカテゴリの税率が同じ (つまり、20% が一時的に半減して 10% になる) ため、損失は「個別所得」として申告された配当所得から控除できるようになりました。利益と配当を合計して、同じ税率で課税される単一の数字にするのは、かなり革新的です。

ケニアでは、証券および不動産市場の成長を促進するため、1985年にキャピタルゲイン税が廃止された。ケニア議会は2014年8月に、2015年1月にキャピタルゲイン税を再導入する動議を可決した[ ⁴⁵ ] 。「投資家がコストを買い手に転嫁するため、土地取引のコストが上昇することが予想される。この税は、資本市場で株式や債券に投資する人々にも影響を与えるだろう。」^[46]キャピタルゲイン税は、2015年1月1日に発効し、一般的な適用税率は5％となった。^[47]

2018 年 1 月 1 日より、新しい法人税法が適用され、これによると、会社の利益は利益の分配時にのみ 20% の税率で課税されます。一般的に、資本資産の処分で生じるキャピタルゲインは通常の所得として扱われ、利益の分配時にのみ 20% の法人税が課されます。

ラトビアの会社は、その株式を少なくとも 36 か月間保有している場合、株式の売却で得たキャピタル ゲインによって課税ベースを減らすことができます。ラトビアの持株会社が 3 年未満保有した株式を売却する場合、会社は売却時に税金を支払う必要はありません (ただし、キャピタル ゲインが分配されたとき)。ただし、会社が株式を 3 年以上保有している場合は、会社はキャピタル ゲインを非課税で配当として分配できます (不動産会社を除く)。

配当、利子、生命保険契約や個人年金基金からの収入などの個人所得税は 10% 課税されます。資本資産 (不動産、株式、債券など) の処分によるキャピタルゲインは 20% 課税されます。

リトアニアではキャピタルゲインは一般課税所得として課税されるため、個人所得税または法人所得税が適用されます。2021年現在、有価証券の処分および不動産の売却には15％の税率が適用されます。^{[48] [49]}

マレーシアでは株式に対するキャピタルゲイン税はありません。マレーシアではかつて不動産に対してキャピタルゲイン税がありましたが、2007年4月に廃止されました。ただし、2010年に不動産ゲイン税（RPGT）が導入されました。

2019年1月1日現在:

i. 取得日から 3 年以内に処分された財産については、30% の RPGT が発生します (市民/永住者、非市民/非永住者、および法人)。 ii. 取得日から 4 年目に処分された財産については、RPGT の税率は 20% (市民/永住者、および法人)、30% (非市民/非永住者) です。 iii. 取得日から 5 年目に処分された財産については、RPGT の税率は 15% (市民/永住者、および法人)、30% (非市民/非永住者) です。 iv. 取得日から 6 年目以降に処分された財産については、RPGT の税率は 5% (市民/永住者、および法人)、10% (非市民/非永住者) です。

マレーシアは、2007 年より従業員が受け取る株式オプションおよび株式購入プランに対してキャピタルゲイン税を課しています。

「トレーダー」として専門的に取引する人（生活費を得るために頻繁に証券を売買する人）の場合、これは個人所得税率の対象となる所得とみなされます。

メキシコでは株式市場での利益に対して10%の税率がかかります。

モルドバ税法では、キャピタルゲインは資本資産の取得価格と処分価格の差額と定義されています。この差額（つまりゲイン）のみが課税対象となります。適用される税率は所得税率の半分（1/2）で、2018年10月1日からの税法改正後、個人および法人のキャピタルゲイン税率は12％です。 ^[50]したがって、現在のキャピタルゲイン税は個人および法人ともに6％です。それ以前は、2008年から2011年の間、法人のキャピタルゲイン税は0％でした。これは、外国投資を誘致し、経済を活性化するために法人所得税率が0％に引き下げられたためです。^[51]

