ローヌグループ

2025年8月、ローヌは、企業価値約7億ドルで、トンプソン・ストリート・キャピタル・パートナーズからフレディーズ・フローズン・カスタード＆ステーキバーガーズを買収することに合意した。 ^{[ 1 ]}

2018年8月、ローヌはアドベント・インターナショナルからMAXAM Corpの45%の株式を取得した。^{[ 16 ]} Maxamは世界三大爆薬会社の1つである。MAXAM Corpの歴史は、1872年にアルフレッド・ノーベルがスペインのビルバオでSociedad Española de la Pólvora Dinamitaを設立したことに遡る。同社は、テラソリューション、アウトドア、防衛、化学薬品など、ハイテク製品とサービスを提供している。爆破ソリューション、カートリッジと火薬、ニトロ化学工業の原材料などが主要製品である。^{[ 17 ]}同社のブランドの1つであるEXPALは、インフラ、鉱業、解体などのさまざまな分野から回収された爆薬をリサイクルして非軍事化することに特化している。 MAXAMは、2018年3月31日までの会計年度に11億ユーロを超える収益を上げた。Rhôneは、Maxamの経営陣が同社の株式の残りの55%を保持することになる第5号ファンドから投資を行った。MAXAMは、6,500人を超える従業員、50以上の子会社、80の工業部門、100カ国以上での商業活動を有している。^{[ 18 ]}この取引では、Morgan StanleyがAdventの財務アドバイザーを、Lazard FrèresがRhôneの財務アドバイザーを務めた。^{[ 19 ]} Adventの法律顧問はUría Menéndez、 Rhôneの法律顧問はPérez-LlorcaとKirkland & Ellisであった。

2018年2月、ローヌはブラジルのステーキハウスチェーン、フォゴ・デ・シャオンを5億6000万ドルで買収した。1979年にブラジルのリオグランデ・ド・スル州ポルト・アレグレで創業したフォゴ・デ・シャオンは、現在、米国、メキシコ、サウジアラビア、UAE、ブラジルで約50店舗を展開しており、世界中で100店舗以上を展開する計画がある。1株あたり15.75ドルの買収価格は現金で支払われ、これはナスダックでのフォゴ・デ・シャオンの終値に対して25%のプレミアムとなる。 [ ^{20 ] 2023}年、ローヌはフォゴ・デ・シャオンをベイン・キャピタルに11億ドルで売却した 。^{[ 1 ]}

2018年1月、ローヌ・キャピタルはネスレの米国菓子事業を買収するための拘束力のある提案を行い、イタリアのフェレロ社やハーシー社を含む25億ドル規模の買収合戦に加わった。売却対象には、バターフィンガー、ナーズ、ラフィータフィー、クランチチョコレートバーなどの既存ブランドが含まれる。ネスレは売却プロセスに関してゴールドマン・サックスの助言を受けた。^{[ 21 ]}

2017年10月、カナダ最古の小売業者であるハドソンズ・ベイ・カンパニーは、歴史的なロード＆テイラー・ビルをローヌ・キャピタルとウィーワークに8億5000万ドルで売却することに合意した。^{[ 22 ] [ 23 ] [ 24 ]}この旗艦ビルは1世紀以上にわたり五番街に存在し、10階建ての石灰岩造りの建物は1914年に開業し、2007年にニューヨーク市の指定ランドマークに指定された。 ^{[ 25 ]}

2017年9月、スペインのメディア企業Prisaは、傘下のSantillana出版グループの売却についてRhône Capitalと交渉中であることを確認した。El Confidencialは、RhôneがPrisaが保有するSantillanaの75％の株式に対し、約17億ドルの買収提案を行うべく交渉中であると報じた。^{[ 26 ]}

