バンクオブアメリカ住宅ローン

バンクオブアメリカ住宅ローン

会社種別	バンク・オブ・アメリカの部門
設立	1969年3月14日（カントリーワイド） 2009年4月（バンク・オブ・アメリカ・ホームローン）[1]
本部	米国カリフォルニア州カラバサス（カントリーワイド・ファイナンシャル）米国 ノースカロライナ州シャーロット（バンク・オブ・アメリカ）
主要人物	バンク・オブ・アメリカ・ホームローン・アンド・インシュアランス社長、バーバラ・J・デソア
収益	6,061,437,000米ドル（2007年）
営業利益	1,310,274,000米ドル（2007年）
純利益	7億353万8000米ドル（2007年）
親	バンク・オブ・アメリカ
Webサイト	バンクオブアメリカ住宅ローン

バンク・オブ・アメリカ・ホームローンは、バンク・オブ・アメリカの住宅ローン部門です。 1969年から2008年までは、カントリーワイド・ファイナンシャルという独立会社として存在していました。2008年、バンク・オブ・アメリカは経営難に陥っていたカントリーワイド・ファイナンシャルを41億ドルで買収しました。2006年、カントリーワイドは米国の住宅ローンの20%を融資しました。これは米国GDPの約3.5%に相当し、他のどの住宅ローン貸し手よりも大きな割合でした。^[2]

カントリーワイドは1969年にデイビッド・S・ローブとアンジェロ・モジロによって設立されました。ローブは2003年に亡くなりました。 ^[3]株式公開は成功せず、同社の株式は1株あたり1ドル未満で店頭取引されました。1985年にカントリーワイドの株式はニューヨーク証券取引所にCFCのティッカーシンボルで再上場されました。

カントリーワイドの株はフォーチュン誌によって「23,000%の株」と評されている。1982年から2003年の間に、カントリーワイドは投資家に23,000.0%の利益をもたらし、ワシントン・ミューチュアル、ウォルマート、ウォーレン・バフェットのバークシャー・ハサウェイの利益を上回った。^[4]

2008年1月11日、バンク・オブ・アメリカは、カントリーワイド・ファイナンシャルを41億ドルの株式で買収する計画を発表した。2008年6月5日、バンク・オブ・アメリカ・コーポレーションは、連邦準備制度理事会からカントリーワイド・ファイナンシャル・コーポレーションの買収を承認されたと発表した。その後、2008年6月25日、カントリーワイドは、バンク・オブ・アメリカとの合併計画について株主の69%の承認を得たと発表した。最終的に、2008年7月1日、バンク・オブ・アメリカ・コーポレーションはカントリーワイド・ファイナンシャル・コーポレーションの買収を完了した。1997年、カントリーワイドはカントリーワイド・モーゲージ・インベストメントを独立会社インディマック・バンクとしてスピンオフさせた。^[5]連邦規制当局は、1週間に及ぶ銀行取り付け騒ぎの後、2008年7月11日にインディマックを差し押さえた。^{[6] [7] [8]}

バンク・オブ・アメリカの住宅ローンは、以下のもので構成されています。

• 住宅ローンの組成、購入、証券化、サービスを行う住宅ローン銀行部門。2005 年 12 月 31 日を期末とする年度において、住宅ローン銀行部門は同社の税引前利益の 59% を占めました。^[要出典]
• 銀行業務は、主に住宅ローン銀行業務を通じて調達した住宅ローンおよび住宅担保信用枠に投資する連邦認可貯蓄銀行を運営しています。
• キャピタル・マーケットは、主に住宅ローン担保証券の取引と引受を専門とする機関投資家向けブローカー・ディーラーとして運営されています。
• 住宅ローンの申請処理とローンサービスを提供するグローバルオペレーション。

