クレジット

信用（ラテン語の動詞creditから来ており、「信じる」という意味）とは、一方の当事者が他方の当事者に金銭や資源を提供することを許可する信頼であり、その場合、他方の当事者は、一方の当事者にすぐに返済するのではなく（負債が発生する）、後日、それらの資源（または同等の価値のある他の材料）を返済または返却することを約束する。^[1]一方の当事者が提供する資源は、財産、約束の履行、または履行のいずれかである。^[2]言い換えれば、信用は、相互関係を正式かつ法的に強制可能で、無関係な人々の大規模なグループに拡張可能なものにする方法である。

提供されるリソースは、金融的なもの（例：ローンの付与）である場合もあれば、商品やサービス（例：消費者信用）である場合もあります。信用には、あらゆる形態の延払いが含まれます。^{[3]信用は、}貸し手としても知られる債権者から、借り手としても知られる債務者に提供されます。

「credit」という用語は、1520年代に英語で初めて使用されました。この用語は、「中期フランス語の crédit (15 世紀)「信念、信用」から来ており、イタリア語の credito、ラテン語の creditum「貸付、他者に委託されたもの」、credere「信頼する、委託する、信じる」の過去分詞から来ています。「credit」の商業的な意味は、「英語の元の意味 (creditor は 15 世紀半ばから)」でした。派生表現の「credit union 」は、1881 年にアメリカ英語で初めて使用され、「 credit ratings 」という表現は1958 年に初めて使用されました。^[4]

クレジットカードは1900年代に最も普及しました。大企業が他の企業とチェーンを作り始め、これらの企業への支払い手段としてクレジットカードを使用しました。企業はカード所有者に一定の年会費を請求し、請求方法を選択しましたが、参加している各企業は総請求額の一定割合を請求されました。これが世界中の銀行に代わってクレジットカードが作成されるきっかけとなりました。^[5]他の最初の銀行発行クレジットカードには、1958年のバンクオブアメリカのバンクアメリカードや、同じく1958年のアメリカンエキスプレスのアメリカンエキスプレスカードなどがあります。これらは企業発行のクレジットカードと同様に機能しますが、購買力をほぼすべてのサービスに拡大し、消費者がリボルビングクレジットを蓄積できるようにしました。リボルビングクレジットは、残高に対して金利を負担しながら、後日残高を支払う手段でした。^[6]

1974年に平等信用機会法が制定されるまで、アメリカの女性はより厳しい条件でクレジットカードを与えられるか、あるいは全く与えられなかった。女性が男性の連帯保証人なしで家を買うことは難しいこともあった。^[7]過去には、明示的に禁止されていなくても、有色人種は白人居住地域で家を買うための 信用を得ることができないことが多かった。

銀行が発行する信用は、存在する信用の中で最大の割合を占める。銀行は貯蓄者と借り手の間の仲介者という伝統的な見方は間違っている。現代の銀行業務は信用創造に関するものである。^[8]信用は、信用（お金）とそれに対応する負債の2つの部分で構成されており、負債は利子をつけて返済する必要がある。英国経済におけるお金の大部分（2013年12月時点で97% ^[8]）は信用として創造されている。銀行が信用を発行する（つまり融資を行う）と、貸借対照表の負債の欄にマイナスの項目が記入され、資産の欄にはそれと同額のプラスの数字が記入される。資産とは、信用力のある個人からの融資返済収入（プラス利子）である。債務が完全に返済されると、信用と負債はキャンセルされ、お金は経済から消える。一方、債務者はプラスの現金残高（家などの購入に使用される）を受け取るが、期間中に銀行に返済しなければならないマイナスの負債も受け取る。創出された信用のほとんどは土地や不動産の購入に充てられ、それらの市場でインフレを引き起こし、それが経済サイクルの主要な原動力となっている。

銀行が信用を創造するとき、実質的には銀行は自らに金銭を負うことになる^{[さらなる説明が必要] [引用が必要]}。銀行が不良債権（返済できない債務者）を過剰に発行すると、その銀行は債務超過となり、資産よりも負債が多くなる。そもそも銀行に貸し出すお金がなかったことは重要ではない ―銀行免許は銀行に信用を創造する権限を与えている ― 重要なのは、銀行の総資産が総負債を上回り、債務者への義務を果たすのに十分な流動資産（現金など）を保有していることである。これができない場合、銀行は破産または銀行免許の取り消しのリスクを負う。

