政府予算の均衡

政府予算収支は、一般政府収支、^[1] 公的予算収支、あるいは公的財政収支とも呼ばれ、政府の収入と支出の差額である。現金主義会計ではなく発生主義会計を採用している政府の場合、予算収支は新しい資本資産への支出を除いた現在の運営に対する支出のみを使用して計算される。^{[2] : 114–116}プラスの収支は政府予算黒字 と呼ばれ、マイナスの収支は政府予算赤字と呼ばれる。政府予算は、政府が会計年度に対して提案した収入と支出を示すものである。

政府予算の収支は、基礎的財政収支と累積政府債務の利払いに分けられ、この2つを合わせると予算の収支となる。さらに、予算の収支は構造的収支（景気循環調整済収支とも呼ばれる）と景気循環的要素に分けられる。構造的予算の収支は、長期的な予算状況を示すために、 実質GDPの景気循環的変化の影響を調整しようとする。

政府予算の黒字または赤字は、時間単位（通常は年間）あたりの金額であるため、フロー変数です。したがって、特定の時点で測定されるためストック変数である政府債務とは異なります。政府が現金主義会計を採用している場合（発生主義会計ではそうではありません）、赤字の累積フローは債務のストックに等しくなります。

政府財政収支は、国家経済における3つの主要な部門収支の1つであり、他の2つは対外部門と民間部門である。これら3つの部門の黒字または赤字の合計は、定義によりゼロでなければならない。たとえば、貿易赤字を補うために資本が（純額で）輸入されるため対外金融黒字（または資本黒字）があり、また家計貯蓄が企業投資を上回るため民間部門の金融黒字もある場合、定義により政府予算赤字が存在するはずであり、3つすべてが純額ゼロになる。政府部門には、連邦政府、州政府、地方政府が含まれる。たとえば、2011年の米国政府の予算赤字はGDPの約10％（そのうち8.6％が連邦政府）で、GDPの4％の資本黒字とGDPの6％の民間部門の黒字を相殺した。^[3]

金融ジャーナリストのマーティン・ウルフは、民間部門の赤字から黒字への突然の転換が政府収支を赤字に追い込んだと主張し、米国を例に挙げて次のように述べている。「民間部門の財政収支は、2007年第3四半期から2009年第2四半期までの間に、国内総生産の11.2%という信じられないほどの累計で黒字に転じた。このとき、米国政府（連邦および州）の財政赤字はピークに達した。2007年から2009年にかけての巨額の財政赤字への崩壊は、財政政策の変更では説明できない。なぜなら、重要な変更がなかったからだ。崩壊は、民間部門の財政赤字から黒字への大規模な転換、言い換えれば、好況から不況への転換によって説明できる。」^[3]

経済学者ポール・クルーグマンは2011年12月に、民間赤字から黒字への大幅な移行の原因を次のように説明した。「この大幅な黒字化は、住宅バブルの終焉、家計貯蓄の急増、そして顧客不足による企業投資の低迷を反映している。」^[4]

部門別収支（部門別金融収支とも呼ばれる）は、イギリスの経済学者ウィン・ゴドリーが開発した国民経済のマクロ経済分析のための部門別分析フレームワークに由来する。^[5]

GDP (国内総生産) は、1 年間に国内で生産されたすべての商品とサービスの価値です。GDP は、ストックではなくフローを測定します(例:公的赤字はフローであり、時間単位で測定されますが、政府債務はストックであり、蓄積です)。GDP は、国民経済計算における総支出と所得の関係に従って、生産量または購入された新規生産品の種類で同等に表現できます。

${\displaystyle Y=C+I+G+(X-M)}$

ここで、Yは GDP（生産、つまり所得）、Cは消費支出、Iは民間投資支出、Gは財とサービスに対する政府支出、 Xは輸出、Mは輸入（つまりX - Mは純輸出）です。

