バーター

アダム・スミスは、市場（および経済）が国家に先立って存在していたことを証明しようとした。彼は、貨幣は政府の創造物ではないと主張した。彼の見解では、市場は分業から生まれたものであり、分業によって個人は特定の職業に特化し始め、生活必需品を他者に頼らざるを得なくなった。これらの商品は当初、物々交換によって交換された。専門化は貿易に依存していたが、物々交換に必要な「欲求の二重一致」によって妨げられていた。つまり、交換が成立するためには、各参加者が相手が持っているものを欲しがらなければならない。この仮説的な歴史を完結させるために、職人たちは塩や金属など、誰も拒否しないと思われる特定の商品を備蓄した。これがスミスによれば貨幣の起源である。貨幣は普遍的に望まれる交換手段として、取引の両当事者を分離することを可能にする。^{[ 3 ]}

アダム・スミスの『国富論』では、物々交換は「値切り交渉、交換、駆け引き」といった軽蔑的な言葉で特徴づけられている。また、それは負の互恵性、あるいは「利己的な利益追求」とも特徴づけられている。^{[ 4 ]}

デイヴィッド・グレーバーなどの人類学者は、これとは対照的に、「無国家社会で物々交換に似たものが起こる場合、それはほぼ常に見知らぬ者同士の間で起こる」と主張している。 ^{[ 5 ]}物々交換は村人同士ではなく見知らぬ者同士で行われていたため、国家なしに貨幣の起源を自然主義的に説明することはできない。貿易に従事するほとんどの人は互いに知り合いであったため、交換は信用供与を通じて促進された。^{[ 6 ] [ 7 ]} 『贈与論』の著者であるマルセル・モースは、最初の経済契約は個人の経済的利益のために行動することではなく、貨幣以前の交換は物々交換ではなく、互恵性と再分配のプロセスを通じて促進されたと主張した。^{[ 8 ]}このような社会における日常的な交換関係は、一般化された互恵性、つまり、各人が必要に応じて受け取り、持っているものを与える非計算的な家族的「共産主義」によって特徴づけられる。^{[ 9 ]}

物々交換取引には、しばしば以下のような特徴が見られます。

これまでとは異なる種類のものへの需要がある。

多くの場合、当事者は、自分が放棄しても構わないものとは異なる商品やサービスと交換する。

物々交換の当事者は、いずれも平等かつ自由である。

どちらの当事者も他方に対して優位性はなく、両者ともいつでも取引から離脱する自由がある。

取引は同時に行われます。

商品は通常は同時に取引されます。ただし、商品の遅延物々交換がまれに発生することもあります。^{[ 10 ]} ただし、サービスが取引される場合は、取引の2つの部分が分離されることがあります。

この取引は変革をもたらすものだ。

物々交換取引は「価値体系間で物を移動させる」ものであり、取引される商品やサービスは、元の所有者とは異なる意味や価値を、受け手のもとで持つ可能性があることを意味する。^{[ 11 ]}

価値の基準は存在しない。

取引の双方の価値を正確に評価する方法はない。交渉が行われているが、それは各当事者の商品やサービスの価値とは関係なく、取引に関わる各プレイヤーが相手から提供されるものを望んでいるからである。^{[ 11 ]}

直接物々交換は金銭による支払いを必要としないため、資金が不足している場合、取引相手の信用力に関する情報が少ない場合、あるいは取引者間の信頼関係が欠如している場合などに利用できる。

物々交換は、特に貨幣価値が急速に下落するハイパーインフレ状況において、わずかな資産を貨幣で保管する余裕のない人々にとっての選択肢である。^{[ 12 ]}

物々交換経済は通常、利子や高利貸しとは無縁である。ドイツ系アルゼンチン人の経済学者シルヴィオ・ゲゼルは、『自然経済秩序』第5部でロビンソン・クルーソー経済の思考実験を行い、利子は純粋に貨幣的な現象であり、物々交換経済には存在しない傾向があることを示した。^{[ 13 ]}

