イランの銀行業と保険業

商業銀行は、当座預金、普通預金、定期投資預金を受け入れることが認められており、預金を集めるための宣伝方法を使用することが認められています。定期投資預金は、銀行が合弁事業、直接投資、限定貿易パートナーシップ（輸入の引受を除く）などのさまざまな活動に使用できます。ただし、商業銀行は、贅沢品や非必需品の生産に投資することは禁止されています。商業銀行はまた、国有機関、政府関連組織、公営企業と認可された銀行業務を行うこともできます。手数料、報酬、収益として受け取った資金は銀行収入であり、預金者間で分配することはできません。^{[ 13 ]}イラン中央銀行によると、金融セクターには約2,600億ドルの流動性があり、これはイラン経済のGDPの65%に相当します。

2009年現在、イランの石油取引所は主に石油化学製品の現物市場であり、将来的には原油と石油化学製品のシャリア準拠先物契約を導入する計画がある。取引は、イラン証券取引機構に登録された認可を受けた民間ブローカーを通じて行われる。バーレーンに拠点を置く国際イスラム金融市場とニューヨークに拠点を置く国際スワップ・デリバティブ協会の協力により、2010年にイスラムデリバティブのグローバルスタンダードが設定された。「ヘッジングマスター契約」は、金融機関が利益率スワップや通貨スワップなどのデリバティブを取引できる構造を提供する。^{[ 12 ] [ 14 ]}バーレーンに拠点を置くイスラム金融機関会計監査機構（AAOIFI）の基準は世界中で広く採用されているが、イランでは施行されていない。^{[ 9 ]}

12.0%（2007年）、11.5%（2008年）、12.0%（2009年）。^{[ 17 ]}自由市場金利は24～25%（2009年8月）。

2010年時点で、民間銀行はイランの金融市場全体の11％を占めている。 ^{[ 16 ]}

* 示されている範囲は、さまざまな銀行が提供するさまざまな金利を網羅しています。2010 年、年間政策で初めて、銀行預金に支払われる金利は、国有銀行と民間銀行の両方で同じになりました。たとえば、翌日物預金の金利は、昨年の 12.5% から今年は 9% に引き下げられました。同様に、5 年定期預金の金利は、前年の 19% から 17.5% (年率) に引き下げられました。^{[ 20 ]}

2014年4月現在、90日以下の預金の最大金利は10％、1年を超える預金の最大金利は22％、その他の満期の場合は14～18％に設定されています。^{[ 21 ] [ 22 ]}

2016年6月、銀行家たちは1年預金の金利を以前の18%から15%に引き下げることで合意した。短期預金の金利は10～14%に設定されている。^{[ 23 ]}

2002年以降、政府は中央銀行から直接借り入れること（例えば財政赤字を補填するため）を禁じられている。その代わりに、政府は商業銀行から借り入れることが認められており、商業銀行は中央銀行から借り入れ、自らのバランスシートを膨らませている。^{[ 26 ]}

11の国営銀行の中央銀行に対する債務総額は2009年に320億ドルを超え、過去4年間で10倍に増加した。最大の債務はイラン国立銀行（Bank Melli Iran）で約90億ドル、次いでイラン最古の銀行であるセパ銀行が​​約48億ドルだった。マスカン銀行、ケシャヴァルジ銀行、産業鉱山銀行、イラン輸出開発銀行はそれぞれ47億ドル、41億ドル、35億ドル、11億ドルの債務を抱えていた。民間銀行の債務ははるかに少なかった。最大の民間銀行であるパルシアン銀行は中央銀行に約4億2100万ドルの債務を負っていた。さらに、国営企業の中央銀行に対する債務総額は250億ドル（2009年）に達した。

2016年3月に終了した会計年度末時点で、銀行の中央銀行に対する債務は836.1兆リアル（公式為替レートで273億ドル）に達した。民間銀行の債務は40億6000万ドルだった。5つの専門銀行（すべて国営）が、2016年3月時点で銀行部門の中央銀行に対する債務の187億ドル（68.5％）を占めていた。^{[ 27 ]}

