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ゲイリー・J・アギーレは、アメリカの弁護士であり、元米国証券取引委員会（SEC）の調査官であり、内部告発者である。
法律事務所で短期間勤務した後、彼は公選弁護人となり、その後カリフォルニア州で訴訟弁護士として活動した。職業的、経済的な目標を達成した彼は、1995年に長期休暇を取った。2000年、彼は公務員になることを決意し、国際法と証券法を専攻するため、再びロースクールに入学した。
2つ目の法学学位を取得した後、彼はSECに就職を申し込み、ペクォット・キャピタル・マネジメントが関与するインサイダー取引事件の主任捜査官となった。漏洩した情報はウォール街の大物で、 2004年のジョージ・W・ブッシュ大統領の選挙運動に多額の献金をしたジョン・J・マックから出たものだと疑ったアギーレは、マックに召喚状を出そうとしたが、上司はマックには「政治的影響力」がありすぎるため追及しないと告げた。アギーレはマックに優遇措置が取られていることについて上司に苦情を申し立てたところ、予告なしに解雇された。後に上院の調査で、彼の解雇は違法な報復行為であったと判明した。[ 1 ]
2010 年 5 月、ペクォット キャピタルは SEC とのインサイダー取引の容疑で 2,800 万ドルで和解した[ 2 ] 1 か月後、SEC はアギーレが提起した不当解雇訴訟で 5,000 ドルで和解した[ 3 ] 。アギーレは 2008 年にサンディエゴで証券法を専門とする弁護士事務所に復帰した。彼は SEC の主要な批判者として浮上し、SEC はウォール街から一般市民を守るために設立された機関だが、今ではウォール街を一般市民から守っていると述べている[ 4 ] [ 5 ] 。彼は、同じく SEC の内部告発者であるダーシー フリンの代理人を務めており、フリンは 2011 年夏に 3 つの議会委員会のスタッフからインタビューを受けた。彼は、SECが予備調査の記録を何千件も破棄したこと、そしてドイツ銀行に対する訴訟を追及しようとしたSECの調査官が、当時SECの執行部長だったリチャード・H・ウォーカーによって妨害されたと述べた。ウォーカーはその後まもなくドイツ銀行の法務顧問に就任した。[ 6 ]彼はまた、センプラ・グローバルの元経理部長で内部告発者のロドルフォ・ミケロンの代理人も務めている。ミケロンはセンプラがメキシコ政府関係者に賄賂を支払ったと主張し、SECがセンプラの調査をセンプラと関係のある法律事務所に「アウトソーシング」し、事実上法律を覆したとしてSECを訴えている。[ 7 ]
アギーレはカリフォルニア州サンディエゴの弁護士である。彼は1966年12月23日にカリフォルニア州弁護士会に登録された。 [ 8 ]彼は当時サンフランシスコ最大の法律事務所の1つであったブロベック、フレガー＆ハリソンのアソシエイトになった。余暇にはロバート・F・ケネディの大統領選挙運動に携わった。[ 9 ] 1968年5月28日、ケネディは彼に手紙を送り、弁護士が国家の秩序ある変革をもたらす上で果たす特別な役割について述べた。手紙を送ってからわずか8日後、ケネディは暗殺された。[ 9 ]
1年後、アギーレはブロベックを辞めてフレズノ郡の公選弁護人となり、そこで求めていた裁判経験[ 9 ]と公共奉仕の両方を得た。その後、サンディエゴで私設弁護士として復帰し、1978年にサンディエゴ上空で発生した飛行機墜落事故（当時、米国空域で最悪の航空事故）でパシフィック・サウスウエスト航空（PSA）に責任があることを証明し、名を馳せた[ 9 ] 。 [ 10 ] 1980年代、アギーレは建設欠陥訴訟の先駆者となった。これは集団訴訟法の一分野であり、サンディエゴの弁護士の間では、原告が勝つのは難しすぎると考えられていた[ 9 ]。1983年、サンディエゴ・マガジンは、PSAの責任を証明した訴訟と、全国的に重要だったマンビル社に対する訴訟で、彼を「法律界の火の玉」と呼んだ。[ 13 ] [ 14 ] [ 15 ]
1994年までに、アギーレと彼のパートナーは、住宅所有者の代理として建設欠陥訴訟で弁護を行い、94件連続で勝訴し、原告のために2億ドル以上を取り戻した。[ 9 ]アギーレは、サンディエゴ弁護士協会から「優秀訴訟弁護士」賞を3回受賞している。
