総支払額＝220億ドル 受益者総数 = 60万人 全体の平均額＝32,224ドル（遺族への支払い、および勤続年数が数年の従業員への支払いを含む） 勤続20年以上の平均年収＝50,333ドル 勤続30年以上の平均年収＝66,373ドル 勤続20年以上の警察官または消防士の平均年収 = 78,104ドル[ 14 ] : 1 [ 15 ] : 1 年金受給額が10万ドル以上の退職者数＝2万6000人（これは退職者総数の4％に過ぎないが、このグループは2018年にCalPERSが支払った総額の17％を受け取っている。）[ 14 ] ： 1 比較のために：
社会保障給付金の平均額 = 17,532ドル[ 14 ] : 1
歴史 カリフォルニア州職員の退職金に関する議論は1921年に始まったが、州職員への年金支給を認める州憲法改正案がカリフォルニア州の有権者によって承認されたのは1930年になってからであり、州職員退職年金制度を確立するための州法が可決されたのは1931年になってからであった。 1932年には「州職員退職年金制度」（SERS）が運用を開始した。[ 17 ] 州職員協会は 、SERSと緊密な関係を築き始め、それは今日まで続いている。
1939年、州議会は地方公共団体（市、郡、学区など）がSERSに参加できるようにする法案を可決した。当初、SERSは債券にしか投資できなかったが、1953年に新しい州法により、SERSは不動産に投資できるようになった。[ 17 ] サクラメントに 670,000平方フィート（62,000 平方メートル ） 、 16階建てのビルを建設し、 1965年にオープンした。ビルの一部はSERSの職員が使用し、残りの部分は他の州機関にリースされた。
「SERS加入者にとって最初の大きな新たな給付」である健康保険は、1962年に法律が可決されたことで始まり、後に改正されて「公務員医療・病院ケア法」となった。 1967年までにSERSは585の地方公共団体と退職給付の契約を結んでいたため、その名称は「公務員退職制度」（PERS）に変更された。 1966年から1967年にかけて住民投票と州法が可決されたことで、PERSはポートフォリオの25%を株式に投資することが認められた。 1984年には、住民投票21号により25%の制限が撤廃された。[ 4 ] [ 17 ]
州財務長官のジェシー・M・アンルーは 、1980年代半ばにPERSの理事を務めていました。彼はPERSのコーポレートガバナンス重視の取り組みを開始し、さらに「経営陣だけが利益を得る グリーンメール やその他の企業慣行」に反対する年金基金やその他の機関の組織である機関投資家協議会の設立に尽力しました。
1986年、PERSの本部ビル（現在は「リンカーン・プラザ・ノース」と呼ばれている）がサクラメントに8100万ドルの費用で完成した。[ 18 ] 492,900平方フィート（45,790 平方 メートル ） のこのビルは、6階建ての吹き抜けと 景観の良いテラスで知られている。[ 18 ]
ピート・ウィルソン知事 1990 年、基金の価値は 498 億ドルに達した。[ 19 ] ピート・ウィルソン 知事は、州の 143 億ドルの財政赤字に対処するため、年金基金から 16 億ドルを削減した。[ 20 ] [ 20 ] カリフォルニア州憲法の改正を求めることで対応した。 [ 20 ] 提案 162 として知られるこのイニシアチブは、 1992 年 11 月のカリフォルニア州選挙で 1 パーセントの差で可決された。[ 20 ] [ 17 ] [ 21 ]
他の州の公務員退職年金制度との混同を避けるため、1992年に組織名は「CalPERS」に変更されました。 1996年までに、CalPERSのポートフォリオは1,000億ドルの価値があり、会員数は100万人を超えました。
ガバナンス
法 CalPERSの活動に関する法的根拠は、カリフォルニア州の憲法、法律、および規則に定められており、具体的には以下のものが含まれます。
