個人金融

パーソナルファイナンスとは、個人または家族単位がさまざまな財務リスクや将来のライフイベントを考慮しながら、予算を立て、貯蓄し、金銭資源を制御された方法で支出するために行う財務管理です。

個人が個人の財務計画を立てる際には、さまざまな銀行商品（当座預金口座、普通預金口座、クレジットカード、ローン）、保険商品（健康保険、障害保険、生命保険など）、投資商品（債券、株式、不動産など）の適合性、およびクレジットスコア、所得税、退職基金、年金の監視と管理への参加を考慮することになります。

個人金融の専門分野が開発される以前、家族経済学や消費者経済学など、それに密接に関連するさまざまな分野が、家政学の一部として100年以上にわたってさまざまな大学で教えられてきました。^[1]

個人金融に関する最も古い研究は、1920年にヘイゼル・カークによって行われた。シカゴ大学での彼女の博士論文は、消費者経済学と家族経済学の基礎を築いた。^[1] 同大学の家政学教授であるマーガレット・リードは、消費者行動と世帯行動の研究における先駆者の一人として認められている。^{[1] [2]}

1947年、ノーベル賞受賞者のハーバート・A・サイモンは、教育資源の限界や個人的な傾向により、意思決定者が必ずしも最善の財務上の決定を下すとは限らないと示唆した。^[1] 2009年、ダン・アリエリーは、2008年の金融危機は、人間が必ずしも合理的な財務上の決定を下すとは限らず、市場が必ずしも自動化されておらず、経済の不均衡を修正するわけではないことを示したと示唆した。^{[1] [3]}

パーソナルファイナンスの研究は、社会的交換理論やアンドラゴジー（成人学習理論）など、いくつかの理論に基づいています。アメリカでは、1950年代から1970年代にかけて、アメリカ家族消費者科学協会やアメリカ消費者利益評議会などの専門団体がこの分野の発展に重要な役割を果たし始めました。1984年にアイオワ州立大学に金融カウンセリングおよびプランニング教育協会（AFCPE）が設立され、1985年に金融サービスアカデミー（AFS）が設立されたことは、米国のパーソナルファイナンスの歴史において重要なマイルストーンとなりました。この2つの協会には、主にビジネスおよび家政学の大学の教員と卒業生が参加しています。AFCPEは、認定ファイナンシャルカウンセラー（AFC）や認定住宅カウンセラー（CHC）など、この分野の専門家向けにいくつかの資格認定を開始しました。一方、AFSは認定ファイナンシャルプランナー（CFP委員会）と協力関係にあります。^[1]

1990 年以前は、パーソナル ファイナンスの研究は主流の経済学者や経営学部からほとんど注目されていませんでした。しかし、ブリガム ヤング大学、アイオワ州立大学、サンフランシスコ州立大学などのアメリカの大学では、1990 年代から学部と大学院の両方で金融教育プログラムを提供し始めました。これらの大学は、The Journal of Financial Counseling and PlanningやJournal of Personal Financeなどのジャーナルにいくつかの論文を発表しました。

2000年代初頭に消費者の金融能力に対する懸念が高まるにつれ、幅広い対象者や若者や女性などの特定のグループを対象としたさまざまな教育プログラムが登場しました。これらの教育プログラムは「金融リテラシー」としてよく知られています。しかし、2008年の金融危機後まで、個人金融教育の標準化されたカリキュラムはありませんでした。米国大統領金融能力諮問委員会は、米国民の金融リテラシーを促進するために2008年に設立されました。また、金融教育の基準を策定することの重要性を強調しました。^[1]

普遍的な個人財務原則を定義するのは、次のような理由から困難です。

• 収入、富、消費要件に関しては、個人の状況は大きく異なります。
• 税制や金融規制は国によって異なる
• 市場の状況は地理的にも時間的にも変化します。

ファイナンシャルアドバイザーは、複雑な状況や富裕層に対して、個別のアドバイスを提供することができます。それでも、シカゴ大学のハロルド・ポラック教授と個人金融ライターのヘレイン・オレンは、米国では、優れた個人金融アドバイスはいくつかのシンプルなポイントに要約されると主張しています。^[4]