銀行が創出する民間信用には、消費者向けクレジットカードや小額の無担保ローンなどの無担保（無担保）信用と、通常、そのお金で購入する品目（家、ボート、車など）を担保とする担保（担保付き）信用の 2 つの主な形式があります。銀行は、お金が返ってこないリスク（信用不履行）を減らすために、信用に値すると判断された人に多額の融資を行い、また担保を要求する傾向があります。担保とは、債務者がローンの返済条件を満たさなかった場合に銀行に渡される、ローンと同等の価値のものです。この場合、銀行は担保を売却して負債を減らします。担保付き信用の例には、家やボートなどの購入に使用される消費者向け住宅ローンや、自動車購入のための PCP（個人契約プラン）信用契約があります。

金融資本の動きは、通常、信用または株式の移転に依存している。世界の信用市場は、世界の株式の 3 倍の規模である。信用は、資金の責任を負う組織の評判または信用力に依存している。最も純粋な形態は、信用デフォルト スワップ市場であり、これは本質的に信用保険の取引市場である。信用デフォルト スワップは、2 つの当事者がこのリスクを交換する価格を表す 。保護の売り手は、信用のデフォルトリスクを引き受け、通常、参照される名目額のベーシス ポイント(1 ベーシス ポイントは 1/100 パーセント)で示される支払いと引き換えに、保護の買い手はこのプレミアムを支払い、原資産 (ローン、債券、またはその他の債権) がデフォルトになった場合は、この債権を保護の売り手に引き渡し、売り手から最高額 (つまり、全額) を受け取る。^{[引用が必要]}

信用には、銀行信用、商業信用、消費者信用、投資信用、国際信用、公的信用など、多くの種類があります。

商業取引において、「貿易信用」という用語は、購入した商品の支払い遅延の承認を指します。財政的に不安定または困難な状況にある購入者には信用が認められない場合があります。企業は、購入契約の条件の一部として、顧客に貿易信用を提供することがよくあります。顧客に信用を提供する組織は、多くの場合、信用管理者を雇用します。

消費者信用は、「即時支払いなしで個人に提供される金銭、商品、またはサービス」と定義できます。消費者信用の一般的な形態には、クレジットカード、ストアカード、自動車ローン、個人ローン（分割払いローン）、消費者信用枠、ペイデイローン、小売ローン（分割払いローン）、住宅ローンなどがあります。これは消費者信用の広い定義であり、イングランド銀行の「個人への貸付」の定義と一致しています。住宅ローン市場の規模と性質を考慮して、多くの観察者は住宅ローン貸付を個人借入の別のカテゴリに分類しており、その結果、住宅ローンは、米国連邦準備制度理事会が採用しているものなど、消費者信用の一部の定義から除外されています。^[9]

信用コストとは、借入額に加えて借り手が支払わなければならない追加額です。これには、利息、手数料、その他の料金が含まれます。一部のコストは必須であり、貸し手が信用契約の不可欠な部分として要求します。信用保険などのその他のコストはオプションの場合があります。借り手は、契約の一部として含めるかどうかを選択します。

利子やその他の手数料はさまざまな方法で提示されますが、多くの法制度では、貸し手はすべての必須手数料を年率(APR) の形で提示する必要があります。^[10] APR 計算の目的は、「貸付の真実性」を促進し、潜在的な借り手に借入の真のコストを明確に示し、競合商品間の比較を可能にすることです。APR は、契約期間中の前払いと返済のパターンから算出されます。オプションの手数料は通常、APR 計算には含まれません。^[11]

住宅ローンであろうとクレジットカードであろうと、消費者向けローンの金利は、ほとんどの場合、信用スコアを参照して決定されます。信用スコアは、過去の債務不履行、支払い履歴、利用可能なクレジットなどの要素に基づいて民間の信用格付け機関または中央信用調査機関によって計算され、信用スコアが高い個人は、スコアが低い個人よりも低いAPRを利用できます。^[12]

• Logemann, Jan 編 (2012)。 『世界的視点から見た消費者信用の発展：ビジネス、規制、文化』ニューヨーク：Palgrave Macmillan。ISBN 978-0-230-34105-0。 

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