個人金融

個人財務とは、個人または家族が、さまざまな経済的リスクや将来のライフイベントを考慮に入れながら、予算を立て、貯蓄し、金銭的な資源を統制された方法で支出するために行う財務管理のことである。

個人の財務計画を立てる際には、さまざまな銀行商品（当座預金口座、普通預金口座、クレジットカード、ローンなど）、保険商品（健康保険、障害保険、生命保険など）、投資商品（債券、株式、不動産など）の適合性を考慮するとともに、信用スコア、所得税、退職金、年金の監視と管理への参加も考慮に入れる必要があります。

個人金融の専門分野が確立される以前は、家族経済学や消費者経済学など、密接に関連するさまざまな分野が、100年以上にわたり、さまざまな大学で家庭科の一部として教えられていました。^{[ 1 ]}

1920年、シカゴ大学におけるヘイゼル・カークの博士論文は、消費者経済学と家族経済学の分野の発展に大きく貢献した。^{[ 1 ]}同じ大学の家政学教授であるマーガレット・リードは、消費者行動と家計行動の研究における先駆者の一人として認められている。^{[ 1 ] [ 2 ]}

1947年、ノーベル賞受賞者のハーバート・A・サイモンは、意思決定者が教育資源の不足や個人的な傾向のために常に最善の財務上の決定を下すとは限らないと示唆した。^{[ 1 ]}

個人金融の研究は、社会交換理論や成人教育理論（アンドラゴジー）など、いくつかの理論に基づいています。アメリカでは、1950年代から1970年代にかけて、アメリカ家庭消費者科学協会やアメリカ消費者利益評議会などの専門団体がこの分野の発展に重要な役割を果たし始めました。アイオワ州立大学の金融カウンセリング・プランニング教育協会（AFCPE）と金融サービスアカデミー（AFS）は、それぞれ1984年と1985年に設立されました。AFCPEは、認定ファイナンシャルカウンセラー（AFC）や認定住宅カウンセラー（CHC）など、この分野の専門家向けのいくつかの認定を提供し始めました。一方、AFSは認定ファイナンシャルプランナー（CFP Board）と協力しています。^{[ 1 ]}

1990年以前は、個人金融の研究は主流派の経済学者や経営学部の教員からほとんど注目されていませんでした。しかし、 1990年代以降、ブリガムヤング大学、アイオワ州立大学、サンフランシスコ州立大学など、いくつかのアメリカの大学が学部課程と大学院課程の両方で金融教育プログラムを提供し始めました。これらの大学は、『Journal of Financial Counseling and Planning』や『Journal of Personal Finance』などの学術誌に数多くの論文を発表しました。

2000年代初頭に消費者の金融能力に対する懸念が高まるにつれ、幅広い層や若者や女性などの特定のグループを対象としたさまざまな教育プログラムが登場しました。これらの教育プログラムはしばしば「金融リテラシー」と呼ばれています。しかし、 2008年の金融危機までは、個人金融教育の標準化されたカリキュラムはありませんでした。 2008年に米国大統領金融能力諮問委員会が設立され、アメリカ国民の金融リテラシーの向上を促しました。また、金融教育の標準を開発することの重要性も強調しました。^{[ 1 ]}

普遍的な個人金融原則を定義することは難しい。なぜなら、以下の理由があるからである。

• 収入、資産、消費ニーズに関しては、個々の状況は大きく異なる。
• 税制や金融に関する規制は国によって異なる。
• 市場環境は、地理的にも時間的にも変化する。

ファイナンシャルアドバイザーは、複雑な状況や富裕層に対して個別の助言を提供できます。しかし、シカゴ大学のハロルド・ポラック教授と個人金融ライターのヘレイン・オーレンは、米国では優れた個人金融アドバイスはいくつかのシンプルなポイントに集約されると主張しています。^{[ 3 ]}

• 毎月クレジットカードの残高を全額返済する
• 税引き後の収入の10～20％を貯蓄と投資に充てる。
• 少なくとも6ヶ月間生活できるだけの緊急資金を準備しましょう。
• 401(k)退職年金、個人退職口座、529教育貯蓄プランなどの税制優遇基金への拠出額を最大化しましょう。
• 貯蓄を投資する際：
  • 個別証券の取引は避ける
  • 個人の目標退職年に合わせてリスクとリターンが適切にバランスされた、低コストで分散投資された投資信託を探しましょう。
• ファイナンシャルアドバイザーを利用する場合は、個人の最善の利益のために行動するという受託者責任を負わせることを義務付ける。

