登録退職貯蓄プラン

登録退職貯蓄プラン（RRSP ）（フランス語：régime enregistré d'épargne-retraite、REER）、または退職貯蓄プラン（RSP ）は、退職後の収入を提供することを目的とした、いつでもアクセスできるカナダの金融口座です。RRSPは、通常の課税口座と比較して税金が軽減されます。従業員と自営業者の貯蓄を促進するために 1957年に導入されました^{[1] 。}

所得税法に規定されているさまざまな制限に従わなければならない 。^[2]適格投資^[3]には、貯蓄口座、保証付き投資証券(GIC)、債券、住宅ローン、投資信託、収益信託、指定証券取引所に上場されている普通株と優先株、上場投資信託、指定証券取引所に上場されているコールオプションとプットオプション、外貨、労働者支援基金などがある。ロングストックでカバーされているショートコール契約 (「カ​​バードコール」) は適格であるが、現金担保プット (現金でカバーされているショートプット契約) は適格ではない。最大拠出額、拠出時期、許容される資産、および71 歳で登録退職所得基金(RRIF) または年金への最終的な変換、または RRSP 内のすべての資金の引き出しが規定されている。^[4]

RRSPへの拠出金は所得から控除され、拠出金を請求した年に支払うべき所得税が減額されます。 ^[5] RRSPの保有者（「年金受給者」）は、拠出金による控除を後の年に延期することができます。

信託の適格投資の課税所得は、所得税法第146条(4)に定められているとおり、課税されない。^[6]

RRSP が事業所得を得た場合、当該事業所得は、適格投資の売却から生じた事業所得の額を差し引いた金額に基づいて課税されます。所得税法第 146(4)(b)(i) および (ii) に規定されているこの規則の効果は、RRSP内で得られた適格投資の事業所得は、その所得が RRSP 内にある限り、課税されないということです。つまり、RRSP 内でのデイトレードなどによる事業所得は、その事業所得が完全に適格投資の売却によるものである限り、課税されないということです。これは、RRSP への登録口座と登録退職所得基金 (RRIF) に特有の重要な税制上の例外であり、たとえば、非課税貯蓄口座 (TFSA) の場合、事業所得は TFSA 保有者が得た個人所得として課税されます。

住宅購入者プランおよび生涯学習プランへの参加による引き出しを除き、すべての引き出しは、引き出し時に所得として課税されます。これは、雇用主によって設立された登録年金プランに提供される税制と同じです。^{[7] [8]}引き出し時に予備税が源泉徴収される場合があります。^[9]

RRSP アカウントは、1 人または 2 人の関連個人で設定できます。

• 個人 RRSP:個人 RRSP は、口座保有者と呼ばれる 1 人の人物のみに関連付けられます。個人 RRSP では、口座保有者は、RRSP に資金を拠出する唯一の人物であるため、拠出者とも呼ばれます。
• 配偶者 RRSP: 配偶者 RRSP では、配偶者拠出者と呼ばれる高所得者が配偶者名義の RRSP に拠出できます。この場合、口座保有者は配偶者です。配偶者は、一定期間保有した後、税金を課されて資金を引き出すことができます。配偶者 RRSP は、退職後の所得を分割する手段です。投資物件を両方の配偶者に分割することで、各配偶者は所得の半分を受け取ることになり、一方の配偶者がすべての所得を得た場合よりも限界税率が低くなります。
• グループ RRSP:グループ RRSP では、雇用主は定期的な給与天引きスケジュールを通じて、従業員が希望に応じて拠出できるように手配します。従業員は年間の拠出額を決定でき、雇用主はそれに応じて金額を控除し、グループ アカウントの管理を任された投資マネージャーに提出します。その後、拠出金は従業員の個人アカウントに入金され、指定されたとおりに投資されます。グループ プランの主な利点は、雇用主が給与から毎回控除しなければならない所得税を削減できるため、従業員拠出者がすぐに節税を実現できることです。対照的に、個人拠出を行う納税者が年末に 3,000 ドル (ケベック州では 1,800 ドル) を超える税金を負担しないと予想される場合は、その納税者は税年度の終わりまで (または還付を期待する納税者の場合はそれ以降まで) メリットを実現できません。
• プール型RRSP： 2011年、カナダ第41議会でプール型退職年金制度（PRPP）を創設する法案が提出されました。PRPPは中小企業の従業員と雇用主、および自営業者を対象としています。^[10]

合計額に加算される利益要素はいくつかある。^{[11] [12]}誰もが常に得られる唯一の利益は、税引き後の貯蓄による永久非課税の利益である。これは、TFSA から得られる利益と同じで同等の利益である。概念上の理解^[13]は、拠出金の減税は、政府が貯蓄者のお金と一緒に投資し、貯蓄者が好きなように投資できるようにすることである。彼らは口座の共同所有者になる。引き出し時の口座の政府取り分 (資金とそれによって得られた非課税利益) は、拠出金の税率で計算された口座の引き出し税の全額を賄う。したがって、拠出金の減税は決して利益ではなく、利益が課税されることはない。引き出し税は概念的には所有者間の元本の配分であり、「税金」ではなく、「繰り延べによる」利益はない。

例: 納税者の連邦および州の合算限界所得税率は 30% で、登録口座に 10,000 ドルを拠出します。この例では、納税者の​​限界所得税率は、登録口座からの引き出し時と拠出時で同じであると仮定します。

TFSA へ:

10,000 ドル - 支払った所得税 3,000 ドル = TFSA への拠出は税引き後の所得であるため、TFSA に拠出する金額は 7,000 ドルになります。

TFSA に 7,000 ドルを投資しました。10 年後、7,000 ドルが 14,000 ドルに増えたとします。

納税者は14,000ドルを非課税で引き出します。

RRSPへ:

RRSP への拠出金として RRSP に 10,000 ドルが投資され、税引き前収入となります。

10年後、10,000 ドルが 20,000 ドルに増えたとします。

納税者は引き出し時に 30% の税金、つまり 20,000 ドルの 30% である 6,000 ドルを支払います。

税引き後の引き出し額 = $20,000 - $6,000 = $14,000。

上記の例から、納税者の​​限界所得税率が変わらない限り、TFSA と RRSP は同じ結果を生み出すことが明らかです。

また、納税者の​​限界所得税率が拠出時よりも引出時の方が高い場合、TFSA が RRSP に有利になることも明らかです。

また、納税者の​​限界所得税率が拠出時よりも引出時の方が低い場合、RRSP が TFSA に有利になることも明らかです。

住宅購入者プランまたは生涯学習プランを使用して資金を引き出すと、追加のメリットが得られる場合があります。

拠出の前年の納税申告書を提出したカナダ居住者は、RRSP 年金受給者 (保有者) が 71 歳になる年の 12 月 31 日まで、RRSP に拠出できます。拠出と控除は別物です。拠出は通常、同じ課税年度の課税所得から控除されますが、年金受給者によって将来の年度に繰り延べられる場合があります。カナダは累進課税制度を採用しているため、税金は個人の最高限界税率で減額されます。毎年の拠出額と同じ控除額を常に請求する個人の場合、最大拠出額はカナダ歳入庁によって算出される「控除限度額」となります。

「控除限度額」は翌年の合計額として計算され、納税者の​​年齢が 71 歳以下であれば、査定または再査定の通知書のすべてに印刷されます。控除額は、請求された税額控除によって減額され、その年の拠出限度額から年金調整額 (PA) と過去勤務年金調整額 (PSPA) を差し引いた額に、年金調整額の取り消し額 (PAR) を加えた額によって増額されます。

1991年以降、拠出限度額は前年の報告所得（雇用または自営業による）の18％で計算され、上限額が設定されています。上限額は、以下の表に示すように上昇しています^[14]。2010年以降は、平均賃金の年間増加率に応じて調整されています。

拠出者の控除限度額を超えて拠出することは可能ですが、控除限度額を2,000ドル超える金額には、すべての特典が取り消される多額の罰金税（超過額に対して月1％）が課せられるため、一般的には推奨されません。^[15]

RRSP への拠出は、拠出の課税年度の 12 月 31 日の翌日から 60 日目まで行うことができます。たとえば、2023 年の課税年度の拠出は、2024 年 2 月 29 日まで行うことができます。未使用の拠出は、年金受給者が 71 歳に達する年の 12 月 31 日まで繰り越され、その時点で未使用の拠出はキャンセルされます。

1991年以前は、拠出限度額は前年の申告所得の20%で計算され、雇用主が後援する登録年金プランを持たない納税者の場合は最大7,500ドル、雇用主が後援する登録年金プランを持つ納税者の場合は3,500ドルでした。さらに、拠出限度額の未使用部分は将来の使用のために保持することができず、したがって、年の最初の60日以内に拠出されない場合は永久に失われました。^[16]

口座保有者は、年齢に関係なく、RRSP からドルまたは資産を引き出すことができます。源泉徴収税は、口座を管理する機関によって差し引かれます。引き出した金額は、その年の課税所得に含める必要があります。源泉徴収された税金は、年末に支払うべき税金を減らします。このプロセスには、住宅購入者プランと生涯学習プランの 2 つの例外があります。

口座保有者が71歳になる年の終わりまでに、RRSPは現金化されるか、登録退職所得基金（RRIF）または年金に移管される必要があります。^[17] 2007年までは、口座保有者は71歳ではなく69歳でこの決定を行う必要がありました。