非公式の数字によると、延滞ローンは1,750億イラン・リヤル（178億ドル、136億ユーロ、110億ポンド）に達し、3年間で75％増加した（2008年11月）。^{[ 28 ]}銀行セクターの資本増強のために約130億ドルを注入する計画（2008年）。^{[ 29 ]} 90人の個人がイランの銀行から総額80億ドルの共同融資を確保し、以前の270億ドルの未払いローンを返済することに成功した（2009年）。

2009年10月、イランの総合監査局は、イランの銀行の延滞融資額が約380億ドルである一方、資本金はわずか200億ドルであると報告した。イランの国営銀行の延滞債務の現在の平均は15％を超えているが、国際標準は3～5％である。IMFによると、不良債権は2013年に総融資額の17％でピークに達し、非石油GDPのほぼ10％に相当する。^{[ 9 ]}

銀行部門の汚職と縁故主義に関して、テヘランの検事総長アッバス・ジャファリ・ドゥラタバディは2016年に次のように述べた。 ^{[ 30 ]}

「銀行は、こうしたあらゆるケースにおいて、汚職が温床となる安全な避難所となってきた。経営幹部は、組織内部で行われている汚職に見て見ぬふりをしたり、不正な利益を得るために積極的に関与したりしてきた。[…] 11の銀行が25億ドルを支払い、1287人が破産を申請した。この行き詰まりを解決するには、3つの根本的なアプローチが必要である。1つ目は、銀行が融資を行う際のより厳格な役割と基準を採用することである。銀行の取締役は、汚職との闘いの最前線に立つべきである。ありふれた起業家は、十分な保証を差し入れることなく、法外な金額を受け取るべきではない。縁故主義は廃止されるべきであり、資格のない証拠は、融資を受けた個人の資格として信用されるべきではない。」

2004年度の銀行システムのバランスシートでは、総資産と負債が1,650億米ドルで、1976年以来226%増加したことが示されました。同年、銀行資産は次のように分けられました。民間債務34%、政府債務16%、外国資産（90%が外貨）22%。流動性資金（現金および準通貨）は、総負債の39%以上を占めていました。^{[ 13 ]} 2011年の貸出預金比率は100.8%でした。^{[ 31 ]} 2014年の不良債権比率は約18%と報告されています。^{[ 32 ]} 2017年までに、政府は債務を返済するために国内銀行に125億ドルを支払う必要があります。^{[ 33 ]}

（１）商業銀行の海外支店は除く。2010年3月現在、バンク・サデラット・イラン、バンク・メラット、テジャラット銀行、レファ・カルガラン銀行は民間銀行に分類されている。

2014年9月現在、

資産:銀行および金融機関の公的部門 (政府および政府機関) に対する債権総額は 929 兆 IRR (348 億ドル)、非公的部門に対する債権総額は 5412 兆 IRR (2030 億ドル) でした。公的部門に対する債権と非公的部門に対する債権の比率は、2014 年 9 月には 17.2%、1 年前は 15.6%、2 年前は 13.4% でした。この傾向は、政府が以前よりも銀行のリソースをより多く使用しており、銀行が政府の支払能力にますます依存していることを示唆しています。^{[ 36 ]}

負債:非公的部門の預金は 6245 兆 IRR (2340 億ドル) に達し、そのうち 78.4% が定期預金です。この数字は 1 年前は 74.5%、2 年前は 73% でした。定期預金の増加と当座預金の減少の傾向は、資金コストの上昇、インフレ率の低下傾向、経済の安定の結果である可能性があります。定期預金の内訳を見ると、定期預金の 44% が短期で、残りが長期です。これらの変化に沿って、過去 5 年間の利回り曲線を見ると、曲線の右側が大幅に上昇し、左側がより急勾配になり、長期預金がより魅力的になっていることがわかります。^{[ 36 ]}

イランの銀行の平均自己資本比率は4%ですが、国際的な金融健全性指標によると、バーゼルIIとバーゼルIIIの自己資本比率の基準はそれぞれ8%と12%を超えています。^{[ 37 ]} 2016年のIMFによると：^{[ 25 ]}

「こうした検査で資本やリスク管理の慣行に不備が認められた場合、イランの銀行はこれらの不備を是正するための期限付き計画を提示し、実施することが求められるべきである。こうした手続きを経ても存続が困難な銀行は、解散されるべきである。」