2017年、ローヌはVistaJetに1億5000万ドルの現金と二次買収を投資し、ローヌはVistaJetに2億ドルの出資を行うことになった。この画期的な投資取引は、VistaJetの成長ストーリーにおけるもう一つの重要な節目であり、同社の戦略とビジネスモデルに対する大きな信頼の証であり、投資後のVistaJetの株式価値は25億ドルを超えている。VistaJetは2004年にトーマス・フローアによって設立され、現在ではNetJetsに次いで世界で2番目に大きなプライベート航空会社となっている。2019年、VistaJetはプライベート航空のUberと見なされているJetSmarterを買収し^{[ 27 ]}、前年にはXOJETも買収して競合他社の買収を統合し、プライベートジェット業界の統合を主導した^{[ 28 ] 。}

2016年、ローヌ・グループはWeWorkと提携し、不動産投資ファンドのために数億ドルを調達した。パートナーはすでに、コワーキング会社がテナントとなっている物件の購入についてニューヨーク市の家主に接触している。WeWork Property Investorsと呼ばれるこのファンドの資金調達は現在も継続中である。コワーキング会社は、テナントとして生み出すという不動産価値の上昇から利益を得ることができる。3月9日、同社は4つのプライベートエクイティファンド、WeWork Property InvestorsおよびWeWork Property Investors Funds A、B、B1の募集書類を米国証券取引委員会に提出した。提出書類には、WeWorkとローヌ・グループの幹部数名がファンドの取締役として記載されている。^{[ 29 ]} 2017年3月、ローヌはWeWorkと共同で4億ドルの不動産投資ファンドを立ち上げた。11月、同ファンドはマンハッタンの五番街にあるロード＆テイラーの旗艦店にあるWeWorkの新しいグローバル本社を8億5000万ドルで購入した。^{[ 30 ]}

2016年10月、ローヌ・グループは、カーライル・グループからゾディアック・プール・ソリューションズを買収する契約を締結した。これには、同社のグローバルなプール事業と高級ブランド群が含まれる。契約の財務条件は公表されていない。^{[ 31 ] [ 32 ] [ 33 ]}カーライルは、この取引に関してクレディ・スイスとアレン＆オーヴェリー法律事務所から助言を受けた。ローヌは、この取引に関してモルガン・スタンレーとサリバン＆クロムウェル法律事務所から助言を受けた。^{[ 34 ]}

2016年2月、Rhône Capitalは、Garda World Security Corp.の親会社の未発行株式の45%をApax Partnersおよび同社の特定の経営陣株主から取得することに合意した。 ^{[ 35 ]}警備および現金サービスプロバイダーであるGarda World Security Corp.は、1995年にStéphan Crétierによって設立され、現在では世界中で85,000人以上を雇用する世界最大の民間警備会社となっている。^{[ 36 ] [ 37 ]} 2017年5月、Rhoneは株式保有比率を61%に引き上げ、GardaWorldにおけるApaxの残りの持分すべてを取得して完了した。^{[ 38 ] [ 39 ]}

2014年11月、世界最大の葉巻およびパイプたばこメーカーであるスカンジナビアン・タバコ・グループ（STG ）は、約20億ドルでの会社売却の可能性について、ローヌ・キャピタル社と協議を開始した。CVCキャピタルとパンプローナ・キャピタルも潜在的な入札者として挙げられていた。STGはスカンジナビスク・ホールディングとスウェディッシュ・マッチが所有しており、事業の選択肢を検討するためにJPモルガン・チェースを雇い、売却を決定する前に新規株式公開を検討した。STGは20か国に1万人の従業員を抱え、2013年の売上高は59億スウェーデンクローナ、 EBITDAは12億スウェーデンクローナ（ 2億100万ドル）だった。^{[ 40 ] [ 41 ]}

2014年、ローヌ・グループはミッドオーシャン・パートナーズからグローバル・ナレッジを買収した。^{[ 42 ]} 2021年10月、グローバル・ナレッジはチャーチル・キャピタル・コーポレーションIIに買収され、スキルソフトと合併することが発表された。^{[ 43 ]}

2014年、ローヌ・グループはエリザベス・アーデン社（RDEN.O）と、同社の最大30%を取得する公開買付けに関する契約を締結した。^{[ 44 ] [ 45 ] [ 46 ]} 2016年6月、エリザベス・アーデンはレブロンに買収された。^{[ 47 ]}

