信用枠

信用枠とは、銀行その他の金融機関が政府、企業、または個人顧客に対して提供する信用供与制度であり、顧客は資金が必要な時にその制度を利用して資金を引き出すことができる。金融機関は、特定の期間にわたって企業または消費者に一定額の信用枠を提供する。

信用枠には、当座貸越限度額、要求払いローン、特定目的ローン、輸出梱包信用、タームローン、割引、商業手形の買取り、従来の回転信用カード口座など、さまざまな形態があります。これは実質的に、借り手の裁量で容易に利用できる資金源です。利息は実際に引き出した金額に対してのみ支払われます。信用枠は担保付きの場合もあれば、無担保の場合もあります。

信用枠は、銀行、金融機関、その他の認可を受けた消費者向け貸金業者によって、信用力のある顧客（ただし、特定の用途向けの信用枠には信用力要件がない場合もあります）に対して、顧客の変動する資金需要に対応するために提供されることがよくあります。顧客が信用枠から引き出すことができる最大金額は、通常、信用限度額または当座貸越限度額と呼ばれます。信用限度額という用語は一般的にクレジットカードで使用され、当座貸越限度額という用語は銀行口座でより一般的に使用されます。

個人向け融資枠のほとんどは無担保です。つまり、借り手は無担保融資枠を利用する際に、貸し手に対して担保を提供する必要はありません。ただし、住宅担保融資枠（HELOC）は例外で、住宅の資産価値を担保としています。

担保付き信用枠は、返済が滞った場合に貸し手が資産を差し押さえる権利を与えるものです。

担保付き信用枠はリスクが低いため、通常、最大信用限度額が高く、金利が大幅に低くなります。^{[ 1 ]}

一方、無担保の信用枠は、担保付きの信用枠よりも金利が高い。無担保の信用枠を取得するには、借り手は高い信用スコアと良好な返済履歴を持っている必要がある。無担保の信用枠は担保によって裏付けられていないため、借り手が支払いを怠った場合、貸し手は損失を回収できない。したがって、貸し手は高金利を課し、信用枠の限度額を制限することでリスクを最小限に抑えることができる。^{[ 2 ]}

HELOC の他に、比較的よく見られる担保付き LOC の形態として、証券担保信用枠 (SBLOC) があります。^{[ 3 ]}これは一般的に担保資産枠とも呼ばれます。^{[ 4 ]}この形態では、借り手は担保として証券 (通常は株式、債券など) を貸し手に差し入れます。貸し手は通常、担保として差し入れられた証券の全額よりも少ない額を貸し出し、担保として差し入れられた証券のリスク度合いに応じてさまざまな「ヘアカット」を適用します。たとえば、貸し手は債券の価値の最大 80% まで貸し出すかもしれませんが、株式の価値の 50% までしか貸し出さないかもしれません。これらの LOC は非目的として指定されているため、証拠金ローンとは異なり、資金を追加の証券の購入に使用することはできないことに注意することが重要です。^{[ 5 ]}このため、融資比率は通常証拠金ローンよりも高くなりますが、金融機関が独自の LTV を設定できるため、必ずしもそうである必要はありません。必要なLTVによっては、マージンローンを利用してSBLOCと同じ目的を達成できる場合もあります。マージンローンの資金を証券以外の商品やサービスの購入に利用できるためです。ただし、担保として差し入れた証券の価値が低くなりすぎると、マージンローンと同様にマージンコールが発生する可能性があるため、借り手はこれらの金融商品に注意する必要があります。また、貸し手は通常、これらのLOCを要求払いローンとして構成するため、いつでもローンの全額返済を要求する権利があります。^{[ 6 ]}

リボルビング方式の信用枠は、借り手が信用限度額まで繰り返し資金を引き出すことができる仕組みです。毎月の返済があり、クレジットカードと同様の仕組みです。

一方、クローズドエンド型信用枠は固定期間です。この期間は、借入人が信用限度額まで必要に応じて信用枠から資金を引き出すことができる引き出し期間と、資金を引き出すことができなくなり、毎月の返済を行う必要がある返済期間に分かれています。^{[ 7 ]}

キャッシュクレジットとは、顧客に対する短期の現金貸付のことです。銀行は、融資を担保するために必要な担保が提供された後にのみ、この種の資金を提供します。キャッシュクレジットでは、銀行は債券などの担保を条件として、顧客に指定された限度額までの現金貸付を行います。返済のための担保が提供されれば、融資を受けた企業は、指定された一定額まで銀行から継続的に資金を引き出すことができます。

ビジネス向け信用枠は、個人向け信用枠と非常によく似ています。金融機関は、特定の金額の融資へのアクセスを許可します。ビジネス向け信用枠は、無担保または有担保（通常は在庫、売掛金、その他の担保）にすることができます。信用枠はリボルビングと呼ばれることが多く、繰り返し利用できます。たとえば、60,000ドルの信用枠があり、30,000ドルを引き出した場合、必要に応じて残りの30,000ドルにアクセスできます。30,000ドルすべてを返済すれば、再申請することなく60,000ドル全体にアクセスできます。これは信用枠の最大のメリットの1つです。^{[ 8 ]}

銀行や金融機関は通常、信用枠の設定に対して手数料を請求します。^{[ 9 ]}この手数料には、申請の処理、セキュリティチェックの実施、弁護士費用、担保の手配、登録などの費用が含まれます。

通常、顧客が実際にクレジット枠の一部または全部を引き出すまでは、クレジット枠に対する利息は発生しません。また、クレジット枠を維持するための手数料が発生する場合があり、これは月次、四半期、または年次の手数料となることがあります。これは「未使用枠手数料」と呼ばれることがあり、多くの場合、引き出されなかった金額に対する年率換算の手数料です。クレジットカード会社は通常「年間口座手数料」を請求し、また、複雑な利息計算ルールを適用します。例えば、毎月の支払期日までに全額支払えば購入に対する利息は発生しない、現金引き出しには引き出し日から利息が発生する、毎月の最低返済額などです。