法律で定められた制限は国によって異なる場合がありますが、いずれにしても、個人の財政管理においては、正しい行動原則と「良き家庭の父親」としての勤勉さを軽視してはなりません。人々は、道徳的に非難されるべきであるお金への執着を抱くべきではなく、投資を行う際には、投資収益の期待値におけるリスクを避け、中長期的な視点を維持すべきです。

個人財務の重要な要素は財務計画であり、これは定期的な監視と再評価を必要とする動的なプロセスです。一般的に、それは次の 5 つのステップで構成されます。^{[ 4 ]}

1. 評価：個人の財務状況は、貸借対照表や損益計算書などの簡略化された財務諸表を作成することによって評価されます。個人貸借対照表には、個人資産（例：車、家、衣服、株式、銀行口座、仮想通貨）の価値と個人負債（例：クレジットカード債務、銀行ローン、住宅ローン）が記載されます。個人損益計算書には、個人の収入と支出が記載されます。
2. 目標設定：短期目標と長期目標を含む、複数の目標を設定することが推奨されます。例えば、長期目標は「65歳で退職し、個人純資産を100万ドルにする」ことであり、短期目標は「来月中に新しいコンピューターを購入するための資金を貯める」ことなどが挙げられます。財務目標を設定することで、達成を目指す範囲と期待値を明確にし、財務計画の方向性を定めることができます。
3. 計画の作成：財務計画では、前のステップで設定した財務目標を達成する方法を詳細に記述します。例えば、不要な支出を削減する、雇用収入を増やす、定期預金に投資するなどが含まれます。
4. 実行：財務計画の実行には、規律、忍耐力、そして犠牲が伴うことが多い。多くの人は、会計士、ファイナンシャルプランナー、投資アドバイザー、弁護士といった専門家の支援を受ける。
5. モニタリングと再評価：財務計画は定期的にモニタリングされ、目標達成に向けて順調に進んでいるかどうかを確認します。この情報は、時間の経過や状況の変化に応じて、必要に応じて調整を行うために評価されます。

ほとんどの成人や若者が持つ典型的な目標は、クレジットカード/学生ローン/住宅ローン/自動車ローンの債務を返済すること、老後のための投資、子供の大学費用のための投資、医療費の支払いなどである。^{[ 5 ]}

現代社会では、人々が自身の財政を理解し、管理する必要性が高まっている。その理由は以下の通りである。

1.包括的な正式な教育の欠如：多くの国では個人金融に関する正式な教育が提供されていますが、経済協力開発機構（OECD）の調査によると、日本のような先進国でさえ、金融リテラシーが必須ではない分野では低いことが示されています。

• 個人金融教育は必ずしも公教育で必須ではなく、2024年には米国の高校の30%弱が卒業要件として個人金融を課していない。^{[ 6 ]}
• 金融教育を受けた卒業生は平均信用スコアが高く、より有利な融資条件を受けられる。^{[ 6 ]}
• したがって、教育制度における金融関連科目と、個人の金融教育における世代交代との関連性を認識することが不可欠である。

これは、早い段階から個人金融を学ぶこと、^{[ 7 ]}ニーズとウォンツを区別すること、^{[ 8 ]}金融リテラシーを向上させること、そして財務計画スキルを構築することの重要性を示しています。

2.就業可能年齢の短縮：長年にわたり、自動化^{[ 9 ]}の出現と変化するニーズにより、手作業による介入や機械的な作業を伴ういくつかの仕事は、世界中でますます不要になってきています。