RRIF に保有されている投資は非課税で増加し続けますが、義務的な最低 RRIF 引き出し額は毎年現金化され、口座保有者に送金されます。

死亡時には、口座に残っている資産は引き出され、指定された受取人に直接分配されます。資産は遺産に流れません。口座は閉鎖されます。他の引き出しと同様に、資産の価値は口座所有者の課税所得に含まれます。この大きな一時金は、その価値の大部分が最高税率で課税される可能性があります。口座の資産を誰が受け取ったかに関係なく、納税義務は遺産にあります。

例外もあります。配偶者が受取人として指定されている場合、口座は配偶者名義で継続され、税金は発生しません。また、未成年の子供、孫、扶養家族に資産を非課税で譲渡する規定もあります。^[18]

RRSPの本来の目的はカナダ人の退職後の貯蓄を支援することでしたが、住宅購入者プラン（HBP）として知られる制度の下で、RRSP資金を使って初めての住宅を購入することが可能です。^{[19] RRSP保有者は、RRSPから最大35,000ドル[20]} （および配偶者RRSPからさらに35,000ドル）を非課税で借り入れ、住宅を購入することができます。^[21]このローンには2年間の猶予期間が与えられ、15年以内に返済する必要があります。一般に信じられているのとは異なり、このプランは、借り手が過去5年間に住宅を所有しておらず、このプランの下で以前のローンを全額返済している限り、生涯に何度でも利用できます。1992年の連邦予算で最初に導入されたとき、借り入れ可能額は15,000ドルでした。^{[22] 17年後、この額は}2009年の予算で25,000ドルに引き上げられました。^[23] 2019年度予算ではその額が再び35,000ドルに引き上げられた。^[24]

住宅購入者向けプランと同様に、生涯学習プラン (LLP) では、RRSP から非課税資金を一時的に転用することができます。このプログラムでは、個人が RRSP から借り入れて、高等教育機関に通ったり復学したりすることができます。ユーザーは、年間 10,000 ドルまで、最大 20,000 ドルまで引き出すことができます。LLP による最初の返済は、次の 2 つの日付のうち、最も早い日付で行われます。

1. 最初の引き出しから5年後の60日後
2. 学生がフルタイムの勉強に在籍した最後の年の2年後^[25]

個人および配偶者の RRSP は、3 つの口座構造のいずれかで保有できます。RRSP 内で保有されている投資商品の種類 (例: 株式、投資信託、債券) によっては、以下の口座タイプのうち 1 つ以上が選択できない場合があります。

顧客保有口座、または顧客名義口座は、口座保有者が RRSP 拠出金を使用して特定の投資会社で投資を購入する場合に存在します。個人が RRSP 拠出金を使用して異なるファンド会社で投資を購入するたびに、別の顧客保有口座が開設されます。たとえば、個人が 1 つの会社で投資 #1 を購入し、別の会社で投資 #2 を購入した場合、その個人は 2 つの異なる会社で別々の RRSP 口座を保有することになります。

顧客名義口座の主な利点は、通常、年間手数料や「退出手数料」がかからず、投資が「ディーラー」名ではなく顧客名義で管財人に登録されるため、ディーラーが破産しても顧客名義投資は破産問題の対象にならないことです。もう 1 つの利点は、ミューチュアル ファンド ディーラーと免除市場ディーラーによって四半期ごとに生成されるディーラー ステートメントに、そのディーラーを通じたすべての投資活動 (購入、売却、切り替え) が含まれるため、投資の追跡が容易になることです。ディーラー ステートメントには、登録済み投資 (RRSP、RRIF、非課税貯蓄口座、固定退職金口座、終身所得基金) と非登録投資のすべてのタイプのプランが含まれるため、1 か所で投資を追跡するのが容易になります。

通常、顧客が保有する口座は投資信託と非課税商品のみを対象としています。したがって、投資家が投資信託や非課税商品に加えて株式や債券を保有している場合、名義口座または仲介口座を使用すると、すべての種類の投資を一箇所で簡単に追跡できるため、最も便利です。

名義人口座は、このタイプの口座を持つ個人が、通常はカナダの 5 大銀行または大手投資ディーラーのいずれかである名義人を指名して、1 つの口座で複数の異なる投資を保有することから、このように呼ばれています。たとえば、個人が 1 つの会社で投資 #1 を購入し、別の会社で投資 #2 を購入した場合、両方の投資は、名義人である認可銀行の 1 つの RRSP 口座で保有されます。