国民所得計算の別の観点は、世帯が総所得 (Y) を次の用途に割り当てることができる点です。

${\displaystyle Y=C+S+T}$

ここで、Sは総貯蓄、Tは移転支払い控除後の総課税です。

2つの視点を組み合わせると

${\displaystyle C+S+T=Y=C+I+G+(X-M).}$

したがって

${\displaystyle S+T=I+G+(X-M).}$

これは、民間国内、政府予算、対外の 3 つの部門別収支の会計同一性を意味します。

${\displaystyle (S-I)=(G-T)+(X-M).}$

部門別均衡方程式によれば、民間貯蓄総額（S）から民間投資（I）を引いた額は、公的赤字（支出、G、純税、T）と純輸出（輸出（X）から輸入（M）を引いた額）の合計に等しくなければなりません。ここで、純輸出とは、非居住者によるこの国の生産に対する純支出です。したがって、民間貯蓄総額は、民間投資、公的赤字、純輸出の合計に等しくなります。

マクロ経済学における現代貨幣理論は、政府部門と非政府部門の間のあらゆる取引を垂直取引として説明する。政府部門には財務省と中央銀行が含まれ、非政府部門には民間個人や企業（民間銀行システムを含む）と対外部門、つまり外国の買い手と売り手が含まれる。^[6]

いかなる期間においても、政府の予算は赤字か黒字のいずれかになります。赤字は政府の支出が課税額を上回る場合に発生し、黒字は政府の課税額が支出額を上回る場合に発生します。部門別収支分析によると、会計上、政府の予算赤字は民間部門に純金融資産を追加します。これは、予算赤字とは、政府が一定期間にわたって、税金で取り去った金額よりも多くのお金と債券を民間の保有資産に預けたことを意味するためです。予算黒字はその逆を意味します。つまり、全体として、政府が税金で民間の保有資産から取り去った金額と債券は、支出で戻した金額よりも多くなります。

したがって、定義上、予算赤字は民間部門に純金融資産を追加することと同等であり、一方、予算黒字は民間部門から金融資産を削減することになります。

これは次の恒等式で表されます。

${\displaystyle (G-T)=(S-I)-NX}$

ここで、NX は純輸出です。これは、民間の純貯蓄は政府が予算赤字を出した場合にのみ可能であることを意味します。逆に、政府が予算黒字を出した場合、民間部門は貯蓄を取り崩す必要があります。

部門別均衡枠組みによれば、予算の黒字は純貯蓄を相殺する。有効需要が高い時期には、民間部門が消費パターンを賄うために信用に依存することになるかもしれない。したがって、継続的な予算赤字は、デフレを避けたい成長経済にとって必要である。したがって、予算の黒字は、経済が過剰な総需要を抱え、インフレの危険にさらされている場合にのみ必要である。政府が独自の通貨を発行する場合、MMTによれば、政府支出（政府の予算赤字または黒字）に対する税のレベルは、実際にはインフレと失業を規制する政策ツールであり、政府活動自体に資金を提供する手段ではない。

「プライマリーバランス」は、経済協力開発機構（OECD）によって、政府の純借入または純貸付から連結政府負債に対する利払いを除いたものとして定義されています。^[7]

「赤字」の意味は、毎年の赤字の蓄積である「債務」の意味とは異なります。赤字は、政府の支出が課税収入を上回った場合に発生します。赤字は、債務の利払いを支出として含めるかどうかに関係なく測定できます。^[8]

基礎的財政赤字は、財とサービスに対する現在の政府支出と、移転支払いを差し引いたすべての種類の税からの現在の総収入との差として定義されます。総赤字（財政赤字または単に「赤字」と呼ばれることが多い）は、基礎的財政赤字に債務の利払いを加えたものです。^[8]

したがって、任意の年を指し、が政府支出、がそれぞれの年の税収を指す場合、 ${\displaystyle t}$${\displaystyle G_{t}}$${\displaystyle T_{t}}$

${\displaystyle {\text{Primary deficit}}=G_{t}-T_{t}.\,}$

が昨年の負債（昨年までの累積負債）で、が負債に付帯する利子率である場合、 t年の総赤字は ${\displaystyle D_{t-1}}$${\displaystyle r}$

${\displaystyle {\text{Total deficit}}_{t}=r\cdot D_{t-1}+G_{t}-T_{t}\,}$

ここで、右辺の最初の項は未払い債務に対する利息支払いです。

最後に、政府の予算制約を使用して、昨年の債務と今年の総赤字から今年の債務を計算することができます。

${\displaystyle {D_{t}}=(1+r)D_{t-1}+G_{t}-T_{t}.\,}$

つまり、今年の政府運営後の債務は、前年の債務に今年の総赤字を加えた額に等しい。なぜなら、現在の赤字は、新たな債券の発行による借り入れによって賄わなければならないからである。

