ローン

金融において、ローンとは、一方が他方に返済の合意を得て金銭を提供することです。受取人、つまり借り手は負債を負うことになり、通常はその金銭の使用に対して 利息を支払う必要があります。

債務を証明する文書（約束手形など）には通常、借入元金、貸し手が請求する利率、返済日などが記載されます。融資には、貸し手と借り手の間で、一定期間、対象資産の再配分が伴います。

利息は、貸し手が融資を行う動機となります。法的な融資では、これらの義務と制限のそれぞれが契約によって強制され、借り手は融資契約条項と呼ばれる追加の制限を受けることもあります。この記事は金銭融資に焦点を当てていますが、実際にはあらゆる有形物が貸し出される可能性があります。

銀行やクレジットカード会社などの金融機関の主な業務の 1 つは、融資の提供です。その他の機関にとっては、債券などの債務契約の発行が典型的な資金調達源となります。

担保付きローンは、借り手が何らかの資産（車、家など）を担保として提供する債務の一種です。

住宅ローンは、多くの個人が住宅や商業用不動産を購入する際に利用する非常に一般的な種類のローンです。貸し手（通常は金融機関）には、住宅ローンが全額返済されるまで、不動産の所有権に対する担保（先取特権）が与えられます。住宅ローンの場合、借り手がローンの返済を怠った場合、銀行 は住宅を差し押さえて売却し、未払いの金額を回収する法的権利を持ちます。

同様に、自動車を購入するために借り入れるローンも自動車を担保にすることができます。ローンの期間ははるかに短く、多くの場合、自動車の耐用年数と一致します。自動車ローンには、直接ローンと間接ローンの 2 種類があります。直接ローンでは、銀行が消費者に直接お金を貸します。間接ローンでは、自動車販売店 (または関連会社) が銀行または金融機関と消費者の間の仲介役を務めます。

担保付きローンの他の形態には、株式、投資信託、債券などの証券に対するローンがあります。この特定の手段は、担保となる証券の品質に基づいて顧客に信用枠を発行します。金ローンは、担保となる品目の金の量と品質を評価した後、顧客に発行されます。法人は、会社自体を含む会社の資産を担保にすることで、担保付きローンを組むこともできます。担保付きローンの金利は通常、無担保ローンの金利よりも低くなります。通常、貸付機関は、ローンを承認する前に、担保となる担保の品質を評価するために（ロールベースまたは契約ベースで）人を雇用します。

無担保ローンは、借り手の資産を担保としない金銭ローンです。金融機関では、さまざまな形態やマーケティング パッケージで無担保ローンを利用できます。

• クレジットカード
• 個人ローン
• 銀行 当座貸越
• 信用枠または信用枠
• 社債（担保付きまたは担保なし）
• ピアツーピア融資

これらの異なる形態に適用される金利は、貸し手と借り手によって異なる場合があります。これらは法律で規制されている場合とされていない場合があります。英国では、個人に適用される場合、これらは1974 年消費者信用法の対象となる場合があります。

無担保ローンの金利は、ほとんどの場合、担保付きローンよりも高くなります。これは、無担保貸し手が債務不履行の際に借り手に対して請求できる選択肢が厳しく制限されているため、貸し手は担保付きローンに比べて高いリスクにさらされるからです。無担保貸し手は、借り手を訴え、契約違反に対する金銭判決を得てから、借り手の抵当権のない資産（つまり、担保付き貸し手にまだ担保されていない資産）に対して判決の執行を求めなければなりません。破産手続きでは、裁判所が借り手の資産を分割する際に、担保付き貸し手は伝統的に無担保貸し手よりも優先されます。したがって、金利が高いということは、破産した場合に債務が回収不能になるという追加のリスクを反映しています。

デマンドローンは短期ローン^[1]で、通常は返済期限が決まっていない。その代わりに、デマンドローンには変動金利がつき、プライム貸出金利やその他の定められた契約条件に応じて変動する。デマンドローンは、貸出機関からいつでも返済を「求められる」可能性がある。^[2]デマンドローンは、無担保の場合と担保付きの場合がある。

補助金付きローンとは、明示的または隠れた補助金によって利子が軽減されるローンのことである。米国の大学ローンにおいては、学生が在学している間は利子が発生しないローンのことを指す。^[3]

譲許的融資は「ソフトローン」とも呼ばれ、市場金利を下回る金利、猶予期間、またはその両方の組み合わせを通じて、市場融資よりも大幅に寛大な条件で融資される。^{[4]このような融資は、外国政府から開発途上国に対して行われる場合もあれば、貸付機関の従​​業員に}従業員特典（特典と呼ばれることもある） として提供される場合もある。