すべての種類の資産が「資本資産」というわけではありません。資本資産には、不動産、株式、有限責任会社の持分などが含まれます。

モンテネグロでは、キャピタルゲインは課税所得に含まれ、標準的な9％の法人税率が適用されます。キャピタルゲインは税法に従って計算され、キャピタルロスとのみ相殺できます。^[52]

モロッコでは、個人が不動産を売却して得たキャピタルゲインは、キャピタルゲインの20％の均一税率で課税されます。課税額は、不動産の売却価格の3％より高くなければなりません。

不動産を売却して譲渡益を得た場合の個人所得税の免除は、当該不動産が少なくとも6年間主たる居住用地として使用された場合に適用される。^[53]

ネパールでは、キャピタルゲイン税は資産や不動産の売却で発生した利益を指します。2021年7月17日以降、ネパール政府は株式売却後の利益に対して長期税と短期税を導入しました。個人の場合、長期税率は仲介手数料と手数料を差し引いた利益の5％、短期税率は仲介手数料と手数料を差し引いた利益の7.5％です。

キャピタルゲインは一般に非課税です。ただし、次の資産には例外が適用されます。

• 事業資産（不動産を含む）の処分および独立して遂行した活動からの収入として認められるその他の資産の処分により実現したキャピタルゲイン。
• 会社の清算によるキャピタルゲイン。
• 会社の相当の持分（発行済株式資本の5％）の売却から得られるキャピタルゲイン。^[54]

ボックス2カテゴリーの課税所得には、相当な株式保有（少なくとも5％の株式保有）による配当金およびキャピタルゲインが含まれます。ボックス2カテゴリーに該当する所得には、一律25％の税率が適用されます。^[55]

ボックス3：貯蓄と投資（不動産など）からの課税所得。ただし、4％の「理論上の資本利回り」は、個人の貯蓄と株式の合計が25,000ユーロの閾値を超えた場合にのみ、30％（つまり1.2％）の税率で課税されます。この閾値は、2018年に30,000ユーロに引き上げられ、その他の変更も行われ、資産の少ない人はより低い税金を支払うことになります。^[56]

一般的に、個人はキャピタルゲインに対して税金を支払う必要はありません。そのため、主な住居を売却したり、株式を売却したりしても、その利益は課税されません。ただし、取引が通常の資産運用の範囲を超える場合は異なります。その場合、キャピタルゲインは他の活動による所得、または事業所得として扱われます。

関連するもの:

• 取引数 – 取引数が多くなるほど、活動が通常の資産管理を超えていると判断される可能性が高くなります。
• 個人の特定の知識 - 個人がプロのトレーダーである場合、個人が特定の知識や経験を有していない場合よりも早く、個人取引は課税所得としてみなされます。
• 資産に投資される作業 – 不動産のメンテナンスが外部の当事者によって行われる場合、その活動は通常の資産管理とみなされる可能性がありますが、所有者がすべてのメンテナンスを自分で行い、改修工事まで行う場合、税務当局は、これはもはや通常の資産管理ではないと主張するでしょう。

したがって、キャピタルゲインがどのように扱われるかは、実際の事実と状況によって異なります。裁判官でさえ、常に同じ決定を下すわけではありません。^[57]

ニュージーランドにはキャピタルゲイン税はないが、転売目的で取得した動産や土地の売却益には所得税が課せられることがある。^[58]この税金は回避されることが多く、通常は執行されない。^[59]これはおそらく購入時の意図を証明するのが難しいためだろう。しかし、IRDが法律を執行したケースはいくつかあり、2004年にはクイーンズタウン、ワナカ、オークランドの一部の地域で不動産売却のチェックを行い、政府は1億660万ドルを徴収した。^[60]

一般的に頻繁な株式取引による利益は課税所得とみなされます。^[61]

2009年6月3日の演説で、ニュージーランドのジョン・ホワイトヘッド財務長官は、ニュージーランドの税制改革にキャピタルゲイン税を組み込むよう求めた。^{[62]キャピタルゲイン税の導入は、} 2011年と2014年の総選挙の選挙戦略として労働党によって提案された。^{[63] [64]}

