外国為替規制は、分散化されており、中央取引所や決済機関なしで運営されている外国為替市場に特化した金融規制の一種です。分散化されグローバルな性質のため、外国為替市場は他の金融市場よりも外国為替詐欺が発生しやすく、規制が緩やかでした。
ただし、一部の国では、米国の全米先物協会や商品先物取引委員会、オーストラリアのオーストラリア証券投資委員会、英国の金融行為監視機構など、政府および独立した監督機関を通じて外国為替ブローカーを規制しています。これらの機関は、それぞれの市場の監視機関として機能し、現地の規制に準拠する組織に金融ライセンスを付与します。
客観的
規制の目的は、公正かつ倫理的なビジネス行動を確保することです。一方で、すべての外国為替ブローカー、投資銀行、シグナル販売業者は、外国為替[1]規制当局が定めた規則と基準に従って業務を行う必要があります。通常、業務拠点を置く国で登録およびライセンスを取得する必要があります。ライセンスを取得したブローカーは、業界基準を満たしているかどうかを確認するために、定期的な監査、レビュー、評価を受ける場合があります。外国為替ブローカーには、顧客が締結した外国為替契約を履行および完了できるように十分な資金を保持し、破産した場合に顧客の資金を無傷で返還することを要求する資本要件がある場合があります。[要出典]
各外国為替規制当局はそれぞれの管轄区域内で活動しており、規制と執行は国によって大きく異なります。欧州連合では、 Mifid規制の下で 1 つの加盟国からのライセンスが大陸全体をカバーしており、規制裁定の結果、企業はキプロスのCySECのように規制が最も少ない EU 加盟国を選択することになります。すべての外国為替ブローカーが規制されているわけではなく、オフショア銀行の一部であるタックスヘイブンやコーポレートヘイブンなど、規制の少ない環境を課す管轄区域に登録するブローカーも多くいます。[要出典]
主な規制要件
顧客の行動- これらは、ブローカーが非現実的または誤解を招くような主張や約束をできないことを保証します。また、ブローカーが顧客にリスクの高い取引決定をしたり、顧客の利益にならないポジションに入るようにアドバイスすることも防止します。
顧客資金の分離- これらの制限により、ブローカーは顧客資金を運用費やその他の費用に使用できないことが保証されます。この規制では、すべての預金をブローカーの銀行口座とは別に管理することが義務付けられています。
報告と開示- これらの規則により、ブローカーの顧客は自分の口座の状況と FOREX 製品に関連するリスクについて十分に理解できるようになります。
レバレッジ制限- これらの制限により、顧客は許容できるリスク レベルを維持できます。そのため、企業は消費者に対して、より高いレバレッジ (例: 1:1000) を提供することはできません。
最低資本要件- これらの制限により、ブローカーが破産した場合も含め、クライアントはいつでも資金を引き出すことができます。
監査- 定期的な監査により、ブローカーの財務リスクが許容範囲内であり、資金の不正流用がないことが保証されます。このため、ブローカーは定期的に財務諸表と資本適正性報告書を提出する必要があります。
国別の規制機関
ヨーロッパ
ベルギー-金融サービス市場庁、FSMA (オランダ語: De Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten、フランス語: L'Autorité des services et Marchés Financiers )
ブルガリア- ブルガリア金融監督委員会、FSC ブルガリア (ブルガリア語: Комисия за финансов надзор )
クロアチア- クロアチア金融サービス監督庁、CFSSA (クロアチア語: Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga )
キプロス-キプロス証券取引委員会(CySEC)
チェコ共和国-チェコ国立銀行、CNB (チェコ語: Česká národní Banka )
デンマーク-デンマーク金融監督庁(デンマーク語: Finanstilsynets )
エストニア- 金融監督庁 (エストニア語: Finantsinspectsioon )
フィンランド- フィンランドの FIN-FSA (フィンランド語: Finanssivalvonta )
フランス:
- Autorité des Marchés Financiers、AMF (フランス語: L'Autorité des Marchés Financiers )、
- フランス銀行(フランス語: La Banque de France )、