2025年には、イランの銀行の平均自己資本比率（CAR）は1.36%から約5%に上昇した。^{[ 38 ]}

イランの資本市場にとって重要な展開は、2009年に定期預金証書（店頭取引）の発行により初めて固定利付債市場が開かれたことである。イランで取引可能なイスラム債は「参加証券」のみである。これらは通常、短期債（1～3年）であり、固定金利の従来型社債と同じ経済的特性を持つ。参加ローン（ペルシア語ではムシャラカット、アラビア語ではムシャラカと呼ばれる）の場合、銀行が課す金利は、資金調達が必要なプロジェクトの収益性によって決まる（プロジェクトファイナンスと同様）。2011年4月、政府は最大金利を20%に制限する計画を立てた。^{[ 50 ]}

参加証券から生じる利益および報酬は非課税である。^{[ 18 ]}中央銀行は参加証券を発行するために議会の承認を得なければならない。^{[ 3 ]} 2012年現在、固定利付証券に関する規制では、他に買い手がいない場合、マーケットメーカーは常に二次市場で売り手から額面価格で証券を買い戻さなければならないと規定されている。 ^{[ 52 ]}

• バンク・メラットが2010年6月に海外で発行した2億5000万ユーロ相当の債券は、イランのサウスパルス天然ガス田の第15～18段階の開発資金調達を支援するために設計された総額10億ユーロの債券発行の第3段階とみなされている。この債券の満期は3年で、利率は8%である。^{[ 53 ]}
• 2010年7月の新規発行には、テヘラン市による3億ドルの証券とエネルギー省による1億ドルの参加証券が含まれていた。これらの参加証券の大部分は、銀行金利より2～3%高いクーポンレートを支払っている。^{[ 54 ]}
• また、2010年7月には、イラン・シャルグ・リーシング社（OTC市場で債券商品を上場した最初の非銀行系企業）が800万ドル相当の参加証券を上場した。^{[ 54 ]}
• 2010年8月、イランはガス田開発の第一段階のために約5億ドル相当の債券を売却した。3年債の利回りは16％である。^{[ 55 ]}
• 2010年11月、イランはサウスパルスガス田の第2開発段階の資金調達のため、23億ドル相当のリアル建て債券を発行する予定である。 ^{[ 55 ]}この債券は、バンク・サデラット・イラン、バンク・メッリ・イラン、パルス石油ガス会社を通じて販売される。POGCは以前、同じ目的で15億ドル相当の債券を発行している。これらの債券は年率16%のクーポンを支払い、償還期間は4年である。^{[ 56 ]}
• 2010年11月、ケシャヴァルジ銀行は年利15%の1年満期譲渡性預金証書（CD）1億ドルを上場した。 ^{[ 56 ]}
• イランの2012-13年度国家予算では、国内石油プロジェクトの資金調達のために125億ユーロの債券を発行することが計画されている。^{[ 57 ]}

最新の金額と発行機関の一覧については、CBIの年次報告書（こちら）をご覧ください。 2014年8月8日にWayback Machineにアーカイブされました。

スクーク^{[ 59 ]}は、資産担保証券に似たイスラムの固定利付証券です。2011年7月現在、3年前に法律が可決されて以来初めて、マハン航空やサマン銀行などのイラン企業が、それぞれ3,000万ドルと1億ドル相当のこの種の債券を発行しました。^{[ 60 ]}イランはまた、2012年に国内石油産業に投資するために150億ドルのスクーク（イスラム法に基づく）債券を発行する予定です。^{[ 57 ]}サラーム形式（繰延売却契約）を使用したイスラム債券の取引は、2007年にAAOIFIによって禁止されました。しかし、イランの債券市場では、サラームはスクークの一般的な形式です。^{[ 9 ]}住宅ローン担保証券（MBS）は、イランの二次市場（例：ファラボルス）で認められています。 AAOIFによると、スクークの主な構造は次のとおりです。^{[ 61 ]}

