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| 職業 | |
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| 名前 | 株式仲買人 投資顧問株式 仲買人 登録代理人 取引代理人 投資仲買人投資顧問ファイナンシャルアドバイザー資産運用者投資専門家 |
職業の種類 | 職業 |
活動分野 | ファイナンス |
株式仲買人は、手数料、利幅、料金と引き換えに金融市場参加者のために株式やその他の投資を売買する個人または会社です。ほとんどの国では、彼らはブローカーまたはブローカーディーラーとして規制されており、関連するライセンスを保持する必要があり、証券取引所のメンバーである場合があります。彼らは通常、財務アドバイザーおよび投資マネージャーとして機能します。この場合、彼らは登録投資アドバイザーなどの財務アドバイザーとしてのライセンスも取得している場合があります(米国)。
この分野の個人が保有する専門資格の例には、公認ファイナンシャル コンサルタント、公認ファイナンシャル プランナーまたは公認ファイナンシャル アナリスト(米国および英国)、公認ファイナンシャル プランナー(英国) などがあります。これらの資格は、販売が許可される投資の種類や提供するサービスに影響します。
米国では、金融取引業規制局が専門職資格の理解を助けるオンラインツールを提供している。[1]
株式仲介の歴史
（...）この謎めいたビジネス（アムステルダムの証券取引所の内部の仕組み、主にVOCとWIC の株式取引の実践）は、ヨーロッパで最も公正であると同時に最も欺瞞的であり、世界で最も高貴であると同時に最も悪名高く、地球上で最も洗練され最も俗悪である。それは学問の真髄であると同時に詐欺の典型であり、賢い人にとっては試金石であり、大胆な人にとっては墓石であり、有用な宝庫であり、災難の源である。（...）この新しいビジネスの最も優れた、そして最も心地よい側面は、リスクなしで金持ちになれることである。実際、資本を危険にさらすことなく、通信、前払い、倉庫、郵便、出納係、支払い停止、その他の予期しない出来事とは一切関係なく、取引で不運に見舞われた場合に名前を変えるだけで、富を得る見込みがある。ヘブライ人が重病にかかったとき、救済を得るために名前を変えるのと同じように、困難に陥った投機家にとっても、名前を変えるだけで、差し迫った危険や苦痛を与える不安から逃れられるのです。
株式の売買が記録に残る最初の例は、紀元前2世紀のローマで起きた。 [3]西ローマ帝国の崩壊後、株式仲買人が職業となったのは、ルネッサンス後、ジェノバやヴェネツィアなどのイタリアの都市国家で国債が取引されるようになってからである。[4] 1602年、アムステルダム証券取引所（現在のユーロネクストアムステルダム）は、株式を発行した最初の会社であるオランダ東インド会社の株式を取引する、初の公式株式市場となった。 [5] 1698年、ロンドン証券取引所がジョナサンズコーヒーハウスにオープンした。[6] 1792年5月17日、ニューヨーク証券取引所がニューヨーク市のプラタナス・オクシデンタリス（ボタンウッドの木）の下でオープンし、24人の株式仲買人がボタンウッド協定に署名し、そのボタンウッドの木の下で5つの証券を取引することに合意した。[7]
ライセンスとトレーニングの要件
オーストラリア
2019年1月1日まで、オーストラリアで金融アドバイスを提供する投資専門家は、 RG146に準拠したトレーニングに合格する必要がありました。[8]彼らは、オーストラリア証券投資委員会が監督するオーストラリア金融サービスライセンスを保持している必要があります。[9]彼らは受託者義務の対象となります。
2019年現在、オーストラリア最大のオンライン株式ブローカーはコモンウェルス証券であり、他の大手ブローカーはANZシェア・インベスティング、ナブトレード、ウェストパック・オンライン・インベスティングであった。[10]
カナダ
カナダでは、投資会社に雇用されている個人が「登録代理人」または「投資顧問」として認可され、投資アドバイスを提供したり、デリバティブを除くすべての金融商品を取引したりする資格を得るには、カナダ証券コース、行動規範ハンドブック、および 90 日間の投資顧問研修プログラムを修了している必要があります。登録代理人は、「登録代理人」としての指定を受けてから 30 か月以内に、さらに認可後の熟練度要件を満たし、ウェルス マネジメント エッセンシャル コースを修了する必要があります。登録代理人はまた、カナダ投資業規制機構が定める 3 年ごとの継続教育サイクルごとに、30 時間の専門能力開発 (製品知識) と 12 時間のコンプライアンス研修を修了する必要があります。オプションや先物を取引するには、登録代理人はオプション認可コースや先物認可コースに加えてデリバティブ基礎コースに合格するか、またはオプションの場合はデリバティブ基礎オプション認可コースに合格する必要があります。[11] [12] [13]
