H. デビッド コッツ

H・デイビッド・コッツ[ ^{1] [2]は、}ハロルド・デイビッド・コッツ（1966年6月24日生まれ）としても知られ、バークレー・リサーチ・グループのマネージング・ディレクターです。^{[1] [2]}米国証券取引委員会（SEC）の監察官として、コッツはSECが190億ドルのマドフ詐欺を発見できなかった理由を調査しました。

コッツ氏は1990年から1999年まで3つの法律事務所で訴訟アソシエイトを務め、その後1999年から2002年まで米国国際開発庁で労働弁護士を務めた。2002年から2007年まで平和部隊で労働および暴力犯罪問題を扱う弁護士として、また監察総監として 勤務した。

その後、2007年12月から2012年1月に辞任するまで、米国証券取引委員会（SEC）の監察総監を務めた。 ^{[3] [4] [5] [6]} SECでは、彼の部署が不正、利益相反、およびSECによるポンジスキームの摘発の失敗について調査を行った。彼は30件の事件を司法省に報告し、2件が起訴され、1件が有罪となった。2012年、米国郵政公社の監察総監による彼の行為の独立した調査では、コッツが個人的な関係のある人物を調査することで利益相反規則に違反したという結論が出されました。^{[7] [8]}

ある紛争では、コッツはファイナンシャルアドバイザーから補助金付きの価格でフットボールの試合のチケット3枚を受け取ったことがあった。^[9]

コッツは1987年にメリーランド大学カレッジパーク校を優秀な成績で卒業し、政治学の学士号を取得し、1990年にコーネル大学ロースクールで法務博士号を取得した。 ^[10]

コッツはキャリアの初期に、 ニューヨーク市のグラハム＆ジェームズ（1990〜92年）とスタルツ＆バルバー（1992〜94年）、ワシントンDCのペッパー・ハミルトンLLP（1994〜99年）の3つの法律事務所で訴訟アソシエイトとして働き、商業訴訟、差別、人身傷害、セクハラ問題に携わった。 ^{[11] [12] [13] [14]}

コッツ氏は1999年から2002年まで米国国際開発庁（USAID）に勤務し、法務顧問室の弁護士顧問を務めた後、労働・従業員関係局長に就任した。^{[10] [14] [15]}

コッツ氏は2002年に平和部隊に入隊し、2007年までそこで働き、その間、労働仲裁、従業員の苦情、ボランティアに対する強姦、性的暴行、その他の暴力犯罪の訴追を担当した。^{[13] [15]} 3年間、彼は副法務顧問を務めた。^[10] 2006年からは、平和部隊の監察総監として働いた。^[10]

2007年12月、コッツは前任者のウォルター・スタチニクの辞任に伴い、証券取引委員会（SEC）の監察総監に就任した。^{[6] [16]}彼は、SECの手続きと慣行の経済性、有効性、効率性を促進する独立した客観的な監査を実施する任務を負った。彼の報告書は、SECがマドフのポンジースキームを暴かなかったことや、ドッド・フランク法による金融改革後のSECのオフィスリースプログラムについて触れていた。^{[10] [17]}

コッツ氏のSECでの在任期間は、批判的な調査、一部の調査には不正の証拠がなく、事実を歪曲して訴訟を立証できなかったという非難、利益相反や倫理違反に対する批判、SEC職員との不適切な関係があったという判断など、論争と物議を醸した。^{[18] [19]} 彼の報告書によると、2011年9月現在、彼は約30件の事件を司法省に付託し、そのうち2件が起訴され、1件が有罪判決を受けた。^{[20] SEC議長の} メアリー・シャピロは、コッツ氏のSEC退任発表で、コッツ氏を「SECに多大な貢献をした献身的な公務員」と称賛した。^{[17] [18] [21]}

コッツ氏は、SECが190億ドルのマドフ詐欺を検知できなかった理由を調査した。^[6] マドフは詐欺の罪を認め、連邦刑務所で150年の刑に服していたが、2021年に82歳で死亡した。^[22] また、1992年以来のマドフに関する書面による苦情に対するSECの対応も調査した。^[22] 2009年9月、コッツ氏は477ページの報告書を発表し、3回の検査と2回の調査にもかかわらず、SECがマドフのポンジースキームを暴けなかった多くの失敗を説明した。 ^{[6] [22] [23] [24]}コッツ氏はその後、SECの手順とトレーニングの改善について広範な勧告を行った。^[25] マドフの被害者について、コッツ氏は「人々の生活は破壊されたが、その結果変化があったことを知ることで、いくらか慰めを見いだすことができる」と述べた。^[26]

コッツの調査により、SECは長年にわたり詳細かつ実質的な苦情の形で十分な情報を受け取っていたことが判明した。OIGは、1992年6月からマドフが自白した2008年12月までの間に、SECはマドフのヘッジファンド運営に関して重大な危険信号を発し、マドフが実際に取引を行っていたかどうかの疑問につながるはずだった実質的な苦情を6件受け取ったことを明らかにした。^[27]

