退職計画

金融の文脈における退職計画とは、退職後の貯蓄や収入の配分を指します。退職計画の目標は、経済的自立を達成することです。

退職計画のプロセスの目的は次の通りである。^[1]

• 希望する退職年齢とライフスタイルを考慮して、退職の準備状況を評価する。つまり、退職するのに十分な資金があるかどうかを評価する。
• 退職準備を改善するための行動を特定する
• 財務計画の知識を習得する
• 節約習慣を奨励する

ファイナンシャル プランナーやファイナンシャル アドバイザーなどのプロデューサーは、クライアントの退職プランの作成を支援できます。この場合、報酬は料金ベースか、製品の販売に応じて委託されます。金融サービスにおける専門資格を参照してください。このような取り決めは、消費者の利益と矛盾すると見なされる場合があり^、提供されるアドバイスは偏りのないものであってはならない、またはその価値を正当化するコストがかかるものとみなされます。消費者は、今ではDIY ( Do It Yourself ) アプローチを選択できます。たとえば、計算機、数学モデル、または意思決定支援システムの形式の退職Web ツールがオンラインで利用できます。人間の介入なしにクライアントが完全に計画できるようにする Web ベースのツールは、プロデューサーと見なされる場合があります。DIY トレンドの主な動機は、生産者と消費者の関係を建設的に変更するリーン製造方式の議論と多くの点で同じです。

良い退職プランは以下を考慮する必要がある: ^[2]

• 財務計画^[3]
  1. 貯蓄と投資: 十分な貯蓄とよく考えられた投資計画が重要です。これには、401(k) や IRA などの退職金口座やその他の投資手段が含まれます。
  2. 収入源:社会保障給付、年金、年金保険、投資収益など、退職後のさまざまな収入源を考慮します。
  3. 予算と経費: 日々の生活費、余暇活動、予期せぬ費用を考慮した現実的な予算。
  4. インフレと税金計画: インフレの影響を軽減し、税負担を最適化する戦略。
• ヘルスケア計画^[4]
  1. メディケアと補足保険: メディケアの補償内容と補足保険が必要かどうかを理解する。
  2. 長期介護保険: 長期介護の潜在的な必要性とその資金調達方法を検討します。
  3. 健康貯蓄口座 (HSA): 将来の医療費に備えて HSA を利用します (利用可能な場合)。

• 退職後にどのようなライフスタイルを実現したいか：ニーズと希望
• 世帯レベルでのすべての重要な資産、負債、収入、支出（社会保障年金を含む）の予測
• 就労しながら退職後の貯蓄ができるかどうか、そしてそれが本当に必要額を賄うのに十分かどうかの評価
• 将来の結果に重大な影響を与えるすべての問題 - 情報に基づいた決定が行えるようにするため（例：本人の退職年齢の選択）
• 投資収益、インフレ率、配偶者の寿命など、将来の未知の要因の潜在的な変動性
• 健康、ライフスタイル要因、平均寿命の関係。寿命評価は退職者にとって適切であり、寿命改善の傾向を考慮する必要がある。

• 作業環境を準備しています。
• 退職後の生活に積極的に取り組むために、精神的な準備をし、趣味に取り組んだり、新しい興味を育んだりする計画を立てましょう。
• 退職後の家庭生活の移行に伴う影響について計画し、準備します。
• 定年退職時に、パートタイムや契約業務、あるいは無理のない活動に従事するなど、どの程度活動的になりたいか計画を立てましょう。
• コミュニティとのつながりを保ちましょう。
• 余暇を大切にすること、仕事と生活のバランスをとること、後悔せずに「ノー」と言うことを学ぶ。

^[5]

退職後の財務は、投資（株式、債券、投資信託など）、不動産、負債、税金、キャッシュフロー（収入と支出）分析、保険、確定給付（社会保障、従来の年金など）など、顧客にとって重要な個別の主題領域または財務領域に関係します。

多くの場合、時間の経過とともに個人が制御できるもの（投資の組み合わせ、在職中の貯蓄レベル、退職後の支出レベル、そしてある程度は退職のタイミングやパートタイムの仕事など）と、制御できないもの（市場のパフォーマンス、インフレ、税金や社会保障のルール、寿命の長さなど）の間には複雑な相互作用があります。^[6]

分析の観点からは、各ドメインは、ドメインの固有の属性と動作のセットによって定義される異なるクラス表現を使用して、正式に特徴付け、モデル化できます。ドメイン モデルは、意思決定分析に必要な抽象レベルでのみ定義する必要があります。計画は将来に関するものであるため、ドメインは現在の状態の説明を超えて、不確実性、変動性、変化のダイナミクスに対処する必要があります (つまり、不変性または決定論は想定されません)。これらの要因が組み合わさって、モデルの予測可能性または確実性に関する現在のプロデューサーの主張に大きな課題が生じます。投資市場の変動性は、参加者と受託者を問わず、すべての人に疑問を投げかけます。401(k) やその他の個人アカウント退職プランの成長により、多くの参加者が退職貯蓄の投資に責任を負っています。^[7]

退職者は、退職時に大きな経済的リスクに直面することがよくあります(確定給付型年金や終身年金などの保証された商品を持っている場合を除く)。各個人は、自分がどれだけ長く生きるか、退職後にどのような市場収益の順序を経験するかを知りません。

理想的には、退職モデルは、人が生きている限り必要な生活水準を達成する確率と、その他のさまざまな目標を達成する確率を計算する必要があります。定量分析の専門家と保険数理士は、市場収益、人間の寿命、インフレ率など、結果に影響を与える主要なランダム変数に統計分布を当てはめます。これらを使用して、退職者が退職後の数十年間に経験する可能性のある確率加重シナリオを作成できます。

モンテカルロ法は、顧客の退職計画のための長期投資行動を予測するために適用される一般的な数学モデルです。 ^[8]このモデルを使用すると、顧客の投資が退職準備に十分であるかどうかを特定し、戦略的な選択と行動を明確にするのに役立ちます。投資ドメインは金融ドメインにすぎず、それ自体では不完全であることに注意することが重要です。顧客の状況によっては、投資ドメインは顧客の他のドメインとの関係でほとんど重要性を持たない場合があります。たとえば、保証された年金や社会保障年金を受け取る顧客などです。

現代の退職モデルは、世帯レベルでも同様の手法を適用し始めています。世帯のすべての重要な資産、負債、収入を予測し、市場動向と寿命シナリオ（各配偶者について）のフルレンジをストレステストします。^[9]このアプローチは、上記の主題領域（ドメイン）間の複雑な相互依存関係や、税制や法律の規定に対処することができます。

現代の退職計画モデルは、まだ実現していない未来を予測するという意味において、まだ検証されていない。現代のモデルに対する批判は、新古典派経済学に対する批判と一部同じである。批判者^{[誰? ]}は、現代のモデルは遡及的にしか有効性を証明していないかもしれないが、解決が必要なのは不確定な未来であると主張する。より穏健な学派は、複雑性科学の分野からより堅牢で統合されたツールセットを採用することで、退職計画方法をさらに進化させる必要があると考えている。最近の研究では、資本所得税の廃止が退職貯蓄の機会に与える影響と、それが政府債務に与える影響が調査されている。^[10]

• 個人退職金口座
• 米国の退職金制度

• http://www.investopedia.com/university/retirement/
• https://www.forbes.com/retirement/