2015年5月17日、第5次国民党政権は、不動産売却による利益への課税規則を厳格化すると発表した。2015年10月1日から、購入後2年以内に住宅物件を売却する者は、利益に対して限界所得税率で課税される。これはブライトラインテストと呼ばれる。売り手の主な住居は免税となり、また、故人の遺産相続や関係解消の一環として譲渡された物件も免税となる。施行を容易にするため、すべての買い手は決済時にIRD番号を提示する必要がある。^{[65] [66]} 2017年に政権に就いて間もなく、新労働党政権はブライトラインテストの基準をまず2年から5年に、その後10年に延長した。^[67]

2019年2月中旬、労働党主導の連立政権の独立税制作業部会は、個人税率を下げて「汚染者」をターゲットにするためにキャピタルゲイン税の導入を勧告した。この提案された税は、土地、株式、投資不動産、事業資産、知的財産などの資産を対象とし、家族の家、車、ボート、芸術品は除外される。作業部会は最高税率を33％に設定することを提案した。作業部会の議長であるカレンは、キャピタルゲイン税により今後5年間で83億NZドルが調達され、社会保障給付の増額に投資されると主張した。^{[68] [69]} 2019年4月中旬、連立政権は、与党連合のメンバーがキャピタルゲイン課税について合意に達することができないことを理由に、キャピタルゲイン税を導入しないと発表した。^{[70] [71] [72] [73]}

ノルウェーの個人キャピタルゲイン税は22% ^[74] (2019) です。株式や債券などの特定の投資手段からの利益は、税金を計算する前に1.44倍され、実効税率は31.68%になります。ほとんどの場合、自宅の売却による利益にはキャピタルゲイン税はかかりません。この税は、資本の二重課税を回避することを目的とした「リスクシステム」を廃止した改革を通じて2006年に導入されました。2006年に導入された新しい株主モデルは、一定レベルを超える配当を通常の収入として課税することにより、資本と労働の課税の差を減らすことを目的としています。これは、焦点が資本から個人とその収入レベルに移ったことを意味します。このシステムでは、株式の取得価値に3か月間の税金調整後の財務省証券の平均利率を乗じた控除額も導入されました。利子の保護は、追加課税を免れた安全で受動的な資本配置で納税者が代わりに達成したであろうものを納税者に返すという点で、財務中立性を確保するものである。控除の主な目的は、配当税の結果としての投資および企業財務構造の不利な変化を防ぐことである。新しい政策を説明する文書によると、そのような保護のない配当税は、株式投資の収益率への圧力を高め、ノルウェーの投資家を株式から債券、不動産などへと導く可能性がある。

フィリピンでの不動産の処分には、6%のキャピタルゲイン税と1.5%の文書印紙税が課せられます。キャピタルゲイン税は、条件付き売却を含むフィリピンにある資本資産の売却、交換、その他の処分から売主が実現したと推定される利益に課せられるのに対し、文書印紙税は、義務、権利、またはこれに付随する財産の承諾、譲渡、売却、または移転を証明する文書、証書、ローン契約、および書類に課せられます。これら2つの税金は、不動産が実際に売却された価格、またはその現在の市場価格、またはそのゾーン価格のいずれか高い方に課せられます。フィリピンのゾーン評価額は、税金徴収機関である内国歳入庁によって設定されます。ほとんどの場合、フィリピンの不動産取引は、対応する市場価格とゾーン価格よりも高い価格で締結されています。標準的な手続きとして、キャピタルゲイン税は売主が支払い、文書印紙は買主が支払います。ただし、締結した契約に応じて、両当事者のいずれかが両方の税金を支払う場合があります。

