金融サービス

金融サービスとは、金融機関が提供する資金に関連した経済サービスです。金融サービスには、特に財務管理や消費者金融に関する幅広いサービス部門の活動が含まれます。

金融業界は、最も一般的な意味では、国内政治や外交関係に影響を与えるマクロ経済規模で、大手上場企業や多国籍企業に市場流動性、リスク商品、仲介サービスを提供する商業銀行に関係しています。2011年のアメリカのウォール街占拠運動 に見られるように、金融業界の政府外の権力と規模は、多くの西側先進国経済で継続的な論争となっています。

金融機関の種類には、信用組合、銀行、貯蓄貸付組合、信託会社、住宅金融組合、証券会社、決済処理会社、多くの種類のブローカー、政府支援企業などがあります。^[1]

金融サービスには、会計、投資銀行業務、投資管理、個人資産管理が含まれます。

金融商品には、保険、クレジットカード、住宅ローン、年金基金などが含まれます。

「金融サービス」という用語は、 1990年代後半のグラム・リーチ・ブライリー法の結果として米国でより一般的になった。この法律により、当時米国の金融サービス業界で活動していたさまざまなタイプの企業が合併することが可能になった。^[3]

企業は通常、この新しいタイプのビジネスに対して 2 つの異なるアプローチをとっています。1 つのアプローチは、銀行が保険会社または投資銀行を単純に買収し、買収した会社の元のブランドを保持し、収益を多様化するために買収を持株会社に追加するというものです。米国以外 (例:日本) では、非金融サービス会社が持株会社内に存在することが許可されています。このシナリオでは、各会社は依然として独立しているように見え、独自の顧客などを持っています。もう 1 つのスタイルでは、銀行は独自の保険部門または証券部門を作成し、それらの商品を既存の顧客に販売しようとします。すべてを 1 つの会社に統合するインセンティブがあります。^{[引用が必要]}

金融セクターは伝統的に、広範囲にわたる経済危機の際に政府の支援を受けるセクターの一つである。しかし、このような救済策は他の産業に比べて公的支援が少ない。^[4]

商業銀行は、一般的に単に銀行と呼ばれています。「商業」という用語は、企業に直接融資するのではなく、債券（負債）または株式資本（エクイティ）の形で企業が他の企業から資金を調達するのを支援する金融サービス機関の一種である投資銀行と区別するために使用されます。

商業銀行の主な業務は次のとおりです。

• お金を安全に保ちながら、必要なときに引き出しも可能にする
• 請求書の支払いやその他の支払いを郵便で行うことができるように小切手帳を発行する
• 個人ローン、商業ローン、住宅ローン（通常は住宅、不動産、事業を購入するためのローン）を提供します
• クレジットカードの発行、クレジットカード取引の処理および請求
• 小切手の代わりとして使用できるデビットカードの発行
• 支店また​​は現金自動預け払い機（ATM）を使用した金融取引を許可する
• 銀行間の電信送金および電子送金を提供する
• 定期支払いと口座引き落としの促進により、請求書の支払いが自動的に行われるようになります。
• 顧客の当座預金口座の毎月の支出義務を満たすために、銀行自身の資金を一時的に前借りする当座貸越契約を提供します。
• 顧客がインターネットを通じてそれぞれの口座を閲覧、操作できるようにインターネットバンキングシステムを提供します。
• 毎月のクレジット前払いを決済したい顧客のために、銀行自身の資金によるチャージ カード前払いを提供します。
• 出納係小切手や認証小切手など、銀行自身が保証し、顧客が前払いした小切手を用意します。
• 財務文書やその他の文書の公証サービス
• 顧客から預金を受け入れ、顧客に信用施設を提供します。
• 投資信託などの投資商品を販売する