1970年代初頭、ダウ・ジョーンズ傘下のマンビル社[ 16 ]は、外壁に使用するスタッコのような製品を販売した。しかし、短期間のうちに、この製品に欠陥があり、急速に劣化し、住宅や建物に大きな損害を与えることが判明した[ 17 ] 。マンビル社は、発売からわずか4年後の1974年にこの製品を市場から回収した[ 14 ] 。
アギーレは訴訟準備の過程で、1981年10月にマンビル社を監視し始めた。同社は再編を行い、資産の75%を新たに設立した5社のうち4社に移管した。[ 18 ]取締役会と役員は同じ地位に留まったため、資産が流用されたことを除けば、本質的な変化は何もなかった。[ 18 ]アギーレは、マンビル社が資産を無担保債権者の手の届かないところに置こうとしていると確信し[ 19 ]、裁判に臨んだ際には、同社が45日から60日以内に破産を申し立てると正確に予測した。[ 14 ]
3か月に及ぶ裁判は、アギーレがマンビルに対して600万ドルの賠償金を勝ち取るという結果で幕を閉じた。これは当時、サンディエゴ上級裁判所史上最高額だった。[ 20 ]後に遅延損害金が加算され、賠償額は750万ドルに増額された。[ 21 ] 1982年7月2日、マンビルに対する訴訟に勝訴した翌日、アギーレは裁判所に戻り、マンビルが破産申請をしようとしていると主張し、破産申請の場合に依頼人の判決を保証するために900万ドルの保証金をマンビルに供託するよう求めた。[ 19 ] [注1 ]裁判官はアギーレの主張に同意し、マンビルに保証金の供託を命じた。[ 14 ] [ 19 ] [ 22 ]
8週間後の1982年8月26日、マンビルは複数の損害賠償判決から保護するために連邦破産法第11章を申請し[ 17 ] 、金融アナリストを驚かせた[ 22 ]。主にアスベスト訴訟の12,000人以上の他の原告とは異なり、アギーレの依頼人の判決は900万ドルの保証金で保証されていた[ 22 ] 。マンビルに対するすべての訴訟は直ちに停止されたが、ニューヨークの連邦破産裁判官はアギーレの訴訟を他の訴訟から分離し、アギーレの依頼人が支払いを受け取る道を開いた[ 23 ] 。他の数千件の訴訟は1988年5月まで凍結されたままだった[ 17 ] [ 24 ]。
2004年7月、アギーレはワシントンDCのSEC執行部のシニアカウンセルとして公務に就いた[ 25 ]。ウォール街の取引の定期チェックで、ヘッジファンドのペクォット・キャピタル・マネジメントが2001年7月にヘラー・フィナンシャル株を異常に大量に購入していたことが判明した。ヘラー・フィナンシャル株はその後まもなくGEキャピタルに買収され、ペクォットは1か月以内に1800万ドルの利益を得た[ 26 ] 。アギーレはこの事件の主任捜査官に任命された[ 27 ] 。
まず第一に、その取引で1ヶ月で1800万ドルの利益を上げ、ヘッジファンドのCEO（アーサー・サムバーグ）が他の誰の協力も得ずに単独で処理しました。実際、このような決定を下す際の社内規定（他の人と話したり、会社を訪問したりすること）は、どれも実行されませんでした。メールも報告書も調査も、企業との連絡も第三者との連絡も一切ありませんでした。何もなかったのです。ある日、この男（サムバーグ）が「ヘラー・フィナンシャル！」と言ったのです。上院の報告書にあるように、サムバーグの注文は、その日に売却された株数の2倍になることもありました。つまり、その日に20万株を売却する場合、彼は40万株を購入しようとしたのです。調査もせず、関係者と話しもせず、株価も追跡していないのに、どうしてそんなにたくさん買えるのでしょうか？この男がこの30日間で国内の誰よりも多くの株を購入した理由について、合理的な説明は何もなかった。そこで私たちは遡って調査を始めた。彼が株を購入する直前に、この株について何か知っていた可能性のある人物は誰と話したのだろうか？もちろん、そのような人物は一人しかいなかった。ジョン・マックだ。
—ゲイリー・J・アギーレ、サンディエゴ・マガジン[ 26 ]