カリフォルニア州憲法 第16条第17項（提案162号により改正）によれば、「公的年金または退職制度の退職委員会は、資金の投資および制度の運営に関して全権限および受託者責任を負う」。[ 42 ] カリフォルニア州政府法典 、第2編、第5部、第3～8部（すなわち、第20000条～第22970.89条）。[ 43 ] [ 44 ] カリフォルニア州法典 、第2編、第1部、第2章、第550条～第559条。554. [ 45 ]
管理委員会 CalPERSは、選挙、任命、または職権で選出された13人の委員からなる管理委員会によって監督されています。[ 46 ]
過去の著名な理事には、キャスパー・ワインバーガー （1967～1969年）、ジェシー ・アンルー（1983～1987年）、グレイ・デイビス（1986～1994年）、マット・フォン （1995～ 1998年）、キャスリーン・コネル （1995～2003年）、フィル・アンジェリデス （1999～2006年）、ウィリー・ブラウン （2000～2005年）、スティーブ・ウェストリー （2003～2006年）などがいる。
2026年現在、現在の理事会メンバーは、テレサ・テイラー（会長）、デビッド・ミラー、マリア・M・コーエン、マイケル・デトイ、モニカ・エリクソン、トロイ・ジョンソン、フィオナ・マ 、リサ・ミドルトン、ケビン・パルッキ、ラモン・ルバルカバ、イヴォンヌ・ウォーカー 、ムリッサ・ウィレット、ゲイル・ウィリスです。[ 47 ]
論争 1999年から2001年にかけて、理事会メンバー間のいくつかの対立が顕著に見られた。
1999年、理事会メンバーのフィル・アンジェリデス （州財務官も兼任）が報告書の記述を批判した後、理事会議長のチャールズ・バルデスはアンジェリデスについて「ここにいるのは、トルコ という国が好きではなく、トルコ人 が嫌いなギリシャ人の財務官で、民族的憎悪に基づいて政策を進めようとしている」と述べた。[ 48 ] [ 48 ] [ 49 ] 理事のキャスリーン・コネル （州会計監査官も兼任）は、2001年1月にCalPERSを提訴し、投資マネージャーの報酬を制限しようとした。[ 50 ] [ 50 ] [ 49 ] バルデス氏は、CalPERS会員が選出する理事の席について、過半数票（単なる多数決ではなく）を必要とするように選挙手続きを変更するという理事会の提案に対する訴訟を支持した。[ 49 ] こうした対立に対応するため、理事会は様々な措置を講じた（例えば、2001年10月に「協調性に関する文書」を採択した）。[ 49 ]
取締役会には、以下のような他の論争も影響を与えている。
経営幹部 CalPERS の従業員は、CalPERS の最高経営責任者 (CEO)の指示の下で業務を行います。過去の CEO は次のとおりです。 Earl W. Chapman (1932–1956); Edward K. Coombs (代理、1956 年); William E. Payne (1956–1974); Carl J. Blechinger (1975–1983); Sidney C. McCausland (1984–1986); Kenneth G. Thomason (代理または暫定、1987 年); Dale M. Hanson (1987–1994); [ 58 ] [ 59 ] [ 60 ] [ 61 ] [ 62 ]
最高経営責任者（CEO）に報告するCalPERSの執行役員 は、顧客サービスおよびサポート、健康給付プログラム、政策および計画、運営およびテクノロジー、および対外関係の副執行役員、法務顧問 、主席アクチュアリー 、最高財務責任者、 最高情報責任者 、最高リスク責任者 、および最高投資責任者 です。[ 63 ] [ 64 ] [ 3 ] [ 4 ]
業務
投資収益の損益（1999年～2021年） 2021年6月時点のCalPERSの現在の基金残高は4666億6000万ドルです。
CalPERSは、投資、会員の拠出金、および雇用主の拠出金から収入を得ています。[ 4 ]