米国は最大の商業銀行サービス拠点です。

• 民間および公共部門の企業が資本を調達できるよう、負債および株式を引き受けます。
• 合併と買収– 合併や買収に関して企業を引き受け、アドバイスする業務。
• ストラクチャード ファイナンス- より複雑な金融ニーズを持つ富裕層の個人や機関向けに、複雑な (通常はデリバティブ) 製品を開発します。
• 再編– 企業の財務再編を支援する
• 投資管理– 顧客の特定の投資目標を達成するための資産（不動産など）の管理。
• 証券調査– トレーダーや顧客を支援し、特定の証券や業界に関する公的な立場を維持するためのサービスを提供する独自の部門を維持します。
• ブローカーサービス – 顧客に代わって証券を売買します（場合によっては財務コンサルティングも必要になります）。
• プライムブローカー– ヘッジファンドのニーズに応えることを目的とした、独占的なタイプのバンドルブローカーサービス。
• プライベート バンキング– プライベート バンクは、富裕層個人にのみ銀行サービスを提供します。多くの金融サービス会社では、プライベート バンキング サービスを利用するには、個人または家族が一定の最低純資産を持っていることが条件となっています。

ニューヨークとロンドンは投資銀行業務の最大の中心地です。ニューヨークは米国国内のビジネスが中心ですが、ロンドンでは国際ビジネスと商業が投資銀行業務の大きな部分を占めています。^[5]

FX または外国為替サービスは、世界中の 多くの銀行や専門の外国為替ブローカーによって提供されています。外国為替サービスには次のものが含まれます。

• 外貨両替– 顧客が外貨紙幣を売買できる場所。
• 電信送金– 顧客が海外の国際銀行に資金を送金できる場所。
• 送金– 移民労働者である顧客が母国に送金する場合。

ロンドンは2009年に世界の通貨取引の36.7%を扱い^[update]、1日平均の取引高は1兆8500億米ドルに達し、米ドルの取引高はニューヨークを上回り、ユーロの取引高はヨーロッパの他のすべての都市の合計を上回った。^{[6] [7] [8] [9] [10]}

• 共同投資ファンド– 投資プールとして機能するファンドで、投資家はファンドに資金を投入し、共通の投資目標に基づいてさまざまな証券に再投資することができます。
• 投資顧問事務所 – 財務計画について顧客にアドバイスし、顧客の資金を投資する登録投資アドバイザーによって運営されます。
• ヘッジファンド管理– ヘッジファンドは、取引を実行するために大手投資銀行の「プライムブローカー」部門のサービスを採用することがよくあります。
• プライベート エクイティ– プライベート エクイティ ファンドは、一般的にクローズドエンド ファンドであり、非公開企業または買収後に非公開化された企業の支配権を取得します。プライベート エクイティ ファンドは、投資先の企業を買収するためにレバレッジド バイアウト (LBO) を使用することがよくあります。最も成功しているプラ​​イベート エクイティ ファンドは、株式市場が提供するよりも大幅に高い収益を生み出すことができます。
• ベンチャー キャピタル– 通常は、プロの外部投資家が、新規で成長の可能性が高い企業に、その企業の IPO や事業売却を目的として提供するプライベート エクイティ キャピタル。スタートアップ企業は通常、エンジェル投資家によって資金が提供されています。
• ファミリー オフィス– 裕福な家族または裕福な個人の小グループを対象に、彼らのニーズに合わせた財務プランを提供する投資および資産管理会社。プライベート バンキングに似ています。
• アドバイザリー サービス - これらの企業 (または大規模な組織内の部門) は、ブローカーと財務コンサルタントの両方の役割を果たす財務アドバイザーを通じて顧客にサービスを提供します。
• カストディサービス– 世界の証券取引の保管と処理、および関連するポートフォリオの管理。世界で保管されている資産は約100兆米ドルです。^[11]

ニューヨーク市は投資サービスの最大の中心地であり、ロンドンがそれに続く。^[12]

• 保険ブローカー –保険ブローカーは顧客に代わって保険（一般的には企業向け損害保険）を購入する。最近、保険などのサービスの基本的な価格比較を消費者に提供するウェブサイトがいくつか作成され、業界内で論争を巻き起こしている。^[13]
• 保険引受業務 – 個人向け保険引受人は、実際には個人の保険を引き受けます。このサービスは、現在でも主に代理店、保険ブローカー、株式ブローカーを通じて提供されています。引受人は、企業向けに同様の商業保険を提供する場合もあります。業務には、保険および年金、生命保険、退職保険、健康保険、財産保険および損害保険が含まれます。
• 金融と保険 – 主に資産ディーラーで提供されるサービス。F&Iマネージャーは、ディーラーが販売する資産の資金調達と保険を担当します。F&Iは、モデルを採用しているディーラーでは「第2のグロス」と呼ばれることがよくあります。
• 再保険– 再保険は、保険会社自身に販売され、壊滅的な損失から保険会社を保護するための保険です。