住宅ローン部門は、全国規模でさまざまなチャネルを通じて住宅ローンを組成しています。この部門で同社が組成する住宅ローンのほぼすべては、主に住宅ローン担保証券の形で流通市場に売却されています。2006年には、これらの住宅ローンの45％が従来の非適合ローンであり、ファニーメイに売却するには大きすぎるローンでした。^{[3]同社は通常、組成した住宅ローンに関連する継続的なサービス機能を実行します。また、}タイトル、エスクロー、評価 などのさまざまなローン締結サービスも提供しています。

住宅ローン銀行部門は、ローン組成、ローンサービス、ローン締結サービスの 3 つの異なる部門で構成されています。

ローン プロダクションの役割は、新規ローンを組成して資金を調達し、他の貸し手からの購入を通じて既に資金が調達されたローンを獲得することです。ローン プロダクションは、カントリーワイド ホーム ローンの 4 つの部門 (消費者市場、フル スペクトラム レンディング、ホールセール レンディング、コレスポンデント レンディング) を通じて住宅ローンを組成します。

コンシューマー マーケットとフル スペクトラム レンディングは、消費者に直接ローンを提供しています。これら 2 つの小売部門が行うローンは、カントリーワイドによって組成、資金提供、販売されます。コンシューマー マーケットはさまざまな商品を提供していますが、フル スペクトラム レンディングは主に、信用度が最高水準に達していない顧客に適した商品に重点を置いています。

Wholesale Lending は、別の住宅ローンブローカーによって融資が行われた消費者に融資を提供します。これらのローンは Countrywide によって資金提供および販売されますが、融資は他の貸し手によって行われます。

コルレス レンディングは、住宅ローン銀行、商業銀行、貯蓄貸付組合、住宅建設会社、信用組合などの他の貸し手から住宅ローンを購入します。これらのローンは、カントリーワイドによって二次市場で最終投資家に販売される場合もありますが、他の貸し手によって組成され、資金が提供されます。

ローン サービスは、ローンに対するサービスを提供します。つまり、借り手から支払いを回収し、エスクロー アカウント、税金および保険の支払い (該当する場合) を処理し、その後、プーリングおよびサービス契約 (PSA) で指定されたとおりに投資家の管財人に「前払金」を送金します。

ローンサービスでは通常、支払額の一部（通常は未払い元本残高の 25 ～ 75 ベーシスポイント）が「サービス手数料」として保持されます。

ローン管理業務では、管財人への予定の前払い金の支払い前に受け取って保管した金銭に対する利息、延滞金、強制保険、書類の要求、訴訟費用、返済明細書などの形でも収入が発​​生します。

LandSafe とその子会社は、南カリフォルニアの 6 つの主要郡を対象に、 不動産評価サービス、自動信用報告製品、洪水判定サービス、住宅所有権サービスなどのローン締結サービスを提供しています。

銀行部門は、カントリーワイド銀行、FSB、カントリーワイド・ウェアハウス・レンディングから構成されていました。以前はカントリーワイド銀行、NAとして知られていました。この全国認可銀行は、通貨監督庁と連邦準備制度理事会によって共同で規制されていました。それでも、同銀行は認可を連邦認可貯蓄銀行に変更し、貯蓄監督局によって規制されました。^{[9] [10]}カントリーワイド銀行は、米国で3番目に大きい貯蓄貸付機関であり、米国史上最も急速に成長している銀行です。預金資産は現在1,250億ドルに近づいています。

カントリーワイド銀行は、主に投資目的で住宅ローンおよび住宅担保信用枠の融資および購入を行っています。これらのローンのほとんどは、住宅ローン銀行子会社のカントリーワイド ホーム ローンを通じて調達されています。さらに、同銀行は、インターネット、コール センター、および 200 を超える金融センターを通じて、主に預金証書などの個人預金を獲得しています。2007 年 4 月 1 日現在、その多くはカントリーワイド ホーム ローンの個人支店内にありました。

