非課税貯蓄口座

非課税貯蓄口座（TFSA 、フランス語：Compte d'épargne libre d'impôt、CELI ）は、カナダで利用できる、貯蓄に対して税制優遇措置を提供する口座です。TFSAで得たキャピタルゲインや配当金などの投資所得は、ほとんどの場合、引き出した場合でも課税されません。TFSAへの拠出金は、登録退職貯蓄プラン（RRSP） への拠出金とは異なり、所得税控除の対象にはなりません。

名前にもかかわらず、TFSAは現金貯蓄口座である必要はありません。RRSPと同様に、TFSAには現金と、投資信託、分離型ファンド、特定の株式、債券、保証付き投資証明書（GIC）などの他の投資が含まれます。^[1] TFSAの手持ち現金は、通常の貯蓄口座と同様に利息を受け取りますが、利息は非課税です。

最初の非課税貯蓄口座は、 2008年の連邦予算で当時のカナダ連邦財務大臣ジム・フラハティによって導入され、 2009年1月1日に発効した。^[2]

この措置はCDハウ研究所によって支持され、同研究所は「この税制政策の逸品はカナダ国民にとって非常に良いニュースであり、フラハティ氏とその政府は斬新な計画で称賛に値する」と述べた。^[3]さらに、カナダ独立企業連盟、^[4] カナダ銀行協会、^[5] モントリオール銀行の経済学者ダグ・ポーター、^[4]カナダ商工会議所、^[6]カナダ納税者連盟[ ^7]もこの税制を支持した。

TFSA は、有効なSINを持つ 18 歳以上のカナダ居住者が貯蓄または投資できる口座です。拠出金で得た収入には課税されません。TFSA 口座保有者は、いつでも口座から税金なしでお金を引き出すことができます。

2013年以前の毎年の拠出限度額は5,000ドルでした。2013年からは5,500ドルに増額されました。^{[8] 5,500ドルの年間拠出限度額は、}インフレを考慮して消費者物価指数（CPI）に500ドル刻みで連動しました。^[9]

2015年の連邦予算では、拠出限度額を1万ドルに引き上げ、2015年の課税年度からインフレ調整を廃止した。^[10] しかし、2015年12月に新たに選出された政府は、2016年については2015年以前の5,500ドルの拠出限度額を復活させ、それ以降はインフレ調整を行うことを提案した。^{[11] [12] [13]}

2024年1月1日現在、TFSAの累積拠出枠は、18歳以上ですべての対象年においてカナダに居住している人の場合、95,000ドルです。^[14]カナダ居住者は、18歳に達した後にのみ拠出枠を積み立てることができます。18歳になると、その年の最大許容限度額まで拠出できます。その後の年の年間拠出限度額は、総拠出枠に積み立てられます。^[15]

上限額以下の未使用拠出枠は、上限なく翌年に繰り越すことができます。^[16]

TFSAは、RRSPの対象となるあらゆる投資を保有することができ、対象となる取引所で上場されている株式、民間企業の対象となる株式、特定の債務、分割払いの領収書、あらゆる通貨建ての金銭、投資信託や不動産投資信託を含む信託権益、年金契約、ワラント、権利およびオプション、登録投資、ロイヤルティユニット、パートナーシップユニット、預託証券などが含まれます。^[17]

TFSA 内の資産は、破産または口座保有者に対する法的手続きの結果としての金銭的判決の場合には債権者から保護されませんが、RRSP 内の資産は保護されます。債権者保護は、TFSA 内の資産が保険会社の分離基金に保有されている場合にのみ適用されます。

引き出しは、引き出した年ではなく翌年の1月1日に利用可能な拠出枠を増やすことになります。TFSA拠出額がすでに最大限になっている個人が、引き出しによってすぐに拠出枠が生まれると誤解し、同じ暦年の後半に引き出した資金を再拠出すると、過剰拠出が発生します。年間を通じて、TFSA拠出枠を超えて拠出した場合、TFSAに過剰拠出しているとみなされ、超過額が口座に残っている月ごとに、その月のTFSAの最高超過額の1％に相当する税金が課せられます。^[18]