香港
香港では、代表者になるには、認可を受けた会社で働き、能力を証明するための3つの試験に合格する必要があります。4番目の試験に合格すると、「専門家」ライセンスを取得できます。すべての試験は香港証券研究所で受けることができます。[14]すべての試験に合格した後、証券先物取引委員会から承認を受ける必要があります。
インド
インドの株式ブローカーは、1992年インド証券取引委員会法によって規制されており、ブローカーはインド証券取引委員会（SEBI）に登録する必要があります。インド国立証券取引所とボンベイ証券取引所は、ブローカーを介して、ブローカーオフィス、投資顧問、またはスクリーンベースの電子取引システムなど、さまざまなチャネルを通じて投資家が資本市場で取引するためのエコシステムを提供しています。投資会社に雇用されている個人は、国立証券市場研究所（NISM）試験を完了し、投資顧問としてSEBIに登録を申請する必要があります。[15]
インドでは、株式市場のアドバイザリーおよびリサーチ サービスは厳しく規制されています。SEBI に登録された株式アドバイザリーおよび投資リサーチ アナリストのみが、この業務を行うことができます。投資家保護のため、これらの認可された人物の詳細は、SEBI の Web サイトで公開されています。
アイルランド
アイルランドの投資専門家の認定基準は QFA (「有資格ファイナンシャル アドバイザー」) 資格です。これは、金融アドバイスのプロフェッショナル ディプロマに合格し、継続的な「継続的な専門能力開発」(CPD) 要件に従うことに同意した人に授与されます。この資格と付随する CPD プログラムは、金融規制当局が規定する、5 つのカテゴリの小売金融商品のアドバイスと販売に関する「最低限の能力要件」を満たしています。
- 株式、債券、その他の投資商品
- 貯蓄、投資、年金
- 住宅ローン
- 消費者信用
- 生命保険
2019年現在、デイビー・アンド・グッドボディはアイルランド最大の株式仲買人であった。[16]
ニュージーランド
ニュージーランドでは、ニュージーランド資格認定局が資格を監督しています。ニュージーランド金融サービス証明書（レベル5）は、投資アドバイスを提供するために必要な最低限の資格です。[17]
シンガポール
シンガポールでは、トレーディング代表者になるには、銀行金融研究所のモジュール1A、5、6、6Aの4つの試験に合格し、MAS [要説明]とSGX [要説明]を通じてライセンスを申請する必要があります。
南アフリカ
ヨハネスブルグ証券取引所の規則では、会員企業は「有資格株式仲買人」の管理下に置かれ、その有資格株式仲買人は企業の 執行役員でもあり、支店も同様に管理されることが定められている。 [18] 南アフリカ株式仲買人協会（SAIS）[19]は、3年間の実務経験とその他の教育要件を満たした後に、公認株式仲買人（CSb(SA)）になるために必要な6つの試験を提供している。[20]南アフリカ金融市場協会の 「規制対象職位」および「登録者」も参照のこと。（SAIS は金融市場実務者職業資格も提供している。[21]）
韓国
韓国では、韓国金融投資協会が投資専門家のライセンス発行を監督しています。
イギリス
株式仲買業は英国では規制された職業であり、ブローカーは金融行動監視機構（FCA）の適切な資格リストから認定された資格を取得する必要があります。[22]
1992年に設立された英国証券投資協会（CISI）は、投資専門家のための英国最大の専門機関です。[23]ロンドン証券取引所から発展したこの協会は、100か国以上に約45,000人の会員を擁し、毎年40,000件以上の試験を実施しています。[24] 資格には、CISIレベル4投資アドバイスディプロマとCISIレベル7資産管理ディプロマがあります 。
CFA UK [25]も、FCAが定める様々な資格を提供しています。[26]約12,000人の投資専門家の利益を代表し、 CFA協会の会員の世界的ネットワークの一部となっています。[27]
アメリカ合衆国
金融取引業規制機構（FIRB）は、自主規制機関であり、米国の投資専門家を規制している。認定のために個人が受けられる試験には、シリーズ7試験、統一証券取引員州法試験（シリーズ63）、統一複合州法試験（シリーズ66）、統一投資顧問法試験（シリーズ65）などがある。[28]