マドフ関連の調査で判明したことの一つは、SECの顧問弁護士デビッド・M・ベッカーが利益相反に陥っていたということだ。彼の家族はマドフに200万ドルを投資していた。^[28]コッツはこの問題を米国司法省の刑事部に委ねた。^[28]ベッカーの弁護士は、SECの職員は投資について知っていたが、彼に忌避を勧めなかったと述べた。^{[28] [29]} ベッカーは次のように述べた。

私はコッツ監察官が司法省に報告書を送ることについて大騒ぎするのを以前にも見たことがある。そのどれも何も起こらなかったし、私がSECにいたころの報告書のいくつかは笑止千万だった。^[29]

司法省はこの件を追及することを拒否した。^{[30] [31]}

また、彼は、SECのコンプライアンス検査局の副局長エリック・スワンソンとバーニー・マドフの姪で社内コンプライアンス弁護士のシャナ・マドフとの恋愛関係が、SECのマドフ捜査の終結に影響を与えたかどうかも調査した。スワンソンは2003年に、彼女の叔父バーニーとその会社がポンジー・スキームを運営していたとして調査していた時にマドフと知り合った。スワンソンは2006年にSECを去り、3か月後にシャナ・マドフと婚約し、2007年に結婚した。コッツは、彼らの関係がSECの捜査終結に影響を与えたという証拠はないと結論付けた。^{[32] [33]}

金融アナリストで内部告発者の ハリー・マルコポロスは、マドフ事件においてコッツ氏は「決して諦めず、私の信頼を取り戻してくれた」と語った。^[34]

2010年3月、コッツは別の報告書を発表し、SECはアレン・スタンフォードが実行した70億ドルのポンジー・スキームも発見できなかったと結論付けた。^[19]コッツは、SECは1997年からスタンフォードがポンジー・スキームを実行していると疑っていたが、2005年まで正式な調査を命じなかったことを発見した。^[35] コッツは、SECの弁護士スペンサー・バラシュが利益相反を犯したと非難した。バラシュはSECの地方事務所で執行責任者を務めていたときにスタンフォードを調査しない決定に関与し、SECを去った後、短期間スタンフォードをSECで代理したからである。 ^{[36] [37]} 2012年、バラシュは司法省の利益相反の申し立てを解決するために5万ドルの罰金を支払うことに同意した。彼は自分が有罪だとは思っていないが、長い法廷闘争を避けるために和解したと述べた。^{[36] [37]}

その後、米国郵政公社の監察総監デイビッド・C・ウィリアムズがコッツの行動について66ページに及ぶ報告書を作成したが、報告書ではコッツ自身に「利益相反があったようだ」と述べ、関与した弁護士の1人がコッツの友人だったため、調査を開始すべきではなかったと結論づけた。^[19]

コッツ氏は、ペクォート・キャピタル・マネジメントのインサイダー取引の調査を妨害するために解雇されたと主張する元SEC弁護士の報告した論争を調査した。コッツ氏は、SECの執行部門のディレクターであるリンダ・チャトマン・トムセンに対して懲戒処分を開始するよう勧告した。 ^[38] 彼の勧告は受け入れられず、懲戒処分は行われなかった。^[6]

コッツ氏の2010年と2011年の調査では、SECの従業員が勤務時間中に職場のコンピュータを使用してポルノサイトにアクセスしていたことが明らかになった。^{[21] [39] [40] [41]} 彼は調査結果を文書化した2つの報告書を発表した。^{[39] [40]}

2011年、コッツはSECが90万平方フィート、5億5,700万ドルで10年間の新オフィススペースをリースしたことを批判する報告書を発表した。^{[42] [43] [44]}

従業員の苦情

SEC職員（買収政策担当副部長代理のリンダ・ベイヤー、執行弁護士のナンシー・マッギンリーを含む）は、コッツに対して少なくとも2件の正式な苦情を誠実性と効率性に関する監察総監会議（CIGIE）に提出した。^{[45] [46] [47]} コッツは事件を有利に進めるために事実を歪曲し、SECにコッツの「虚偽の申し立てと報復」に対する恐怖の文化を作り出したと彼らは主張した。^{[45] [46]} コッツはベイヤーの懲戒処分を求めたが、彼女のマネージャーは行動を拒んだ。^[45]コッツは同様にマッギンリーの取引に関して連邦検察官に刑事告発を行ったが、司法省は行動を拒んだ。 ^[45]コッツは申し立てを否定したが、最終的には倫理と潜在的な利益相反に関するスキャンダルの真っ只中にSECを去った。^{[45] [46]} コッツはこれらの疑惑を否定し、最終的に却下された。^{[45] [46] [48]}