• 雇用機会のいくつかは、労働コストの高い国から労働コストの低い国へと移行しており、 ^{[ 10 ]}企業はコストを低く抑えることができる。
• 労働力人口に相当数の若年層が参入し、最新技術をよりよく備えている経済では、スキルアップしていない中間管理職の従業員^{[ 11 ]}は、組織にとってコストの低い新しい従業員に置き換えられる可能性がある。
• いくつかの産業の循環的性質^{[ 12 ]}：自動車、化学、建設などの産業では、消費と需要は国の経済状況によって左右されます。経済が停滞したり、不況に陥ったり、戦争を経験したりすると、特定の産業が他の産業よりも大きな打撃を受ける可能性があります。その結果、企業は従業員を削減する可能性があります。個人はすぐに職を失い、かなりの期間失業状態が続く可能性があります。これらの要因は、実質的な就労可能年齢が徐々に低下していることを示唆しています。

これらは、個人が退職後の計画を立て、退職資金を体系的に積み立て始めるべき理由の一部であり、^{[ 13 ]}個人金融の必要性がある。

3.平均寿命の延長：^{[ 14 ]}医療の発展により、現代の人々は以前の世代よりも長生きするようになりました。発展途上国でも平均寿命は延びています。平均寿命は徐々に60歳から81歳^{[ 14 ]}以上に上昇しており、就労可能年齢の短縮と相まって、十分な退職資金の必要性と個人金融の重要性が高まっています。

4.医療費の上昇：^{[ 15 ]}処方薬、入院治療、看護、専門治療、高齢者治療の費用を含む医療費は、長年にわたって上昇しています。これらの費用の多くは、民間または個人の保険契約や連邦または国の保険プログラムではカバーされていません。

• 米国などの先進国では、^{[ 16 ]}医療保険は雇用主、民間保険会社、または連邦政府によって、主に高齢者向けのメディケア、または主に低所得者向けのメディケイドを通じて提供されています。しかし、米国の財政赤字の拡大と高齢者の割合の高さから、メディケアプログラムの長期的な持続可能性は依然として不確実です。治療の除外、自己負担金、免責金額、その他の費用は個人が負担しなければならない場合があります。
• EUなどの他の先進国市場では、医療費の大部分は国によって償還されます。そのため、国の医療予算は厳しく管理されています。多くの新しい高額な治療法は国の医薬品リストに含まれていないため、患者は政府のプログラムを通じてこれらの治療を受けることができず、自己負担で薬を購入しなければならない場合があります。
• インドや中国などの発展途上国では、医療費をカバーする包括的な政府の社会保障制度がないため、ほとんどの費用は自己負担で支払われます^{[ 17 ] 。}

これらの理由から、自分自身と家族のために医療保険、傷害保険、重病保険、生命保険に加入し、緊急資金を確保しておく必要があることがわかる。 ^{[ 18 ]}

ファイナンシャルプランニング基準委員会が示唆する個人財務計画の重要な分野は次のとおりです。^{[ 19 ]}

1. 財務状況：財務状況とは、純資産と家計のキャッシュフローを分析することで、個人が利用できる資源を把握することです。純資産とは、ある時点における個人の資産総額から家計の負債総額を差し引いたものです。家計のキャッシュフローとは、1年間の予想収入源総額から、同年中の予想支出総額を差し引いたものです。この分析に基づき、ファイナンシャルプランナーは、個人の目標をどの程度、いつ達成できるかを判断することができます。
2. 適切な保護、つまり保険とは、予期せぬリスクから家庭を守る方法を分析することです。これらのリスクは、賠償責任、財産、死亡、障害、健康、長期介護に分類できます。賭け事の中には自己保険で対応できるものもありますが、ほとんどの場合は保険契約が必要です。最も費用対効果の高い条件でどれだけの保険に加入すべきかを判断するには、個人保険市場に関する知識が必要です。事業主、専門家、アスリート、芸能人は、自身を適切に保護するために、専門の保険専門家を必要とします。保険には税制上の優遇措置もあるため、保険投資商品を活用することは、総合的な投資計画において非常に重要となる場合があります。
3. 税務計画：一般的に、所得税は家計における最大の支出項目です。税金の管理とは、税金を支払うかどうかではなく、いつ、いくら支払うかという問題です。政府は、生涯の税負担を軽減するために利用できる税額控除や税額控除といった多くの優遇措置を提供しています。現代のほとんどの政府は累進課税制度を採用しています。所得が増えるにつれて、より高い限界税率が課されます。財務計画を立てる際に、数多くの税制優遇措置をどのように活用するかを理解することは、非常に大きな効果をもたらします。
4. 投資と資産形成の目標：高額な買い物や人生の節目となる出来事のために十分な資金を蓄える計画を立てることは、多くの人が考えるファイナンシャルプランニングです。資産を保有する主な理由としては、住宅や自動車の購入、起業、教育費の支払い、老後のための貯蓄などが挙げられます。