• 毎月クレジットカードの残高を全額返済する
• 税引き後の収入の10～20％を貯蓄と投資に充てる
• 少なくとも6か月間は持ちこたえられる緊急資金を用意する
• 401(k)退職金、個人退職金口座、529教育貯蓄プランなどの税制優遇基金への拠出を最大限に活用する
• 貯蓄を投資する場合:
  • 個別証券の取引を避ける
  • 個人の目標退職年数に応じてリスクとリターンのバランスが適切にとれた低コストの分散投資信託を探す
• ファイナンシャルアドバイザーを利用する場合は、個人の最善の利益のために行動するという受託者責任を果たすよう要求する

法律で定められた制限は国によって異なる場合がありますが、いずれにしても、個人の財務は正しい行動原則と「良き家庭の父親」としての勤勉さを無視してはなりません。人々は道徳的に非難されるべきお金という考えに執着してはならず、投資の際には、期待される投資収益のリスクを回避しながら中長期的な視野を維持する必要があります。

個人財務の重要な要素は財務計画であり、これは定期的な監視と再評価を必要とする動的なプロセスです。一般的に、5つのステップが含まれます。^{[5] [6]}

1. 評価: 個人の財務状況は、貸借対照表や損益計算書などの財務諸表の簡易版をまとめることで評価されます。個人貸借対照表には、個人資産(車、家、衣服、株、銀行口座、暗号通貨など) の価値と、個人負債(クレジットカードの負債、銀行ローン、住宅ローンなど) が記載されます。個人損益計算書には、個人の収入と支出が記載されます。
2. 目標設定: 短期目標と長期目標を含む複数の目標が想定されます。たとえば、長期目標は「65 歳で退職し、個人純資産が 100 万ドルになる」であり、短期目標は「来月中に新しいコンピュータを購入するために貯金する」です。財務目標を設定すると、達成を目指すパラメータと期待値を決定することで、財務計画を方向づけることができます。
3. 計画作成: 財務計画では、前のステップで設定した財務目標を達成する方法を詳しく説明します。たとえば、不要な支出の削減、雇用収入の増加、定期預金への投資などが含まれます。
4. 実行: 財務計画の実行には、多くの場合、規律、忍耐、犠牲が必要です。多くの人が、会計士、ファイナンシャル プランナー、投資アドバイザー、弁護士などの専門家の支援を受けています。
5. 監視と再評価: 財務計画は定期的に監視され、目標達成に向けて順調に進んでいるかどうかが判断されます。この情報は、時間の経過や状況の変化に応じて調整を行うために評価されます。

ほとんどの成人や若者が持つ典型的な目標は、クレジットカード/学生ローン/住宅ローン/自動車ローンの返済、退職後の投資、子供の大学費用への投資、医療費の支払いです。^[7]

現代の世界では、次のような理由から、人々が自分の財政状況を理解し、管理する必要性が高まっています。

1.包括的な正規教育の欠如:多くの国では個人金融に関する正規の教育が行われていますが、経済協力開発機構 (OECD) の調査によると、日本のような先進国でも、金融リテラシーが必要とされていない分野では金融リテラシーが低いことがわかっています。

• 公教育において個人金融は必ずしも必須ではなく、2024年には米国の高校の30％弱が卒業要件として個人金融を課さないことになる。^[8]
• 金融教育を受けた大学院生は平均してより高い信用スコアを持ち、より有利な融資条件を受けています。^[8]
• したがって、教育システムにおける金融コースのつながりと個人の金融教育の世代交代を関連付けることが重要です。

これは、早い段階から個人の財務について学ぶこと、^[9]必要性と欲求を区別すること、^[10]金融リテラシーを向上させること、そして財務計画スキルを身につけることの重要性を示しています。

2.就業可能年齢の短縮：長年にわたり、自動化^[11]の出現とニーズの変化により、手作業による介入や機械的な介入を必要とするいくつかの仕事がますます不要になっていることが世界中で目撃されています。