税率: ^[75]
不動産の場合

• 6%、公正市場価格（地域価値または評価額）と販売価格のいずれか高い方

証券取引所で取引されていない株式の場合

• 15%（税額控除および直接帰属費用控除後）

2002年以降、資本所得には一律税率（19%）が課せられる。これには、株式、債券、投資信託の株式の売却、銀行預金の利息が含まれる。この税は、マレク・ベルカが財務大臣を務めていたときに導入されたため、非公式に「ベルカ税」（複数形： podatek Belki）と呼ばれている。^[76]

住宅や不動産の売却にはキャピタルゲイン税が課せられます。発生したキャピタルゲイン ( mais-valia ) は、所得として課税されます。居住者の場合、税率は 12 ～ 40% のスライド制です。ただし、居住者の場合、課税対象となるゲインは 50% 減額されます。過去 5 年間に価値が上昇したと証明された費用は控除できます。非居住者の場合、キャピタルゲインは一律 25% の税率で課税されます。納税者またはその家族が選択した主な居住地である自宅または住宅の売却で発生したキャピタルゲインは、売却による全利益がポルトガルでの別の住宅、自宅または建築用地の取得に再投資される場合は非課税です。

1986年と1987年にポルトガル企業は資本構成を変更し、自己資本の比重を高めた。これは特に上場企業で顕著だった。この2年間、政府は自己資本を促進し、リスボン証券取引所への上場を奨励するために、多数の税制優遇措置を設けた。2010年までは、12か月以上保有した株式の譲渡益は免除されていた。より短期間保有した株式の譲渡益には10%の課税が課せられた。

2010 年以降、居住者の場合、500 ユーロを超える株式のキャピタルゲインはすべて 20% の課税対象となります。投資ファンド、銀行、法人は株式のキャピタルゲイン税が免除されます。

2013年現在では28%です。

ルーマニアでは、純キャピタルゲインは一律 10% の所得税の対象となります。課税額は株式の売却価格と取得価格の差額に基づいて計算されます。一般的に、取得または売却に関連する仲介手数料/取引手数料は税控除の対象となります。

個人は、株式の売却（つまり、キャピタルゲイン/ロス）を、売却が行われた年の翌年の5月25日までに年次申告書で報告し、年次申告書に反映された情報を考慮して行われた自己評価に基づいて、同じ報告期限（つまり、5月25日）内に関連する税金を支払う必要があります。キャピタルゲインからの年間総所得が、単独または他の所得カテゴリと合わせて、最低総給与の12倍の年間基準（2022年時点で30,600ルーマニアレウ、約6,100ユーロ）に達する場合は、健康保険料（10％、上限あり）も支払う必要があります。

キャピタルゲインに対する個別の税金はなく、資産の売却による利益または総収入は所得税ベースに吸収されます。^{[要出典] [要説明]}個人納税者と法人納税者に対する課税は明確に異なります。

• 個人納税者のキャピタルゲインは、納税者が資産を少なくとも 3 年間所有している場合、非課税となります。そうでない場合、不動産および証券の売却による利益は個人所得税ベースに吸収され、13% (居住者) および 30% (非居住者) の税率で課税されます。^[要出典]納税居住者とは、過去 1 年間にロシア連邦に 183 日以上居住する個人を指します。
• 一般税制の下で事業を行っている居住法人納税者のキャピタルゲインは、所有期間に関係なく、通常の事業利益として 20% の共通税率で課税されます。簡易税制の下で事業を行っている中小企業は、キャピタルゲインではなく、総収入に対して 6% または 15% の税金を支払います。
• 有価証券の処分益に含まれる配当金は、法人納税者または個人納税者のいずれの場合も、源泉徴収により 13% (居住者) および 15% (非居住者) が課税されます。

キャピタルゲインには居住者に対して15％、非居住者に対して20％の税金が課せられる（課税評価に基づく）。^[77]

個人は 19% または 25% のキャピタルゲイン税を支払います。また、キャピタルゲインから 14% の健康保険を支払う必要があります。

個人は 27.5% の税率で税金を支払います。ただし、所有期間 5 年ごとに税率は引き下げられ、5 年後には 20%、10 年後には 15%、15 年後には 10% となり、20 年後には税金はかかりません。例外として、購入後 1 年以内にデリバティブを処分した利益にのみ適用される 40% の税率があります。