経済動向は、財政赤字の拡大または縮小にさまざまな形で影響を与える可能性があります。経済活動レベルの増加は一般に税収の増加につながりますが、景気低迷時には失業手当などの社会保険プログラムへの支出が増えるため、政府支出が増加することがよくあります。税率、税執行方針、社会保障水準、その他の政府政策決定の変更も、公的債務に大きな影響を与える可能性があります。ノルウェー、ロシア、石油輸出国機構(OPEC) 加盟国などの一部の国では、石油とガスの収入が財政に大きな役割を果たしています。

インフレは累積債務の実質価値を低下させる。しかし、投資家が将来のインフレを予想すると、政府債務の金利を高く要求し、公的借入のコストが上昇する。総借入額＝その年の財政赤字

政府赤字は、構造的要素と循環的要素の 2 つの要素から構成されると考えられます。景気循環の最低点では、失業率が高くなります。これは、税収が低く、支出 (社会保障など) が高いことを意味します。逆に、景気循環のピークでは、失業率が低く、税収が増加し、社会保障支出が減少します。景気循環の最低点で必要となる追加借入が、循環的赤字です。定義により、循環的赤字は、景気循環のピーク時に循環的黒字によって完全に返済されます。

構造的赤字は、政府支出の一般的なレベルが現行の税レベルを上回っているため、景気循環を通じて残る赤字です。観測される総予算赤字は、構造的赤字と景気循環的赤字または黒字の合計に等しくなります。

一部の経済学者は、景気循環と構造的赤字の区別を批判し、景気循環は測定が困難すぎるため、景気循環分析を行う価値がないと主張している。^[9]

財政ギャップは、経済学者のアラン・アウアーバッハとローレンス・コトリコフによって提唱された指標で、非常に長期にわたる政府支出と歳入の差を、通常は国内総生産のパーセンテージとして測定する。財政ギャップは、長期的に歳出と歳入を均衡させるために必要な歳入の増加率または支出の削減率として解釈できる。たとえば、5%の財政ギャップは、即時かつ恒久的に5%の増税、支出の削減、またはその両方の組み合わせによって解消できる。^[10]

これには、特定の時点での構造的赤字だけでなく、医療費や退職金支出などの将来の政府公約と、計画されている将来の税収との差も含まれます。多くの先進国では、高齢者人口が若年人口よりもはるかに速いペースで増加しているため、多くの経済学者は、これらの国には赤字だけからわかる以上の重大な財政ギャップがあると主張しています。^[要出典]

データは2010年のものです: ^[11]

債券が発明される前は、財政赤字は民間投資家や他国からの融資でしか賄うことができませんでした。その顕著な例は18世紀後半から19世紀にかけてのロスチャイルド家ですが、それ以前にも多くの事例がありました（例えばペルッツィ家）。

こうした融資が普及したのは、民間金融機関が融資を行うのに十分な資本を蓄え、政府が支出を賄う ために単に紙幣を印刷してインフレを起こすことができなくなったときだった。

長期の多額の融資は貸し手にとってリスクが高いため、金利が高くつきます。借入コストを削減するため、政府は、貸し手が債務の一部または全部を他の誰かに売却できるように、（元の購入者ではなく）持参人に支払われる債券を発行し始めました。この革新により貸し手のリスクが軽減され、政府はより低い金利を提供できるようになりました。無記名債券の例としては、英国のコンソル債や米国の財務省短期証券があります。

ほとんどの経済学者によると、不況時には政府は意図的に財政赤字を出すことで経済を刺激できる。1996年にノーベル経済学賞を受賞した ウィリアム・ヴィックリー教授は次のように述べている。

赤字は、投資資本のより少ない財産しか残されない将来の世代を犠牲にして、罪深い浪費的な支出を表すものと考えられています。

この誤りは、個人による借入との誤った類似性から生じているように思われる。現在の現実は、ほぼ正反対である。財政赤字は、受給者への収入となる政府の支出が、税金、手数料、その他の料金として可処分所得から抽出された金額を超える程度まで、個人の純可処分所得を増加させる。この追加された購買力が使われると、民間生産のための市場が生まれ、生産者が追加の工場設備に投資するよう促し、それが将来に残される実際の遺産の一部となる。これは、インフラ、教育、研究などに行われる公共投資に加えて行われる。国内総生産 (GDP) の増大から、営利を追求する民間投資によって再循環できる金額を超えて貯蓄を再循環させるほどの、より大きな財政赤字は、経済的罪ではなく、経済的必要性である。実質生産の最大可能成長の結果として拡大するギャップを超える財政赤字は、確かに問題を引き起こす可能性があるが、私たちはそのレベルにはまったく近づいていない。