Countrywide Warehouse Lending は、住宅ローン銀行に倉庫信用枠を提供し、住宅ローン銀行はこれらの資金を使用してローンを組成します。これらの住宅ローン銀行は主に Countrywide Home Loans の Correspondent Lending 部門と Capital Markets 部門の顧客です。住宅ローン銀行は Countrywide Warehouse Lending からの倉庫信用枠を使用してローンを組成し、その後 Correspondent Lending または Capital Markets を通じて Countrywide にそれらのローンを販売します。

キャピタルマーケット部門は、主に登録証券ブローカーディーラー、住宅ローン管理会社、商業用住宅ローンオリジネーターとして業務を行っています。CFC は、日本と英国でブローカーディーラーを運営し、先物契約の紹介ブローカーディーラー、資産管理会社、住宅ローンサービス権のブローカーも行っています。商業用住宅ローン業務を除き、同社は銀行、その他の預金機関、保険会社、資産管理会社、投資信託、年金基金、その他のブローカーディーラー、政府機関などの機関顧客とのみ取引を行っています。商業用不動産金融事業の顧客は、商業用不動産の所有者またはスポンサーであり、個人または機関です。

Countrywide Asset Management Corporation は、第三者からのローンおよび Countrywide Home Loans に代わって Countrywide Home Loans が融資したローンの取得と処分を管理しています。これらは通常、延滞または流動性のない住宅ローンであり、主に連邦住宅局 (FHA)および退役軍人局 (VA)プログラムの下で融資されたものです。当社は、Countrywide Home Loans のサービス業務を使用してローンの再生を図り、証券化の対象となるローンを証券化します。残りのローンは、債務不履行となった FHA および VA プログラム ローンに関連する政府保険および保証金の回収を含む、差し押さえおよび清算を通じてサービスされます。

証券取引業務には、証券の発行後に流通市場で債券を取引することが含まれます。引受業務には、発行者から新規発行の証券を購入し、直接またはディーラーを通じて投資家に再販売するリスクを引き受ける業務が含まれます。キャピタル マーケットは、主に住宅ローン関連の債券を引き受けます。

保険部門の活動には、引受人および保険代理店として財産、損害、生命保険、信用保険を提供すること、および 2 つの事業部門 (Balboa Life and Casualty Operations と Balboa Reinsurance Company) を通じて主要な住宅ローン保険会社に 再保険を提供することが含まれます。

Balboa Life and Casualty Group は、全 50 州で財産、損害、生命保険、信用保険を引き受けています。同社の商品には、貸し手が手配する自動車保険と貸し手が手配する不動産災害保険を含む貸し手手配の財産および自動車保険、消費者向けの小売住宅所有者保険と住宅保証プランを引き受ける任意住宅所有者および自動車保険、および定期生命保険、信用生命保険、信用障害保険商品を引き受ける生命保険および信用保険があります。

Balboa Reinsurance Company は、サービス ポートフォリオ内のローンに民間住宅ローン保険 (PMI) を提供する保険会社に、指定された最低額から最高額までの損失に対する中層再保険補償を提供します。同社は、PMI で補償される同社のポートフォリオ内のほぼすべてのローンに関してこの補償を提供します。これには通常、当初のローン額が不動産の評価額の 80% を超えるすべての従来型ローンが含まれます。同社は、この補償の提供と引き換えに PMI 保険料の一部を受け取ります。

グローバル オペレーション部門の主な活動は、1998 年に Countrywide と Woolwich plc の合弁事業から設立された英国の第三者管理人 (TPA) である Global Home Loans (GHL) でした。活動には、ローン処理とサブサービス、住宅ローン申請処理の提供、英国での住宅ローン サブサービスなどが含まれていました。

バークレイズによるウーリッジの買収後、この関係はさらに発展し、2003年にリーズにおけるバークレイズの住宅ローン事業の所有権をGHLに譲渡することで、GHLはバークレイズの住宅ローンポートフォリオを取得しました。