アギーレは、当時モルガン・スタンレーのCEO候補として検討されていたウォール街のトップ幹部ジョン・マックに召喚状を出すよう働きかけた[ 28 ] 。マックは2004年のジョージ・W・ブッシュ大統領選挙運動に多額の献金をしていた[ 29 ] 。当初、アギーレは他のSEC職員や上司から全面的に支持されていた。しかし、2005年6月23日、モルガン・スタンレーの規制遵守責任者エリック・ディナロから電話があり、モルガン・スタンレーがマックをCEOに採用するという決定をめぐる懸念から、SECが「マックに対して訴訟を起こすつもりなのか」と尋ねられたことで状況は一変した[ 27 ] [ 30 ] 。同日、アギーレの上司ロバート・ハンソンは、マックの「強力な政治的コネクション」のために、マックを追及するのは困難な戦いになるだろうと告げた[ 31 ]。
アギーレへの電話からわずか3日後、メアリー・ジョー・ホワイトはリンダ・チャットマン・トムセンに電話をかけた。[ 27 ]トムセンは当時SECの執行部長で、アギーレより4つ上の上司だった。[ 32 ]ホワイトは、モルガン・スタンレーがマックの身元調査のために雇った法律事務所デベボワーズ＆プリムプトンのパートナーで、そのプロセスを担当していた。[ 30 ]彼女は以前、ウォール街を管轄するニューヨーク南部地区の連邦検事だった。 [ 33 ]トムセンは上院で、ホワイトにマックの調査については何も言えないと伝えたと述べたが、上院の報告書によると、ホワイトの発言要旨には、トムセンが「煙は出ているが、火事ではない」と述べたと記されていた。[ 27 ]
その後の2日間で、アギーレは上司にペクォットに対する証拠の分析を送り、マックへの聞き取り調査を提案した。6月28日、彼は上司の一人であり、ジョージタウン大学時代の教授でもあるマーク・クレイトマンと、SECがマックへの聞き取り調査を拒否したことについて「白熱した議論」を交わした。[ 27 ]その間に、彼は年末の業績評価を受け、その中で彼の献身的な姿勢が評価された。ハンソンは「[アギーレ]は常に期待以上の働きをしてきた」と書き、2段階の昇給が承認された。[ 27 ] [ 34 ]
1か月後の2005年7月27日、アギーレは上司のポール・R・バーガーに電子メールを送り[ 27 ] 、マックへの召喚状の重要性を説明するとともに、「マックを他の者と区別することは、委員会の使命[ 35 ]、すなわち『投資家を保護し、公正で秩序ある効率的な市場を維持し、資本形成を促進する』 [ 36 ]と矛盾する」という懸念を表明した。この電子メールで、アギーレはまた、ハンソンがマックには「政治的なつながりがある」と述べたことをバーガーに報告した。
アギーレがマックに与えられている特別待遇について懸念を表明した後、バーガーはハンソンに、アギーレと「問題を起こしそうな」もう一人のスタッフ弁護士の「補足評価」を行うよう指示した。[ 27 ]上院の報告書は、このような再評価はSECの評価プロセスで認められた部分ではなく、SEC職員は他の従業員のために「補足評価」が作成された他の事例を思い出すことができなかったと指摘している。[ 37 ]アギーレは8月上旬にハンソンとマックについて会話を続けた。ハンソンは引き続きマックの政治的つながりに言及し、2005年8月4日には、「マックの弁護士は昨夜私が説明したように『影響力』を持っているだろう。つまり、彼らはポールとリンダ（そしておそらく他の人たち）に接触するかもしれない」と書いた。[ 27 ]明らかに前例を作ったように、アギーレの上司は彼の仕事ぶりを再評価し、わずか1か月前に与えられた肯定的な評価を覆した。[ 35 ]アギーレは休暇中に、2005年9月1日に予告なしに突然解雇された[ 34 ]。その後の上院の調査と報告により、彼の解雇は違法であったことが判明した[ 35 ] 。