この類推自体も誤りである。もしゼネラルモーターズ、AT&T、そして個々の家庭が連邦政府に適用されている方法で予算の均衡を図ることを求められていたら、社債も住宅ローンも銀行融資も存在せず、自動車、電話、住宅の数も大幅に減少していただろう。^[13]

リカード等価仮説は、イギリスの政治経済学者で国会議員のデイヴィッド・リカードにちなんで名付けられたもので、家計は現在の財政赤字が将来の税金で支払われると予想しているため、将来の税金を相殺するために現在貯蓄を蓄積すると述べている。家計がこのように行動した場合、政府は減税を利用して経済を刺激することができない。リカード等価の結果にはいくつかの仮定が必要である。これには、家計が無限に存続する王朝であるかのように行動することや、不確実性や流動性制約がないという仮定が含まれる。

また、リカードの等価性が適用されるためには、赤字支出が恒久的でなければなりません。対照的に、赤字支出による一時的な景気刺激策は、一時的な赤字支出よりも年間の税負担が少なくなることを示唆します。したがって、一時的な赤字支出は依然として拡張的です。リカードの等価性の効果に関する実証的証拠はまちまちです。

クラウディングアウト仮説とは、政府が財政赤字に陥った場合、その赤字を埋め合わせるために借り入れるという選択が投資に利用可能な資源のプールを奪い、民間投資がクラウディングアウトされるという仮説である。このクラウディングアウト効果は金利の変化によって引き起こされる。政府が借り入れを望む場合、信用需要が増加し、金利、つまり信用価格が上昇する。金利の上昇により民間投資もより高価になり、民間投資の利用は減少する。^[14]

従属変数には、財政赤字や債務を意味する予算変数、名目値または循環調整済みデータが含まれます。

債務比率は、総額（インフレの影響なし）または純額のいずれであっても、政府赤字の尺度というよりも、政府の行動のより広い尺度として使用されている。しかし、政府は通常、ストック（債務）ではなくフロー（赤字）で年間予算目標を設定している。これは、政府が直接制御できない状況（経済成長、為替レートの変動、資産価格の変動など）がフロー変数よりもストック変数に影響を与えるため、ストック市場の変数をターゲットにするのが難しいことが一因である。 ^[15]

名目データと景気循環調整データに関しては、後者は予算の政策関連部分の好ましい尺度であり、経済成長と予算の相互作用から生じる可能性のある相互偏りを軽減する。しかし、景気循環調整バランスの推定、特にトレンド/潜在的産出量の定義には重大な警告がある。^[15]

予算結果の差異を明らかにする要因としては、予算変数、マクロ経済変数、政治変数、ダミー変数がある。

債務対GDP比率は、政府の財政政策の長期的な持続可能性を特徴付けるために使用されます。債務対GDP比率が非常に高い国は、不況時に財政的に脆弱であると考えられており、そのため、債権者は潜在的な損失を補うために、新規ローンまたは変動金利の長期ローンに高い金利を要求します。この措置は、多くの場合、国の予算バランスを悪化させ、国が支払い不能に陥ったり、場合によっては破産したりするリスクを高めます。

遅延予算均衡とは、政府による過去の財政政策決定が、その後の数年間の財政状況に影響を及ぼす可能性があることを意味します（例：ほとんどの先進国におけるCOVID-19パンデミック中の巨額の政府支出）。

失業率/生産高成長/生産高ギャップは、マクロ経済の観点から財政政策を実施する政府の責任を測定する変数です。これらは、政府が現在の経済状況を理解し、経済的繁栄を維持するための適切な政策を選択するのに役立ちます。

長期金利と短期金利はどちらも、州が支払う利子の額、つまり予算支出を増やすため、予算の収支を悪化させます。さらに、金利の上昇はインフレを抑制し、債務の価値を解消するための重要な金融政策手段です。

