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投資家とは、将来のリターン（利益）や優位性（利息）を得ることを期待して金融資本を割り当てる人です。 [1] [2]この割り当てられた資本を通じて、投資家は通常、何らかの資産を購入します。[ 3]投資の種類には、株式、債券、証券、不動産、インフラ、通貨、商品、トークン、プットオプションやコールオプションなどのデリバティブ、先物、先渡などがあります。この定義では、プライマリー市場とセカンダリー市場の投資家を区別していません。つまり、企業に資本を提供する人と株を購入する人はどちらも投資家です。株を所有する投資家は株主です。
投資家の種類
投資家には個人投資家と機関投資家の2種類がある。[4]
個人投資家は個人投資家とも呼ばれる。[5]
機関投資家にはいくつかのサブタイプがあります。
- 従業員に代わって投資を行う年金制度
- 直接またはキャプティブファンドを通じて投資を行う企業
- 大学や教会などで使われる寄付基金。
- 投資信託、ヘッジファンド、およびその他のファンド。所有権は公開されているか、または公開されていない可能性があります(これらのファンドは通常、所有者である加入者から集めた資金をプールして証券に投資します)
- 政府系ファンド
- 大手資産運用会社[6]
投資家はプロファイルに応じて分類されることもあります。この点で、投資家の重要な特徴的な心理特性はリスク態度です。
政府による投資家保護
政府による投資家保護には、市場が公正であり、詐欺行為が排除されることを保証するために政府機関が規制と執行を行うことが含まれます。投資家を保護する政府機関の一例として、米国証券取引委員会（SEC）が挙げられます。SECは、米国の良識ある投資家を保護するために活動しています。[1]
同様の保護は他の国にも存在し、英国では個人投資家が金融サービス補償制度（FSCS）を通じて一定の保護を受けている。[7]
投資税制
会社の配当金は、税金がすでに差し引かれた純利益から支払われる。したがって、会社が米国に所在する場合、株主は「適格配当金」に対して15%の優遇税率でいくらかの猶予が与えられる。または、米国と二重課税条約を締結し、国税庁（IRS）が承認している他の国に所在する場合。他の外国企業または団体が支払う非適格配当金、たとえば投資信託が保有する債券の利子から得た収入を受け取る配当金は、通常の、一般的に高い所得税率で課税される。2013年に適用すると、これは39.6%までのスライド制で、高所得納税者（独身者の場合は20万ドル、夫婦の場合は25万ドル）にはさらに3.8%の付加税が課される。[8]
金融業者の役割
金融家（/ f ɪ n ə n ˈ s ɪər , f ə - , - ˈ n æ n -/ ）[9] [10]は、主に新興企業や既存の企業への投資を促進または直接行うことを職業とする人であり、通常は多額の資金が関わり、プライベートエクイティやベンチャーキャピタル、合併・買収、レバレッジド・バイアウト、コーポレートファイナンス、投資銀行業務、または大規模資産運用が関与します。金融家は、投資が利子付きで返済されたときにこのプロセスを通じて収益を上げます。[11]ビジネス取引で指定された会社の株式の一部から、または金融家は手数料、パフォーマンス、および管理料を通じて収入を得ることができます。金融家はまた、企業が金融家の評判を利用できるようにすることで、資金提供を受けた企業の成功を促進することもできます。[12]金融業者の経験と能力が高ければ高いほど、金融業者は融資先の成功に貢献することができ、より大きな報酬を得ることができます。[13]フィナンシェという用語はフランス語で、金融または支払いに由来しています。
金融家とは、お金を扱う人です。ベンチャーキャピタリスト、ヘッジファンドマネージャー、信託基金マネージャー、会計士、株式仲買人、財務アドバイザー、さらには財務担当者など、金融家になるには学位や資格が必要です。一方、個人投資には要件はなく、株式市場を利用したり、口コミで資金を募ったりすることで誰でも始めることができます。金融家は「融資先の会社の清算経験があるという意味で、専門的な金融仲介人になります」 [11] 。
認識
経済学者のエドマンド・フェルプスは、金融業者は政府や社会組織が制約を受けている投資に資本を誘導する役割を果たしていると主張している。
