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モデル監査とは、スプレッドシートのエラーを排除するために財務モデルにデューデリジェンスを実施する際に実行されるタスクの俗称です。モデル監査は、主に財務監査との混同を避けるために、モデルレビューと呼ばれることもあります。1998年の調査では、スプレッドシートの開発経験が250時間を超えるMBA学生でも、スプレッドシートのエラーが発生する可能性は24%あると結論付けられました。[1]
モデル監査は通常、銀行組織によって要求され、貸し手と投資家の両方に、モデル内の計算と仮定が正確であり、モデルによって生成された結果が信頼できるものであることを再保証します。モデルの包括的なレビューが必要な場合、レビューの範囲は、税務と会計、感度テスト、およびモデル内に含まれるデータを元の資金調達と法的文書まで遡って確認するまで拡大されることがよくあります。
目的
モデル監査の目的は、結果が信頼できるという保証を提供することです。このため、レビューを実施する当事者は、責任額の形で信頼性のレベルを提供します。これは、料金の倍数（料金の2倍、3倍、4倍など）から固定額（多くの場合、最大2,000万ドル）までの範囲です。[要出典]モデル監査人の過失によりモデルに誤りや漏れが見つかった場合、レポートを信頼している組織は、損失を回復するためにモデル監査人を訴えることができます。
モデル監査の目的は、財務モデルが関係する取引によって引き受けられる財務リスクを軽減することです。したがって、モデル監査が適切な範囲で実施され、堅牢な方法論を使用して実施され、重大なエラーが特定されない場合に責任の上限を交渉するよりも、重大なエラーを特定することの方が重要です。[要出典]モデル監査は、少なくとも主な目的としては保険ではなく、引き受けられる財務リスクを軽減するためのものです。[要出典]
典型的なスコープ
完全な範囲のモデル監査では、通常、次の要素が含まれます。
- モデルのロジックのレビュー。
- モデルの財務および契約文書との一貫性のレビュー。
- 関連する会計および税務要件とのモデルの整合性のレビュー。
- 感度レビュー。
応用
モデル監査は主に、官民パートナーシップ（「PPP」）取引（英国のPFI、米国のP3を含む） を含むプロジェクトファイナンスおよびインフラストラクチャファイナンスに関連しています。
モデル監査は、評価モデル、運用モデル、借り換えモデル、ポートフォリオ モデル、M&A モデルなど、あらゆる財務リスクの引き受けをサポートするために使用されるあらゆる財務モデルに適用できます。
実施方法
ほとんどの財務モデルは、スプレッドシート ソフトウェアを使用して作成されます。モデルには通常、入力データ、モデルを駆動する数式 (「動作」)、および通常は財務諸表(貸借対照表、損益計算書、キャッシュ フロー計算書など) の形式になる出力用のシートが含まれます。
モデル監査人は、各固有の式について詳細な「ボトムアップ」レビュー（セルごとのチェック）を実施したり、プロジェクトの文書に基づく計算の実行などの「トップダウン」分析を組み合わせたりする場合があります。
「セル単位」アプローチとパフォーマンス アプローチのどちらが最も適切であるかについては議論があります。モデル監査人は、どちらか一方を重視するか、両方のアプローチを組み合わせて使用する場合があります。
PPPのための競争的対話
官民パートナーシッププロジェクトの調達は、多くの場合、競争的対話制度の下で行われます。このため、入札者はプロセスの早い段階でコミットする必要があり、早い段階で財務モデルのエラーを特定しないと、入札者がエラーを修正できなくなる可能性があります。
その結果、財務モデルは、財務締め切り時だけでなく、入札プロセスの早い段階でチェックされるようになりました。これらは、優先入札者事前レビューと呼ばれます。場合によっては、これらは財務締め切り時のモデル監査とほぼ同じ範囲になりますが (ただし、まだ草案段階であるため、文書レビューは限定されます)、その他の場合には、優先入札者事前レビューは、リスク軽減を最大化し、手数料を最小限に抑えることを目的として、合意された手順の範囲に限定されます。優先入札者事前レビューの利点は、財務締め切り時のモデル監査手数料が削減されることです。
このプロセスの北米への導入は議論を呼んでいる。例えばカナダでは、ブランプトン市がこのプロセスの使用をめぐって 訴訟[2]や論争[3] [4]に直面している。
費用と期間
モデル監査には 1 週間から 5 週間かかりますが[要出典]、これにはモデル作成者がモデル監査人が特定したエラーを修正するのにかかる時間は含まれません。料金は、レビューの範囲、モデル内の固有の数式の数と複雑さ、ドキュメントの量と複雑さ、レビューするモデル/ドキュメントのバージョン数によって大きく異なります。コストは、作業を担当するスタッフの年功序列によっても異なります。[要出典]
参考文献
- ^ Panko, Raymond (1997–2005). 「スプレッドシート開発実験中のエラー」.研究. Shidler College of Business、ハワイ。2008年9月21日時点のオリジナルよりアーカイブ。2008年7月17日閲覧。
- ^ Grewal, San (2011年7月13日). 「彼は市庁舎を建てた。今、彼はそれを訴えている」。The Brampton Guardian。トロント、オンタリオ州。 2011年7月14日閲覧。
- ^ ダグラス、パム（2010年3月25日）。「市の計画は秘密に」。ブランプトン・ガーディアン。ブランプトン、オンタリオ州。 2011年7月14日閲覧。
- ^ ダグラス、パム（2011年3月29日）。「市で紛争疑惑が浮上」ブランプトン・ガーディアン。ブランプトン、オンタリオ州。 2011年7月14日閲覧。