インフレは一般的に財政収支に影響を与えると考えられているが、その影響は事前に明らかではない。^[15]インフレの際には、政府はその影響を一般国民に補償せざるを得なくなることが多く、それは支出の増加を意味する。一方、国が多額の負債を抱えている場合、インフレの急上昇により国は負債の実質的な価値を少なく支払うことができ、債権者との取引の場合にはより早く支払うことができる。

資産価格は直接的にも間接的にも政府予算に影響を与える可能性があるが、インフレと同様に、予算均衡への影響は疑わしい。予算は、例えばキャピタルゲイン税や資産税からの収入増加など、予算項目を通じて直接影響を受ける場合もあれば、例えば住民が商品やサービスに費やすことができる金額が減ることによる消費税収入の減少など、資産価格の二次的影響を通じて間接的に影響を受ける場合もある。^[16]

福祉水準が低い国は、遅れを取り戻すための支出を賄う必要があるため、財政赤字が大きいと仮定すると、福祉水準は予算の均衡にかなり直接的な影響を及ぼします。 ^[17]しかし、ギリシャと日本は先進国と見なされていますが、その債務は世界で最も高い国の一つであり、金利が大幅に上昇すると大きな財政問題につながるため、この仮定は非常に問題があります。

経済制度、特に財政政策を実施する制度は、法律上（デジュール）の政治権力の影響を直接受ける。^[18]国家予算の形態は、政治的不安定性（選挙の頻度が高いこと）、政治権力者の政治的傾向、予算編成過程の方法（当局間の協力の度合い）によって影響を受ける可能性があり、これは政治経済学という分野で研究されている。

選挙の年は予算の均衡に大きな影響を与えます。なぜなら、選挙の前後には政治的景気循環と呼ばれる傾向があり、政治家は有権者を喜ばせるために選挙の前後により多くのお金を使う傾向があるからです。そのため、政治的安定性と予算の均衡には負の相関関係があり、政治的安定性が低いほど、予算の均衡は悪くなります。

政府構成指数は政府の政治的イデオロギーを指す。一般的に左派政党は右派政党よりも支出が多く、財政赤字になりやすいと考えられている。^[19]一方、左派政党はより「社会的に公正な」累進税率を設定する傾向があり、ほとんどの場合税収が増加するため、財政赤字は右派政党政権時と比べてそれほど大きくはならない。

政府の種類とは、政府が単一政党か連立政権かを意味します。単一政党政権は、連立政権のようにイデオロギーの不一致に対処する必要がありません。新しい法律や措置の施行に積極的であり、予算の均衡が保たれていると考えられています。

財政ガバナンスは可変的であり、主要な予算権限が財務大臣に割り当てられているかどうか（「委任」）、財務大臣の役割が他の大臣との既存の取引を強制することであるかどうか（「コミットメント」）、支出の決定が他の大臣との協議なしに行われているかどうか（「封建制」）、または委任とコミットメントの組み合わせであるかどうか（^[20]に基づく類型）を測定する。^[15]

政党の数は議会における実質的な政党数を指し、数が多いということは大規模な連立政権が必要となり、財政赤字が拡大する可能性が高まることを意味する。他方、政党数が限られていると独裁政治につながり、福祉が失われて予算の均衡に影響する可能性がある。なぜなら、民主主義は経済制度の重要な決定要因であり、したがって高い経済福祉につながるからである。 ^[18]

総合政治指数は、国の政治制度の質を測る指標であり、経済制度の質を決定する重要な要素であり、質が高いほど予想される赤字は低くなるとしている。^[21]

ダミー変数は、主に計量経済学や統計学でデータを分類するために使用される変数であり、2つの値（主に0または1）のうちの1つしか取ることができません。^[22]ここでは、世界の一部の地域にのみ固有のイベントを指します。

EMUへの準備とは、欧州通貨統合（EMU）への加盟資格を得るために欧州諸国が財政政策を健全化するための措置を指し、政府の過剰支出を抑制することを目的としていた。しかし、最大債務対GDP比と財政赤字に関するこれらの基準は、加盟国の予算と債務に何らかの変化をもたらすとは明らかではない。^[15]

