債務救済

債務軽減または債務帳消しとは、個人、企業、または国家が負っている債務の一部または全部を免除すること、あるいは債務の増加を遅らせたり止めたりすることです。

古代から19世紀にかけて、それは国内債務、特に農業債務と債務奴隷の解放を指していた。第一次世界大戦では、米国財務省は連合国に多額の融資を行ったが、それは延期され、削減され、最終的に1953年に返済された。20世紀後半には、それは主にラテンアメリカ債務危機（1983年のメキシコなど）で爆発し始めた第三世界の債務を指すようになった。21世紀初頭には、信用バブルと住宅バブルにより、それは先進国の個人にますます当てはまるようになった。

第一次世界大戦の同盟国による米国への戦争債務の支払いは1931年に停止され、フィンランドのみが全額を支払った。米国世論は米国の戦後援助の条件として返済の再開を要求した。ドイツは1919年のベルサイユ条約に基づき英国、^{[1] [検証要]}フランスおよびその他の国に支払うべき賠償金の支払いと米国への借入金を停止していた。コンラート・アデナウアー首相は永続的な善意のためには支払いの再開が必要であると判断した。ドイツの戦争賠償を再開した1953年のドイツ対外債務協定は、国際債務救済の顕著な例である。^{[2] [3]}

1990年代、重債務を抱え 開発途上国の債務救済は、開発NGO、キリスト教団体などの幅広い連合体による「ジュビリー2000」の旗印の下でのキャンペーンのテーマであった。このキャンペーンは、例えば1998年にバーミンガムで開催されたG8会議でのデモを伴い、債務救済を西側諸国政府や国際通貨基金や世界銀行などの国際機関の議題に押し上げることに成功した。最終的に、重債務貧困国（HIPC）イニシアティブは、最貧国に対する体系的な債務救済を提供し、その資金が貧困削減に使われるようにするために立ち上げられた。^[4]

HIPCプログラムは、国際通貨基金（ IMF）や世界銀行の融資にしばしば付帯される条件に類似した条件を課されており、構造調整改革が求められ、水道や電気などの公共事業の民営化が含まれることもある。取り消し不能な債務救済を受けるには、各国はマクロ経済の安定を維持し、貧困削減戦略を少なくとも1年間満足のいく形で実施する必要がある。インフレ抑制の目標の下、一部の国は保健・教育部門の支出削減を迫られている。世界銀行はHIPCイニシアティブを成功とみなしているが、一部の学者はより批判的である。^[5]

多国間債務救済イニシアティブ（MDRI）はHIPCの延長である。MDRIは2005年7月のG8グレンイーグルズ会議後に合意された。これはHIPC諸国が世界銀行、IMF、アフリカ開発銀行に対して負っている多国間債務を100%免除することを提案している。^[6]

国連の持続可能な開発目標の目標の1つ、具体的には目標17は、「債務ファイナンス、債務救済、債務再編を促進することを目的とした協調政策を通じて、開発途上国が長期的な債務持続可能性を達成できるように支援する」ことです。これにより、貧困国は「債務問題を軽減」することができます。^[7]

債務免除は多くの古代社会に存在していました。

• 借金の免除についてはレビ記（ユダヤ教とキリスト教の聖典）に記されており、その中で神はモーセに、解釈によっては7年周期または49年周期の最終年であるシュミタの終わりのヨベル年ごとに、特定のケースで借金を免除するよう助言しています。
• この同じテーマは、「負債免除の歌」と題された古代のヒッタイト語とフルリ語の二言語テキストにも見られます。 ^[8]
• 借金の免除は古代アテネでも見られ、紀元前6世紀に立法者ソロンがセイサクテイアと呼ばれる一連の法律を制定し、すべての借金を帳消しにし、奴隷制や農奴制の原因となっていた過去の借金を遡及的に帳消しにして、借金奴隷や借金農奴を解放した。
• さらに、コーラン（イスラム教の 聖典）は、債権者に対する慈善行為および罪の赦しとして、返済不可能な者に対する債務免除を支持しています。その命令は次のとおりです。

もし債務者が困難に陥っているなら、返済が容易になるまで猶予を与えなさい。だが、もしあなたがたが慈善としてそれを免除するならば、それがあなたがたにとって最善である。あなたがたがそれを知っていれば。

— コーラン2:280 ^[9]