バーガーはマックの調査を中止し、ペクォットに対する訴訟を1件も起訴することなく終結させた。[ 38 ]数か月前の2005年1月31日、バーガーは別の弁護士であるジャン・ロウアーから、SEC職員がデベボワーズで稼げる可能性のある200万ドルの収入について詳細に説明した電子メールを受け取っていた。[ 28 ] 2005年9月8日、アギーレが解雇されてからわずか数日後、バーガーと同じ職員レベルのSEC職員が「デベボワーズ」という件名の電子メールをバーガーに送り、ホワイトにバーガーの「関心」について話したと述べ、数週間以内にバーガーがSECを辞めてデベボワーズ＆プリムプトンにパートナーとして加わるという噂が流れた。[ 27 ]バーガーは2006年5月15日にSECに辞表を提出し、2006年6月1日にデベボワーズ＆プリムプトン法律事務所のパートナーとなり、[ 27 ] [ 39 ]現在も同事務所で勤務している。[ 40 ]ホワイトはSECに調査の中止を求めたことを否定している。[ 34 ]
アギーレは、関連するさまざまな委員会や小委員会の委員長を務める米国上院議員に18ページの手紙を書き、ペクォットに関する彼の主張を詳細に述べた。共和党のチャールズ・E・グラスリー上院議員とリチャード・C・シェルビー上院議員は、SEC職員にこの件に関する非公開のブリーフィングを求めた。[ 34 ]アギーレは、マックがジョージ・W・ブッシュの主要な資金調達者として政治的なつながりを持っていたため、SECがマックを追及しなかったと非難した。[ 41 ] 2006年までに、上院財政委員会と上院司法委員会の両方がこの件を調査し、フォーブス誌が「痛烈な」報告書と呼んだものに至った。[ 42 ]証言の中で、アギーレは委員会に対し、国民を保護するためにヘッジファンドの規制を強化する必要があると述べた。[ 41 ]彼は、「今日の規制されていないヘッジファンドが、他の市場参加者を操作し欺く行為を進歩させ、洗練させてきたという証拠が増えている。ヘッジファンドが他の市場参加者に与える可能性のある損害には、実質的な制限はない」と述べた。[ 43 ] [ 44 ]彼は、強力なウォール街の投資銀行が現状維持を望んでいるため、投資家と資本市場を保護するようにSECを改革することは容易ではないと警告した。 [ 41 ] [ 44 ]彼は、SECと司法省がヘッジファンドによる不正行為を適切に起訴できていないと述べ、[ 41 ] [ 44 ]この状況を1929年の株式市場暴落以前の状況と比較した。[ 44 ]
上院は監督機関として、マックがSECから不当な優遇措置を受けていたかどうか、またアギーレがこの措置に異議を唱えたために不当に解雇されたかどうかについて、広範な調査を行った。上院は1万ページに及ぶ文書を精査し、30人以上の証人への聞き取り調査を行った。さらに、2006年6月、9月、12月に上院司法委員会で3回の公聴会が開かれた。[ 45 ]共同報告書は2007年8月3日に正式に公表された。[ 1 ]上院は、アギーレがSECのマックに対する不正行為に疑問を呈するまでは高く評価されていたこと、マックが優遇措置を受けていたこと、そしてアギーレが報復として不当に解雇されたことを明らかにした。[ 35 ]
アギーレはその後、情報公開法（FOIA）に基づきSECを提訴し、自身の雇用と解雇、およびペクォットとマックに対するSECの調査に関連する文書を求めた。[ 45 ] SECは、同法に基づくいくつかの免除を主張し、文書の編集版を公開し、情報を隠蔽した。また、アギーレの元の人事ファイルも提出しなかった。[ 45 ]アギーレは訴訟で、SECが文書の適切な検索を行わなかったと主張し、SECが彼に渡されたバージョンには含まれていない記録を含む元の人事ファイルを提出しなかったことを問題視した。[ 45 ] [ 46 ] 2008年4月28日、コロンビア特別区連邦地方裁判所は、上院報告書を詳細に引用し、アギーレに有利な判決を下し、SECに文書をアギーレに引き渡すよう命じた。[ 45 ]裁判所は、SECが主張する免除の下では、隠蔽された記録の開示に対する公共の利益がプライバシーの利益を上回るという原告の法的主張だけでなく、当事者間の紛争を理解することの重要性についても言及し、上院の報告書に大きく依拠した。[ 45 ]裁判所は、SECがマックの証言録取に抵抗し、ニューヨーク・タイムズ紙の一面記事で捜査の頓挫が明らかになるまで彼を潜在的な情報提供者とはみなさず[ 34 ]、その後、民事および刑事罰の時効が成立するまで証言録取を行わなかったことを指摘した。[ 45 ] [注2 ]