2014 年 10 月、ローヌ・グループは、オデッセイ・インベストメント・パートナーズ LLC から約 10 億ドルでRanpak を買収しました。 ^{[ 48 ]}ハリス・ウィリアムズ & Co.が Ranpak Corp. の売却について助言しました。^{[ 49 ]} Ranpak は米国オハイオ州に本社を置き、1972 年に設立され、世界中の電子機器、食品および飲料、医薬品業界の 25,000 社以上の企業向けに紙ベースの包装を製造しています。^{[ 50 ]} 2018 年 6 月、ローヌは、最大 15 億ドルの売却が見込まれる Ranpak Inc. の売却についてゴールドマン・サックスと協議を開始しました。利子、税金、減価償却、償却費控除前の年間利益は約 1億ドルです。^{[ 51 ]} 2018 年 12 月、ワン・マディソン・グループのオマール・アサリとジョナサン・ソロスの JC キャピタルによって設立された特別目的買収会社が、Ranpak を 9 億 5000 万ドルで買収することに合意しました。^{[ 52 ]}

2014年9月、ローヌ・グループはゴールドマン・サックスと共同で、物流サービスプロバイダーのネオビア・ロジスティクスを10億ドル以上で買収した。ゴールドマン・サックスとローヌ・キャピタルのコンソーシアムは、ブラックストーン・グループからの競合入札を退けた。ネオビアの売却は、プライベートエクイティ会社のプラチナム・エクイティがキャタピラー社から同社の株式の65％を取得し、産業コングロマリットの持ち株比率が35％になったわずか2年後のことである。^{[ 53 ]}

2014年8月、ローヌ・キャピタルは共同パートナーのコールバーグ・クラビス・ロバーツ^{[ 54 ]}とともに、世界第2位のワイン生産者であるトレジャリー・ワイン・エステーツ^{[ 56 ]}の買収提案^{[ 55 ]}に向けた交渉を開始し、取引総額は34億ドル^{[ 57 ] [ 58 ] [ 59 ]}となった。TWEグローバルは20億ドルを超える収益を上げ、世界中で4,000人以上の従業員を抱え、ペンフォールズ、ウルフ・ブラス、ベリンジャー、リンデマンス、ウィンズ、ローズマウントなど80のブランドを擁している。^{[ 60 ] [ 61 ]} Rhone Group とKKRの提携により、2014 年 4 月に KKR が最初に提示した 1 株あたり 4.70 豪ドルから 2014 年 8 月には 1 株あたり 5.20 豪ドルの現金への発行が 11% 増加しました。^{[ 62 ] [ 57 ] [ 63 ] [ 64 ]}

2013 年 6 月、ローヌはバークシャー・パートナーズおよびライマン家とともに、ニューヨーク証券取引所にコティ社(COTY) を新規株式公開(IPO)し、10 億ドル以上を調達しました^{[ 65 ]}。これにより、同社の評価額は約 67 億ドルとなりました^{[ 66 ]} 。2012年、コティはエイボン・プロダクツ社( AVP.N ) に 107 億ドルの買収提案を行いましたが、回答が遅れたため、提案は撤回されました^{[ 67 ]} 。コティの上位 3 つの競合企業は、エスティ ローダー社( EL.N )、ロレアル社 (OREP.PA )、エリザベス アーデン社 ( RDEN.O )です。コティのブランドは、フレグランス、ネイル、スキンケア、ボディケア製品を含むカラー化粧品で、2012 年 6 月 30 日終了の会計年度の純収益は 46 億ドル^{[ 68 ]}です。コティの上位 10ブランドは次のとおりです。アディダス、カルバン・クライン、クロエ、ダビドフ、マーク・ジェイコブス、OPI、フィロソフィー、プレイボーイ、リンメル、サリー・ハンセン。コティには、バレンシアガ、ビヨンセ、ボッテガ・ヴェネタ、ショパール、ゲス、ジェニファー・ロペス、JOOP!、カール・ラガーフェルド、ケイト・モス、レディー・ガガ、マドンナ、ロベルト・カヴァリ、ヴェラ・ウォン、ヴィヴィアン・ウエストウッドなど、超高級ラグジュアリーからエンターテイメントまで幅広い美容ブランドが含まれています。^{[ 69 ] [ 70 ]}コティは2014年6月にローヌ・キャピタルとバークシャー・パートナーズから全株を買い戻しました。 ^{[ 71 ]}