2012年の納税年度、CRAは、2012年末時点で存在していた約900万のTFSAのうち、約74,000人の納税者にTFSAの過剰拠出に関する通知を送付した。2011年には約76,000件、2010年には103,000件の通知が送付された。^[19]

RRSP とは異なり、TFSA は米国国税庁によって年金プランとはみなされません。したがって、登録年金プランの配当に対する米国の源泉徴収税を免除する米国とカナダ間の租税条約はTFSA 口座には適用されず、ほとんどの場合、カナダ人は米国企業の株式に支払われる配当に対して 15% の米国源泉徴収税を課せられます。非登録口座の場合のように、源泉徴収税を他の納税額から控除することはできません。

この問題を回避するために、ファンド内の配当株のリターンを、実際に株式を保有することなく再現する契約が提供される場合があります。しかし、スワップ契約の相手方から請求される手数料とファンド自身の管理手数料により、TFSAで直接保有する場合、その費用は、その株式に対して実際に支払うべき源泉徴収税を上回ります。^{[20] [21] [22] [23] [24] [25]}

TFSA で保有されているカナダの投資信託は、一般にIRSによって受動的外国投資会社(PFIC)への投資とみなされ、米国市民は (フォーム 8621 で) そのように報告する必要があります。PFIC は、特定の選択がない限り、「超過」分配金は常に最高限界税率で課税されるため、非常に不利になる可能性があります。また、収入は投資期間にわたって平均化され、収入が発生したとみなされる日から利息が課せられるため、実効税率は 50% 以上にもなります。^{[26] [27]} TFSA は、米国の観点からは、贈与者外国信託である場合もあります。贈与者外国信託を持つ米国市民は、IRS フォーム 3520A (3 月 15 日が期限) および 3520 (フォーム 1040 と同時に期限) を提出する必要があります。これらのフォームはどちらも複雑で、どちらも提出が遅れると多額の罰金が科される可能性があります。他の米国外の口座と同様に、TFSAも米国市民の外国銀行口座報告書（FBAR）と税務FBARに記載される必要がある場合があります。TFSA内の収益は米国によって課税されます。

TFSA の課税の扱いは、登録退職貯蓄プラン(RRSP)とは逆です。非登録口座は課税対象で、課税後の資金を保有します。TFSA は課税後の資金を保有する非課税口座と説明され、RRSP は課税前の資金を保有し、引き出し時に課税される課税繰り延べ口座と説明されます。RRSP への拠出には所得税控除があり、拠出金の引き出しと投資収益はすべて課税対象です。対照的に、TFSA への拠出には税控除はありません。さらに、投資収益の引き出しや口座からの拠出には課税されません。^[28]

保有者が 71 歳になると登録退職所得基金(RRIF)に変換する必要がある RRSP とは異なり、TFSA には有効期限がありません。

口座保有者が TFSA から資金を引き出すと、引き出し後の 1 月 1 日にその金額だけ拠出可能額が増加します。RRSP では、引き出しを反映して拠出可能額は増加しません。

カナダ歳入庁（CRA）は、TFSAとRRSPの違いを次のように説明しています。「RRSPは主に退職金のために用意されています。TFSAは、人生の他のあらゆることに使えるRRSPのようなものです。」^[29] TFSAまたはRRSPに投資するために借りたお金に支払われる利子は、税控除の対象になりません。^[30]

TFSAは米国のRoth個人退職口座に似ていますが、TFSAにはRoth IRAの無条件引き出しペナルティのような引き出し制限はありません。^[31]英国では、 1986年以来、個人株式プランと個人貯蓄口座 で同様の税制優遇措置が提供されています。^[32]

南アフリカでは、2015年3月1日に非課税投資口座が導入されました。^[33]

• カナダの課税
• 登録退職貯蓄プラン
• 登録教育貯蓄プラン
• ファーストホーム貯蓄口座

• TFSAに関するカナダ政府の情報
• カナダ歳入庁のTFSAに関する情報
• CRA IT-320: 適格投資 – 登録退職貯蓄プラン、登録教育貯蓄プラン、登録退職所得基金によって管理される信託