タイトルローン

タイトルローン（自動車タイトルローンとも呼ばれる）は、借り手が自動車のタイトルを担保として使用できる担保付きローンの一種です。^[1]タイトルローンを借りる借り手は、貸し手が自動車のタイトルに留置権を設定することを許可し、ローン金額と引き換えに自動車のタイトルのハードコピーを一時的に引き渡す必要があります。^[2]ローンが返済されると、留置権は解除され、自動車のタイトルは所有者に返還されます。借り手が支払いを怠った場合、貸し手は車両を差し押さえ、それを売却して借り手の未払い債務を返済する責任があります。

これらのローンは一般的に短期で、他の信用源よりも金利が高くなる傾向があります。貸し手は通常、これらのローンの借り手の信用履歴を確認せず、担保として使用される車両の価値と状態のみを考慮します。ローンの担保付きの性質にもかかわらず、貸し手は請求する比較的高い金利が必要であると主張します。その証拠として、貸し手は、すでに経済的困難に陥っている借り手がほぼ独占的に使用するタイプのローンの債務不履行リスクが高まっていることを指摘しています。

ほとんどのタイトルローンは、100 ドルという少額のローンであれば 15 分以内に取得できます。他のほとんどの金融機関は、信用のない人に 1,000 ドル未満のローンを貸し出すことはありません。これは利益が上がらず、リスクが高すぎるとみなすためです。借り手の担保を確認することに加えて、多くの貸し手は借り手が雇用されていること、または何らかの定期的な収入源があることを確認します。貸し手は通常、借り手の信用スコアを考慮しません。

責任ある融資センターとアメリカ消費者連盟の調査によると、自動車担保ローンは1990年代初めに初めて登場し、信用力の低い個人に新しい市場を開き、人気が高まっている。[ ^{3]これらは、}ペイデイローンなどの無担保ローンの親戚である。借り手は自動車の所有権をローンの担保として使用するため、個人的な事情や高金利（ほとんどの場合、年利が3桁になる）による支払い不履行で借り手が車を失うリスクがある。これは「バルーン支払い」と呼ばれることもある。

代替タイトル ローンは多くの州で存在し、自動車タイトル ポーンまたは自動車ポーンと呼ばれています。従来の自動車タイトル ローンと同様に、自動車タイトル ポーンは自動車タイトルと物理的な車両 (通常は貸し手が保管) の両方を使用してローンを担保します。これは他の担保付きローンとよく似ています。借り手には同じリスクと要因が伴いますが、貸し手が車両とタイトルの両方を所有しているため、ほとんどの場合、取引で受け取る現金は多くなります。

借り手は、オンラインまたは店舗で貸し手のサービスを求めます。ローンを確保するために、借り手は、運転免許証などの有効な政府発行の身分証明書、収入証明、居住地を証明する何らかの郵便物、自動車登録、借り手名義の抵当権のない自動車の所有権、推薦状、自動車保険など、特定の身分証明書を持っている必要がありますが、すべての州で貸し手が自動車保険の証明を示すことを義務付けているわけではありません。

ローンの最大額は担保によって決まります。一般的な貸し手は車の再販価格の半分まで貸し出しますが、もっと高い金額を提示する貸し手もいます。ほとんどの貸し手は、車の再販価格を調べるためにケリー・ブルー・ブックを使用します。^[4]借り手は車の明確な所有権を持っていなければなりません。つまり、車の全額を支払い、抵当権や現在の融資がない状態でなければなりません。ほとんどの貸し手は、借り手が車に完全な保険をかけることも要求します。

貸し手の所在する州によって、金利は 36% から 100% をはるかに超える範囲になります。支払いスケジュールはさまざまですが、借り手は少なくとも各支払期日に利息を支払う必要があります。ローンの期間終了時に、未払いの全額を一括で支払う必要がある場合があります。借り手がこの時点でローンを返済できない場合は、残高を繰り越して新しいタイトルローンを組むことができます。政府の規制により、借り手がローンを繰り越せる回数は制限されることが多く、借り手が永久に負債を抱え続けることがないようにしています。

借り手がローンを返済できない場合、または支払いが遅れた場合、タイトルローンの貸し手は、借金を相殺するために車を差し押さえ、売却しようとする場合があります。通常、貸し手は最後の手段としてこのオプションを選択します。車両の回収に数か月かかる可能性があり、差し押さえ、オークション、裁判費用はすべて回収可能な金額を減らすためです。^[5]この間、貸し手は支払いを回収していませんが、車両は価値が下がっています。ほとんどの州では、タイトルローンの貸し手が30日間車両を保有し、借り手が残額を支払って車両を回収できるようにする必要があります。通常、売却額から既存のローン残高を超過した金額は、債務不履行者に返金されます。

今日、インターネットは企業が顧客にアプローチする方法に革命をもたらし、多くのタイトルローン会社はタイトルローンの事前承認または承認のためのオンライン申請を提供しています。これらの申請にはほぼ同じ情報が求められ、借り手は店舗に出向いて通常は小切手の形でお金を受け取る必要がある場合があります。これらの申請書に記入する際、車の車両識別番号（VIN）や保険証券番号などを求められる場合があります。^[6]

借り手に貸し付けられる金額は、借り手の車の価値によって決まります。貸し手は通常、担保として使用される車のオークション価格を調べ、車の価値の30％から50％のローンを提供します。^[7]これにより、借り手が債務不履行になった場合に、貸し手が車を取り戻してオ​​ークションで売却する必要がある場合でも、利益を上げる余裕が生まれます。^[8]