1. スクーク・イジャラ（リース）：合意された対価と引き換えに所有権を移転すること
2. スクーク・ムシャラカ（合弁事業）：イスラム銀行とその顧客との間のパートナーシップの一形態であり、各当事者がパートナーシップの資本に均等または異なる割合で出資し、新規プロジェクトを設立するか、既存のプロジェクトに参画する。これにより、各当事者は永続的または減少的に資本の所有者となり、利益の正当な分配を受けることになる（上記の「参加証書」の項を参照）。
3. スクーク・イスティスナ（製造金融）：製造または建設される特定の物品の売買契約であり、製造業者または建設業者（請負業者）は完成時に顧客にそれらを引き渡す義務を負う。
4. スクーク・アル・ムラバハ（原価＋「利益」）：原価に合意された利益を上乗せした商品の販売（クレジットカード業界を正当化する根拠として用いられる）

イランの消費者の負債は少ない（2015年）。^{[ 76 ]}

イランには顧客の信用格付けを行う特別な信用格付け機関はないが、イランのすべての銀行は不渡り小切手の統計をイラン中央銀行に送る義務がある。しかし、すべての不渡り小切手を追跡することは「困難な作業」である。^{[ 77 ]}

2010年、イラン信用格付けコンサルティング会社は、CBIの布告によりイラン初の信用機関となった。 ^{[ 78 ]}

イランの銀行の多くは海外に支店を設立しており、そのうちのいくつかは統合プログラムの対象となっている。そのため、近年、バンク・サデラットはイラン海外投資銀行（バンク・メラットから）とロンドンのバンク・メッリと産業鉱山銀行の支店を買収し、サデラット・インターナショナルを設立した。さらに、バンク・テジャラットとバンク・メラットのロンドン支店が合併してペルシア銀行が設立された。2016年現在、ハンブルクとパリのバンク・メッリ・イラン支店、ロンドンのバンク・セパフ Plc、ローマとフランクフルトのバンク・セパフ支店も、ヨーロッパで営業許可を得ているイラン国営金融機関に含まれている。^{[ 79 ]}

The minimum capitalization for establishing a foreign bank branch in Iran is euro 5m. A handful of foreign bank branches and representative offices extant in the country were allowed to undertake administrative and coordination activities but were not permitted to open customer accounts inside the territory of mainland Iran, receive deposits or extend normative facilities.

According to the new rules, only the Iranian government has the authority to form joint banks with foreign entities.^[97] Foreign entities can now hold over ten percent of the shares in joint banks with Iran but their shares cannot exceed more than 49 percent. Under the same provisions, foreign individuals and entities that have at least 51 percent Iranian ownership shall be considered Iranian companies.^[97]

In 2008, Bank Markazi (the central bank) formally officiated over the opening of Iran's first foreign bank branch in the capital, Tehran. The Iran-Europe Commercial Bank, which is registered in Hamburg, Germany, but is majority owned by the Bank of Industry and Mines of Iran. The second foreign bank to be created in Iran was the joint Iranian-Venezuelan bank.

In 2009, four US banks, including Citibank and Goldman Sachs applied for opening a branch in Iran. The banks made a formal request to the Central Bank of Iran (CBI) to establish a branch. If the Majlis and CBI approve their request, these four banks will set up a temporary branch in an Iranian free trade zone. And if they can work according to the Iranian banking law (i.e. usury-free bankingArchived 2014-05-16 at the Wayback Machine), they will also be allowed to open branches in Tehran and other cities.^[98]

In 2010, Tehran Times reported [instead?] that the banks filing the requests for working in Iran were from "states in the Persian Gulf and the Middle East regions as well as Asia".^[99]

イランの自由貿易地域で営業する銀行の最低資本金は1億ドル（2016年）である。外国銀行はイランの自由貿易地域で長年営業することができ、ペルシャ湾のイランのキシュ島にはそのような銀行が3つある（2012年）。イランの議会は、自由貿易地域における国内・外国合弁銀行および保険会社の設立に関する法案を批准した。^{[ 100 ]}

米国は、イランの核開発計画とテロ資金供与疑惑に関する政策変更を促すため、イランを国際金融・商業システムから孤立させようと試みてきた。^{[ 3 ]}

2006年、スイスの銀行であるUBSとクレディ・スイス、ABNアムロ、HSBCはイランでの事業を終了することを決定した。UBSは、イランの状況に関する同社の経済およびリスク分析に基づき、イランとの取引を停止したと発表した。UBSは、今後は個人、企業、またはイラン中央銀行などの国家機関との取引を行わないと表明した。^{[ 101 ]}