- 信用機関および投資会社委員会、CECEI (フランス語: Le Comité des établissements de crédit et des entreprises d' investissement )、および
- フランスの健全性と解決策の管理庁、ACPR
ドイツ-連邦金融監督局、BaFin (ドイツ語: Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht )
ギリシャ- ギリシャ資本市場委員会、ホーチミン市 (ギリシャ語: Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς )
ハンガリー- ハンガリー金融監督庁、HFSA (ハンガリー語: Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete )
アイスランド- 金融監督庁、FME (アイスランド語: Seðlabanki Íslands )
アイルランド- アイルランド中央銀行
マン島- 金融監督委員会 (FSC)
イタリア-ボルサ社会委員会、CONSOB
ラトビア- 金融資本市場委員会、FKTK (ラトビア語: Finanšu un kapitāla tirgus komisija )
リトアニア:
リヒテンシュタイン-金融市場庁 リヒテンシュタイン、FMA (ドイツ語: Finanzmarktaufsicht Liechtenstein )
ルクセンブルク-財政金融監視委員会、CSSF
マルタ-マルタ金融サービス庁(マルタの FSA)
ノルウェー- ノルウェー金融監督庁 (ノルウェー語: Finanstilsynet )
ポーランド-ポーランド金融監督庁、PFSA (ポーランド語: Komisja Nadzoru Finansowego )
ポルトガル- Commissão do Mercado de Valores Mobiliários (CMVM)
ルーマニア-ルーマニア金融監督庁、ASF (ルーマニア語: Autoritatea de Supraveghere Financiară )
ロシア:
スロバキア-スロバキア国立銀行、NBS (スロバキア語: Národná Banka Slovenska )
スペイン-ヴァロレス市場委員会
スウェーデン-スウェーデン金融監督庁、スウェーデン FSA (スウェーデン語: Finansinspektionen )
スイス:
- スイス金融市場監督庁、FINMA (ドイツ語: Eidgenössische Finanzmarktaufsicht、フランス語: Autorité fédérale de監視 des Marchés Financiers、イタリア語: Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari )、
- ロマンド・デ・中間金融協会(ARIF)、
- Organisme d'autorégulation Fondè par le GSCGI、L'OAR-G (フランス語: Organisme d'autorégulation des gerants de patrimoine )、
- PolyReg 一般自主規制機関 (ドイツ語: PolyReg Allg. Selbstregulierungs-Verein、フランス語: PolyReg Association Générale d'Autorégulation、イタリア語: L'OAD PolyReg )、
- スイス銀行協会、SBA (ドイツ語: Schweizerische Bankiervereinigung、フランス語: Association suisse des banquiers、イタリア語: Associazione Svizzera dei Banchieri )、
- スイス連邦銀行委員会、SFBC (ドイツ語: Eidgenössischen Bankenkommission、フランス語: Commission fédérale des banques )、
- スイス連邦財務省、SFDF (ドイツ語: Eidgenössisches FinanzDepartement、フランス語: Département fédéral des Finances、イタリア語: Dipartimento federale delle finanze )、
- スイス連邦財務局、SFFA (ドイツ語: Eidg. Finanzverwaltung、フランス語: Administration fédérale des Finance、イタリア語: Amministrazione federale delle finanze )、