名義人口座の主な利点は、すべての RRSP 投資を 1 つの口座で追跡できることです。主な欠点は、名義人口座では年間手数料が発生することが多いことです。

「自己管理型」RRSP (SDRSP) は、特別な種類の名義人口座です。これは本質的に、税控除の対象となる証券会社の取引口座です。自己管理型 RRSP の保有者は、他の証券会社の口座と同様に、証券会社に自分に代わって証券の売買を指示します。このタイプの RRSP が「自己管理型」と呼ばれるのは、保有者がすべての投資決定を自分で管理し、通常は投資アドバイザーのサービスを利用しないからです。

仲介口座は、名義人口座と基本的に同じ機能です。投資家が名義人口座ではなく仲介口座を持つ理由は、彼らが取引する投資顧問と関係があります。大手銀行や投資ディーラーと提携していない顧問は、顧客に名義人口座を提供するためのロジスティクス能力がない可能性があるからです。

その結果、アドバイザーは、名義口座で提供されるのと同じメリットを投資家に提供できる仲介会社にアプローチすることになります。仲介サービスを提供するカナダの 2 大金融機関は、B2B Bankと Canadian Western Trust です。

仲介口座の主な利点と欠点は、名義口座の利点と欠点と同じです。

RRSP を配偶者と同様に、成人の扶養家族、子供、または孫にロールオーバーすることも可能です。これは 2003 年に可能となり、これを可能にするには所得税法(ITA) のさまざまな要件があります。新しい登録資産により、州の給付が打ち切られる可能性があります。多くの場合、子供が無能力とみなされた場合に資産を管理する法的権限のある当事者を提供するために、子供の財産と身体の保護者を任命するよう裁判所に申請する必要があります。この可能性は、全体的な遺産計画、そして多くの場合、遺産の分配に影響します。

この資産を取得すると、成人した扶養児童の州援助プログラムの資格にも影響が出る可能性があります。ヘンソン信託は、成人した扶養児童が RRSP ロールオーバーを受けられるようにし、オンタリオ障害者支援プログラム(ODSP) などの州社会援助プログラムの資格を維持するのに役立つ可能性があります。生涯給付信託 (LBT) は、特別なニーズのある経済的に扶養されている子供、孫、または配偶者のために遺言で個人信託を残すのに役立つ新しいオプションです。LBT 専用の RRSP 資産を債権者から保護できるという利点もあります。

当初、RRSP は主に国内コンテンツ、つまり GIC、カナダ企業の債券や株式、およびそのような資産を保有する投資信託などのカナダベースの投資に限定されていました。カナダ国外コンテンツはプラン資産の 10% に制限され、当初は市場価値で測定されていましたが、1971 年に帳簿価格の 10% に変更されました。

1994 年、外国資産比率の上限は 20% に引き上げられました。しかし、その頃までに投資信託の運用会社は、この制限を回避し、外国資産比率枠を一切使用せずに、ユニット保有者に外国市場へのエクスポージャーを提供する方法を見つけていました。彼らは通常、ファンド資産をすべてカナダ国債または同様の現金同等資産で保有し、同等の名目価値を持つ外国株式指数先物または先渡契約を使用して同等の市場エクスポージャーを得ることでこれを実現しました。

2001 年に、外国コンテンツの制限が再び引き上げられ、今度は 30% になりましたが、合成外国ファンドの普及により、制限は単なる形式上の問題となりました。

2005年に法律が改正され、外国コンテンツの制限は完全に撤廃された。^{[26] [27] [28] [29] [30]}

• 個人退職口座(IRA) と401(k) (米国)
• 自己投資型個人年金（SIPP）および個人貯蓄口座（ISA）（英国）
• 個人退職貯蓄口座(PRSA) (アイルランド)
• 年金（オーストラリア）
• キウイセーバー（ニュージーランド）^[31]
• 日本個人貯蓄口座（NISA）（日本）
• 強制積立基金（香港）^[32]
• バヌアツ国家貯蓄基金(バヌアツ) – 月額 3,000 Vt 以上の給与を受け取る従業員が退職時に経済的に援助を受けられるようにするための強制貯蓄制度。
• 中央積立基金（シンガポール）^[33]
• 従業員年金基金（マレーシア）^[34]
• チリの年金

• 登録退職所得基金（RRIF）
• 固定退職貯蓄プラン (LRSP)、終身所得基金 (LIF)、固定退職所得基金 (LRIF)、規定退職所得基金 (PRIF) 用の固定退職口座(LIRA)
• 登録教育貯蓄プラン(RESP)
• 登録住宅所有貯蓄プラン(RHOSP)
• ヘンソントラスト
• サスカチュワン州年金制度
• 退職補償制度（カナダ）（RCA）
• 非課税貯蓄口座（カナダ）（TFSA）
• カナダの課税
• 年金
• 最初の住宅貯蓄口座

• カナダ所得税法、 CanLII経由の登録投資に関する税金
• カナダ歳入庁