南アフリカの法人の場合、純利益の 80% がキャピタルゲイン税の対象となり、自然人の場合は 40% がキャピタルゲイン税の対象となります。純利益のこの部分は、それぞれの限界税率で課税されます。実効税率として、個人の場合は最大 18% (最大限界税率 45%)、法人納税者の場合は最大 22.4% の実効税率が課せられることになります。個人および特別信託の年間免税額は 40,000 ランドです。

上場企業の株式を3%未満保有する個人の場合、株式売却に対する営業税は0.3%のみである。上場投資信託は営業税が免除される。上場企業の株主が3%を超える場合、または非上場企業の株式を売却する場合、韓国の納税居住者が中小企業の株式を売却した場合の譲渡益税は11%である。その他の特定の状況では、22%と33%の税率が適用される。^[78]韓国に5年未満居住する者は、外国資産に対する譲渡益税が免除される。^[79]

スペインの CGT 税率(課税年度 2023 年以降):

19% €0 – €6,000:

21% €6,000 – €50,000:

23% €50,000 – €200,000:

27% 20万～30万ユーロ

28% €300,000 +

実現した資本損失は、実現した年から最長4年間、将来の資本利益と相殺することができます。 ^[80]

現在、スリランカにはキャピタルゲイン税はありません。

スウェーデンのキャピタルゲイン税は実現資本所得に対して最大30％である。^[81]

ISK（Investeringssparkonto または「投資家貯蓄口座」）で得た純キャピタルゲインにはキャピタルゲイン税はかかりませんが、キャピタルロスを他の収入と相殺または控除することもできません。代わりに、ISK は、現在の金利レベルに基づいて決定される想定利益の 30% として毎年課税されます。2021 年現在、税金は口座残高全体の 0.375% の最低レベルです。

証券:

スイスでは、証券取引に関して自然人に対して 一般的にキャピタルゲイン税は課されません。

例外は、プロのトレーダーとみなされる人々である。人をそのように分類する決定は、税務当局によってケースバイケースで主観的に行われる。しかし、それはむしろまれであり、非専門家の地位を保証する一連のセーフハーバー基準がある：^[82]

• 各証券を少なくとも6か月間保有し、
• 取引量が少ない：購入価格と売却収益の合計が年初資本の500％未満である。
• 実現した資本利得が課税年度中の所得の50％未満である、
• 外国資本が使用されていない、または外国資本に支払われる利子が配当収入よりも少ない場合、
• デリバティブ（特にオプション）は、自身のポートフォリオリスクを保護するためにのみ使用されます。

これらのいずれかに違反しても、自動的にプロのトレーダーの地位を得ることにはなりませんが、税務当局が個別の状況を調べ、そのような地位を主張する可能性があります。プロのトレーダーは、税務上は自営業者として扱われます。実現した資本利得は、自営業活動からの個人所得として課税され、社会保険料（AHV、現在自営業者の場合10.55%の税率）の対象となります。資本損失は、今後最大7年間にわたって所得から控除される場合があります。^[83]

企業の場合、キャピタルゲインは法人税率で通常所得として課税されます。

不動産：

不動産の売却にはすべての州でキャピタルゲイン税が課せられます。課税ルールは州によって大きく異なります。^[84]

自然人の場合、税金は一般的に所得税とは別の累進課税方式で課税され、保有年数に応じて減額され、相続や買い替え住宅の購入などの場合には延期できることが多い。税金は州または市町村によってのみ課税され、連邦レベルでは課税されない。しかし、専門的に不動産取引に携わる自然人は自営業者として扱われ、企業と同様に高い税率で課税され、さらに社会保険料を支払う必要がある。^[85]