私がSECで一緒に働いていたチームがペクォット社の調査を完了できなかったのは残念だ。2008年の金融危機以前の2005年か2006年に訴訟を起こしていれば、ウォール街のエリートたちにとって、SECは大物も追及するというメッセージを適切なタイミングで発信できたはずだ。
2007年、チャック・グラスリー上院議員とアーレン・スペクター上院議員はSECに対し、ペクォットに対する訴訟を再開するよう促したが、訴訟は終結したままだった。SECから提供された文書を幅広く利用して、アギーレはペクォットがマイクロソフトのインサイダー取引に関与していたことを証明する有罪証拠を発見し、 2009年1月2日付でSEC委員長クリストファー・コックス宛ての16ページの手紙でこの証拠をSECに伝えた。[ 35 ] [ 47 ]数日後、SECは調査を再開したが、[ 47 ]その後数週間または数か月間は起訴は行われなかった。しかし、最終的に起訴を行った際には、アギーレの手紙に記載された証拠に厳密に従った。[ 35 ]
2009年4月1日、アギーレはSECに対し、1974年プライバシー法に基づく記録の不法開示、合衆国憲法修正第5条の適正手続き条項違反、およびプライバシー法とFOIAに基づく差止命令を求めて2度目の訴訟を起こした[ 8 ]。[ 25 ] 2009年12月2日、アギーレのFOIA訴訟に関する中間判決で、裁判所は再び彼に有利な判決を下した[ 25 ] 。 2010年5月26日、アギーレはこの訴訟で書類を提出し、SECがペクォート社や他の誰に対しても訴訟を起こしていないため、FOIAに基づきSECは記録を彼に引き渡さなければならないという理由で、SECに追加のペクォート社の記録を彼に開示するよう命じる命令を求めた。[ 35 ]翌朝早く、[ 35 ] 2010年5月27日、SECはペクォット、サムバーグ、ジルカに対して訴訟を起こし、ペクォットとの和解を発表した。[ 38 ] [ 48 ]
1か月後、SECはアギーレに5,000ドルを支払うことに合意した。これは4年10か月分の給与と弁護士費用に相当する額である。[注3 ] [ 38 ]この金額は、メリットシステム保護委員会がこれまで公表した中で最大の和解金であると思われる。[ 35 ] [ 49 ]不当解雇に関してSECとの和解に達した際、アギーレは「SECで一緒に働いたチームがペクォットの調査を完了できなかったのは残念だ。金融危機前の2005年か2006年に訴訟を起こしていれば、ウォール街のエリートたちに適切なタイミングで適切なメッセージを送ることができたはずだ。つまり、SECは大物も追及するということだ」と述べた。[ 49 ]
アギーレは現在、証券法を専門としており、投資家詐欺の被害者や不正を暴露するために名乗り出たい人々を弁護している。[ 61 ] 2008年、彼は勝訴の実績を携えてサンディエゴに戻った。[ 62 ]
彼は、情報公開法（FOIA）の要請を通じて情報を入手し、証拠を集めてつなぎ合わせることで、ペクォットのインサイダー取引の調査に取り組み続けた。 [ 35 ] 2008年4月、彼はSECに対し、当時終了していたペクォットの調査の重要な記録を彼に提供するよう強制する裁判所命令を取得し、同年後半には、ペクォット、創設者のアーサー・サムバーグ、および彼の元従業員であるデビッド・ジルカに対するインサイダー取引の容疑を証明するために必要な証拠を発見した。[ 35 ] 2009年1月2日、アギーレは証拠を添えた16ページの書簡を当時のSEC委員長クリストファー・コックスに送った。 [ 35 ]その中で彼は、事件を再開するのに十分な証拠があると主張し、米国司法省に対し、証人買収、贈収賄、司法妨害、および組織犯罪取締法違反の可能性についてペクォット、サムバーグ、ジルカの調査を開始するよう勧告した。[ 63 ] SECが引き続き情報開示を拒否したため、2010年5月26日、アギーレはSECに対し、ペクォットに関する追加の記録を開示するよう命じる命令を求めた。彼は、SECがペクォットや他の誰に対しても告発を行っていないため、FOIAに基づきSECは記録を引き渡さなければならないと主張した。翌朝の2010年5月27日、SECはアギーレの1月の書簡に酷似した申し立てを用いて、ペクォット、サムバーグ、ジルカに対して告発を行った。[ 35 ]