コッツに対するもう一人の告発者は、SECの元調査部長デイビッド・ウェーバーで、彼はコッツがマドフの捜査で不適切な行為をしたと告発した。^{[3] [7]} 2012年11月、SECに解雇された後、ウェーバーは連邦訴訟を起こし、マドフとスタンフォードの事件はコッツと関係者の個人的な関係によって危険にさらされた可能性があると主張した。^{[49] [50]}米国郵政公社の監察総監デイビッド・C・ウィリアムズがウェーバーの告発を独立した外部から調査したところ、コッツは捜査対象者と個人的な関係を持っていたため、いくつかの捜査で利益相反があった可能性があることが判明した。^[51] コッツは民事訴訟に対して、「説明のつかない理由で、私の名前は最もばかげた、信じ難い申し立てで泥を塗られた」と述べ、ウェーバーはコッツがSECを去る数週間前に雇用され、コッツはウェーバーとほとんど交流がなく、ウェーバーが休職し最終的に解雇された理由やウェーバーの報復申し立てについて何も知らなかったと述べた。^{[3] [49] [52] [53]} SECは2013年5月にウェーバーと58万ドルで和解したが、これは内部告発者報復事件でのSECの和解金としては最高額の1つである。^{[54] [55]}

コッツ氏の不適切な行為に関する報告

コッツの不適切な行為に対する懸念から、米国郵政公社の監察官デイビッド・C・ウィリアムズが、コッツの不適切な行為の疑いについて独立した外部調査を行うために招聘された。^[7] ウィリアムズは報告書の中で、コッツが個人的な関係のある人物を調査することで利益相反規則に違反したと結論付けた。^{[7] [8] [56]}また、コッツがSEC職員と不適切な関係を持っていた可能性があるとも結論付けた。^{[7] [53] [56] [57]}

コッツが批判された利益相反の1つは、ラジオ番組でインタビューしたファイナンシャルアドバイザーからフィラデルフィアイーグルスのフットボールの試合のボックス席のチケットを3枚購入したことだった。 ^{[7] [8] [49] [58]}コッツはチケット1枚に95ドル支払った（実際の価値の半分以下）。^[8] この件について、法曹倫理の専門家であるジェフリー・ハザード教授は「イーグルスの熱狂的なファンであっても、チケットを取るのは無謀だ」と述べた。^[58] コッツは、チケットの額面価格を支払い、購入前に倫理局の承認を得ていたため、この事件を「取るに足らない問題」と呼んだ。^{[49] [53]}

報告書は、コッツがSECに事件を報告したハリー・マルコポロスと友人であったことから、マドフ事件の捜査におけるコッツの仕事に疑問を呈した。 ^{[8] [57]}捜査官は友人関係がいつ始まったのかを突き止めることができず、倫理規定に違反したかどうかを決定づけることができなかった。^{[8] [52]}

報告書はまた、コッツ氏がSECのオフィス再編の調査に参加すべきではなかったと結論付けた。調査中、コッツ氏はプロジェクトに関係するSECの女性職員と「広範囲にわたる」かつ「いちゃつくような」コミュニケーションをとったためである。^[8]とりわけ、コッツ氏は2008年に彼女に「短いスカートを1枚か2枚」買うよう提案するメールを送り、服装規定については「仕事帰りの集まりの特別免除」の資格があると示唆した。^[8]コッツ氏は、不適切な発言をしたとは思っていないと述べ、女性との個人的な関係を否定した。^{[8] [53]}

チャールズ・グラスリー上院議員（アイオワ州共和党）は声明の中で、報告書は「判断力の低さ」を明らかにしたと述べた。^[8]

出発

2012年1月17日、コッツ氏はその行動に対する批判や疑問が寄せられる中辞任し、SECは同氏が1月末に同機関を去ると発表した。^{[3] [8] [17]} コッツ氏はSECを去ると発表した際、自身が発行した報告書は「SEC、議会、投資家にとって重要なもの」だったと述べた。^[59]

SECを頻繁に批判していたアイオワ州共和党のグラスリー上院議員は、「批判者たちは彼が攻撃的すぎると指摘したが、デビッド・コッツは強力で決定的な報告書を作成した。たとえ経営陣にとっては不快であったとしても、攻撃的で独立した監察官は長期的にはSECにとって最善である」と述べた。^{[21] [60]}

2012年1月下旬、コッツはニューヨークの小規模企業詐欺調査会社グリフォン・ストラテジーズにワシントン代表兼マネージング・ディレクターとして入社した。^{[61] [62]}

2012年8月、コッツはバークレー・リサーチ・グループの金融機関部門のディレクターとして汚職防止チームに加わった。^[63] コッツはSEC在籍中にマドフ事件の捜査中に同社を雇ったため、バークレーのことをよく知っていた。^[61]

2013年、バークレー・リサーチ・グループのコッツ氏は、全米先物協会の委託を受け、ペレグリン・ファイナンシャル・グループのCEOラッセル・ワゼンドルフ氏が犯した2億1500万ドルの詐欺事件に関する報告書を発表した。この報告書では、規制当局は1994年という早い時期に警告サインを見逃し、詐欺を摘発する機会を何度も逃していたことが明らかになった。^[64]

コッツの妻デボラはボストン・グローブ紙の記者である。^[65] 夫婦には3人の子供がいる。^[65]