   これらの目標を達成するには、費用を予測し、資金を引き出す時期を把握する必要があります。家計が資産形成目標を達成する上で大きなリスクとなるのは、時間の経過に伴う物価上昇率、つまりインフレです。ファイナンシャルプランナーは、正味現在価値計算機を用いて、資産の特定用途への投資と定期的な貯蓄を組み合わせた様々な投資方法を提案します。インフレ率を克服するには、投資ポートフォリオの収益率を高める必要がありますが、そのためには通常、ポートフォリオは複数のリスクにさらされます。これらのポートフォリオリスクの管理は、多くの場合、投資リスクと機会を分散させることを目的とした資産配分によって行われます。この資産配分では、株式、債券、現金、代替投資への配分比率が規定されます。また、リスクに対する考え方は人によって異なるため、予算策定においては各投資家のリスクプロファイルも考慮する必要があります。

   減価償却資産- 個人の財務や純資産の目標を考える上で考慮すべき点の1つに、減価償却資産があります。減価償却資産とは、時間の経過とともに、または使用によって価値が減少する資産のことです。例としては、個人が所有する自動車、ボート、資本化された資産などが挙げられます。これらは人の生活に価値をもたらしますが、他の資産とは異なり、お金を生み出すことはなく、独自のカテゴリーとして扱うべきです。ビジネスの世界では、これらの資産は耐用年数が経過するにつれて、税務および会計上の目的で減価償却されます。これは減価償却累計額として知られており、最終的には資産を交換する必要が生じます。

5. 退職後の生活設計とは、退職後の生活費を把握し、収入不足を補うための資産配分計画を立てることです。退職後の生活設計の方法としては、個人退職口座（ IRA）や企業年金制度。
6. 遺産計画とは、死後に財産をどのように処分するかを計画することです。通常、死亡時には州政府または連邦政府に税金が課せられます。これらの税金を回避することで、より多くの財産が相続人に分配されます。財産は、家族、友人、または慈善団体に遺贈することができます。
7. 遅延満足：遅延満足、または延期満足とは、目先の報酬への誘惑に抵抗し、後の報酬を待つ能力のことです。これは、個人の富を築く上で重要な要素と考えられています。
8. 資金管理：これは、従業員であろうと退職後の生活設計を立てている人であろうと、ファイナンシャルプランニングの根幹を成すものです。退職前にどれだけ支出しているかを把握し、まとまった金額を貯蓄することは、すべてのファイナンシャルプランナーにとって必須です。多くの人は収入を把握していますが、支出を記録している人はごくわずかであるため、この分析は警鐘となるでしょう。
9. 定期的に財務計画を見直す：財務計画を定期的に見直すことを習慣にしましょう。専門家による年次財務計画見直しは、個人のニーズや生活状況の変化に応じて必要な変更点を把握し、適切な対応をとる上で役立ちます。人生で予期せぬ出来事が起こっても、常に備えておくことが大切です。
10. 教育資金計画：学生ローンへの関心が高まる中、適切な資金計画を立てることが非常に重要です。親は子供のために貯蓄をしたいと考えがちですが、誤った判断をしてしまい、貯蓄に悪影響を及ぼすことがあります。多くの親が子供に高価な贈り物をしたり、意図せずして必要な奨学金を得る機会を危うくしたりするケースがよく見られます。そうではなく、子供たちが将来に備えられるよう、教育費を経済的に支援していくべきです。
11. 不動産計画： 住居は人間の基本的なニーズであり、そのため、住む場所を確保する方法と、同時に経済的な安定を維持する方法を理解することが不可欠です。住宅は、購入か賃貸か、住宅ローン、保険、税金、光熱費、メンテナンスなどに関する決定事項が多く、非常に複雑です。アパートか一戸建てか？この質問は、それぞれの選択肢に長所と短所があるため、誰にとっても重要です。