投資収益は過去 15 年間 (1999 年～2013 年) で変動しており、5 年間は損失、10 年間は利益が出ています。1999 年に 170 億ドル、2000 年に 160 億ドル、2003 年に 50 億ドルの投資収益の増加がありました。2001 年の株式市場の下落により、2001 年に 120 億ドル、2002 年に 100 億ドルの投資収益の損失が発生しました。したがって、1999 年～2003 年の 5 年間の累積収益は 160 億ドル、つまり 2000 億ドルを超える投資ポートフォリオに対して年間約 30 億ドルでした。[ 65 ]
続く4年間は投資収益が安定した時期であり、2004年には240億ドル、2005年には220億ドル、2006年には210億ドル、2007年には410億ドルの投資収益が得られた。この4年間の累積投資収益は1080億ドル、つまり年間270億ドルであった。
2008年の金融危機 時の株式市場の下落により、投資収益に大きな損失が生じました。2008年には120億ドル、2009年には550億ドルの投資収益損失がありました。[ 4 ]
1999年から2007年までの9年間で1,240億ドルの収益があったが、2008年と2009年の損失が合わせて670億ドルに達した結果、収益は半減した。この11年間の投資収益は合計570億ドルとなり、2007年10月時点の2,610億ドルから2008年10月時点の1,860億ドルに減少した投資ポートフォリオに対して、年間約51億ドルの収益となった。これは11年間で2.5%の投資収益率に相当する。
投資による収益または損失は年によって変動します。1998～99年から2007～08年の間、最高収益は2006～07年の407億ドル、最高損失は2007～08年の125億ドルでした。[ 4 ] [ 66 ]
2010年、CalPERSは資産負債管理プロセスを用いて戦略的資産配分構成を見直しました。2013年6月30日に終了した会計年度末までに、CalPERSは総額2,579億ドルの資産を以下のように投資していました。株式に1,663億ドル（64％）、債券に402億ドル（16％）、実物資産に258億ドル（10％）、現金同等物に106億ドル（4％）、インフレ連動資産に92億ドル（4％）、ヘッジファンドに52億ドル（2％）、マルチアセットクラスおよびその他に5億ドル（0.0％）。[ 65 ]
株主アクティビズム 1980年代から[ 67 ] [ 68 ] コーポレートガバナンス に関する株主アクティビズムで知られており、最も影響力のある年金基金[ 67 ] [ 69 ]
CalPERSは、株主アクティビズムの例として、以下のような取り組みを行っている。
CalPERSは株主アクティビズムに関して一部批判を受けている。
2002年時点では、CalPERSの活動主義が「企業監視機関としての有効性や、年金を保証している130万人の公務員への給付能力」を損なっているのではないかという懸念があった。[ 51 ] CalPERSなどの努力にもかかわらず、TIAA-CREF の主任弁護士は2003年に「企業統治の全国的な改善は見られない」と発言したと伝えられている。[ 90 ] CalPERSは、「出席の欠席や軽微な利害の衝突」など、「極めて小さな罪」を犯した一部の企業の取締役に対して反対票を投じる。[ 91 ] 企業は、特にCalPERSの理事会で民主党が 多数を占めていることから、CalPERSを「労働者寄りの政策」を持っていると評している[ 91 ] 。 [ 51 ] [ 55 ] CalPERSの行動はビジネスに不当な干渉をし、カリフォルニア州が「反ビジネス的」であるという認識を助長していると主張する人もいる。[ 92 ]
1987年から、CalPERSは「株価や財務実績の低迷、コーポレートガバナンスの慣行について懸念がある」特定の企業を「フォーカスリスト」に掲載しました。[ 93 ] [ 94 ] ウィルシャー・アソシエイツ が行った調査では、CalPERSが関与した企業はラッセル1000を 大幅に上回るパフォーマンスを示したことが明らかになった。[ 93 ]
1994年、ネスビットは、フォーカスリストに掲載された企業はリストに掲載される前はS&P 500に劣っていたが、リストに掲載された後はS&P 500を上回るパフォーマンスを示したという研究を発表し、この現象を「CalPERS効果」と名付けた。 [ 95 ] [ 8 ] [ 96 ]
マイケル・P・スミス（1996）は、CalPERSが提案した変更を採用した企業、またはCalPERSとの和解につながる変更を行った企業では株主の富が増加したが、CalPERSの提案に抵抗した企業では株主の富が減少したと結論付けた。[ 97 ] ワハル（1996）は、CalPERSとTIAA-CREF などの他の8つの年金基金の活動主義 の有効性を分析した。[ 98 ] [ 98 ] Crutchley et al. (1998) は、CalPERS の「目立たない活動」が 1995～1997 年に見られたことは、CalPERS の活動がより積極的だった 1992～1994 年に比べて株式のリターンが低かったことと関連していることを発見した。[ 99 ] CalPERSの職員（Ansonら）が2003年から2004年にかけて発表した2つの研究では、CalPERSフォーカスリストに掲載された銘柄は「リスト発表後3ヶ月間で約12%のプラスの超過株式リターン」[ 100 ] [ 101 ]を記録したことが明らかになった。 English et al. (2004) は、CalPERS の目標設定は短期リターンにおいて統計的に有意な改善をもたらすが、長期リターンにおいては必ずしもそうではないと結論付けた (長期リターンを計算するために使用される特定の方法による)。[ 102 ] ネルソン（2006）は、自身の研究が以前の研究の方法論の問題点に対処したと主張した（例えば、CalPERSがフォーカスリスト情報を公開した日付の直前または直後にウォール・ストリート・ジャーナル [ 103 ] [ 103 ] バーバー（2006）は、彼の分析において「CalPERSの活動は短期的に小さくても確実にプラスの市場反応をもたらす」と主張した。[ 104 ] [ 105 ] バーバーの論文は、ハース・ビジネススクール から社会的責任投資の 分野で最優秀研究賞を2006年に受賞した。[ 106 ] JunkinとToth（2008）は、Nesbittの1994年の研究を更新し、「CalPERS効果」は依然として存在し、「対象企業の平均は累積ベースでそれぞれのベンチマーク収益率を15.7%上回る超過収益を生み出した」ものの、その効果は時間の経過とともに減少していることを発見した。[ 107 ]
注目すべき投資 機関は、エンロン（2001 年に破産）とその関連会社への投資で損失と利益の両方を被った。損失には、4,000 万ドル相当の普通株、「別のポートフォリオの株式、一部の債券、および New Power Co. への別の投資」で 1 億ドル、エンロンの JEDI II プロジェクトの清算による 400 万ドル（つまり、CalPERS は株式に 1 億 7,500 万ドルを支払ったが、1 億 7,100 万ドルしか受け取っていない）が含まれる。[ 108 ] [ 109 ] Chewco プロジェクトに売却して 1 億 3,250 万ドルを稼いだため、[ 109 ] [ 110 ] [ 111 ] [ 112 ] 。 2000年6月、CalPERSはカリフォルニア・バイオテクノロジー・プログラムの一環として、バイオテクノロジーに5億ドルを投資すると発表した。[ 113 ] [ 114 ] 2002年、共和党は、民主党支持者が共同設立した企業にCalPERSが1億ドルを投資したことに疑問を呈した。[ 115 ] [ 51 ] [ 115 ] 2002年、CalPERSが億万長者のロナルド・バークルの ベンチャーキャピタル ファンドに7億ドルを投資していたことが明らかになった。バークルは「民主党の候補者や活動に190万ドル」を寄付していた。[ 116 ] [ 51 ] 2002年時点で、CalPERSは「カリフォルニア州のサービスが行き届いていない地域」に35億ドルを投資していた。[ 51 ] 2002年、CalPERSは新興市場を「政治的安定性、人道的な労働法、公正かつ機能的な法制度、および財務の透明性」の証拠に基づいて評価し、その評価に基づいてフィリピンを投資対象として「試用期間」に置いた。[ 117 ] [ 117 ] 2006年までに、CalPERSはフィリピンに高い評価を与え、グロリア・マカパガル・アロヨ 大統領は個人的に感謝の意を表した。[ 9 ] CalPERSは、2007年7月の住宅ローン危機以前に担保付債務証券（CDO）に投資したこと [ 118 ] [ 119 ] 2008年6月、ロサンゼルス地域の不動産開発会社LandSourceが破産保護を申請した後、CalPERSは2007年にLandSourceに9億4700万ドルを投資したことで批判された。[ 120 ] [ 121 ] 2021年現在、CalPERSは約300億ドルを化石燃料 に投資しており、環境保護主義者から批判されている。[ 33 ]
CalPERSが委託した、その経済的影響に関する調査 CalPERSは、以下の経済的影響に関する3つの調査を委託し、2007年から2008年に発表しました。[ 122 ]
CalPERSの退職給付金の支払い。カリフォルニア州立大学サクラメント校 が作成し、2007年4月に発表されたこの調査では、2006年の77億ドルの直接支払いが、（「給付金の小切手による支出が経済全体に波及するにつれて、企業や政府の歳入に波及する効果」を含めて）118億ドルの総影響をもたらしたことが判明した。[ 123 ] CalPERSの投資。カリフォルニア州立大学サクラメント校が作成し、2007年9月に発表されたこの調査では、2006年の83億ドルの直接投資が151億ドルの総影響につながったことが判明した。[ 124 ] [ 125 ] CalPERSの医療給付金支払い。リンカーン・クロウ・ベネフィット・リサーチ・グループが作成し、2008年4月に発表されたこの調査によると、2006年の42億ドルの直接支払いは、総額76億ドルの影響をもたらした。 2012年6月30日を期末とする会計年度のCalPERSカリフォルニア経済影響報告書 の主な調査結果は以下のとおりです。 [ 126 ]
CalPERSの給付金（退職者が年金を使うこと）は、納税者が制度に拠出した1ドル（公的資金）につき、カリフォルニア州に10.85ドルの経済活動をもたらした。 CalPERSの給付金によって生み出された経済収益総額は304億ドルを超えた。 CalPERSの給付金により、カリフォルニア州全体で113,664人の雇用が創出された。 カリフォルニア州への投資は、CalPERSのポートフォリオ全体の207億ドル、つまり約8.9％を占めた。 カリフォルニア州職員退職年金基金（CalPERS）の投資ポートフォリオは、上場株式、非上場株式、不動産、債券、インフラなどを含み、150万人の雇用を支えていた。 CalPERSは、「CalPERSとCalSTRSの年金が州および地方経済を活性化する」といったプレスリリースで、これらの研究が同機関の価値を示すものとして宣伝した。[ 127 ]
ある記者は、最初の研究の筆頭著者の意見を「彼の研究は、CalPERSの政策の妥当性について暗黙のコメントを意図したものでは決してなかった」と要約した。[ 128 ] CalPERSが給付金として支払ったお金が納税者に返還された場合、そのお金は消費され、したがって依然として「波及効果」を引き起こすだろう。[ 123 ] [ 124 ] 経済的な影響は「民間投資会社がファンドのポートフォリオを運用した場合でも同じかもしれない」[ 125 ] 。
従業員表彰プログラム CalPERSは、「従業員の幸福と健康を確保するためのその他の取り組み」として、モンテッソーリ教育法に 基づく託児施設を敷地内に設置し[ 129 ] 従業員表彰プログラムを運営している 。従業員表彰プログラムにはいくつかの要素がある。
「あなたは頼れる存在」をテーマにした、従業員同士の非公式な日常的なプログラム。[ 130 ] 電子カード などが含まれています。[ 131 ] [ 132 ] 四半期ごとに授与されるACE（コミュニケーション優秀賞）は、ラペルピンと非公式の祝賀会から構成される。[ 133 ] APEX（Achieving Performance Excellence）と呼ばれる正式な年次表彰があり、クリスタルのトロフィー、賞金、昼食会が贈られる。[ 130 ] [ 131 ] [ 133 ] 管理者は「従業員にもっと頻繁に感謝するよう奨励されている」し、「従業員に与えた継続的なフィードバックの量に基づいて評価される」。[ 134 ] CalPERSの従業員2名が、従業員表彰プログラムにより2000年全米従業員表彰協会（NAER） 表彰チャンピオン賞を受賞しました。[ 135 ] [ 130 ] [ 131 ] [ 131 ] [ 134 ]
貢献
会員からの寄付 CalPERSの加入者は、加入期間中、給与の一定割合を拠出します。拠出率は法令で定められており、加入区分（その他または安全）や給付計算式によって異なります。拠出率は法改正によって変更される場合があります。ただし、拠出率の増減は、法律で保障されている加入者の退職給付には影響しません。
月額報酬のブレークポイントを超える拠出率は、各公的機関、州、学校の年次評価報告書の付録Bのプラン規定の概要の「従業員拠出」の項に示されている給付計算式によって決まります。[ 136 ]
カリフォルニア州議会による年金改革法案である州議会法案340号（AB 340）の可決により、2013年1月1日以降に雇用されたCalPERS加入者は、加入している給付プランの総通常費用の50パーセントを支払うことが求められる。[ 136 ]
雇用主負担金 平均して、学校やその他の公的機関は従業員の退職給付のために給与の 12.7% を拠出しています。[ 137 ] [ 138 ] [ 139 ] [ 140 ] [ 137 ]
雇用主の拠出金と明示された未積立債務は、基金が継続的に 7.5% で成長すると仮定した数理的現在価値を使用して計算されます。 [ 141 ] [ 141 ] 2011 年の議会公聴会で、ジェリー・ブラウン 知事は、CalPERS が主張する新規会員の獲得への依存を「ポンジ スキーム」と呼びました。[ 25 ]
2008年の金融危機 後、カリフォルニア州の多くの都市は複数の要因が重なり財政難に陥り、その結果、バジェホ 、ストックトン 、サンバーナーディーノ の3つの都市が破産申請を行い、全国的な注目を集めた。手続き中、一部の債権者は、CalPERSの危機後の雇用主負担金の増加と将来の未積立債務が破産の原因であると主張し、CalPERSの雇用主負担金の削減を求めた。CalPERS[ 142 ]
利点 CalPERSは、すべての州政府職員、および契約により地方機関および学校職員に給付を提供しています。CalPERSは、会員に対して以下のカテゴリーの給付を管理しています。[ 143 ]
確定給付型年金制度に基づく退職給付 繰延報酬 およびその他の補足収入プラン障害年金 および労災年金死亡給付金 健康上の利点 長期介護 給付
確定給付型年金制度に基づく退職給付 2020年現在、CalPERSは732,529人の退職者、遺族、受益者に毎月の手当を支払っています。[ 5 ] [ 5 ] [ 144 ]
さらに、CalPERSは議員退職年金制度、裁判官退職年金制度、および裁判官退職年金制度IIを管理しています。[ 5 ]
CalPERS以外にも、カリフォルニア州には以下のような公的年金制度が多数存在する。
CalPERSは、カリフォルニア州の多くの公的年金制度と相互協定を結んでおり、2つの制度で勤務期間と拠出金がある退職者は、両方の制度から給付金を受け取ることができる。[ 149 ]
カリフォルニア州職員退職年金基金（CalPERS）の確定給付型年金制度よりも 、確定拠出型年金制度 を好む人もいます。例えば：
CalPERSは、他の論拠の中でも、確定拠出型年金制度は確定給付型年金制度よりも管理コストが高く、退職者に十分な資金を提供できないと主張している。[ 154 ]
繰延報酬およびその他の補足収入プラン CalPERSは、退職後または州の雇用からの恒久的な離職後の収入を補うための繰延報酬退職プラン（457プラン ）と他の2つのプランを担当しています。2014年12月現在：[ 3 ]
CalPERS 457プランは27,526人の加入者を抱え、12億9,600万ドルの資産を保有している。 警察官および消防士の確定拠出年金制度には33,128人の加入者がおり、資産総額は4億9,700万ドルで、州が基本給の2％を拠出している。 会員が拠出する521名の加入者向け追加拠出金プログラムは、2030万ドルの資産を保有していた。
障害年金および労災年金 CalPERSは、労働者が障害を負った場合に2種類の退職給付を提供しています。「業務上の障害による退職」では、「障害は業務上の負傷または疾病によるもの」です。一方、「障害による退職」では、障害が必ずしも雇用によって引き起こされたものではないことを意味します。[ 155 ] [ 155 ]
長年にわたり、CalPERSの障害退職年金および労災障害退職年金制度には2つの大きな論争が影響を与えてきました。まず、1990年代半ばと2000年代半ばに、公共安全職員に対する不適切な労災障害退職年金について懸念がありました。これには以下が含まれます。[ 156 ] [ 157 ]
障害のない人が、例えば「ロデオに出場する障害のある高速道路パトロール隊員」のように、不正に労災退職を申請するケースもある。残念ながら、「州法では、不正の疑いがある場合でも、50歳以上の障害退職者に別の医学的評価を受けるよう求めることをCalPERSに禁じている」。[ 158 ] 「これらの医療年金の受給資格を拡大し、受給しやすくする一連の法案」は、州政府および地方自治体の費用を増加させた。 「公共安全従事者にとって自動的に業務関連とみなされる障害」のリストは拡大し、腰痛、心臓病、癌、梅毒、HIV、狂牛病 など、雇用によって引き起こされる場合もそうでない場合もある病気や症状が含まれるようになった。 退職者は、2つの異なる年金制度に加入している場合、同じ疾患に対して2つの安全障害年金を受け取ることができる。 カリフォルニア州法では、カリフォルニア州ハイウェイパトロール隊員 への軽作業の割り当てが禁止されているため、一部の隊員は「本人の意思に反して退職を余儀なくされている」。第二に、「公共安全職員の障害給付を雇用時の年齢に連動させる1980年の州法」が、 1992年に雇用機会均等委員会 （EEOC）への年齢差別に関する苦情を引き起こし、最終的に1995年にCalPERSおよび他の州および地方機関に対する集団訴訟につながった。[ 156 ] [ 159 ] [ 160 ] [ 159 ] [ 160 ]
死亡給付金 CalPERSの加入者が退職前に死亡した場合、CalPERSは特定の受益者に死亡給付金を支給することがあります。[ 161 ] [ 162 ]
カリフォルニア州雇用者退職者給付信託基金は、カリフォルニア州職員退職年金基金（CalPERS）によって2007年3月に設立され、カリフォルニア州の公的機関に対し、退職者医療給付などのその他の退職後給付（OPEB）を事前に積み立てるための、費用対効果が高く専門的に管理された投資手段を提供するものです。事前積み立てにより、機関の長期的なOPEB負債が軽減されます。参加機関は、投資収益を将来のOPEB負債の支払いに充てることができ、これは退職給付として支払われる4ドルのうち3ドルが投資収益から支払われるCalPERS年金基金と同様です。[ 3 ]
健康上の利点 1961年にマイヤー・ゲデス病院医療法が可決され、1962年からSERSが州職員向けの健康保険を提供するようになった。 1973年の健康維持機構（HMO）法 の後、PERSは「より統一され標準化された医療給付率を作成するため」HMOとの交渉を開始した。 1978年、マイヤー・ゲデス法は「公務員医療および病院ケア法」と改名された。
1990年代初頭までに、CalPERSは「管理競争」の実施を試みたことで全国的な注目を集めた。「管理競争」とは、「政府の監督下で医療提供者に競争を強制することで医療費を抑制できる」という理論である。[ 163 ] [ 164 ] 当時、CalPERSは1993年のクリントン医療保険プラン で提案された「いわゆる医療同盟のモデル」と呼ばれた。[ 164 ]
1996年には5.3%、1997年には1.4%と引き続き低下したが、1998年には2.7%、1999年には5.1%上昇した。[ 165 ] [ 165 ] [ 166 ] [ 167 ] [ 166 ] [ 168 ]
2006年に政府会計検査院 が行った調査によると、1997年から2002年までのCalPERS保険料の平均年間成長率（6.5%）は、連邦職員健康給付プログラム （FEHBP、8.5%）および調査対象となった他の雇用主提供の健康給付プログラム（7.1%）よりも低かったが、2003年から2006～2007年までのCalPERS保険料の平均年間成長率（14.2%）は、FEHBP（7.3%）および調査対象となった他の雇用主提供の健康給付プログラム（10.5%）よりも高かった。[ 169 ] 自己負担金 を廃止し、他の種類の診察の自己負担金を引き上げ、コスト削減のために他の措置を講じた。[ 170 ]
2010年、Blue Shield of California、Dignity Health、およびHill Physicians Medical Groupは、41,000人のCalPERSメンバーを対象とした統合医療管理プログラム（アカウンタブルケア組織に類似）を開始しました。[ 171 ]
2019年、CalPERSは150万人の現役および退職した州職員、公的機関職員、学校職員とその扶養家族に92億ドル以上の医療給付を提供しました。[ 6 ] [6 ] 加入 者のうち、59%が州職員、41%が地方自治体 職員 [ 6 ]
加入者は3種類のプランに加入できます: [ 172 ]
長期介護給付 1990 年に制定され、1996 年に改正されたカリフォルニア州の「公務員長期介護法」により、CalPERS は「カリフォルニア州の公務員および退職者、ならびにその配偶者、両親、義理の両親、成人した子供、および 18 歳から 79 歳までの成人した兄弟姉妹」のための長期介護プログラムを運営することになった。[ 173 ] この プログラムは、 [ 174 ]
このプログラムは、参加者の保険料とCalPERS長期介護基金への投資収益によって資金が賄われています。[ 174 ] [ 175 ] [ 174 ] [ 175 ] [ 175 ] [ 6 ]
2014年12月現在、LTCプログラムには144,936人の加入者がおり、2013年7月1日から2013年12月31日までの年間保険料は1億6,800万ドルを超えました。 [ 3 ] [ 3 ]
LTCプログラムが1995年に開始されてから2013年6月30日までに支払われた給付金の総額は約13億ドルに達しています。[ 3 ] [ 65 ]
会員向け住宅ローンプログラム 2010年12月15日現在、CalPERS理事会はCalPERS会員住宅ローンプログラムの停止を承認し、新規申請の受付を停止した。[ 176 ]
未積立債務危機 CalPERSは多額の未積立債務を抱えており、これは長期的な財政安定性を脅かす可能性が高い。[ 177 ] [ 178 ] [ 179 ] [ 180 ] [ 181 ] [ 181 ]
CalPERSのチャート「歴史的要因が積立状況に及ぼす影響（1993～2018年）」 [ 182 ]
批判 CalPERSは、年間10万ドル以上の年金を受け取っている退職者の数（2018年には2万6000人）について批判を受けている。このグループは、CalPERSから給付を受けている退職者全体の4％未満であるにもかかわらず、年間年金支払総額の17％を占めている。 [ 14 ] ： 1
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さらに読む 素晴らしいスピーチとインタビュー：CalPERSはKBRからの投資撤退を促される。カリフォルニア州サクラメント 、2008年6月19日。 グレイダー、ウィリアム。「新たな巨像」。『ザ・ネイション』 、2005年2月10日。
外部リンク 公式サイト カリフォルニア州法典 における公務員退職年金制度管理委員会CalPERS株主フォーラム CalPERS投資家プロフィール SWFI