物々交換の限界は、貨幣と比較して交換を円滑にする上での非効率性という観点から説明されることが多い。

物々交換は「非効率的」だと言われる理由は以下の通りである。

「欲求の二重の一致」が必要である

二者間で物々交換が成立するためには、両者が相手が望むものを所有している必要がある。

共通の価値尺度が存在しない／標準的な計算単位が存在しない

貨幣経済においては、貨幣はあらゆる商品の価値を測る尺度としての役割を果たし、それによって商品の価値を互いに比較評価することができる。物々交換経済においては、このような役割は存在しない場合がある。

特定の財物の不可分性

ある人が他人の商品を一定量購入したいと考えているが、支払手段として、その人が購入したい量よりも価値の高い、分割不可能な商品の単位を一つしか持っていない場合、物々交換は成立しない。

支払猶予に関する基準の欠如

これは共通の価値尺度が存在しないことに起因するが、債務が最終的に支払いに使用される財の単位で表されている場合は問題にならない。

富の蓄積の難しさ

社会が腐敗しやすい商品にのみ依存している場合、将来のために富を蓄えることは非現実的かもしれない。しかし、物々交換経済の中には、この目的のために羊や牛などの耐久財に依存しているものもある。^{[ 14 ]}

他の人類学者は、物々交換が通常「全く」見知らぬ者同士の間で行われるものなのか、つまり「沈黙の取引」と呼ばれる物々交換の一形態なのか疑問を呈している。沈黙の取引は、沈黙の物々交換、無言の物々交換（ここで「無言」は古い意味での「口がきけない」という意味）、またはデポ取引とも呼ばれ、互いの言語を話せない商人が会話せずに取引できる方法である。しかし、ベンジャミン・オーロブは、物々交換は「沈黙の取引」（見知らぬ者同士の間）を通じて行われる一方で、商業市場でも行われることを示した。「物々交換は取引を行う上で難しい方法であるため、貨幣の使用に強い制度的制約がある場合、または物々交換が特別な社会的関係を象徴的に示し、明確に定義された条件で使用される場合にのみ行われる。要するに、市場における多目的貨幣は機械の潤滑油のようなもので、最も効率的な機能には必要だが、市場自体の存在には必要ない。」^{[ 15 ]}

キース・ハートは、トロブリアンド諸島の沿岸部と内陸部の村々の間の物々交換の分析において、コミュニティのリーダー間の高度に儀式的な贈与交換と、個々の世帯間で行われる物々交換との違いを強調した。見知らぬ者同士で行われる値引き交渉は、リーダー間の贈与交換によって確立されたより大きな一時的な政治秩序のおかげで可能となる。このことから、彼は物々交換は「社会の存在（すなわち、贈与交換によって確立された社会秩序）を前提とした原子化された相互作用」であり、見知らぬ者同士の間では典型的ではないと結論付けている。^{[ 16 ]}インドの農村部では、特に農業や部族社会において、非公式な物々交換システムが今も存在している。^{[ 17 ]}

オルロヴが指摘したように、物々交換は商業経済において、通常は通貨危機の時期に発生する可能性がある。このような危機の間、通貨は不足したり、ハイパーインフレによって大幅に価値が下落したりする可能性がある。このような場合、貨幣は普遍的な交換手段や価値基準としての役割を果たさなくなる。貨幣は非常に不足しているため、交換手段ではなく、物々交換の対象となる場合もある。また、人々が貨幣を保有する余裕がない場合（ハイパーインフレによって貨幣の価値が急速に下落する場合など）にも、物々交換が発生する可能性がある。^{[ 18 ]}

その一例として、ボリバル革命期のベネズエラ危機が挙げられる。この危機では、ベネズエラ国民はハイパーインフレの結果、物々交換に頼らざるを得なかった。紙幣の価値がますます低下し、郊外地域では流通が滞ったため、多くのベネズエラ国民、特に大都市圏以外に住む人々は、最も基本的な取引でさえも自分の持ち物を物々交換するようになった。^{[ 19 ]}