金融業者が意思決定に活かす多様な経験は、幅広い起業家のアイデアに洞察力のある評価の機会を与える。そして、重要なことは、金融業者と起業家は国家や社会パートナーの承認を必要としないということだ。また、プロジェクトがうまくいかなかったとしても、彼らはそのような社会団体に対して、さらには金融業者の投資家に対してさえも、後で説明責任を負うことはない。そのため、国家や社会パートナーが承認するには不透明で不確実なプロジェクトでも実行できる。[14]
金融家の概念は、金融家に求められる判断力の高さに基づいて、単なる資本家の概念とは区別されてきた。[15]しかし、金融家は、目に見える労働に従事することなく、他人を犠牲にして富を生み出す傾向があるとみなされて嘲笑されてきた。例えば、ユーモア作家のジョージ・ヘルゲセン・フィッチは、金融家を「以前は誰かのために1ドルが成長したのに、自分自身のために2ドルを成長させることができる人」と表現した。[16]
参照
- 認定投資家 – 特別な法的地位を持つ投資家
- 複利 – お金の使用に対して支払われる金額を複利で計算する
- クラウドファンディング – 支援者から資金を集めてプロジェクトに資金を提供する
- 金融リテラシー – お金に関する情報に基づいた選択を行う能力
- 機関投資家 – 株式市場に専門的に投資し、それを主な職業とする投資家
- 投資家対国家紛争解決 - 外国投資家による国家への訴訟のルール
- 成長資本 – プライベートエクイティ投資の種類
- モデル監査 – 財務モデルに対するデューデリジェンスを実施する際に実行されるタスクの俗語
- 慈善資本主義 – 営利企業を模倣した慈善活動の方法
- 不動産投資 – 利益を目的とした不動産の売買
- 普通預金口座 – 銀行口座の種類
- 証券発行 – 個別投資ラウンド
- 社会的責任投資 – 財務実績と社会的/倫理的影響の両方を組み合わせた投資戦略。
- 株式投資家 – 株式の取引に携わる個人または企業
- お金の時間価値 - 後で受け取るよりも今受け取る方が利益が大きいという推測
さらに読む
- ジョセフソン、マシュー（1972年）。『マネーロード：1925年から1950年までの大金融資本家たち』ニューヨーク：ウェイブライト・アンド・タリー。
- グレアム、ベンジャミン、ツヴァイク、ジェイソン（2006年2月21日）[1949]。賢明なる投資家：バリュー投資の決定版（改訂版）。ハーパーコリンズ。ISBN 0-06-055566-1。
参考文献
- ^ ab Lin, Tom CW (2015). 「合理的な投資家」.ボストン大学法学評論. 95 (461): 466.
- ^ 「Investor」。ケンブリッジ英語辞典。ケンブリッジ大学出版局。2019年11月29日閲覧。
- ^ フィッシャー、ジョナサン; ビュジー、ジェーン; ウォーターズ、マルコム; オヴェイ、エリザベス (2003)。投資家保護法(第 2 版)。ロンドン: スウィート & マクスウェル。
- ^ Palmer, Barclay (2023年8月11日). 「機関投資家と個人投資家：違いは何か？」Investopedia . 2023年10月5日閲覧。
- ^ ヘイズ、アダム。「個人投資家の定義」。Investopedia 。 2020年12月17日閲覧。
- ^ 「機関投資家 – 概要、種類、投資リスク」。Corporate Finance Institute 。 2020年12月17日閲覧。
- ^ 「投資」。金融サービス補償制度。 2023年11月11日閲覧。
- ^ 「すべての投資家のための投資税の基礎」Investopedia 。 2014年12月30日閲覧。
- ^ 「financier」。アメリカン・ヘリテージ辞典。Houghton Mifflin Harcourt Publishing Company。
- ^ 「financier | financierの意味」。ロングマン現代英英辞典。
- ^ ab Xavier Freixas、Jean-Charles Rochet、銀行業のミクロ経済学(2008)、p. 227.
- ^ ハンス・ランドストローム (2007)。ベンチャーキャピタル研究ハンドブック。 p. 202.
- ^ Neave, Edwin H. (2009).現代の金融システム: 理論と応用. p. 8.
- ^ フェルプス、エドモンド・S. (2006年10月10日). 「ダイナミック資本主義」(PDF) .ヨーロッパ研究所.
- ^ エリオット、スターリング編 (1896)。『道路の建設と維持管理に特化した優れた道路』第24巻、366ページ。
- ^ フィッチ、ジョージ（1916年）。ベストポケットエッセイ。123ページ。
外部リンク
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