• 多くの雇用機会が人件費の高い国から人件費の低い国^[12]へと移っており、企業の利益率は低くなっています。
• 最新技術を備えた若い世代が労働力としてかなり多く参入する経済においては、スキルアップしていない中間管理職^[13]の従業員数名は、組織にとってより安価で価値のある新しい人材と簡単に置き換えることができる。
• ^{自動車、化学、建設などのいくつかの産業[14]}の周期的な性質、消費と需要は国の経済の健全性によって左右されます。経済が停滞したり、不況になったり、戦争になったりすると、特定の産業が他の産業よりも大きな打撃を受けることが観察されています。その結果、企業は労働力を合理化します。個人はすぐに職を失い、かなり長い間失業したままになる可能性があります。これらすべての理由から、60歳の法定就労年齢はゆっくりと徐々に短くなっていることがわかります。

これらは、個人が退職後の計画を立て、退職後の資産を体系的に構築する必要がある理由の一部であり、^[15]したがって、個人財務が必要なのです。

3.平均寿命の延長: ^[16]医療の発展により、現代の人々は以前の世代よりもずっと長生きしています。発展途上国でも平均寿命は延びています。平均寿命は徐々に60歳から81歳^[16]以上に伸びており、就労可能年齢の短縮と相まって、十分な退職金の必要性と個人金融の重要性が高まっています。

4.医療費の高騰：^[17]処方薬、入院治療費、看護、専門治療、老年医療などの医療費は、ここ数年で急増しています。これらの医療費の多くは、民間/個人保険や連邦または国民保険のいずれの保険でもカバーされていません。

• 米国のような先進国市場では、^[18]保険は雇用主、民間保険会社、または連邦政府（主に高齢者向けのメディケア、または主に低所得者向けのメディケイド）によって提供されています。しかし、米国の財政赤字が増加し、高齢者人口の割合が高いため、メディケアプログラムの範囲が長期的に持続可能かどうか、治療の補償除外、自己負担、控除額など、いくつかのコスト要素が継続的に個人によって負担されるかどうかを確認する必要があります。
• EUのような他の先進市場では、ほとんどの医療費は国が負担する。そのため、国の医療予算は厳しく管理されている。多くの新しい高価な治療法は、国の処方箋から除外されることが多い。つまり、患者は政府の政策によってアクセスできず、これらの薬を利用するために自費で支払わなければならない可能性がある。
• インドや中国などの発展途上国では、医療費をカバーする包括的な政府の社会保障制度がないため、費用のほとんどは自己負担となっている^{[19] 。}

これらの理由は、自分自身と家族のために医療、事故、重病、生命保険に加入する必要性、および緊急時の備えの必要性を示しています。^[20]

金融計画基準委員会が示唆する個人の財務計画の重要な分野は以下の通りである。^[21]

1. 財務状況: 財務状況は、純資産と家計のキャッシュ フローを調べることで、利用可能な個人のリソースを把握することに関係しています。純資産は、個人のバランス シートであり、ある時点で、その個人が管理するすべての資産を合計し、家計のすべての負債を差し引いて計算されます。家計のキャッシュ フローは、1 年以内に予想されるすべての収入源の合計から、同じ年内に予想されるすべての支出を差し引いたものです。この分析から、ファイナンシャル プランナーは、個人の目標をどの程度、いつ達成できるかを判断できます。
2. 適切な保護:保険は、予期せぬリスクから家庭を守る方法を分析したものです。これらのリスクは、賠償責任、財産、死亡、障害、健康、長期介護に分類できます。一部の賭けは自己保険で済む場合もありますが、ほとんどは保険契約が必要です。最も費用対効果の高い条件で、どの程度の保険に加入するかを判断するには、個人保険の市場に関する知識が必要です。事業主、専門家、アスリート、芸能人は、適切に身を守るために専門の保険専門家が必要です。保険には税制上の優遇措置もあるため、保険投資商品を活用することは、全体的な投資計画にとって重要になる場合があります。
3. 税金対策:通常、所得税は世帯内で最も大きな支出です。税金の管理は、税金を支払うかどうかではなく、いつ、いくら支払うかという問題です。政府は、生涯の税負担を軽減するために使用できる税額控除や税額控除の形で多くのインセンティブを提供しています。現代の政府のほとんどは累進課税を採用しています。収入が増えると、より高い限界税率を支払う必要があります。財務計画を立てる際に、無数の税額控除を活用する方法を理解することは、大きな効果をもたらします。
4. 投資と貯蓄の目標:大きな買い物や人生のイベントに備えて十分なお金を貯める方法を計画することが、ほとんどの人が財務計画と考えるものです。資産を取得する主な理由には、家や車の購入、事業の開始、教育費の支払い、退職後の貯蓄などがあります。