アギーレ氏は、グラスリー上院議員のスタッフとともに、銀行やその他の金融機関に分配された納税者資金が関わる連邦準備制度（FRB）の21,000件の取引を調査している。 [ 64 ] FRBは、ブルームバーグ・ニュースとフォックス・ニュースによる情報公開法（FOIA）に基づく要請、およびウォール街改革法案に含まれる条項により、この情報を開示せざるを得なかった。[ 64 ] FRBは透明性について宣言しているにもかかわらず、公開された情報は不完全である。詳細が不足しているため、資金の受取人がどれだけの利益を上げているかを正確に判断することは不可能であり[ 64 ]、受取人の名前と資金の額しかわかっていない。アギーレ氏によると、3兆ドルから4兆ドルの現金移転が行われ、さらに9兆ドルから11兆ドルの納税者資金が失敗した投資の費用を賄うという約束がなされたという。[ 64 ]「彼らは連邦準備制度理事会（FRB）から、例えば1ドルあたり70セントで資金を借り入れ、それをFRBに90セントで売り戻しているように見える。FRBが教えてくれないので確かなことは言えない。FRBは情報を公開しているが、一体何が起こったのかを解明するには十分ではない」とアギーレ氏は述べた。[ 64 ]
アギーレ氏は、SECの弁護士で内部告発者となったダーシー・フリン氏の代理人を務めている。フリン氏は、ロバート・クザミ氏が2011年5月18日にスタッフに電子メールで、顧客を代理する弁護士の疑わしい行為を報告するよう求めたことがきっかけで内部告発者となった。クザミ氏はSEC外の弁護士を指していたが、フリン氏はSEC内で行われた活動を報告した。[ 6 ]フリン氏がSECで13年間勤務した初期の頃、調査官がドイツ銀行に対する詐欺の明確な証拠があると考える事件に取り組んだ。CEOのロルフ・ブロイアー氏は、デア・シュピーゲル誌のインタビューで、同行がバンカーズ・トラスト買収交渉に関与していることを否定し、バンカーズ・トラストの株価が下落し、合併コストが下がる可能性があると述べた。SECの調査官は、この件の調査を開始し、宣誓供述書やブロイアー氏が嘘をついていたことを証明する文書を集めた。ドイツ銀行は、SECの元執行部長ゲイリー・リンチを雇い、SECに訴訟を追及しないよう説得させた。この訴訟は、進める前に上司の承認を得る必要があった。[ 6 ]訴訟を進めるための承認はあらゆるレベルで承認され、当時SEC執行部長を務めていたリチャード・H・ウォーカーの署名だけが欠けていた。彼は訴訟を承認する代わりに、2001年7月10日に自ら辞退した。 2001 年 7 月 23 日、ドイツ銀行に「上記の件に関する調査は終了しました」と通知する書簡が送られた。[ 6 ] SEC は、事件を終結させるという決定の慣例的な説明なしに詐欺調査を中止した。2001 年 10 月 1 日、ウォーカーはドイツ銀行の法務顧問として採用された。[ 6 ] 2004 年、彼はクザミを銀行に雇い、数年後、彼を SEC の執行部長に推薦した。[ 65 ] 2011 年夏、フリンは、ドイツ銀行の事件と SEC が実施した数千件の予備調査事件のファイルの破棄について、3 つの議会委員会のスタッフからインタビューを受けた。グラスリー上院議員は文書破棄について SEC に書簡を送り、SEC 監察官のH. デイビッド コッツがこの問題を調査した。[ 66 ]
2006年、アーレン・スペクター上院議員と上院司法委員会でマック、ピクォット・キャピタル、SECの監督不行き届きについて証言した際、彼はSECの執行が危険なほど緩慢だと警告した。[ 44 ] [ 67 ]彼は、委員会自身が1年間で10億ドルを超えるすべての合併買収の41%以上がインサイダー取引に関わっていた証拠を発見したにもかかわらず、SECがヘッジファンドのインサイダー取引から1年間で回収したのはわずか11万ドルだったと述べた。[ 67 ]アギーレは、蔓延する腐敗に対する効果的な監督の欠如が、ウォール街に1929年のウォール街大暴落を引き起こしたのと同じ規制のない市場濫用とレバレッジを許していると警告した。[ 67 ] [ 44 ] 2008年、彼はウィーンのSibos会議で同様のメッセージを発信した。ベアー・スターンズの破綻直前、彼は上院銀行委員会に書簡を送り、国内の銀行、特にベアー・スターンズはサブプライム債務へのエクスポージャーとクレジット・デフォルト・スワップのために危険にさらされていると警告した。2008年9月、不良資産救済プログラム（TARP）に関する議論の中で、納税者による救済の費用に関するアギーレの予測が米国下院で引用された。[ 68 ]