さらに、2008年の金融危機後、法定通貨の不足と金融システムに対する信頼感の低下により、物々交換取引所の会員数は二桁増加したと報告されている。^{[ 20 ]}

経済史家のカール・ポランニーは、物々交換が広く行われ、現金供給が限られている場合、信用、仲介、そして計算単位としての貨幣（つまり商品の価格設定に使用されるもの）の使用によって物々交換が促進されると主張した。これらの戦略はすべて、プトレマイオス朝エジプトを含む古代経済に見られる。これらはまた、より最近の物々交換システムの基礎でもある。^{[ 21 ]}

個人間や企業間では非公式に物々交換が行われているが、組織化された物々交換取引所は、第三者を介した物々交換を行うことで、物々交換の限界を克服するのに役立っている。物々交換取引所は仲介者と銀行の役割を果たし、参加メンバーそれぞれが口座を持ち、購入時には口座から引き落とされ、販売時には口座に入金される。

現代の物々交換と貿易は大きく進化し、世界中の企業にとって売上増加、現金節約、在庫移動、余剰生産能力の活用に効果的な方法となっています。物々交換に参加する企業は、現金ではなく貿易クレジットを獲得し、それを口座に預け入れます。そして、その貿易クレジットを使って他の会員から商品やサービスを購入することができます。販売した相手から商品を購入する義務はなく、その逆も同様です。取引所は、記録管理、仲介の専門知識、各会員への月次明細書の提供など、重要な役割を果たしています。商業取引所は、取引ごとに手数料を徴収することで収益を上げており、手数料は買い側のみ、売り側のみ、またはその両方から徴収されます。取引手数料は通常8～15%です。成功例としては、1985年に設立され、1982年のTEFRA法制定後に北米で最初に開設された取引所の1つである国際通貨システム（IMS）が挙げられます。

1930年代以降、組織的な物々交換は一般的な形態の物々交換であり、企業は物々交換組織（物々交換会社）に加盟し、そこが貨幣を交換手段として用いずに商品やサービスを交換するハブとして機能する。仲介業者と同様に、物々交換会社は加盟企業間の商品やサービスの交換を円滑化し、加盟企業は自らの商品やサービスを代金として提供することで商品やサービスを入手できるようにする。

加盟企業は、会員資格の条件として、物々交換会社との間で物々交換契約を締結する必要があります。物々交換会社は、システム内で売買可能な各商品およびサービスの現在の需給状況に関する情報を各加盟企業に提供します。これらの取引は、加盟企業の物々交換担当者によって仲介されます。加盟企業は、所定の期間内に他の加盟企業から希望する商品またはサービスを入手することができます。定められた期間内に商品またはサービスが納品されなかった場合、債務は現金で決済されます。各加盟企業は、契約に定められた年会費および売買手数料を支払います。

組織的な物々交換は、取引決済に必要な現金を緩和することで加盟企業の流動性を高め、余剰生産能力や在庫過剰による売買を可能にします。さらに、組織的な物々交換は、業界やセクター内での競争優位性を促進します。物々交換組織内の商品やサービスの需給バランスに応じて取引量が変動するため、加盟企業は自社の事業セクター内での競争を最小限に抑えることができます。

1830年代のイギリスとアメリカのオーウェン主義社会主義者は、物々交換を組織しようとした最初の人々でした。オーウェン主義は、資本家と労働者の間の搾取的な賃金関係、つまりすべての利益が資本家に帰属するという関係を批判する「公平な交換の理論」を発展させました。雇用主と被雇用者の間の不公平な競争条件に対抗するために、彼らは「労働時間に基づく労働券の制度」を提案し、それによって「貨幣ではなく人間の労働を価値の基準とすべきだというオーウェンの要求を制度化」しました。^{[ 22 ]}この代替通貨は、市場間の価格変動と、安く買って高く売る商人の役割を排除しました。このシステムは、紙幣が革新的だった時代に生まれました。紙幣は銀行が流通させる借用証書（支払いの約束であって、支払いそのものではない）でした。商人と不安定な紙幣の両方が、直接生産者にとって困難をもたらしました。