企業の場合、資本利得は連邦レベルでは通常の所得として課税され、州および市町村レベルでは、州に応じて、自然人の場合と同様に、通常所得として、または特別に低い税率で課税されます。

台湾には別途のキャピタルゲイン税はありません。キャピタルゲインは通常、通常の所得として課税されます。2016年1月1日以前は、証券に対するキャピタルゲイン税がありました。^[86]

年間取引額が10億台湾ドル（3,300万米ドル）未満の個人投資家からは税金は徴収されない。10億台湾ドルを超える取引には0.1％の税金が課される。

タイには、別途のキャピタルゲイン税はありません。タイ国外でキャピタルゲインが発生し、その利益が同年内にタイに返還されない場合は、課税されません。タイ国内でキャピタルゲインから得たすべての所得は、通常の所得と同様に課税されます。ただし、個人がタイ証券取引所の証券からキャピタルゲインを得た場合は、個人所得税が免除されます。

居住: 暦年中に 6 か月以上継続してトルコに滞在する個人 (一時的な不在を含む) は、税務上は居住者とみなされます。ただし、特定のビジネス プロジェクトまたはミッションのためにトルコに派遣されている外国人、または休暇、医療、教育目的でトルコに滞在する外国人は、6 か月以上滞在しても居住者とはみなされません。

基準: 居住者は全世界の所得に対して課税され、非居住者はトルコ源泉所得に対してのみ課税されます。

配当金: 居住企業に支払われる配当金には源泉徴収税は課されません。居住者または非居住個人、あるいは非居住企業に支払われる配当金には、租税条約に基づいて税率が引き下げられない限り、15% の源泉徴収税が課されます。

利子: 居住者に支払われる利子には源泉徴収税は課されません。外国、国際機関、外国銀行、または「金融機関」として認められる外国法人に支払われるローンの利子には、0% の源泉徴収税が適用されます。その他の非居住法人および個人からのローンに支払われる利子には、租税条約に基づいて税率が引き下げられない限り、10% の税率が適用されます。

ロイヤルティ: 居住企業に支払われるロイヤルティには源泉徴収税は課されません。租税条約に基づいて税率が減額されない限り、居住者または非居住個人、あるいは非居住企業に支払われるロイヤルティには 20% の源泉徴収税が課されます。

技術サービス料金: 居住企業に支払われる料金には源泉徴収税は課されません。居住または非居住の個人、あるいは非居住企業に支払われるコンサルティング、監督、技術支援、設計料などの専門サービス料金には、租税条約により税率が引き下げられない限り、20% の源泉徴収税が課されます。支店送金税: トルコ支店から外国本社に送金される税引き後の支店利益には、租税条約により税率が撤廃されない限り、15% の源泉徴収税が課されます。

その他：オンライン広告サービスと引き換えに非居住者に支払われる金額には15％の源泉徴収税が適用され、支払者または仲介者によって控除される。^[87]

ウガンダでは総所得の一部としてキャピタルゲインに課税される。^[88]

ウクライナは2006年1月1日から不動産売却に対するキャピタルゲイン税を導入した。^[89]

UAE当局は、不動産取引および不動産担保証券に対するキャピタルゲイン税の導入を検討していると報告している。^[90]

チャノンは、英国でキャピタルゲイン税が導入された主な要因の1つは、第二次世界大戦後の不動産価値の急激な上昇であったと指摘している。このため、不動産開発業者は、賃貸収入が確立されず、キャピタルゲインが大きくなるのを防ぐために、意図的にオフィスビルを空のままにしておくようになった。^[91]そのため、キャピタルゲイン税制度は、1965年にジェームズ・キャラハン財務大臣によって導入された。^[92]

英国居住者または通常居住者（および各種信託の受託者）で基本税率の対象となる個人は、居住用不動産からの利益に対して 18%、その他の課税対象資産からの利益に対して 10% のキャピタルゲイン税が課せられます。^{[引用が必要]}

高額納税者の場合、住宅不動産からの利益に対する税率は28％、その他すべてに対する税率は20％です。^[93]