    購入か賃貸か：住宅を購入する場合、住宅への投資となり、信用スコアと信用履歴を向上させることができます。住宅所有は生活をより安定させます。頭金、毎月の住宅ローン返済、修繕費、管理費、光熱費、保険料、固定資産税、その他の費用を含めた住宅価格を考慮する必要があります。住宅を賃貸する場合は、維持費や固定資産税を心配する必要はありません。また、別の場所に引っ越すのも容易になります。賃貸の場合、電気代、水道代、インターネット代、駐車場代、ペット料金などがかかる場合があります。

    住宅ローン：住宅や不動産を購入する際には、選択肢を理解することが重要です。ほとんどの人は15年または30年の返済プランを選択します。返済額は、一定期間同じ金額を支払う固定金利プランと、変動金利型住宅ローン（ARM）の2種類があります。変動金利型住宅ローンでは、金利の変動に応じて金利が調整され、変更される可能性があります。住宅ローンプランは個々の状況によって異なるため、借り入れを検討する際に、信用スコアと財務状況を評価することが不可欠です。

    立地／希望とニーズ：新しい家を選ぶ際には、立地条件と、住まいに求める条件やニーズを考慮することが不可欠です。これらの要素は、不動産の価格を増減させる可能性があります。立地に関する考慮事項には、都市部か郊外か、通勤時間、質の高い公立学校の重要性、安全性、土地の広さ、付帯設備、家族との距離などが含まれます。不動産の価値に影響を与える要素の例としては、その地域の学校制度の質、コミュニティ、ショッピングや娯楽施設への近さ、近隣の安全性や犯罪率、付帯設備、土地の広さや周辺開発などが挙げられますが、これらに限定されるものではありません。住宅の将来的な価値を考える際には、これらすべてを念頭に置いておくことが重要です。

12. 信用：信用枠とは、顧客が将来、多くの場合利息や手数料を伴って債務を返済するという約束のもと、支払い前に商品やサービスを受け取ることができる能力のことです。^{[ 20 ]}信用は、個人ローン、学生ローン、クレジットカードなどの無担保債務、自動車ローンや住宅ローンなどの担保付き債務など、さまざまな方法で取得できます。商品やサービスを購入する手段として債務を利用すると、消費者は始める前に、さまざまなメリットとデメリットについて学ぶ必要があります。信用を利用するメリットの例は次のとおりです。
    • 信用構築：信用スコアは、借り手の貸し手に対する信頼度を測る指標で、300～850の範囲です。信用スコアの向上は、支払いを期日通りに行うこと、未払い残高を低く保つこと、信用枠を長期間維持すること、信用口座の申請、開設している口座の種類など、さまざまな要因によって決まります。これらの要因は、貸し手が個々の申請者に貸し出す金額と金利を決定するのに役立ちます。^{[ 21 ]}
    • 今すぐ購入、後払い：貯金をして現金で支払うのが最も望ましい選択肢であることが多いものの、多くの人は資金が揃う前に購入するためにクレジットを利用します。例えば、住宅や自動車などの高額商品を購入する際にローンを組むことで、借り手はこれらの商品を利用しながら、時間をかけて返済していくことができます。
    • 緊急事態：緊急時の出費を賄う最善の方法は緊急資金を用意することだと広く考えられているが、緊急資金がない人でも、クレジットカードを利用することで、緊急事態による経済的負担を一時的に軽減することができる。
    • 特典とボーナス：多くの金融機関は、クレジットカードなどの融資枠を利用する借り手に対し、旅行割引、新規契約ボーナス、購入保護などの特典を提供することでインセンティブを与えています。毎月残高を全額返済するなど適切に利用すれば、これらの特典によって、デビットカードでは得られないようなメリットを享受することができます。

クレジットは借り手に様々なメリットや機会をもたらす可能性があるものの、健全な財務判断を下すためには、借入のメリットとデメリットを十分に理解することが重要です。^{[ 20 ]}クレジットを無分別に利用したり、十分な知識が不足していると、個人は借金を抱え、不利な状況に陥る可能性があります。クレジット利用の典型的なデメリットは以下のとおりです。