労働時間を単位とする代替通貨は、中間業者による利益の搾取を防ぐだろう。交換されるすべての商品は、「コストが価格の限界である」という格言で表されるように、投入された労働量のみに基づいて価格が設定される。これはロンドンやアメリカでの交換の基礎となり、アメリカでは1826年にジョサイア・ウォーレンがニューハーモニー共同体居住地で、また1827年にはシンシナティの「タイムストア」でこのアイデアが実現された。労働交換は比較的短命であったものの、ウォーレンのアイデアは他のオーウェン主義者や通貨改革者にも採用された。^{[ 23 ]}

イギリスでは、約30～40の協同組合が余剰商品をロンドンの「交換バザール」に送り、直接物々交換を行っていた。このバザールは後に同様の労働券を採用した。英国協同組合知識促進協会は1830年に「公平な労働交換所」を設立した。これは1832年にロンドンのグレイズ・イン・ロードにある国立公平労働交換所として拡大された。^{[ 24 ]}これらの取り組みは1840年代の英国協同組合運動の基礎となった。1848年、社会主義者で自称アナキストのピエール＝ジョゼフ・プルードンは時間券の制度を提唱した。

マイケル・リントンは1983年に「ローカル交換取引システム」（ LETS ）という用語を作り出し、一時期ブリティッシュコロンビア州コートニーのコモックスバレーLETSystemsを運営していた。^{[ 25 ]} LETSネットワークは無利子のローカルクレジットを使用するため、直接交換を行う必要はない。たとえば、メンバーは1人の子どもの世話をすることでクレジットを獲得し、後で同じネットワーク内の別の人と大工仕事をするためにそのクレジットを使うことができる。LETSでは、他のローカル通貨とは異なり、スクリップは発行されず、取引はすべてのメンバーに公開されている中央の場所に記録される。クレジットはネットワークメンバーによってメンバー自身の利益のために発行されるため、LETSは相互信用システムとみなされている。

最初の為替システムはスイスのWIR銀行でした。これは1929年の株式市場暴落後の通貨不足の結果として1934年に設立されました。「WIR」はWirtschaftsring（経済圏）の略語であると同時に、ドイツ語で「私たち」を意味する言葉でもあり、経済圏がコミュニティでもあることを参加者に思い出させるものです。^{[ 26 ]}

オーストラリアとニュージーランドで最大の物々交換取引所は、1991年に設立されたBartercardで、英国、米国、キプロス、UAE、タイ、そして最近では南アフリカにオフィスを構えています。^{[ 27 ]}その名前が示すように、電子現地通貨であるトレードダラーを使用しています。Bartercardは設立以来、100億米ドルを超える取引額を蓄積し、顧客ネットワークを35,000人のカード保有者に拡大しました。

クレディトは、1995年5月1日にアルゼンチンのベルナルでガレージセールで始まった地域通貨で、1998年から2002年のアルゼンチン大不況中にアルゼンチンで出現した多くの近隣の物々交換市場（スペイン語：mercados de trueque）と物々交換クラブ（スペイン語：clubes de trueque ）の最初のものであった。^{[ 28 ]} 物々交換クラブでは、人々は商品やサービスを交換することができ、多くの場合クレディトが使用された。^{[ 29 ]} 2001年から2003年の間に推定250万人のアルゼンチン人がクレディトを使用した。^{[ 30 ]} この通貨は地域交換取引システム（LETS）として始まったが、すぐに多数の印刷通貨に置き換えられた。ノディネ（no dinero、「お金ではない」から）と呼ばれるLETSでのさらなる実験の後、最終的にクレディト（スペイン語で「クレジット」）と呼ばれる印刷通貨が再び登場した。^{[ 31 ]}