主な個人住宅、個人貯蓄口座の保有、国債などには例外があります。その他の特定の利益は、再投資時に繰り越すことができます。一部の新興企業への投資もキャピタルゲイン税が免除されます。起業家控除により、商社に1年間携わり、5%以上の株式を保有している人は、キャピタルゲイン税の低い税率（10%）を支払うことができます。

営業用不動産を持つ会社の株式は起業家控除の対象となりますが、投資用不動産は対象となりません。^[94]

2021～22年度では、納税者は税金を支払う前に12,300ポンドのキャピタルゲインを得ることができ、夫婦は控除額を合算することができます。これは前年と同じです。^[95]

企業は「課税対象利益」に対して法人税を課せられる（その金額は英国のキャピタルゲイン税に準じて計算される）。企業は減税を請求することはできないが、インフレの影響を相殺するために物価連動控除を請求することはできる。2002 年 4 月 1 日には、他社の株式を 10% 以上（生命保険会社の長期保険基金が保有する株式の場合は 30% 以上）保有する企業に対して、法人の実質的株式保有免除が導入された。これは事実上、英国の参加免除の一形態である。課税対象利益に対して徴収される法人税のほぼすべては、 I マイナス E 基準で課税される生命保険会社によって支払われる。^[要出典]

英国における個人および法人のキャピタルゲイン課税に関する規則は、1992 年の課税対象利益課税法に定められています。

2007 年 10 月の財務大臣の秋の声明では、2008 年 4 月 6 日時点のキャピタルゲイン税の適用税率を変更する草案が発表されました。この提案では、個人の年間免除は継続されますが、段階的減税は廃止され、課税対象となる利得には 18% の単一税率のキャピタルゲイン税が適用されます。この新しい単一税率は、キャピタルゲイン税の目的における個人の限界税率 (所得税) に代わるものです。この変更が導入された理由の少なくとも一部は、英国政府が、プライベート エクイティ会社が事業資産に対する過度に寛大な段階的減税の恩恵を受けて過剰な利益を上げていると感じたためです。^{[引用が必要]}

この変更は、中小企業連盟を含む多くの団体から批判され、新しい規則は中小企業のキャピタルゲイン税負担を増加させ、英国における起業家精神を阻害すると主張した。^[96]提案当時、この変更により、2008～2009年の課税年度が始まる直前に、既存の段階的減税の恩恵を受けるために資産の大量売却が行われるのではないかとの懸念があった。キャピタルゲイン税は、2010年6月23日午前0時に28%に引き上げられた。

2016年4月6日、非財産譲渡に対して10％（基本納税者）と20％（高額納税者）の新しい低い税率が導入されました。^[97]

個人は、所得税の最高限界税率（2007/ 8年度は0%、10%、20%、または40%）でキャピタルゲイン税を支払っていたが、1998年4月6日からは、資産が「事業資産」か「非事業資産」か、および所有期間の長さに応じて、キャピタルゲイン税の対象となるゲインの額を減らす（したがって実効税率を下げる）テーパリングリリーフを申請できるようになった。テーパリングリリーフは、個人に対して、事業資産の場合は課税対象ゲインの最大75%削減（25%が課税対象）、非事業資産の場合は40%削減（60%が課税対象）を提供した。^[98]テーパリングリリーフは、1998年4月6日以前に保有していた資産については購入日からその日まで請求可能であったが、2008年4月5日に廃止された。

米国では、一定の例外を除き、個人および法人はすべてのキャピタルゲインの純額に対して所得税を支払います。短期キャピタルゲインには、より高い税率、つまり通常の所得税率が適用されます。売却前に 1 年以上保有した資産から得られる利益である「長期キャピタルゲイン」に対する個人の税率は通常の所得税率よりも低く、一部の税率区分ではそのような利益に対して課税されません。