ローンは、債務者が個人（消費者）であるか企業であるかによっても分類できます。

一般的な個人ローンには、住宅ローン、自動車ローン、ホームエクイティラインオブクレジット、クレジットカード、分割払いローン、ペイデイローンなどがあります。借り手の信用スコアは、これらのローンの引受と金利（ APR）の主要な要素です。個人ローンの月々の支払額は、より長い支払期間を選択することで減らすことができますが、支払う利息全体も増加します。^[5]個人ローンは、銀行、代替（非銀行）貸し手、オンラインローンプロバイダー、民間貸し手から取得できます。

企業向け融資は上記と同様ですが、商業用住宅ローンや社債、政府保証融資も含まれます。引受は信用スコアではなく信用格付けに基づいて行われます。

最も一般的なローン返済タイプは、毎月の利率が時間の経過とともに同じ値になる完全均等返済です。 ^[6]

Lのローンをnか月間借りて、月々の金利がcの場合の固定月々の支払いP は次のようになります。

${\displaystyle P=L\cdot {\frac {c\,(1+c)^{n}}{(1+c)^{n}-1}}}$

詳細については、月々のローンまたは住宅ローンの返済額を参照してください。

略奪的貸付は、融資の不正提供の一形態です。通常、融資を行うことで借り手が有利な立場に立つことが含まれます。サブプライム住宅ローン^[7]やペイデイローン^[8]がその例ですが、金貸しが認可も規制もされていない場合、その貸付業者はヤミ金融と見なされる可能性があります。

高利貸しは別の形の不正行為で、貸し手が過剰な利息を請求するものです。時代や文化によって、許容される利息率はさまざまで、聖書の教えにあるように無利息から無制限の利息までさまざまです。一部の国のクレジットカード会社は、消費者団体から、高利貸しをして、不当な^「追加料金」で金を儲けていると非難されています。 ^[10]

顧客が返済するつもりなく借り入れを行い、貸し手を欺くという形で不正行為が行われることもあります。

米国における税務上の融資の取り扱いに関する基本的な規則のほとんどは、議会（内国歳入法）と財務省（財務規則 - 内国歳入法を解釈する別の規則）の両方によって成文化されている。^{[11] : 111}

1. ローンは借り手にとって総収入ではない。^{[11] : 111}借り手はローンを返済する義務があるため、借り手は富を得ることができない。^{[11] : 111  [12]}
2. 貸し手は（自身の総所得から）ローンの金額を控除することはできない。^{[11] : 111}ここでの理論的根拠は、ある資産（現金）が別の資産（返済の約束）に変換されたということである。^{[11] : 111}支出が新しい資産または異なる資産を創出するために役立つ場合、通常は控除は利用できない。^{[11] : 111}
3. ローン債務を履行するために支払われた金額は、借り手によって（自身の総所得から）控除されない。^{[11] : 111}
4. ローンの返済は貸し手にとって総収入ではない。^{[11] : 111}実質的には、返済の約束は現金に戻され、貸し手が富を得ることはない。^{[11] : 111}
5. 貸し手に支払われる利息は、貸し手の総収入に含まれる。^{[11] : 111  [13]} 支払われる利息は、貸し手の金銭または財産の使用に対する報酬を表し、したがって貸し手の利益または富の増加を表す。^{[11] : 111}貸し手が最低額の利息を請求しない場合でも、利息収入は貸し手に帰属する可能性がある。^{[11] : 112}
6. 貸し手に支払われる利子は、借り手によって控除される可能性がある。^{[11] : 111}一般的に、借り手の事業活動に関連して支払われる利子は控除されるが、個人ローンの利子は控除されない。^{[11] : 111}ここでの主な例外は、住宅ローンの利子である。^{[11] : 111}

ローンは借り手にとって収入として始まるわけではありませんが、借り手が債務を免除された場合、それは借り手の収入になります。^{[11] : 111  [14]}したがって、債務が免除された場合、借り手は基本的に債務額に等しい収入を得ていることになります。内国歳入法は、第61条(a)(12)に「債務免除による収入」を総収入源として挙げています。

例: X は Y に 50,000 ドルの負債があります。Y が負債を返済すれば、X は Y に 50,000 ドルの負債を負わなくなります。所得の計算では、これは Y が X に 50,000 ドルを支払った場合と同じように扱われます。

「債務免除」のより詳しい説明については、内国歳入法第108条（債務免除所得）を参照してください。^{[15] [16]}

米国特有: