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確定拠出型（DC ）プランは、雇用主、従業員、またはその両方が定期的に拠出を行う退職年金制度の一種です。 [ 1 ]加入者ごとに個人口座が開設され、給付額はこれらの口座に積み立てられた金額（従業員の拠出金、および該当する場合は雇用主の拠出金）と口座内の資金の投資収益に基づいて決定されます。確定拠出型プランでは、将来の給付額は投資収益に基づいて変動します。最も一般的な確定拠出型プランは、貯蓄・貯蓄プランです。このタイプのプランでは、従業員は収入のあらかじめ定められた割合（通常は税引き前）を個人口座に拠出し、その全部または一部が雇用主によってマッチングされます。[ 2 ]
米国では、において、確定拠出型年金制度は「各加入者ごとに個別の口座を設け、加入者の口座に拠出された金額、および他の加入者の口座の収入、支出、利益、損失、および没収額のみに基づいて給付を行う制度」と規定されている。
確定拠出型年金制度では、雇用主と従業員が個人口座に拠出金を支払います。拠出金は株式市場などに投資され、その投資収益（プラスの場合もマイナスの場合もあります）が個人口座に振り込まれます。退職時には、この口座から年金給付金が支給され、場合によっては年金を購入して定期的な収入を得ることもあります。確定拠出型年金制度は近年世界中で広く普及し、多くの国で民間部門における主要な年金制度となっています。
例えば、米国では確定拠出型年金制度の数が着実に増加している。これは、多くの雇用主が年金拠出を大きな費用と捉え、確定給付型年金制度を廃止して代わりに確定拠出型年金制度を導入することで、こうした費用を削減しようとしているためである。
拠出金は、従業員の給与繰延または雇用主の拠出金のいずれかから拠出できます。確定拠出型年金制度のポータビリティは、法律上は確定給付型年金制度のポータビリティと変わりません。しかし、確定拠出型年金制度は管理コストが高く、制度運営者の責任を容易に判断できるため（確定給付型年金制度とは異なり、一時金相当額を計算するためにアクチュアリーは不要）、実際には確定拠出型年金制度は一般的にポータビリティが認められています。
確定拠出年金制度では、投資リスクと投資収益はスポンサー/雇用主ではなく、各個人/従業員/退職者が負います。[ 3 ]このリスクは相当なものになる可能性があります。16か国にわたる20世紀の証券リターンのシミュレーションに基づくと、退職年金制度のファンド比率は、時期と国の両方でかなりのばらつきがあります。個人向け確定拠出口座に最も熱心な国は、退職年金制度のファンド比率が最も高いですが、すべての国のすべての投資家はかなりの下落リスクに直面しています。
フランス、イタリア、スペインなどの一部の国では、実質代替率がそれぞれ0.25、0.20、0.17となる確率が10％ある。[ 4 ]さらに、確定拠出年金制度の加入者は、退職時に必ずしも貯蓄で年金を購入するわけではなく、資産を使い果たすリスクを負う。
確定拠出年金制度の「費用」は容易に計算できますが、その恩恵は、従業員が資産を利用しようとする時点での口座残高によって異なります。したがって、この制度では、拠出額は分かっていますが、恩恵額は（計算されるまでは）不明です。
確定拠出型年金制度の加入者は通常、投資決定に関して一定の権限を持つものの、制度運営者は、投資オプションや管理サービス提供者の選定を含め、制度資産の投資に関して相当程度の受託者責任を負っている。
確定拠出型年金制度は米国で一般的であり、英国の個人退職年金制度や提案されている国民雇用貯蓄信託（NEST）、ドイツのリースター制度、オーストラリアのスーパーアニュエーション制度、ニュージーランドのキウィセーバー制度など、他の多くの国にも存在します。個人退職貯蓄制度は、オーストリア、チェコ共和国、デンマーク、ジョージア、ギリシャ、フィンランド、アイルランド、日本、韓国、オランダ、スロベニア、スペインにも存在します。
米国では、確定拠出型年金制度の法的定義は、各加入者ごとに個人口座を設け、その口座への拠出額に、口座に割り当てられた収入、利益、費用、損失を加減した額のみに基づいて給付を行う制度である（米国参照）。米国の確定拠出型年金制度の例としては、 401(k)プランや利益分配型年金制度などがある。連邦政府職員および軍人全員が加入できる貯蓄制度（Thrift Savings Plan）は、こうした制度の中でも最大規模の一つである。
このようなプランでは、従業員は退職金プランの資金をどの投資先に配分するかを選択する責任を負うことがよくあります。これは、あらかじめ決められた少数の投資信託から個別の株式やその他の証券を選択することまで多岐にわたります。確定拠出年金プランのほとんどは、一定の税制上の優遇措置が特徴であり、従業員の拠出金の一部が雇用主によって自動的に（セーフハーバー拠出の場合）または雇用主の裁量でマッチングされる場合もあります。その代わりに、従業員は一定の年齢（通常は従業員が59.5歳になる年（ただし、その年齢より前に退職するなど、ごく少数の例外あり））に達する前に、税金に加えて多額のペナルティを課されることなく、これらのプランの資金を引き出すことはできません。
議会は、確定拠出年金制度に毎年拠出できる金額を制限しています。2025 年の総拠出限度額 (雇用主拠出、雇用主がスポンサーとなっているプランへの従業員拠出、控除対象および非控除対象の IRA 拠出を含む) は、70,000 ドルまたは報酬の 100% のいずれか少ない方で、雇用主がスポンサーとなっているプランへの従業員のみの拠出限度額は 23,500 ドルです。50 ～ 59 歳または 64 歳以上[ 5 ]の従業員は、総拠出限度額または従業員の限度額の対象とならない追加の「キャッチアップ」金額 7,500 ドルを拠出できますが、60 ～ 63歳
英国では、確定給付型から確定拠出型への退職年金制度の移行が著しく進み、多くの大規模なDBプランでは新規従業員の受け入れが停止している。この動きは雇用主主導であり、年金資金不足[ 7 ] 、長期金利の低下、市場ベースの会計への移行といった複数の要因への対応と考えられている。現在は、市場ベンチマークではなく、負債に対する年金基金資産の管理に重点が置かれている。年金政策研究所は、2013年には民間部門の労働者約800万人が確定給付型（DC）の給付を積み立てていたのに対し、DB給付を積み立てていたのは約100万人だったと推定している[ 8 ] 。しかし、これらの制度で懸念される点の1つは、雇用主が確定給付型（FSP）プランよりも拠出額が少ない場合が多いことである。全国年金基金協会（NAPF）によると、雇用主は確定給付型プランには平均して給与の11%を拠出しているのに対し、確定拠出型プランにはわずか6%しか拠出していない。[ 9 ]これは、個人が満足のいく退職後の収入を得るためには、自分の収入のより多くの部分を退職基金に貯蓄する必要があることを示しています。Aon Hewitt、Mercer、Avivaなどの企業はこれらの課題を認識しており、新世代の労働者の退職資金計画を支援する必要性を認識しています。
2014年度予算：退職者が登録退職金口座から資金を引き出す際の税制上の制限がすべて撤廃され、年金購入の義務がなくなります。登録退職金口座の課税対象部分は、退職時に現金として引き出され、通常の所得税率で課税されます。また、一時金として引き出せる登録退職金口座の総額が3万ポンドに引き上げられます。
確定拠出年金制度は、2017年7月にドイツで「企業年金強化法」（Betriebsrentenstärkungsgesetz）の一部として導入されました。改革以前は、確定拠出年金制度は違法であり、制度がデフォルトに陥った場合、最終的には雇用主に責任が生じる可能性がありました。これらの制度は、団体交渉協定によってのみ実施できます。[ 10 ]
確定拠出年金制度は2001年10月から日本で存在しており、2012年3月時点で約16,400社の400万人以上の労働者を対象としている。[ 11 ]
中央積立基金（CPF）はシンガポールの国民年金基金です。これは雇用主と従業員が拠出する確定拠出型年金制度です。300万人以上の加入者を抱え、世界最大規模の確定拠出型（DC）制度の一つとなっています。[ 12 ]法律によって設立された法定機関であるCPF理事会が、この国民年金基金を運営しています。[ 13 ]
2004年1月1日以降にインド中央政府に入職した職員は、インド年金基金規制庁が運営する確定拠出型年金制度である国民年金制度に加入しています。それ以前の職員は確定給付型年金制度に加入していました。
政府機関および民間企業はすべて、確定拠出型年金制度の一種である積立基金（PF）を提供しなければなりません。2004年に開始された国民年金制度（NPS）は、中央政府職員全員に提供された比較的新しい制度です。雇用主と従業員による拠出金の10%は、規則で義務付けられています。さらに、従業員は希望すれば追加拠出を選択することもできます。すべての拠出金はPF当局によって管理されます。PF当局は投資手段を選択しますが、受益者は 拠出金に対して一定の利回りを受け取ることができます。一部の大規模な民間企業も、従業員から受け取った拠出金を管理するために独自の信託を設立しています。