2013年6月、ローヌ社は、オフィス用ウォータークーラー「Eden Springs」ブランドで知られるマヤノ・エデン社を9350万ドルで買収した。エデン社はヨーロッパ最大のウォータークーラー供給業者の1つであり、英国市場のリーダーである。^{[ 72 ]} 2016年6月、エデン社はコット社に5億2500万ドルで買収された。^{[ 73 ]}

2014 年 4 月、ローヌ グループはドイツの ASK ケミカルズ (アシュランド Inc.とスイスのクラリアントの合弁会社)を買収しました。この取引は約 3 億 5000 万ドルと評価されました。^{[ 74 ]} ASK ケミカルズは、25 か国に 2,000 人近い従業員を擁する大手鋳造化学品メーカーです。バインダー、コーティング、フィーダー、フィルター、離型剤などの鋳造用リソースのほか、接種剤、接種ワイヤー、鋳鉄用マスターアロイなどの冶金製品も取り扱っています。2013 年に、ASK ケミカルズの年間売上高は 5 億 1300 万ユーロでした。^{[ 75 ]}

2013年3月、ローヌ・キャピタルはCSMベーカリー・プロダクトを14億ドルで買収した。この事業は、欧州ベーカリー用品事業と北米ベーカリー製品事業、および国際ベーカリー用品事業で構成されている。ローヌ・キャピタルはCSMブランド名も取得する。2012年のこれらの事業の合計売上高は33億ドル、合計EBITAは1億4000万ドルだった。2012年末時点の従業員総数は8,220人だった。発表後、CSMの株価は8%近く上昇した。モルガン・スタンレーとプライス・ウォーターハウス・クーパースがローヌの共同アドバイザーを務めた。ロスチャイルドとラボバンクがCSMのアドバイザーを務めた。^{[ 76 ]}

2013年3月、ローヌ・キャピタルは傘下のユーテックス・インダストリーズをリバーストーン・ホールディングスに約8億ドルで売却した。KKR 、ファースト・リザーブ、アレス・マネジメントなどが買収を検討していた。^{[ 77 ]}ローヌは以前、2010年にオーダックス・グループからユーテックス・インダストリーズを買収しており、その際にはラザードがアドバイザーを務めていた。^{[ 78 ] [ 79 ]}

2011 年 4 月、ローヌ キャピタルは、エボニック インダストリーズAGからカーボン ブラック部門を13 億ドル以上で買収した。^{[ 80 ]}当時、エボニックはカーボン ブラックを世界第 3 位の規模と説明し、11 か国に 16 の生産施設を持ち、ドイツに 500 人を含む 1,650 人以上の従業員を抱えているとしていた。^{[ 81 ]}エボニックはバークレイズ キャピタルから、ローヌはモルガン スタンレーから助言を受けた。^{[ 82 ]} 2014 年 7 月、ローヌ キャピタルは、同社の評価額を 13億 6000 万ドルとする新規株式公開(IPO)を申請した。 ^{[ 83 ] [ 84 ]}

2010 年、ローヌ キャピタルは海運業界に初めて直接投資を行った。2010 年 3 月 25 日に設立された Euromar LLC は、ギリシャの船舶所有者兼運航会社であるEuroseasと、著名なプライベート投資会社であるローヌ キャピタルおよびイートン パーク キャピタル マネジメントとの合弁会社である。このパートナーシップにより、マーシャル諸島の有限責任会社である Euromar LLC が設立された。合弁事業の条件に従って、ローヌとイートン パークはそれぞれ最大 7,500 万ドルを投資し、合弁事業の 42.86% の持分を取得する一方、Euroseas は最大 2,500 万ドルを投資し、合弁事業の 14.28% の持分を取得することになり、合計投資額は 1億 7,500 万ドルとなる。^{[ 85 ]} Euroseas は小型および中型のコンテナ船とばら積み貨物船を運航している。^{[ 86 ]}