• 過剰利用：クレジットの性質上、借り手は返済能力がない場合でもお金を使うことができます。これにより、借り手は経済的に困窮し、借金に依存する状態に陥ります。
• 利息と手数料：利息と手数料は、貸し手が融資プロセスから利益を得るために借り手に課すものです。借り手が長期間残高を保持すると、利息が発生し、当初借りた金額よりも多くの金額を返済しなければならなくなります。
• 月々の支払い：多くの貸し手は、融資に対する収益を確保するために、定期的に最低支払額の支払いを要求します。借り手が多額の借金を抱えると、これらの最低支払額は増え続け、負担が大きくなる可能性があります。

ハリス・インタラクティブが行った調査によると、成人の99%が学校で個人金融を教えるべきだと同意した。^{[ 22 ]}金融当局とアメリカ連邦政府は、一般向けに無料の教育資料をオンラインで提供した。しかし、バンク・オブ・アメリカの世論調査では、成人の42%が落胆したことが判明した。比較すると、成人の28%は、オンラインの情報が膨大であるため、個人金融は難しいと考えている。2015年現在、米国の50州のうち17州では、高校生が卒業前に個人金融を学ぶことを義務付けている。^{[ 23 ] [ 24 ]}一般の人々に対する金融教育の効果は議論の的となっている。例えば、ベル、ゴリン、ホガース（2009）による研究では、金融教育を受けた卒業生は正式な支出計画を使用する可能性が高いと述べている。金融教育を受けた高校生は、定期的な貯蓄のある貯蓄口座を持ち、当座貸越が少なく、クレジットカードの残高を返済する可能性が高い。しかし、コールとシャストリー（ハーバード・ビジネス・スクール、2009年）が行った別の研究では、金融リテラシー義務化が実施されているアメリカの州と、金融リテラシー義務化が実施されていない州の人々の貯蓄行動に違いは見られなかった。^{[ 1 ]}

キップリンガーは個人金融に関する雑誌を発行している。^{[ 25 ]}

• グレアム、ベンジャミン；ジェイソン・ツヴァイク（2003年7月8日）[1949]。『賢明なる投資家』。ウォーレン・E・バフェット（共著者）（2003年 版）。ハーパーコリンズ。表紙。ISBN 0-06-055566-1。
• Kwok, H.、Milevsky, M.、Robinson, C. (1994)「資産配分、平均余命、および不足額」、Financial Services Review、1994年、第3巻(2)、109-126ページ。
• 金持ち父さん貧乏父さん：金持ちが子供に教えるお金の知識、貧乏人や中流階級が教えないこと！ロバート・キヨサキ、シャロン・レクター著。ワーナー・ビジネス・ブックス、2000年。ISBN 0-446-67745-0
• スタンレー、トーマス・J.およびダンコ、WD (1998)。『隣の億万長者』。ギャラリーブックス。ISBN 978-0-671-01520-6。LCCN 98046515。 {{cite book}}: CS1 maint: 複数の名前: 著者リスト (リンク)
• オプダイク、JD（2010）。ウォール・ストリート・ジャーナル。完全個人金融ガイドブック。ウォール・ストリート・ジャーナル・ガイドブック。クラウン・パブリッシング・グループ。p .  256。ISBN 978-0-307-49887-8。
• クラソン、ジョージ（2015）。『バビロンで一番裕福な男：1926年オリジナル版』。CreateSpace Independent Publishing Platform。ISBN 978-1-508-52435-9。
• ジョン・ボーグル（2007）。 『常識的な投資の小さな本：株式市場のリターンを確実に得る唯一の方法』ジョン・ワイリー・アンド・サンズ。216ページ。ISBN  9780470102107。
• バッハ、D. (2009). 『自動的に億万長者になる方法：カナダ版：裕福に生き、そして裕福な人生を終えるための強力なワンステッププラン』ダブルデイ・カナダ。ISBN 978-0-307-37209-3。
• ラムジー、デイブ（2003）。『トータル・マネー・メイクオーバー：経済的健全性のための実証済みプラン』トーマス・ネルソン。ISBN 978-1-418-52999-4。
• ホワイト、トラビス編（2026）。パーソナルファイナンスの基礎。セイラーアカデミー。

• ウィキメディア・コモンズにある個人金融関連のメディア