2005 年までに、GHL 事業は 113 億ポンド (203 億ドル) を超える融資を処理し、そのすべてが合弁パートナーであるBarclays , PLCにサブサービスされています。2005 年 12 月 31 日現在、Global のサブサービス ポートフォリオは 590 億ポンド (1,020 億ドル) でした。

2005 年 11 月、バークレイズは GHL との第三者管理契約を終了し、住宅ローンの組成とサービス業務を社内に戻す意向を発表しました。この結果、カントリーワイドはバークレイズの GHL の残りの 30% の株式を買い取りました。バークレイズは 2006 年 2 月に業務を社内に戻しました。

それ以来、Global の英国における活動は Barclays と Prudential Assurance へのサポート提供に限定されており、両社は Countrywide Technology Group (CWTG) が GHL と Countrywide 向けに開発した独自のオリジネーション、サービス、および延滞処理システムを引き続き使用しています。

英国における 2 番目のベンチャーである Valuation Services は、過半数所有の合弁事業を通じて、英国で最初の電子住宅不動産評価サービスの 1 つを第三者に提供しました。これは 2007 年に First American に売却されました。

Offshore Services は 2004 年にインドで事業を開始しました。インド亜大陸に拠点を置くシステム専門家を雇用するという戦略的利点を活用するために設立され、米国と英国の親会社とその子会社にビジネス プロセスおよびテクノロジー サービスを提供しています。

2003年、カントリーワイドは時間外労働違反を理由とする集団訴訟の対象となった。カントリーワイドは、従業員を1日10～15時間、週6～7日働かせ、時間外労働手当を支払わなかったとして告発された。この訴訟は2005年5月に和解し、400人の顧客担当役員に3000万ドルの賠償金が支払われた。^[11] さらに、カントリーワイドは、新規従業員の応募者の徹底的な身元調査を行う多くの企業の1つである。身元調査は、一般的な雇用、学歴、犯罪歴の調査を超えており、企業は応募者の信用調査や、訴訟や離婚記録などの公的記録文書を閲覧することができる。身元調査には応募者の承認が必要であるが、カントリーワイドは、調査の承認を拒否する応募者を明確に考慮しない。この方針は、この方針が差別的であり、侵害的であり、応募者のプライバシーを侵害していると主張する、それ以外は適格な応募者からの苦情や紛争の申し立てにつながっている。

カントリーワイドは、法的に義務付けられている内国歳入庁 フォーム1099を独立ブローカーに提出しない方針を維持している。 ^[3]しかし、この方針の妥当性は疑問視されている。

カントリーワイドは、ニューヨーク州司法長官エリオット・スピッツァーとの和解で、カントリーワイドの営業担当者が不当に高金利ローンを勧めた黒人およびヒスパニック系の借り手に補償を与えることに同意した。同社はまた、ローン担当者のトレーニングと監督を改善し、ニューヨーク州に調査費用として20万ドルを支払うことに同意した。^[12]

全国規模のサブプライム文書には、可処分所得がわずか1,000ドルの家庭に融資する政策が示されており、生活費の支払い能力を危うくすることが多々ある。

経済学者のスタン・リーボウィッツは、ファニー・メイ財団がカントリーワイド・ファイナンシャルを、地域活動家と協力し「最も柔軟な引受基準」に従う非差別的な貸付業者の「模範」として選んだと書いている。カントリーワイドの最高経営責任者は、少数派の申請を承認するために「貸付業者はルールを少し広げなければならなかった」と自慢していたと言われている。カントリーワイドの低所得者向け融資への関与は、2003年初頭までに6000億ドルにまで拡大した。^[13]

顧客の中には、壊滅的なハリケーン「カトリーナ」、「グスタフ」、「リタ」の後、カントリーワイドが被災地のローン顧客に対し、延滞料なしで支払いを一時停止でき、支払いはローンの末尾に追加されると語ったことに不満を漏らす者もいる。現在、彼らはカントリーワイドがローン顧客に対し、支払う必要がないと言われた延滞料とともに、未払い分を30日以内に一括で支払うよう強要し、さもなければ差し押さえを受けると主張している。^[14]