シリーズ 6 試験などのライセンスを保有する個人は、株式の販売が禁止されているため、株式ブローカーと呼ぶことはできません。[要出典]変額年金契約や変額終身保険などの変動型商品を販売するには、通常、ブローカーはいずれかの州保険局のライセンスも取得している必要があります。
個人および企業は、米国証券取引委員会および1940 年投資顧問法に関連する法律（受託者責任に関する法律を含む）によって規制されています。
参照
ウィキメディア・コモンズには、ストックブローカーズに関連するメディアがあります。
参考文献
- ^ komsan、seksun。「専門職の指定を理解する」。seksun_komsan.org.co.th 。金融業界規制当局。 2020年10月9日閲覧。
- ^ デ・ラ・ヴェガ、ジョセフ：混乱の混乱（1688）：アムステルダム証券取引所の説明部分。ヘルマン・ケレンベンツが選別・翻訳。（マサチューセッツ州ケンブリッジ：ベイカー図書館、ハーバード大学経営大学院、1957年）
- ^ ゴッツマン、ウィリアム・N. (2017)。お金はすべてを変える：金融はいかにして文明を可能にしたか。プリンストン大学出版局。p. 17。ISBN 9780691178370。
- ^ ピオラ・カセリ、ファウスト（2015年）。ヨーロッパの政府債務と金融市場。ラウトレッジ。24ページ。ISBN 9781317314233。
- ^ Beattie, Andrew (2017年12月13日). 「株式を発行した最初の企業は何か?」. Investopedia . 2020年10月9日閲覧。
- ^ ローランド、ゲイル（2010年）。マーケットプレイヤー：今日の金融市場における機関へのガイド。ジョン・ワイリー＆サンズ。277ページ。ISBN 9780470665558。
- ^ 「ウォール街と証券取引所：歴史的資料」アメリカ議会図書館。2018年6月12日。 2020年10月9日閲覧。
- ^ Goh, Jassmyn (2020年6月10日). 「RG146 CPDは不要になりました」. moneymanagement.com.au . 2020年10月9日閲覧。
- ^ 「金融アドバイス」。オーストラリア証券投資委員会。 2020年10月9日閲覧。
- ^ イェイツ、クランシー（2019年9月30日）。「市場の混乱の中、CommSecの利益は20.8％減少」。シドニー・モーニング・ヘラルド。 2020年10月9日閲覧。
- ^ 「CSI キャリアマップ - CSI グローバル教育」。カナダ証券協会。
- ^ 「継続教育/承認カテゴリーチャート」（PDF）。カナダ投資業規制機構。
- ^ 「継続教育と会員リソース」カナダ投資業規制機構。
- ^ Yiu, Enoch (2012年12月1日). 「香港、金融専門家に試練を与える」.サウスチャイナ・モーニング・ポスト. 2020年10月9日閲覧。
- ^ 「SEBIが投資顧問の規範を規定」。ビジネスライン。2020年9月24日。 2020年10月9日閲覧。
- ^ ハミルトン、ピーター（2019年10月15日）。「株式市場に投資したいのですが、費用はいくらかかりますか？」アイリッシュタイムズ。 2020年10月9日閲覧。
- ^ 「レベル 5 資格取得を目指す個人向け」。Skills Organisation。
- ^ 「SAIS ガゼットレポート」(PDF) .
- ^ 南アフリカ証券ブローカー協会、sais.co.za
- ^ 株式仲買人になるには、sais.co.za
- ^ 金融市場専門家、sais.co.za
- ^ Williams, Alex (2020年9月17日). 「2020年のベストオンライントレーディングプラットフォーム（英国）」. hostingdata.co.uk . 2020年10月9日閲覧。
- ^ ミトラ、ガウタム、ミトラ、リーラ（2011）。金融ニュース分析ハンドブック。ジョン・ワイリー＆サンズ。ISBN 9781119990802。
- ^ Oates, Simon (2022年2月1日). 「CISIについて」. financial-expert.co.uk . 2022年2月2日閲覧。
- ^ 「CFA UK | より優れた投資専門職の構築」www.cfauk.org。
- ^ 資格、cfauk.org
- ^ Tew, Imogen (2020年10月9日). 「投資部門は大規模な再編と人員削減を恐れている」. Financial Times Adviser . 2020年10月9日閲覧。
- ^ スティーブ・フィオリロ（2019年8月22日）「ファイナンシャルアドバイザーになる方法：知っておくべきこと」TheStreet.com 。 2020年10月9日閲覧。