世界最大の保険市場は米国で、次いで日本と英国となっている。^[14]

• エンジェル投資ネットワーク –エンジェル投資家のグループは、将来の企業の財務基盤となる独自のネットワークを構築できます。
• クレジットカード ネットワーク – 小売業者と銀行カードを発行する銀行の間の橋渡しの役割を果たす企業。主要なクレジットカード ネットワークは、UnionPay、Mastercard、Visa Inc.、Rupay、American Express、Discover Financialです。
• マーケット メーカー- 市場内で流動性を生み出すために、取引可能な資産の買値と売値の両方を提示する会社。
• 自己勘定取引会社 - 常にそうとは限りませんが、マーケット メーカーとして重複することが多いこれらの会社は、自社の資金でさまざまな金融商品を取引して利益を上げます (顧客の資金を使用して投資するヘッジ ファンドとは異なります)。
• コングロマリット–生命保険、損害保険、健康保険、資産運用、リテールバンキング、ホールセールバンキング、投資銀行など、金融サービス市場の複数の分野で活動している総合銀行などの金融サービス会社。このようなビジネスが存在する主な根拠は、異なるタイプのビジネスを集約すると多様化のメリットが得られることです。その結果、コングロマリットの経済資本は、通常、その構成要素の合計の経済資本よりも大幅に少なくなります。
• 債務解決– 要求通りに返済するには負債が多すぎるが、破産申請はせず負債を返済したい個人を支援する消費者サービス。この負債は、個人ローン、クレジットカード、場合によっては商人アカウントなど、さまざまな方法で発生する可能性があります。
• 金融市場ユーティリティ –証券取引所、手形交換所、デリバティブおよび商品取引所、リアルタイム総合決済システムや銀行間ネットワークなどの決済システムなど、金融サービスのインフラストラクチャの一部を構成する組織。
• 支払い回収 – 請求書の過失による重複支払いや保証金の返還漏れなどにより、企業がベンダーに誤って支払った金銭の回収を支援します。

金融輸出とは、国内企業（所有権に関係なく）が外国企業または個人に提供する金融サービスです。銀行、保険、投資管理などの金融サービスは国内サービスと見なされることが多いですが、さまざまな理由から、金融サービスが海外の他の金融センターで処理される割合が増加しています。バミューダ、ルクセンブルク、ケイマン諸島などの一部の小規模な金融センターは、国​​内の金融サービス部門としては規模が足りず、オフショア金融センターとして非居住者にサービスを提供する役割を担っています。金融サービスの競争力が高まったため、かつては自給自足だった日本などの国でも、金融サービスの輸入が増えています。^[要出典]

輸出から輸入を差し引いた額で見ると、最大の金融輸出国は英国で、 2014年の金融輸出額は950億ドルでした。^[15]英国の地位は、ユニークな機関（保険のロイズ・オブ・ロンドン、海運のバルチック証券取引所など）^[16]と外国企業を誘致する環境の両方に支えられています。^{[17]多くの国際企業が}ロンドンに世界本社または地域本社を置いてロンドン証券取引所に上場しており、多くの銀行やその他の金融機関がロンドンまたはエディンバラで営業しています。^{[18] [19]}

• ポーテウス、ブルース・T、プラディップ・タパダール（2005年12月）。金融サービス企業とコングロマリットの経済資本と金融リスク管理。パルグレイブ・マクミラン。ISBN 1-4039-3608-0。

• 経済機会の拡大における金融サービス部門の役割 | クリストファー・N・サットンとベス・ジェンキンスによるレポート | ジョン・F・ケネディ行政大学院 | ハーバード大学