   これらの目標を達成するには、コストを予測し、いつ資金を引き出すかが必要です。貯蓄目標を達成する上で世帯にとって大きなリスクとなるのは、時間の経過に伴う価格上昇率、つまりインフレです。ファイナンシャル プランナーは、正味現在価値計算機を使用して、資産の指定とさまざまな投資への定期貯蓄の組み合わせを提案します。インフレ率を克服するには、投資ポートフォリオの収益率を高める必要がありますが、通常、これによりポートフォリオはいくつかのリスクにさらされます。これらのポートフォリオ リスクの管理は、多くの場合、投資リスクと機会を分散させることを目的とした資産配分を使用して達成されます。この資産配分では、株式、債券、現金、および代替投資の割合の配分を規定します。リスクに対する姿勢は人によって異なるため、予算では各投資家のリスク プロファイルも考慮する必要があります。

   減価償却資産- 個人の財務と純資産の目標について考慮すべきことの 1 つは、減価償却資産です。減価償却資産とは、時間の経過や使用によって価値が下がる資産です。例としては、個人が所有する車両、ボート、資本化資産などがあります。これらは個人の生活に価値をもたらしますが、他の資産とは異なり、お金を生むものではないため、独自のクラスに分類する必要があります。ビジネスの世界では、これらの資産は耐用年数がなくなるため、税金や簿記の目的で時間の経過とともに減価償却されます。これは累積減価償却と呼ばれ、資産は最終的に交換する必要があります。

5. 退職計画とは、退職後の生活費がいくらかかるかを把握し、収入不足を補うために資産を分配する計画を立てることです。退職計画の方法には、個人 ( IRA ) 構造や雇用主が後援する退職プランなど、政府が認めた構造を利用して税負担を管理することが含まれます。
6. 遺産相続計画には、死後の資産の処分計画が含まれます。通常、死亡時には州政府または連邦政府に税金が課せられます。これらの税金を回避できれば、相続人に分配される資産が増えることになります。資産は家族、友人、慈善団体などに残すことができます。
7. 遅延満足: 遅延満足、または延期満足は、即時の報酬を求める誘惑に抵抗し、後の報酬を待つ能力です。これは、個人の富の創出において重要な考慮事項であると考えられています。
8. 現金管理:従業員であっても、退職を計画している場合でも、これは財務計画の要です。すべての財務プランナーは、退職前にいくら支出するかを把握して、かなりの金額を貯蓄できるようにする必要があります。この分析は警鐘です。私たちの多くは収入を把握していますが、支出を追跡している人はほとんどいません。
9. 書面による財務計画を定期的に見直す:財務計画を定期的に監視することを習慣にしましょう。専門家による年次財務計画の見直しにより、個人のニーズや生活環境に必要な変更があれば、それについて適切な対応と情報を得ることができます。人生で起こるあらゆる突然の変化に備えておくのが最善です。
10. 教育計画:学生ローンへの関心が高まる中、適切な財務計画を立てることは非常に重要です。親は子供のために貯蓄したいと思っても、間違った決断をして貯蓄に悪影響を及ぼしてしまうことがよくあります。多くの親が子供に高価な贈り物をしたり、必要な助成金を得る機会を意図せず危険にさらしたりしているのをよく目にします。代わりに、子供に将来に備えさせ、教育を経済的に支援させるべきです。
11. 不動産計画: 住居は人間の基本的なニーズです。そのため、住む場所を確保しながら同時に経済的安定を維持する方法を理解することが不可欠です。住宅は、購入または賃貸、住宅ローン、保険、税金、公共料金、メンテナンスなどに関する決定が非常に複雑になることがあります。アパートか一戸建てか? この質問は、それぞれの選択肢に長所と短所があるため、すべての人にとって重要です。