アギーレ氏は、金融・証券法や内部告発者に関する問題について、メディアで頻繁に引用され、インタビューを受けている。[ 69 ]アギーレ氏は、SECは使命を完全に見失っており[ 28 ]、ウォール街から「休暇中の弁護士によって運営されている」機関でなくなるまで、その考え方や文化は変わらないだろうと述べている。[ 70 ]
2010年7月22日、バラク・オバマ大統領はウォール街改革法であるドッド・フランク・ウォール街改革・消費者保護法に署名した。この法律には、一般市民からの情報公開法（FOIA）に基づく請求からSECを免除する条項が含まれていた。[ 71 ]アギーレは、SECの上司がなぜペクォットの調査を妨害したのかに関する記録を入手するためにFOIA請求を利用した。この告発は、米国上院の2つの委員会による調査につながった。[ 71 ] SECの意向に反して公開された文書は、多額の和解につながる証拠の発見につながった。[ 35 ]アギーレは免除について最初に声を上げた人物であり[ 72 ] 、ダレル・イッサ下院議員がSECのメアリー・シャピロ委員長に送った手紙は、ウォール街弁護士の雑誌に掲載された彼の記事「ドッド・フランク法：SECの不正行為に対するFOIA免除？」に大きく依拠していた。[ 73 ]政府監視プロジェクトによる議会証言では、この問題に対処するための立法提案に関する公聴会で、アギーレのケースが政府機関に対する公的監視の極めて重要な必要性の例として挙げられた。[ 74 ]アギーレは、この新法案はSECの記録への一般市民のアクセスを妨げ、監視を阻害すると述べた。他の批判者は、この法案をSECの失敗を隠蔽するためのSECと米国議会の間の「密室取引」と呼んだ。 [ 71 ]
どの機関にも多かれ少なかれ人の出入りはあるものの、SEC（証券取引委員会）では、異動すると給与が飛躍的に上がる。SECの管理職は年収20万ドルかもしれないが、同じ人物が外部に出れば初任給200万ドルをもらい、そこからさらに昇進していくことも可能だ。もちろん、彼が辞める時、弁護士として200万ドルの価値があるかどうかは定かではないが、人脈はそのまま残る。そして、その人脈こそが貴重な財産なのだ。このシステムは、ゲームに参加し続ければ自分の番が必ず来ることを知っている人たちによって維持されている。
翌週、上院、そして下院が全会一致で免除を撤廃する法案を可決した。 [ 75 ] [ 76 ] [ 77 ]オバマ大統領は2010年10月5日に免除を撤廃する法案に署名した。 [ 75 ] [ 78 ]
アギーレはSECを、ウォール街から国民を守るために設立された機関だが、今ではウォール街を国民から守っている機関だと説明し[ 4 ] 、 SECの役職からウォール街の非常に儲かる役職へ人々が移り、またその逆もある回転ドアだと呼んでいる[ 28 ] 。 「どの政府機関にも、多かれ少なかれ回転ドア（政府職員が民間企業に移り、より高収入を得る仕組み）が存在する。しかし、SEC（証券取引委員会）では、異動すると給与が飛躍的に上がる。SECの管理職は年収20万ドルかもしれない。同じ人物が民間企業に転職すれば、初任給200万ドルをもらい、そこからさらに昇進していく。彼が退職する際、弁護士として200万ドルの価値があるかどうかは定かではないが、人脈はそのまま残る。そして、その人脈こそが貴重な財産なのだ。このシステムは、残った者がゲームに参加していれば自分の番が来ることを知っているため、維持され続ける。彼らは、局長や副局長がウォール街の法律事務所で200万ドルの職に就くのを目にする。すると、退職した職員は以前の同僚に電話をかけ、『あの件は大した証拠がないと思うので、一度見てほしい』と言う。そして、訴訟はうやむやになり、システムは永遠に続いていくのだ。」[ 28 ]アギーレの上司のうち2人は、SECを辞めて民間の法律事務所で高給の職に就いた。ポール・バーガーはデベボワーズ・アンド・プリムプトンで働いている。[ 39 ]バーニー・マドフのポンジ・スキームの調査に失敗した後、リンダ・チャットマン・トムセンはSEC執行局長の職を辞し、デイビス・ポーク・アンド・ウォードウェルのパートナーになった。ウォール・ストリート・ジャーナルによると、彼女はそこで「ホワイトカラー犯罪弁護グループ」の一員となる予定だった。[ 58 ]彼女の後任となったロバート・クザミは、マンハッタンのニューヨーク南部地区の連邦検事局で検察官として働き、その後数年間ドイツ銀行に勤務した後、SEC執行局長に任命されて戻ってきた。[ 79 ] [注4 ]
