プライベートバンキング

プライベート バンキングとは、主に高所得者や多額の資産を持つ富裕層 (HNWI) を顧客とする銀行や金融機関が提供する銀行業務、投資、その他の金融サービス全般を指します。プライベート バンキングは、こうしたサービスを提供する人々によって、特に裕福な顧客を対象とした資産管理サービスの独占的なサブセットとして表現されます。「プライベート」という用語は、マスマーケットのリテール バンキングよりも個人的な顧客サービスを指し、通常は専属の銀行アドバイザーを介して提供されます。通常、プライベートバンキングは銀行サービス (預金の受入れと支払い)、裁量による資産管理、仲介、限定的な税務アドバイザリー サービス、およびいくつかの基本的なコンシェルジュサービスで構成され、通常は 1 人の指定されたリレーションシップ マネージャーが提供するゲートウェイを介して提供されます。

銀行業は、現在「プライベート」バンキングとみなされているサービスの提供から始まりました。初期のヴェネツィアの銀行は、裕福な家庭に個人金融を提供していました。プライベートバンクは、新しい中流階級を対象としたリテールバンキングや貯蓄銀行と区別するために、「プライベート」と呼ばれるようになりました。伝統的に、プライベートバンクは数世代にわたって家族と結びついていました。彼らはしばしばこれらの家族のためにすべての金融および銀行サービスのアドバイスや実行をしていました。歴史的に、プライベートバンキングはヨーロッパで発展しました（プライベートバンクのリストを参照）。ヨーロッパのいくつかの銀行は、いくつかの王室の資産を管理していることで知られています。リヒテンシュタイン王家の資産は、 LGTグループ（1920年設立、当初はリヒテンシュタイングローバルトラストとして知られていました）によって管理されています。オランダ王室の資産は、ミースピアソン（1720年設立）によって管理されています。^[1]英国王室の資産は、クーツ（1692年設立）によって管理されています。

歴史的に、プライベート バンキングは、200 万ドル以上の流動資産を持つ富裕層のみを対象としたニッチな分野とみなされてきましたが、現在では個人投資家向けに 25 万ドル程度の少額からプライベート バンキング口座を開設することが可能です。金融機関のプライベート バンキング部門は、資産管理、貯蓄、相続、税金対策などのサービスを顧客に提供しています。プライベート バンキング サービスの場合、顧客は取引件数、年間ポートフォリオ パフォーマンス、または「定額料金」のいずれかに基づいて料金を支払います。定額料金は、通常、総投資額の年間パーセンテージとして計算されます。^[2]

「プライベート」は、銀行の秘密保持や、資産の慎重な配分、または税務当局から資産を隠すことによって税金を最小限に抑えることも意味する。スイスの銀行や一部のオフショア銀行は、脱税を行っている個人とのそのような協力について批判されてきた。スイスでは脱税は刑事犯罪であるが、脱税は民事犯罪に過ぎず、銀行は税務当局に通知する必要はない。^[3]

スイスには、プライベートバンキングサービスを提供する銀行が多数あります。^[4]スイスは、1815年のウィーン会議以来、2度の世界大戦を含めて中立を保っています。第一次世界大戦後、オーストリア・ハンガリー帝国の旧貴族は、新政府による資産没収を恐れて、資産をスイスに移しました。^[5]第二次世界大戦中、ユダヤ人の家族や団体を含む多くの裕福な人々が、ナチスドイツから身を守るために資産をスイスに移しました。しかし、このスイスへの富の移転は、受益者が戦後に資産を取り戻すのに苦労したため、複雑で物議を醸す結果を招きました。^[6]第二次世界大戦後、東ヨーロッパでは、共産主義政府による資産没収を恐れて、資産が再びスイスに移されました。

ボストンコンサルティンググループによると、現在スイスは最大のオフショアセンターであり、2009年には世界のオフショア資産の約27％（2兆ドル）を保有している。^[7]オフショア資産とは、投資家が法的居住地または納税地を持たない国に記録された資産と定義される。

イギリスでは、17世紀に高度な農業の発展と並行して、王族、貴族、地主階級の資産を管理する民間銀行が設立されました。

キャップジェミニとメリルリンチの共同調査によると、米国は世界最大級のプライベートバンキングシステムを有しており、2010年には世界のHNWI人口の28.6%を占める310万人のHNWIを抱えていることも一因となっている^{[要出典] 。US}トラスト（1853年設立）やノーザントラスト（1889年設立）など、プライベートバンキングを専門とする米国の銀行の中には、19世紀にまで遡る歴史を持つものもある。

経済の国際化、インターネットや携帯電話などの技術の発展により、銀行は革新を起こし、新しい市場を模索する必要に迫られています。例えば、億万長者の数が360万人にまで増加したアジアと比較すると、ヨーロッパなどの伝統的なプライベートバンキング市場ではHNWIの成長は低いです。^[8]

銀行は、従来のプライベート バンキングよりも低価格でプライベート バンキング サービスも提供しています。これらはプレミアム バンキング サービスまたはプライオリティ バンキング サービスと呼ばれ、富裕層顧客向けです。これらの口座は従来のプライベート バンキングほどの収益を生み出しませんが、顧客数を考えると、銀行にかなりの収益をもたらすことができます。プレミアム バンキングの顧客に提供される商品は、自分のビジネス アカウントを管理する機能が含まれていないことを除いて、プライベート バンキングの顧客向けの商品と同じです。