バンク・メッリ、サデラット、セパはイランの3大銀行である。これらの銀行は、イランの核・ミサイル計画との関連が疑われるとして、国連と米国の制裁を受けている。^{[ 24 ]}マレーシア2010年UAEはイランに対する 国際制裁の実施において米国と協力した。^{[ 102 ]}

2020年10月8日、米国はイランの金融セクターに対する追加制裁を課し、18のイランの銀行を標的とした。標的となった銀行は、Amin Investment Bank、Bank Keshavarzi Iran、 Bank Maskan、 Bank Refah Kargaran、Bank-e Shahr、Eghtesad Novin Bank、Gharzolhasaneh Resalat Bank、Hekmat Iranian Bank、Iran Zamin Bank 、Karafarin Bank 、Khavarmianeh Bank、Mehr Iran Credit Union Bank、Pasargad Bank、Saman Bank、Sarmayeh Bank、Tosee Taavon Bank、Tourism Bank、Islamic Regional Cooperation Bankである。^{[ 103 ]}

2018年4月、ジャワディ・アモリ師は次のように述べた。

「クルアーンはサタンを傲慢だと呼んでいますが、私の記憶が正しければ、クルアーンの中でサタンが神に対する戦士として言及されたことはありません。私たちの銀行の利子制度は、アッラーとその使徒（彼に平安あれ）に対する戦争です。生産と繁栄の年と名付けた年（イランの指導者は前年を「抵抗経済：生産と雇用の年」と名付けました）であっても、銀行制度に融資の利子がある限り、何も改善されません。」^{[ 117 ]}

2019年2月、ナシル・マカレム・シェラジ師は次のように述べた。

「銀行は人々の生活を悲惨なものにするような状況を作り出してきた。融資に対して4％の固定手数料を課す代わりに、毎年4％ずつ手数料を上乗せし、返済5年目の終わりには手数料が20％のピークに達する。無利子融資の名の下に高利貸しが行われているのだ。」^{[ 118 ]}

2018年9月、アヤトラ・ヌーリ・ハムダニは次のように述べた。

「銀行が融資の罰金という名目で徴収する金銭は利息であり、許されないものであると何度も言われてきた。しかし、支配者たちは私たちの声を聞かないか、聞いても行動を起こそうとしない。」^{[ 119 ]}

2019年2月、ジャファル・スハーニー師は次のように述べた。

「人々は銀行から融資を受け、銀行は利息を請求する。銀行は利息に加えて、返済が遅れた場合にも罰金を課す。すべての宗教指導者はこれを許されないと宣言している。指導者の裁定に従いなさい。」^{[ 120 ]}

2019年2月、アヤトラ・ムハンマド・アラヴィ・ゴルガーニは次のように述べた。

「最近は経済状況が悪化しています。このような状況では、人々は宗教的な義務を果たすことさえできません。このような状況下では、（銀行は）彼らから利息を徴収することに急ぐべきではありません。私たちは、イスラムシステムにおける銀行が人々の助け手、支援者、奉仕者であってほしいと願っています。人々の負担を軽減するために、金利を少し下げてください。あるいは、少なくとも状況に応じて利息を取ってください。例えば、経済状況が良いときは利息を徴収することに問題はありませんが、経済の歯車が減速したときは、人々に慈悲を示し、利息を少なくしてください。」^{[ 121 ]}

2019年1月、アヤトラ・フセイン・マザヘリは次のように述べた。

「残念ながら、利子を取ったり与えたりすることは習慣になってしまいました。シャリーアを口実に、そのような言い訳をする人もいます。それは、ネズミをきれいな水で洗ってからハラール（食べても良い）だと宣言するようなものです。同様に、賄賂を受け取ったり与えたりすることは、私たちの統治システムに不可欠な部分となっています。通常、賄賂なしでは何もうまくいきません。賄賂なしでは結び目を解くこともできず、お金なしでは書類を動かすこともできません。」^{[ 122 ]}