米国では、債務救済を創設する最初の本格的な運動は、債務を負った農民の債権者に対する不満に根ざしていた。19世紀初頭、立法者は、負債を抱えた農民が債権者を訴えて負債を帳消しにし、再出発できるようにする道筋を作った。1841年に可決され、1843年に廃止された最初の連邦破産法は、1867年に再導入され、拡大された。当時、これは世界でも比較的急進的な債務救済のアプローチであり、米国は債務者に最も優しい国の一つとなった。^{[10] [11]}

アメリカ合衆国では、2007～2008年の金融危機以前の数年間、住宅以外の個人債務（自動車ローン、クレジットカード、学生ローンなど）が、2003年初めの約2.05兆ドルから2008年第4四半期のピークである2.71兆ドルまで大幅に増加しました。無担保個人債務が再びこのレベルに達したのは、2012年第3四半期になってからでした。それ以来、無担保個人債務は着実に増加し、2017年第3四半期末には3.76兆ドルに達しました。^[12]無担保個人債務のもう1つの大きな変化は、学生ローン債務の割合が増加していることで、2003年第1四半期の12％から2017年第3四半期には53％になっています。

住宅以外の個人債務市場の規模拡大と個人信用の取得の容易化により、一部の消費者が支払いを滞納する事態が発生しています。2017年第3四半期の時点で、学生ローンの深刻な延滞率（90日以上の延滞）は最も高く、学生ローン債務全体の約9.6％がこのカテゴリに該当します。クレジットカード債務と自動車ローン債務の深刻な延滞率はそれぞれ4.6％と2.4％です。^[13]

消費者が支払いに遅れ始めると、債務の全額または一部を免除する選択肢がいくつかあります。最初の方法は破産宣告で、債権者への支払いを即時停止する効果があります。米国では、個人が破産する主な 2 つの手段は、連邦破産法第 13 章と第 7 章です。もう 1 つの選択肢は、これらの債務を 1 つのローンに統合することです。これは一般に債務整理と呼ばれます。個人レベルでの債務救済とは、主に消費者または債務整理機関による債務削減の交渉を指します。この取り決めにより、消費者は債権者に一定額の金銭 (通常は未払い債務の割引) を一括払いまたは支払い計画で支払うことに同意します。債務整理業界は、2010 年に FTC によって変更が実施されて以来、規制面で厳しい監視を受けています。^[14]個人債務の処理は高度に規制された業界であるため、FTCやその他の業界団体は消費者に対し、十分な調査を行い、プロセスを案内してくれる独立した信用カウンセラーを見つけるよう強く勧めている。^[15]

2019年、テキサス州議会は、飲酒運転（DWI）を除くすべてのケースで「ドライバー責任追徴金」^[17]を廃止し、推定25億ドルの負債を免除しました。この追徴金は、飲酒運転や無免許・無保険運転などの特定の交通違反に3年間の民事罰が加算されるものでした。追徴金は、結局建設されなかった道路網の費用を賄うために2003年に創設され、その半分の資金は病院に流用され、病院は資金に依存するようになり、残りは州の財政に回されました。しかし、追徴金を課されたドライバーの大半は、それを支払うことができませんでした。追徴金も保険も払えない多くの人々が運転を続け、決して返済できない巨額の負債を抱えていきました。あまり宣伝されていない恩赦プログラムと、依然として部分的な支払いを必要とする貧困プログラムは、一部の人々を助けたが、自分たちが支払い、他の人が支払わないのは不公平だと感じた人々から批判された。^[18]しかし、地元の保安官は、この法律のせいで刑務所が免許停止中に運転する人々でいっぱいになっていると不満を言い始め、司法は、この法律は不公平で公共の安全にとって逆効果であると主張した。^[19]最終的に、2019年に、州議会は病院に資金を提供する別の資金源を見つけ、約140万人が負っている約25億ドルの負債とともに、追加料金を廃止しました。同じ年、州議会は州全体で赤信号カメラを廃止し、それらの負債を事実上帳消しにし、裁判官がより多くの人々の交通違反金の負債を免除できるように、刑事訴訟法の「過度の困難」を再定義しました。^[20]

米国の税法では、債務免除は負債を減らし、納税者の​​純資産を増やすため、所得として扱われる。米国の住宅バブル崩壊を背景に、2007年の住宅ローン債務免除救済法では、2007年から2009年の3年間に免除された債務については、主な居住地の債務免除は所得として扱われないと規定されている。2008年の緊急経済安定化法では、これを3年間延長して、2007年から2012年の6年間とした。