    購入または賃貸: 住宅を購入することを選択した場合、住宅に経済的投資をすることができ、クレジット スコアと履歴を改善できます。住宅を所有することで、生活がより安定します。頭金、毎月の住宅ローン支払い、修理およびメンテナンス費用、住宅管理組合手数料、公共料金、保険、固定資産税、その他の費用を含む住宅価格が検討事項です。住宅を賃貸することを選択した場合、メンテナンスや不動産税について心配する必要はありません。別の場所への引っ越しも簡単になります。賃借人の費用には、電気、水道、インターネット、駐車場、ペット料金などが含まれます。

    住宅ローン: 住宅/不動産を購入する場合、オプションを理解することが不可欠です。ほとんどの人は、15 年または 30 年のプランを選択します。支払いレートは固定プラン、つまり一定期間にわたって同じ金額を一定額支払うプランです。もう 1 つは ARM 住宅ローン (変動金利住宅ローン) です。このレートは、住宅ローンの金利変動に応じて調整され、所定のプラン内で変更されることが合意されています。住宅ローン プランは個人の状況によって異なり、潜在的な借り手はプランを検討するときにクレジット スコアと財務状況を評価することが不可欠です。

    場所 / 希望とニーズ: 新しい家を選ぶときは、場所だけでなく、家に望まれ、必要とされる品質も考慮する必要があります。これらの変数は、不動産の価格を上下させる可能性があります。場所に関連する考慮事項には、都市または田舎の場所、通勤時間の長さ、質の高い公立学校の重要性、安全性のレベル、土地の広さ、付属のアメニティ、家族との距離などがあります。不動産の価値に影響を与える変数の例には、その地域の学校システムの質、コミュニティとの距離、ショッピングと娯楽/レクリエーション、近隣の安全性と犯罪率、アメニティ、土地の広さ、周囲の開発などがありますが、これらに限定されません。家の将来の価値を考えるときは、これらすべてを念頭に置くことが重要です。

12. 信用:信用枠とは、顧客が支払い前に商品やサービスを受け取る能力であり、その債務は将来的に返済されることを約束し、多くの場合は利息や手数料が伴います。^[22]信用は、個人ローン、学生ローン、クレジットカードなどの無担保債務や、自動車ローンや住宅ローンなどの担保付き債務など、さまざまな手段で取得できます。商品やサービスの購入手段として債務を利用すると、さまざまな長所と短所が生じるため、消費者は利用する前にそれらについて理解しておく必要があります。信用を利用する利点の例をいくつか挙げます。
    • 信用の構築:信用スコアは、貸し手に対する借り手の信頼性の尺度であり、300～850の範囲です。信用スコアの向上は、支払いを期日通りに行うこと、未払い残高を低く抑えること、長期間の信用枠の開設、信用口座の申請、開設している口座の種類など、さまざまな要因によって決まります。これらの要因は、貸し手が各申請者に付与する金額と金利を決定するのに役立ちます。^[23]
    • 今買って後で支払う:お金を貯めて現金を使うのが最も好ましい選択肢であることが多いですが、多くの人は資金が貯まる前にクレジットを利用して購入します。たとえば、家や車などの大きな買い物のためにローンを組むと、借り手は時間をかけて支払いをしながらこれらの商品を使うことができます。
    • 緊急事態:緊急資金は緊急時の費用を賄うための最善の方法であると広く考えられていますが、緊急資金のない人でも、クレジットを利用することで、緊急事態の経済的負担を一時的に相殺することができます。
    • 特典とボーナス:多くの貸し手は、旅行キックバック、サインオンボーナス、購入保護などの特典を提供することで、借り手がクレジットカードなどの信用枠を利用するよう奨励しています。毎月残高を全額支払うことで適切に使用すれば、借り手はこれらの特典により、デビットカードの使用では利用できない特典を利用できます。

信用は借り手にさまざまな利益と機会を提供しますが、健全な財務上の決定を確実にするために、借り入れの長所と短所を十分に理解することが重要です。^[22]信用を無差別に使用したり、十分な教育を受けていないと、個人が借金をしたり、不利な状況に陥ったりする可能性があります。信用を使用することの典型的な欠点は次のとおりです。