- スイス国立銀行、SNB (ドイツ語: Schweizerische Nationalbank、フランス語: Banque Nationale スイス、イタリア語: Banca nazionale svizzera )
イギリス:
- 英国金融サービス機構(FSA UK)
- 金融行動監視機構(FCA)
- プルデンシャル規制機構(PRA)
- 金融サービス補償基金 (FSCS)
アジア
アゼルバイジャン:
バングラデシュ-証券取引委員会、SEC (বাংলাদেশ সিকিউরিটিজ অ্যান্ড) এক্সচেঞ্জ কমিশন)
中国-中国証券監督管理委員会、CSRC (中国語: 中国证监会国)
アラブ首長国連邦、ドバイ:
- ドバイ マルチ コモディティ センター、DMCC (アラビア語: مركز دبي للسلع المتعددة )、
- ドバイ金商品取引所、DGCX (アラビア語: بورصة دبي للذهب والسلع )、
- ドバイ金融サービス庁、DFSA (アラビア語: سلطة دبي للخدمات المالية )、および
- エミレーツ証券商品庁、SCA (アラビア語: هيئة الأوراق المالية والسلع )
香港-証券先物委員会(中国語: 證券及期貨事務監視委員会)
インド:
- インド証券取引委員会、SEBI (ヒンディー語: भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड )、および
- インド準備銀行、RBI (ヒンディー語: भारतीय रिज़र्व बैंक )
インドネシア- 商品先物取引規制庁、CoFTRA (インドネシア語: Badan Pengawas Perdagangan Berjangka Komoditi/BAPPEBTI)
イスラエル- イスラエル証券局、ISA (ヘブライ語: רשות ניירות ערך )
日本:
クウェート:
レバノン-レバノン銀行(アラビア語: مصرف لبنان、フランス語: The Banque du Liban )
マレーシア-マレーシア証券委員会(マレーシア語: Suruhanjaya Sekuriti Malaysia)
パキスタン-パキスタン証券取引委員会、SECP (ウルドゥー語: سکیورٹیز اینڈ ایکسچینج کمیشن آف پاکستان )
フィリピン:
- フィリピン証券取引委員会 (филип. Komisyon sa mga Panagot at Palitan)、および
- ザ バンコ セントラル ng ピリピーナ
シンガポール:
- シンガポール金融管理局、MAS (中国語: 新加坡金融管理局)、および
- シンガポール取引所、SGX (中国語: 新加坡交易所)
韓国-金融監督委員会(韓国語: 금융위원회、クムニョン ウィウォンフェ)
スリランカ- スリランカ証券取引委員会
タイ-証券取引委員会
トルコ- 資本市場委員会、SPK (トルコ語: Sermaye Piyasası Kuralu )
北米および中米
北米
カナダ:
- ブリティッシュコロンビア証券委員会(BCSC)、
- カナダ投資者保護基金(CIPF)
- カナダ金融取引報告分析センター(FINTRAC)
- カナダ投資業規制機構(IIROC)
- オンタリオ証券委員会(OSC)、および
- 銀行サービスおよび投資オンブズマン (OBSI)
アメリカ:
中米
アンギラ-アンギラ金融サービス委員会
アンティグア・バーブーダ- 東カリブ証券規制委員会 (ECSRC)
ベリーズ-国際金融サービス委員会(IFSC)
イギリス領ヴァージン諸島- BVI 金融サービス委員会(BVI の FSC)
ケイマン諸島- ケイマン諸島金融庁 (CIMA)
ドミニカ- 金融サービスユニット (FSU)
パナマ:
セントビンセントおよびグレナディーン諸島- 金融サービス機構 (FSA)
アフリカ
モロッコ- Autorité Marocaine du Marché des Capitaux (AMMC)
ケニア- 資本市場庁 (CMA)
モーリシャス- 金融サービス委員会 (FSC モーリシャス)
ナイジェリア- 証券取引委員会 (SEC)
セイシェル:
- セイシェル金融サービス庁(FSAセイシェル)および
- セイシェルライセンス機関 (SLA)
オーストラリアとオセアニア
オーストラリア-オーストラリア証券投資委員会(ASIC)
ニュージーランド:
- 金融市場機構(FMA)、
- 金融サービス提供者登録(FSPR)および
- 金融サービス苦情有限会社 (FSCL)。
参考文献
https://www.protonixltd.com/news-room/types-of-forex-regulations/
- ^ https://forexsn.com/