2016年にクレディ・スイスとUBSは「プライベート・バンキング」という単語をウェルス・マネジメントに置き換えました。プライベート・バンキングは、税金逃れや脱税の分野として評判リスクに直面しています。^[9]

プライベートバンキングサービスは、最低限の投資可能資産を持つ顧客のみが利用できます。例えば、JPモルガンは2016年にプライベートバンキングの資格を得るために最低1,000万ドルの資産を要求し、それ以下の資産を持つ顧客はプライベートクライアントダイレクトプログラムに移行しました。^[10]しかし、ほとんどの銀行が最低基準を50万ドルから100万ドルに設定しているため、これは例外のようです。

実際、プライベートバンキングの顧客は資産に応じて分類されることが多い。HNWは総資産が50万ユーロから500万ユーロの顧客、超富裕層（VHNWI）は資産が500万ユーロから3,000万ユーロ、超富裕層（UHNWI）は資産が3,000万ユーロを超える顧客である。^[11]

運用資産規模で見ると、 2019年現在、世界最大のプライベートバンク（または大手銀行持株会社のプライベートバンキング部門/子会社）10行は以下のとおりです。 ^[12]

ユーロマネーの2019年のプライベートバンキングと資産管理の年次ランキングの結果。運用資産（AUM）、純利益、純新規資産などの要素を考慮しています。 ^[13] UBSグローバルウェルスマネジメントは、ユーロマネーの2019年の「2019年総合ベストプライベートバンキングサービス」調査でトップの座を獲得しました。^[13]

この表は、プライベートバンキングランキングの1つのカテゴリー「2019年の世界最高のプライベートバンキングサービス」の結果を示しています。^[13]

ほとんどのプライベート バンクは、1 つまたは 2 つの側面に沿って価値提案を定義し、他の側面にわたって基本的なニーズを満たします。プライベート バンクの価値提案の側面には、親ブランド、ワン バンク アプローチ、偏りのないアドバイス、強力な調査およびアドバイザリー チーム、統合プラットフォームなどがあります。

多くの銀行は、顧客の信用と信頼を得るために「親ブランド」を活用しています。これらの銀行は世界中に強力なプレゼンスを持ち、親グループの一部としてプライベート バンクのサービスを提供しています。「ワン バンク アプローチ」とは、プライベート バンクが顧客の個人的およびビジネス上のニーズを満たす統合された提案を行うものです。

プライベート バンキングは、顧客のニーズとリスク許容度を理解し、それに応じてソリューションをカスタマイズすることに関わるため、この側面に沿って価値提案を定義する銀行はほとんどありません。現代のプライベート バンクのほとんどはオープンな製品プラットフォームを採用しているため、アドバイスは偏りがないと主張しています。独自の製品を売り込む動機はなく、顧客は提供しているものから最高のものを得ることができると考えています。いくつかの銀行は、顧客に提供する製品に反映される「強力なアドバイザリー チーム」を持っていると主張しています。いくつかの銀行は、統一されたプラットフォーム、つまりすべての規制に準拠しながらも制限なく顧客にサービスを提供できる能力に基づいて価値提案を定義しています。^{[引用が必要]}

オープンアーキテクチャ製品プラットフォームとは、プライベートバンクがすべてのサードパーティ製品を配布し、自社製品のみの販売に制限されない場合です。クローズドアーキテクチャ製品プラットフォームとは、銀行が自社製品のみを販売し、サードパーティ製品を一切扱わない場合です。今日、顧客のニーズは非常に多様化しているため、銀行が自社製品だけでそれらのニーズに応えることは事実上不可能です。今日の顧客は最高の製品を求めており、ほとんどの銀行はオープンアーキテクチャ製品プラットフォームに従わざるを得ず、手数料と引き換えに他の銀行の製品を顧客に配布しています。プライベートバンキングの顧客に提供される製品には、株式、債券、仕組み商品、外国為替、商品、預金、不動産投資などがあります。 ^[14]

銀行によって、顧客への請求方法は異なります。取引モデルを採用し、顧客にアドバイザリー手数料を一切請求しない銀行もあります。これらの銀行は、サードパーティの商品を販売することで得られる手数料だけで儲けています。ハイブリッド モデルを採用しているプラ​​イベート バンクもあります。このモデルでは、銀行は特定の商品には固定料金を請求し、その他の商品にはアドバイザリー手数料を請求します。他の銀行の中には、完全にアドバイザリー主導で、顧客に AUM の一定割合 (例: AUM 全体の 0.75%) を請求するところもあります。取引モデルとアドバイザリー モデルの両方を提供している銀行もいくつかあります。顧客は自分に合ったものを選択します。最近の業界の傾向は、将来的に手数料のマージンが下がる可能性があるため、アドバイザリー手数料モデルに向かっています。^[要出典]

• 公立銀行
• ファミリーオフィス
• マルチファミリーオフィス

• Swissworld.org によるスイス金融センターについて
• ビジネスウィーク：大手ブローカーの戦いではメリルが勝利