長期利得に対する税率は、1997年に1997年納税者救済法により28%から20%に引き下げられ、さらに2003年には2003年雇用成長救済調整法により、最高税率区分が15%以上の個人については20%から15%に、最低2つの所得税率区分（最高税率区分が15%未満）の個人については10%から5%に引き下げられた。（累進課税を参照）。適格配当およびキャピタルゲインに対する軽減税率15%は、当初2008年に期限切れとなる予定であったが、2006年5月17日にブッシュ大統領が署名して法律となった増税防止調整法により、2010年まで延長され、5%の税率も0%に引き下げられた。^[99] 2010年末にオバマ大統領は適格配当金に対する減税率を2012年末まで延長する法律に署名した。

法律では、構造化売却（保証付割賦販売）、慈善信託（CRT）、割賦販売、私的年金信託、1031交換、またはオポチュニティゾーンなどの税務計画戦略により、個人がキャピタルゲイン税を延期することを認めている。米国は、他のほとんどの国とは異なり、（一部の例外を除き）^[100]世界のどこに住んでいても、国民の全世界の所得に課税する。したがって、米国民が個人のタックスヘイブンを利用することは困難である。タックスヘイブンとして宣伝されているオフショア銀行口座もいくつかあるが、米国の法律ではそれらの口座からの所得の報告が義務付けられており、故意に報告しなかった場合は脱税となる。

納税者は、資産の売却を延期するだけで、キャピタルゲイン税を延期することができます。

国の税法の詳細に応じて、納税者は以下の戦略を使用してキャピタルゲイン税を延期、削減、または回避できる場合があります。

• 国は、中小企業などの優遇産業や優遇部門への投資による利益に対して低い税率を課す場合があります。
• 不動産の所有権が低所得層の家族に譲渡されると、税金が軽減される可能性があります。米国では、不動産を売却した年に家族が10％から12％の通常所得税率の範囲内であれば、キャピタルゲイン税を完全に回避できる可能性があります。^[101]
• 税制優遇の対象となる口座がある場合があります。最も有利なのは、口座内の利益が税金なしで蓄積されることです。ただし、納税者が口座から資金を引き出すときに税金が発生する場合があります。
• 資産を損失で売却すると、「税務上の損失」が生じる可能性があります。この損失は、将来実現する利益を相殺するために適用でき、その利益に対する税金を回避または軽減できます。税務上の損失は事業資産ですが、企業は、税務上の損失を生じさせる以外の正当な目的なく、自分自身または子会社に売却するなどの「見せかけの」取引を避ける必要があります。
• 資産を慈善団体に寄付した場合、税金が免除される場合があります。
• 納税者が資産を売却し、購入者から数年にわたって支払いを受ける場合、税金は延期される可能性があります。ただし、納税者はその期間中に購入者が債務不履行になるリスクを負います。年金の計画的な売却または購入は、税金を延期する方法となる可能性があります。
• 特定の取引では、資産の基礎（元のコスト）が変更されます。米国では、相続資産の基礎は相続時の価値になります。
• 資産の売り手が資金を「同種の」資産の購入に充てた場合、税金が繰り延べられる可能性があります。米国では、これは1031 交換と呼ばれ、現在は一般に事業関連の不動産および有形資産にのみ利用可能です。
• キャピタルゲイン収入が特定の地域に再投資された場合、税金は繰り延べられる可能性がある。米国では、オポチュニティゾーンプログラムは、「投資家がキャピタルゲイン税の課税を嫌がるため、本来は「凍結」されるはずの資本を経済に再投入する」ことと、「さもなければあまり注目されない低所得地域に投資と開発をもたらす」ことを目的として創設された。^[102]

• ブラック、スティーブン（2011）。「キャピタルゲインの異常：コミッショナー対銀行および訴訟による収益」セントメアリーズ法律ジャーナル。43 ：113。SSRN 1858776  。

• キャピタルゲイン税政策の迷宮：困惑する人々のためのガイド（1999年）、ブルッキングス研究所
• PWC 資本税率一覧