現代社会における債務救済の主な仕組みは破産であり、債務者が債務を返済できない、または返済しないことを選択した場合、破産を申請して債務の再交渉を行うか、債権者がこれを開始します。債務再編の一環として、債務の条件が変更され、負債が減額されることがあります。債務者が債務を返済できるにもかかわらず破産を選択した場合、これは戦略的破産と呼ばれます。

特定の債務は、一般的な破産手続きを経ずに債務不履行になることがあります。これらはノンリコースローンであり、米国などのコモンロー管轄区域における住宅ローンが最も顕著です。返済能力があるにもかかわらず、このようなローンの不履行を選択することを戦略的デフォルトと呼びます。

借金が返済できない場合、または返済されない場合、歴史的には一般的であったが現在ではまれな代替手段として、債務奴隷制（借金が返済されるまで拘束される債務奴隷制を含む） 、債務があまりにも大きい（または労働の価値が低い）ために借金が返済されない場合の債務奴隷制、および債務者監獄が挙げられる。

債務奴隷制度は世代を超えて存続し、将来の世代は過去の世代が負った債務を返済するために働かされる。債務奴隷制度は今日、国際法では「現代の奴隷制度」の一形態とみなされており、 ^[21] 1956年の国連奴隷制度廃止補足条約第1条(a)でそのように禁止されている。しかし、一部の国ではこの慣行が続いている。ほとんどの先進国では、債務は相続できない。

債務者監獄はほぼ廃止されたが、米国では、例えば養育費の支払いを怠った場合など、いくつかの形で依然として存在している。

現代では、借金を返済できない場合の債務免除の最も一般的な代替手段は、返済猶予と債務再編です。返済猶予とは、返済が再開される限り、利息の支払い（延滞分も含む）が免除されることを意味します。ただし、元本の減額は行われません。

債務再編では、既存の債務が新しい債務に置き換えられます。これにより、元金が減額される（債務軽減）場合もあれば、単に返済条件が変更される（例えば、返済期間を延長する（5 年返済の債務を 10 年返済の債務に置き換える）場合もあります。これにより、同じ元金をより長い期間にわたって 償却できるため、支払額を少なくすることができます。

収入から返済できるのに返済されていない個人債務は、給与から債務返済額を差し引く差し押さえや給与差押えによって回収できる場合があります。

インフレ、つまり通貨の名目価値の減少は、負債の実質価値を減少させます。貸し手は融資条件を決定する際にインフレを考慮しますが、インフレ率が予想外に上昇すると、債務が全面的に軽減されます。

インフレはこの根拠に基づいて論争の的となっている政治問題であり、通貨の価値の低下は国家債務不履行の一形態、あるいはその代替手段であり、 19世紀後半のアメリカにおける自由銀は債務者である農民と債権者である銀行家との間の対立と見なされていた。

2024年の研究では、債務者の債務軽減により、その後数十年にわたって稼得所得、雇用、資産、不動産、担保付債務、住宅所有、富が大幅に増加することが判明しました。^[22]

2024年の別の研究では、債務免除を受けた債務者は現政権を支持する可能性が高いことがわかった。^[23]

債務救済は、いくつかの芸術作品で重要な役割を果たしている。ウィリアム・シェイクスピアの戯曲『ヴェニスの商人』（ 1598年頃）では、ヒロインがキリスト教の慈悲を理由に債務救済（免除）を嘆願する。1900年の小説『オズの魔法使い』では、主な政治的解釈は、銀を自由に扱うことでインフレを招き、ひいては債務を減らすというものである。1999年の映画『ファイト・クラブ』 （原作の小説ではない）では、クライマックスの出来事はクレジットカードの記録の破壊であり、高層ビルの破壊としてドラマ化され、債務救済を可能にしている。テレビシリーズ『ミスター・ロボット』（2015～2019年）は、世界最大の企業の1つであるEコーポレーションを倒してすべての債務を帳消しにすることを主な使命とするハッカー集団を追う。

• 反グローバリゼーション運動
• 債務免除
• ユーロダッド
• 重債務貧困国（HIPC）
• 国際開発
• ジュビリーUSAネットワーク
• 米国におけるローン修正
• 多国間債務救済イニシアティブ（MDRI）
• 不当な借金
• 第三世界の債務に反対する活動家グループ、Survie