国別ダミーと年別ダミーは、国家予算の均衡に大きな影響を与える異常な経済イベントに関連します。国別ダミーは、たとえば 1990 年のドイツ統一に関連し、年別ダミーは、 1970 年代の石油ショックや9 月 11 日のテロ攻撃など、変数に完全には反映されていないマクロ経済ショックに関連します。

構造的赤字の削減を望む場合、収入を増やすか、支出を減らすか、またはその両方を行う必要があります。すべての人/すべての団体に対して一律に増税するか、立法者が特定のグループの人々（高所得者、企業など）にその税負担を割り当てることを決定する場合があります。立法者が政府支出を削減することを決定する場合もあります。

税金の場合と同様に、議員はすべての政府機関/団体の予算を同じ割合で削減することを決定することも、特定の機関の予算を大幅に削減することを決定することもあります。議員によるこれらの決定の多くは、すべてではないにしても、政治的イデオロギー、有権者の人気、寄付者の人気に基づいています。

増税と同様に、税法を変更して税収を増やすこともできます。税の抜け穴を塞ぎ、控除を減らすことは増税とは異なりますが、本質的には同じ効果があります。

政府は毎年、公的債務全体の債務返済を行わなければなりません。この返済には元金と利息の支払いが含まれます。政府は時折、公的債務の一部を借り換えて、債務返済額を低く抑える機会があります。これを行えば、政府は政府支出を削減することなく支出を削減することができます。^[23]

均衡予算とは、政府が支払いや資源調達が実際の収入に応じてのみ行われるよう強制し、均衡またはゼロの残高を維持するという実践です。余剰購入は増税によって賄われます。

アレシナ、フェイバー、ジャヴァッツィ（2018）によると、「財政政策の転換は、通常、政府が債務対GDP比を一定期間（通常は3～4年）かけて削減することを目的として採択した複数年計画の形で行われることがわかった。そのような計画を再構築した後、私たちはそれを2つのカテゴリーに分類した。支出ベースの計画（主に支出削減）と税金ベースの計画（主に増税）である。」彼らは、政府職員に均衡予算を制定し、それに従うことを義務付け、あらゆるレベルの公教育で政府支出と予算に関する追加教育を行うことで、20年で国家債務を返済することが可能だと示唆している。（アレシナ、フェイバー、ジャヴァッツィ、2018）。^[24]

ギリシャ政府債務危機の際、2011年に「ヘアカット」と呼ばれる債務の一部免除が実施され、ギリシャの財政状況は確かに緩和されたが、多くの銀行が困難に陥った。キプロスの銀行はヘアカットで資産の5%を失い、この国で銀行危機を引き起こした。^[25]

国債の金利は一般的に固定されているため、インフレによって歳入が人為的に膨らんでいる政府にとって、価格が上昇すると利払いの相対的な重みが減ります。しかし、インフレの脅威により債権者はますます高い金利を要求するようになります。このように、インフレは政府に時間を与えるおとりとなり、その後、永久にペナルティ金利という形で代償を払うことになります。しかし、アメリカモデルでは、インフレはしばしば求められる選択肢のままです。ヨーロッパモデルでは、ユーロの耐久性を確保するために価格安定が宣言された選択肢です。^[26]

近年、米国は政府の予算の均衡に対する懸念が高まっており、赤字と黒字の両方が経済と社会全体に重大な影響を及ぼして ^います。

• 税制政策：米国政府は、高所得者や法人への増税など、財政赤字に対処するためにさまざまな税制政策を実施してきました。しかし、税制は政治的、経済的に大きな影響を及ぼす可能性があり、赤字削減の有効性についてはしばしば議論されています。^[27]
• 財政政策：政府は財政政策を利用して政府支出を増減させ、経済に影響を与えることができる。これには、不況時に経済成長を刺激するために政府支出を増やすことや、景気拡大時にインフレを抑えるために支出を減らすことなどが含まれる。^[28]
• 金融政策：連邦準備制度理事会は、金利を調整し、通貨供給量をコントロールすることで、金融政策を利用して経済に影響を与えることができます。これには、経済成長を刺激するために金利を下げることや、インフレを抑えるために金利を上げることが含まれます。しかし、金融政策は意図しない結果をもたらす可能性があり、必ずしも財政赤字の削減に効果的であるとは限りません。^[28]
• 政府の効率性：政府の効率性を改善し、無駄を削減することは、財政赤字の削減に役立ちます。これには、政府のプログラムやサービスの合理化、官僚主義の削減、コスト削減策の実施が含まれます。しかし、これらの政策は実施が難しく、政治的な抵抗に直面する可能性があります。^[29]
• 予算調整：米国政府は予算調整プロセスを利用して、単純多数決で予算に関連する法案を可決することができる。このプロセスにより、予算関連の問題に対して迅速かつ断固たる行動をとることができるが、少数党からの議論や意見を制限する可能性もある。^[27]