SECによるペクォットのヘラー・フィナンシャルでの1800万ドルの利益に関する調査の扱いは、ヘラーで15万ドル強の利益を得たはるかに小さな取引をしたGEの下級従業員とカンフーインストラクターに対する積極的な追及とは著しく対照的である。 [注5 ] [ 28 ] [ 42 ] [ 49 ] [ 80 ] [ 81 ]アギーレによれば、小さな事件を追及し、金融エリートが関わるはるかに大きな事件を無視するという決定は、例外というよりむしろ規則であり、バーニー・マドフが長い間無視された理由を説明している。[ 28 ]
2012年4月、アギーレは内部告発者ロドルフォ・ミケルソンの代理として、センプラ・グローバルがプロジェクトを推進するためにメキシコ政府関係者に賄賂を贈ったというミケルソンの主張に関連して、SECに対してFOIA請求を行った。[ 7 ]ミケルソンは、SECによる賄賂に関する調査で容疑が解決されたと結論付けられた後、SECを提訴した。この訴訟では、SECがセンプラと関係のある法律事務所に調査を「アウトソーシング」したと主張し、SECがどのように調査を行ったかを示すSECの記録を求めている。[ 82 ]ベーカー＆マッケンジーとジョーンズ・デイが賄賂の容疑を調査した。センプラの執行副社長兼法務顧問は、以前はジョーンズ・デイのパートナーだった。[ 83 ]アギーレ氏は、「フォーチュン500企業やウォール街の銀行、ウォール街全般といった一部の企業が、お気に入りの法律事務所を通じて独自の調査を行うことができるという考えは、SECが中立で公平であり、すべての人を平等に扱うことを要求する数々の規制に反する」と述べた。[ 82 ]
アギーレは1962年にカリフォルニア大学バークレー校で理学士号を取得し[ 84 ] 、 1966年にボルトホール法科大学院で法学士号を取得した[ 84 ] 。ボルトホール法科大学院ではフォード財団の助成金を受けていた[ 68 ]。
1987年にロシアを訪れた際、アギーレはモスクワ映画祭で何人かの映画監督と出会い、映画に興味を持つようになった。職業的、経済的な目標を達成したアギーレは、1995年に弁護士業を辞めた。[ 44 ]彼は大学に戻り、UCLAで映画の美術学修士号を取得した。[ 9 ] [ 84 ]
2000年にスペインに住んでいた時、彼はブッシュ対ゴア事件[ 26 ]に心を奪われ、ロバート・F・ケネディから受け取った手紙のことを考え始めた。その手紙は彼にインスピレーションを与えたので保管していた[ 9 ] 。手紙を読み返すと、彼は再びインスピレーションを受け、弁護士は建設欠陥訴訟以外にも役割を果たすことができることを思い出した[ 9 ] 。
61歳で、アギーレはジョージタウン大学ロースクールに戻り、国際法と証券法を学んだ。[ 26 ]アギーレは2003年に優秀な成績で法学修士号を取得し[ 8 ] [ 84 ]、2004年1月には、彼の法学修士論文が証券取引委員会同窓会年次証券法論文コンテストで2位を獲得し、デラウェア企業法ジャーナルに掲載された。[ 85 ]彼の教授のうち4人はSECの職員であり[ 9 ]、そのうちの1人、マーク・クレイトマンは後にSECで彼の上司となった。クレイトマンはアギーレを「これまでで最高の学生」と評した。[ 86 ]卒業後、彼は公務員になることを望み[ 26 ] [ 68 ]、アドバイザーからSECで空席になった詐欺調査官の仕事に応募するように勧められた。[ 26 ]
アギーレの息子はミュージシャンのゲイリー・ジュールズ[ 87 ]で、弟のマイケルは2004年から2008年までサンディエゴ市の弁護士[ 26 ]を務めた。