RG146

金融商品アドバイザーの研修に関する規制ガイド146（RG 146 ）は、以前は政策声明146（PS 146）として知られており、オーストラリア証券投資委員会（ASIC）が発行した、金融商品を販売する個人に求められる最低限の研修に関するオーストラリアの金融規制です。^[1] 個人を説明する文脈で使用される場合、その個人は関連する研修を修了し、RG 146の基準を満たすと認められた試験に合格しており、オーストラリアの一般大衆に金融商品に関するアドバイスを提供できることを意味します。

オーストラリアで一般の人々に金融商品を販売するには、すべての個人が RG 146 の要件を満たす必要があります。これには、継続的な専門能力開発(CPD) プログラムによる最新の継続的なトレーニングが含まれます。

政策声明 146 (PS146) は、2001 年金融サービス改革法 (FSR 法)に基づいて導入されました。これは、個人投資家に金融商品のアドバイスを提供すると思われる人物に対して、適切なレベルのトレーニング、能力、および経験を規定しています。これは、いわゆる「ママとパパ」投資家を保護するという ASIC の目標の一部でした。この指定は、2007 年 7 月 5 日に ASIC によって RG146 に変更されました。

RG 146では、アドバイザーは、一般的な財務アドバイスを提供するか、個人的な財務アドバイスを提供するかの2つの方法のいずれかに分類されます。一般的な財務アドバイスはTier 2に分類され、個人的な財務アドバイスはTier 1に分類されます。[ 2 ^]

アドバイザーが金融商品を推奨する際に、投資家の個人的な財務状況を考慮している場合（つまり、アドバイザーが投資家の個人的な財務状況、個人的な財務上の目的やニーズを認識しており、商品を推奨している場合）、それは Tier 1 アドバイスです。ただし、アドバイザーがクライアントに個人的に言及することなく、単に商品の利点​​について話しているだけの場合（つまり、メディアを通じて新しい金融商品を販売している場合や、さまざまな投資家のグループにプレゼンテーションしている場合）、これは Tier 2 アドバイスに分類されます。

一般的に (このルールにはいくつかの例外があります)、ティア 2 アドバイザーは、ティア 1 アドバイザーに大量の金融商品を下流で販売する立場にあります。ティア 1 アドバイザーは、その商品を少量ずつ、この特定の商品から最も利益を得ると思われる顧客に転売します。このため、投資銀行は通常、ティア 2 アドバイザーのみで構成される金融商品の小売販売チームを持つことに注力しています。そうすることで、取引数を減らし (各取引の価値が高くなるため)、商品を下流にはるかに速く販売します。

Tier 1 のコンプライアンスは、個人の立場 (その性質上多様です) を考慮するため、Tier 2 よりも取得が困難です。Tier 1 では 2 回の試験が必要ですが、Tier 2 では 1 回の試験が必要です。

ティア 1 のアドバイスは、金融市場の特定のセグメントに焦点を当てたいくつかのカテゴリに分かれています。たとえば、マネージド インベストメント (集団投資スキームを参照)、 証券、デリバティブ、生命保険、退職年金などです。アドバイザーは、これらを個別に学習するか、金融サービス ディプロマ (ファイナンシャル プランニング)の一部として連続して学習するかを選択できます。アドバイザーがどちらを選択する場合でも、専門とする知識領域が RG 146 に準拠していることを確認する必要があります。

オーストラリアにはRG146コンプライアンストレーニングを提供するプロバイダーが多数存在しますが、これらはASICに登録され、特定の基準を満たす必要があります。^[3]

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• RG 146 ライセンス: 金融商品アドバイザーのトレーニング