• 過剰使用:クレジットの性質上、借り手は返済能力がない場合でもお金を使うことができます。これにより、借り手は経済的に困窮し、借金に依存するようになります。
• 利息と手数料:利息と手数料は、貸付のプロセスから利益を得るために貸し手から借り手に課されます。借り手は長期間残高を保有することで利息を蓄積し、結果として当初借りた金額よりも多くの金額を返済しなければならなくなります。
• 月々の支払い:多くの貸し手は、融資の回収のために定期的に最低支払い額を要求することがよくあります。借り手が多額の負債を抱えた場合、これらの最低支払い額は大きくなり、負担が大きくなる可能性があります。

Harris Interactiveが行った調査によると、成人の 99% が学校で個人金融を教えるべきだと同意しています。^[24]金融当局とアメリカ連邦政府は、一般市民に無料のオンライン教材を提供してきました。しかし、バンク・オブ・アメリカの世論調査では、成人の 42% が意欲を失っていることがわかりました。比較すると、成人の 28% は、オンライン情報が膨大であるため個人金融は難しいと考えていました。2015 年の時点で、米国の 50 州のうち 17 州では、高校生が卒業前に個人金融を学ぶことを義務付けています。^{[25] [26]}一般聴衆に対する金融教育の有効性は議論の的となっています。たとえば、Bell、Gorin、および Hogarth (2009) による研究では、金融教育を受けた卒業生は正式な支出計画を使用する可能性が高いと述べられています。金融教育を受けた高校生は、定期的に貯金する貯蓄口座を持ち、当座貸越が少なく、クレジットカードの残高を完済する可能性が高くなります。しかし、コールとシャストリー（ハーバードビジネススクール、2009年）による別の研究では、金融リテラシーの義務化が実施されているアメリカの州と義務化されていない州の人々の貯蓄行動に違いは見られなかったことが判明しました。^[1]

キプリンガーは個人金融に関する雑誌を出版している。^[27]

• グレアム、ベンジャミン、ジェイソン・ツヴァイク（2003年7月8日）[1949]。賢明なる投資家。ウォーレン・E・バフェット（共著者）（2003年版）。ハーパーコリンズ。表紙。ISBN 0-06-055566-1。
• Kwok, H., Milevsky, M., Robinson, C. (1994)「資産配分、平均余命、および不足額」、Financial Services Review、1994年、第3巻(2)、109～126ページ。
• 金持ち父さん貧乏父さん：お金について金持ちが子供に教えること、貧乏な人や中流階級の人は教えないこと！、ロバート・キヨサキとシャロン・レクター著。ワーナー・ビジネス・ブックス、 2000年。ISBN 0-446-67745-0 
• スタンリー、トーマス J.、ダンコ、WD (1998)。『隣の億万長者』。ギャラリーブックス。ISBN 978-0-671-01520-6LCCN  98046515 。{{cite book}}: CS1 maint: multiple names: authors list (link)
• Opdyke, JD (2010)。ウォール ストリート ジャーナル。完全個人財務ガイドブック。ウォール ストリート ジャーナル ガイドブック。クラウン パブリッシング グループ。p. 256。ISBN 978-0-307-49887-8。
• クレイソン、ジョージ(2015)。『バビロンの大富豪：1926年オリジナル版』。CreateSpace Independent Publishing Platform。ISBN 978-1-508-52435-9。
• ボーグル、ジョン・ボーグル（2007年）。『常識的な投資の小冊子：株式市場の利益の公正な分配を保証する唯一の方法』ジョン・ワイリー・アンド・サンズ。216ページ。ISBN 9780470102107。
• ドミンゲス、JR、ロビン、ヴィッキー（1993）。『あなたのお金かあなたの人生か：お金との関係を変えて経済的自立を達成する』ペンギンブックス。ISBN 978-0-140-16715-3LCCN  92003027 。{{cite book}}: CS1 maint: multiple names: authors list (link)
• Bach, D. (2009)。『The Automatic Millionaire: Canadian Edition: A Powerful One-Step Plan to Live and End of Rich』ダブルデイ カナダ。ISBN 978-0-307-37209-3。
• ラムゼイ、デイブ（2003）。トータル・マネー・メイクオーバー：財務健全化のための実証済みプラン。トーマス・ネルソン。ISBN 978-1-418-52999-4。

• ウィキメディア・コモンズの個人金融関連メディア