2010年3月、イングランド・プレミアリーグのサッカークラブ、リバプールFCは、ローヌが同クラブの買収に向けて独占交渉を行っていることを明らかにした。^{[ 87 ]}ローヌは、アンフィールドのクラブの支配権を握る40％の株式取得に1億1850万ポンドを提示し、さらに移籍資金として2500万ポンドを注入した。^{[ 88 ]}リバプールFCのマネージングディレクターであるクリスチャン・パースローと監督のラファエル・ベニテスは、トム・ヒックスとジョージ・N・ジレット・ジュニアに取引を進めるよう勧めたが、ヒックスとジレットはローヌが設定した2010年4月6日の期限を守ることができなかった。その結果、リバプールFCのロイヤルバンク・オブ・スコットランドに対する2億3700万ポンドの債務^{[ 88 ]}は未払いのままであり、新たな投資がないために、3億5000万ポンドの新スタジアム建設計画は頓挫している。^{[ 87 ]}

2010年8月、ローヌはリバプール買収のライバル入札者として再び浮上した。他の関係者には、中国の実業家ケニー・ホアン、ヤヒヤ・キルディのシリアのコンソーシアム、クウェートのアル・カラフィ家、スブラタ・ロイのインドのサハラ複合企業などが含まれていた。バークレイズ・キャピタルによって任命されたリバプールの会長マーティン・ブロートンは、2010年9月1日の移籍期間終了までに優先入札者を特定したいと考えていた。^{[ 89 ]}この投資が実現しなかった結果、ジョージ・N・ジレット・ジュニアとトム・ヒックスはロイヤル・バンク・オブ・スコットランドに2000万ポンドの違約金を支払う義務を負った。^{[ 90 ]}

2009年、ローヌはクイックシルバーに5年間で1億5000万ドルを融資し、同社が米国の信用枠を借り換え、欧州の債務を統合するのを支援した。^{[ 91 ]}この取引には、ローヌがクイックシルバーの株式の30%を購入できる2560万ドルのワラントが含まれており、ローヌは同社の過半数を所有することになった。^{[ 92 ] [ 93 ]}ローヌはまた、クイックシルバーの取締役会に2人の新しい取締役を任命した。^{[ 94 ]}この取引は、オレンジカウンティ・ビジネス・ジャーナルによって、当初フランスのスキーメーカー、ロシニョールを5億6000万ドルで買収した重圧に苦しんでいたクイックシルバーにとって潜在的な「救世主」と評された。その結果、クイックシルバーはDCシューズ部門や所有する他のブランドを売却する計画はなくなったと発表した。サーファーのケリー・スレーターもクイックシルバーとのスポンサー契約を5年間延長し、報酬のかなりの部分を同社の株式の形で受け取った。^{[ 95 ]} 2010年8月、クイックシルバーはローンが保有する債務と引き換えに、約1億4000万ドル相当の3110万株を交換した。^{[ 96 ]} 当時、ムーディーズは、この取引が成立すればクイックシルバーの債務格付けを引き上げる可能性があると述べていた。^{[ 97 ]}ローンはその後、投資に対して22%を超える利益を得てポジションを解消した。^{[ 98 ]}

2007年、ローヌは特殊アルミナ製造会社であるアルマティスを、ドバイ・ホールディングの国際投資部門であるドバイ・インターナショナル・キャピタル（DIC）に12億ドルで売却した。^{[ 99 ]} DICは既存の経営陣を維持し、アルマティスが追求するグローバル成長戦略をさらに支援した。^{[ 100 ]}