タイトルローンはすべての州で提供されているわけではありません。一部の州では、福祉を低下させる信用供与、または略奪的貸付と見なされているため、タイトルローンを違法としています。^[9]モンタナ州などの他の州では、APRが以前の400％から36％を超えることを許可しないなど、タイトルローンに厳しい規制を課し始めました。しかし、モンタナ州は最近、州内でのタイトルローンの許可に反対票を投じました。

2008年、ニューハンプシャー州はAPRの上限を36%とする法律を可決した。^[10]一部の企業は、平均融資額が300ドルから500ドルであると主張し、低額融資に対する低APRでは事業が存続できないため、同州での店舗閉鎖、または事業全体の閉鎖を余儀なくされた。その後、この法律は撤回され、タイトルローン業界の新たな成長が生まれ、タイトルローンの貸し手は月25%の利息、つまり約300%のAPRを請求できるようになった。^[11]

各州は、タイトルローンの許可または禁止に関する法案の採決を続けています。タイトルローン会社が請求できる APR に制限を設けていない州もあれば、取り締まりを強化してより厳しい規制を求める州もあります。2012 年初頭、イリノイ州はタイトルローンの APR を 36% に制限する法案を採決しました。この法案は、州内のタイトルローン業界を制限するその他の条項も盛り込まれています。この法案は可決されませんでしたが、イリノイ州や他の州の有権者や政治家は、タイトルローンを規制または禁止するという信念を貫いています。^[12]

カリフォルニア州議会は2020年に、自動車担保ローンも含めた2,500ドルから10,000ドルまでのすべてのローンに金利上限を設定する法律を可決した。2020年にカリフォルニア州議会は、2,500ドル未満のすべての自動車担保ローンに30%の上限を設定した。^[13]

小額融資（SDC）とは、ペイデイローンやタイトルローン業界が提供するサービスを指します。2012年に金融サービスイノベーションセンターが調査を実施しました。この調査によると、SDCの消費者は一般的に教育水準が低く、子供が多く、銀行口座を持たない、または十分に銀行口座を持たない人々が集中している南部に住んでいます。さらに、SDCの消費者の給与には幅広い範囲があり、SDCの消費者の20％は世帯収入が50,000ドルから75,000ドルの間であることが示されています。しかし、調査回答者の45％は自分自身を「貧困」に分類しています。^[14]

BBCの記事では、短期ローンを提供する会社の広報担当者が、短期サブプライムローンに関連するコストを評価する際にAPRは有効なモデルではなく、その手数料は短期ローンを迅速に取得する利便性に対して適切であると述べています。むしろ、APRモデルは中期または長期ローンオプションに関連するコストを評価するのに適しています。^[15]

タイトルローンの高金利は、業界擁護者によって正当化されており、高金利は貸付会社が利益を上げるために必要であると主張している。借り手は「高リスク」とみなされ、債務不履行に陥る可能性がある。したがって、高金利は、借り手が債務不履行に陥った場合でも利益を確保し、会社がプラスの収益率を得るための手段である。^[16]

タイトルローンの批判者は、そのビジネスモデルは、支払いに関して完全に透明性のない貸し手が法外な金利で貧困者を誘い込み、罠にかけるものだと主張しています。この慣行は混乱を招き、一部の借り手は小額クレジットローンを組むことで自分がどのような状況に陥るかに気づいていません。しかし、彼らはすでにローンに縛られており、ローンを完済するか、車を失う以外に逃げる方法はありません。

この行為は金利が非常に高いため、高利貸しに例えられる。 ^[17]

各州は、請求できる金利などに厳しい規制を設けているが、ペイデイローンやタイトルローンなどの短期ローンを提供する企業の慣行を規制することは困難な取り組みである。消費者金融保護局と連邦取引委員会は、どちらも非銀行機関に対する連邦法の執行を担当する連邦規制機関であるが、軍人およびその家族は年利36％を超えて支払ってはならないと定め、軍人に対する銀行口座、車両、給与を担保としたローンを禁止している軍事貸付法を執行する権限がないことを認めている。^[18]

一部の貸し手は、タイトルローンやペイデイローンの代わりにオープンエンドのクレジットローンを提供することで、軍事貸付法の規制を回避しています。これにより、貸し手は引き続き3桁のAPRをローンに請求できます。^[19]

テキサス公正融資連盟などの一部の団体は、タイトルローンやペイデイローンを一種の罠とみなしており、これらのいずれかを利用すると、借り手はローンをまったく利用しない場合に比べて借金から抜け出すチャンスが少なくなり、借金のサイクルがさらに膨らむことになると主張している。ペイデイローンの75％は、最初にローンを組んだときの資金のギャップを埋めるために、前回のローンから2週間以内に利用されている。 2001年、テキサス州はタイトルローンとペイデイローンの金利に上限を設ける法律を可決した。しかし、貸し手は抜け穴を利用して規制を回避し、ローンブローカーや信用サービス組織（CSO）を装って同じ目的で高金利で貸し出している。^{[20] [21]}

ノースカロライナ州ダーラムの責任ある融資センターの州政策担当副社長は、自動車担保ローンのモデルは返済不可能なローンに基づいていると主張している。さらに、責任ある融資センターによる2007年の調査を引用し、シカゴの担保ローン借り手の20%が同じ貸し手への以前のローンを返済するためにローンを借りていたことを示している。^[22]

ピュー慈善信託の証拠は、消費者がより良い情報を得る必要があると指摘しています。^[23]ピューの報告書によると、タイトルローンを取得する200万人以上の消費者のうち、9人に1人がローンを返済できず、債務不履行の借り手の約5〜9％が差し押さえの影響を受けると指摘しています。

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