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経済学において、消費者債務とは、消費者が負っている債務額（企業や政府が負っている債務額とは対照的）を指します。これには、消費財や価値が上がらない商品の購入によって生じた債務が含まれます。マクロ経済学的には、投資ではなく消費の資金調達に用いられる債務です。[ 1 ]
消費者債務の最も一般的な形態は、クレジットカード債務、ペイデイローン、学生ローン、その他の消費者金融であり、これらは住宅ローンなどの長期担保付きローンよりも金利が高い場合が多い。
長期の消費者負債は、財政的に最適とは言えないと考えられがちです。自動車など一部の消費財は、短期負債を負うことを正当化するほどの高い効用を持つと宣伝される場合もありますが、ほとんどの消費財はそうではありません。例えば、貯金をせずに「今すぐ」大型テレビを購入するために高金利の消費者負債を負うことは、テレビを早く手に入れることによる主観的なメリットによって、通常は経済的に正当化されるものではありません。
多くの国では、個人が返済能力を超えて消費者債務を蓄積しやすいことから、債務整理業界やクレジットカウンセリングが成長している。[ 2 ]債務は信用スコアの 低下にもつながり、メンタルヘルスにも影響を与える可能性がある。
消費者の可処分所得に対する未払い債務額は、消費者レバレッジ比率として表されます。月単位では、この債務比率は個人の手取り収入の20%以下に抑えることが推奨されています。[ 3 ]請求される金利は、経済情勢、顧客の返済能力の認識、他の貸し手からの競争圧力、クレジット商品の固有の構造とセキュリティなど、さまざまな要因によって決まります。金利は一般的に基準金利より0.25%高いところから、2桁台後半までです。消費者債務は略奪的融資とも関連付けられていますが、略奪的融資が具体的に何を指すのかについては多くの議論があります。
近年、別の分析では、消費者負債を国内生産を増加させる手段と捉える見方もある。これは、信用が容易に得られる場合、消費財への需要増加が国内生産全体の増加につながるという考え方に基づいている。恒常所得仮説によれば、消費者は生涯を通じて消費を平準化するために負債を抱え、人生の早い段階で支出（特に住宅費や教育費）を賄うために借入を行い、収入が多い時期に負債を返済していく。
個人債務は増加傾向にあり、特に米国と英国で顕著である。米国連邦準備制度理事会の2024年の統計によると、米国の家計債務返済比率は2021年に2007年秋のピーク以来最低水準に達したが、その後上昇している。[ 4 ]
国の民間債務は、「債務対GDP比率」として測定することができ、これはその国の居住者の未払い民間債務総額をその国の年間GDPで割ったものです。これとは異なる指標として、個人所得に対する債務の比率である「消費者レバレッジ比率」があります。