2007年、ローヌは、雑誌「インダストリアル・ミネラルズ」で「世界有数の耐火ドロマイト製造業者」と評されたLWBリフラクトリーズを、Lhoist Group SAから非公開の金額で買収した。^{[ 101 ] [ 102 ]} 2008年、ローヌはLWBリフラクトリーズを9億3800万ドルでブラジルのメーカー、マグネシタ・レフラタリオスSAに売却した。 ^{[ 103 ] [ 104 ]}この取引により、現在では世界最大級の耐火物メーカーが誕生した。^{[ 105 ]}クリフォード・チャンスは、 RHI AGとマグネシタの合併により、オランダに設立されロンドン証券取引所に上場した大手耐火物会社RHIマグネシタを設立するにあたり、ローヌに助言を行った。ローヌは引き続き支配株主となる。^{[ 106 ]}

2007年、ローヌはギリシャのイエローページディレクトリ事業InfOTEのオークションで落札した。ローヌはバイアウトグループのザルコナ・トレーディングと共同で4億5000万ドルでこの事業を買収し、ローヌが85％、ザルコナが15％の株式を保有することになった。ローヌは、ライバルの米国のメディアに特化したバイアウトグループであるベロニス・スーラー・スティーブンソン、英国を拠点とするプライベートエクイティ会社ブリッジポイント、クレディ・スイスのバイアウト部門であるDLJマーチャント・バンキング、そしてギリシャのメディアグループであるアンテナを上回る入札を行った。^{[ 107 ]}

2007年、ローヌはユーラゼオ^{[ 108 ]}とともに、トラックレンタル会社のフライキンをCVCキャピタルパートナーズに13億5000万ユーロで売却した^{[ 109 ]} 。ユーラゼオが55%、ローヌが20%を所有していた^{[ 110 ]} 。残りの割合は他の少数株主と経営陣が所有している^{[ 111 ]。}

2006年、ローヌ社はアリゾナ・ケミカル社を4億8500万ドルで買収した。^{[ 112 ]}この取引は2007年第1四半期に正式に完了した。アリゾナ・ケミカル社は、木材パルプ製造の副産物である粗トール油をベースとしたオレオケミカルおよび特殊樹脂の世界最大の生産者である。 ^{[ 113 ]}アリゾナ・ケミカル社は、脂肪酸、ロジンエステル、テルペンなどの松の木をベースとした化学品を製造している。これらの化学品は、接着剤、家庭用洗剤、作動油、インク、塗料、パーソナルケア製品、プラスチックなどの製品の製造に使用される。アリゾナ・ケミカル社は、1930年に製紙会社インターナショナル・ペーパー社とアメリカン・シアナミド社によって設立され、現在はローヌ社が所有している。アリゾナ・ケミカル社は2010年にIPOを申請した。^{[ 114 ]}アリゾナ・ケミカル社は75年以上にわたり松の化学分野のリーダーである。^{[ 115 ]}

2001年、英国最大の家電量販店であるディクソンズは、イタリアで最も収益性の高い家電量販店チェーンであるユニユーロをローヌとJPモルガンから3億6800万ユーロで買収し^{[ 116 ]}、同社の約96%の支配権を獲得し、残りの4%を3000万ユーロで購入するオプションも獲得した^{[ 117 ]} 。ユニユーロは3000人以上の従業員を抱え、2006年時点で売上高は10億ユーロに達していた^{[ 118 ] 。}

2020年6月、Rhone CapitalはHaldia Petrochemicalと提携し、McDermott Inc.からLummus Technologyを買収した。McDermottは破産状態にあり、債務返済のための資金を必要としていたが、少数株を取得するオプションを保持していた。再建計画が承認された後、McDermottは2021年3月にこのオプションを行使した。^{[ 119 ]}

• コティ社^{[ 120 ]}
• デュフォーヨットISB ^{[ 121 ]}
• 幼児教育センター^{[ 122 ]}
• ゴーアヘッドグループ^{[ 123 ]}
• Rexair LLC ^{[ 124 ] [ 125 ] [ 126 ]}
• WTVX ^{[ 127 ]}
• ワフーフィットネス^{[ 128 ]}