これらの政策的解決策は経済と社会に重大な影響を及ぼす可能性があり、財政赤字削減の有効性は経済状況や政治情勢などのさまざまな要因によって変わる可能性があることに留意することが重要です。また、これらの政策がもたらす潜在的な意図しない結果や公平性への影響を考慮することも重要です。

政府の予算均衡に関する問題に対処するため、米国の政策立案者はさまざまな政策的解決策や法律を実施してきました。

そうした政策的解決策の1つが2011年の予算管理法であり、裁量的支出に上限を設定し、その上限を超えた場合には自動的に支出を削減する仕組みを作った。^[30]この法律は、10年間で連邦赤字を2.1兆ドル削減することを目的としており、防衛、国内プログラム、その他の分野への連邦支出の削減につながった。^[30]

もう一つの政策的解決策は、2017年の減税・雇用法であり、個人と法人に対する大幅な減税を実施した。 [ ^30]この法律の支持者は、それが経済成長を刺激し、雇用を創出すると主張したが、反対者は連邦財政赤字への影響について懸念を表明した。^[30]

連邦政府支出の大きな部分を占める社会保障やメディケアなどの給付プログラムについても議論が続いている。一部の政策立案者は、連邦政府の赤字を削減するために、退職年齢の引き上げや資力調査による給付など、これらのプログラムの変更を提案している。^[30]

これらの政策的解決策や法律の影響は複雑で多面的です。たとえば、2011年の予算管理法は連邦政府の支出削減につながり、さまざまなプログラムやサービスに大きな影響を与えました。これは連邦赤字の削減に役立ちましたが、これらのプログラムに依存している個人やコミュニティへの影響についての懸念も生じています。^[30] 2017年の減税・雇用法も同様に、経済成長へのプラス効果と連邦赤字への影響に関する懸念の両方を含むさまざまな影響を及ぼしました。^[30]

給付制度に関して言えば、これらの制度の変更は、それらに依存している個人や家族に重大な影響を及ぼす可能性がある。例えば、社会保障の退職年齢を引き上げると、肉体的にきつい仕事に就いている可能性が高く、新しい退職年齢まで働き続けることができない可能性のある低所得者に不釣り合いな影響を与える可能性がある。^[30]

1974年の議会予算法は、議会が毎年、予算立法に関する全体計画を策定し、実施するための内部プロセスを確立しました。^[31]このプロセスには、次の会計年度および少なくともその後4年間の支出と収入の目標を設定する議会予算決議の作成が含まれます。議会予算決議は、下院と上院の両方で可決された拘束力のない決議であり、次の会計年度および少なくともその後4年間の支出と収入の目標を設定します。これは、議会が予算関連の立法を検討する際の青写真として機能します。

予算調整は、税法や支出法を改正する法案の可決を容易にするために、一部の年に採用されている任意の手続きです。^[31]これにより、議員は、議事妨害を克服するために通常必要とされる60票ではなく、単純多数決で上院を通じて支出および税制政策を進めることができます。これにより、議会は予算関連の法案を可決しやすくなります。

賦課方式（PAYGO）要件は、法定予算管理措置であり、特定の期間にわたって新しい税制または義務的支出立法が赤字中立であることを要求する。^[31]これは、新しい立法によって生じた赤字の増加は、同額の赤字を削減する他の法律の変更によって相殺されなければならないことを意味する。PAYGO要件が満たされない場合、赤字の増加を相殺するために自動支出削減（強制削減として知られる）が発動される可能性がある。ただし、議会は立法を通じてPAYGO要件を免除することができる。

全体として、政府の予算均衡に関する問題に対処するための政策的解決策や法律の実施は、さまざまな要因と潜在的な影響を慎重に検討する必要がある複雑で継続的なプロセスです。

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