2008年6月、コンデナスト・ポートフォリオは、ワシントンDCの政治家の多くがここ数年、非競争的な金利で住宅ローン融資を受けていたと報じた。これは同社が公職者を「FOA」つまり「アンジェロの友人」（カントリーワイドの最高経営責任者アンジェロ・モジロ）とみなしていたためである。こうした有利な融資を行った政治家には、上院銀行委員会のクリストファー・ドッド委員長や上院予算委員会のケント・コンラッド委員長などが含まれる。記事では、カントリーワイドの政治活動委員会がドッドの選挙運動に多額の寄付をしたことも指摘されている。^[15] ドッド上院議員は、連邦政府が最大4000億ドルの債務不履行住宅ローンを買い取ることを提案した。^[16]ワシントンの責任と倫理を求める市民（CREW）は、下院と上院にコンラッド上院議員とドッド上院議員を調査するよう求めている。^[17]

ファニー・メイの元CEOで大統領候補バラク・オバマの顧問であるジェームズ・ジョンソンが「アンジェロの友人たち」を通じて融資を受けていたと報じられた。 ^[18] ジョンソンはオバマの選挙運動の妨げにならないようにするため、2008年6月11日に副大統領審査官の職を辞すると発表した。

2008年6月、ウォールストリートジャーナルは、ファニーメイの元CEOであるフランクリン・レインズがカントリーワイド・ファイナンシャルで市場金利以下のローンを受けていたと報じた。同社は彼を「FOA」とみなしていたためである。彼はファニーメイのCEOとして300万ドル以上のローンを受けていた。 ^[19] 2008年7月16日、ワシントンポストは、フランクリン・レインズが「住宅ローンや住宅政策に関する助言を求めるバラク・オバマの大統領選挙陣営からの電話を受けた」と報じた。 [ ^{20] その後、}オバマの選挙陣営とフランクリン・レインズを結び付けようとする試みは、ワシントンポストによって「誇張」と評された。^[21]

イリノイ州司法長官リサ・マディガンの事務所は、 2008年6月25日にクック郡巡回裁判所にカントリーワイド・ファイナンシャル・コーポレーションを相手取って民事訴訟を起こした。この訴訟では、2007年秋に召喚状で入手した文書から集めた情報を引用している。マディガンの事務所は、「住宅ローン貸し手は、住宅所有者に彼らの資力を超えたリスクの高い住宅ローンを申し込ませるために「不公平で欺瞞的な」行為を行っていた」と主張している。^{[22] [23]}

カリフォルニア州司法長官ジェリー・ブラウン氏も2008年6月25日に同様の訴訟を起こし、この貸し手が虚偽広告や不公正な商慣行を禁じる州法に違反していると非難した。この訴訟ではまた、被告が変動金利住宅ローン、利息のみのローン、書類提出の少ないローン、住宅担保ローンなど特定の住宅ローンの仕組みについて消費者に誤った情報を与え、借り手に金利調整前に借り換えが可能だと伝えて多くの消費者を欺いたと主張している。 ^[24]

2008年8月、コネチカット州司法長官リチャード・ブルーメンソールもカントリーワイドに対して訴訟を起こし、不正な融資慣行がコネチカット州の住宅所有者を騙し取ったと主張した。[1] ^{[ permanent dead link ‍ ]}

この訴訟は、バンク・オブ・アメリカがカントリーワイドを買収した後、2008年10月に和解した。和解には、問題のある「略奪的融資」を最大84億ドルまで修正することが含まれている。現在和解に参加している州は、アリゾナ州、カリフォルニア州、コネチカット州、フロリダ州、アイオワ州、ミシガン州、ノースカロライナ州、オハイオ州、テキサス州、ワシントン州である。他の州も和解に参加する可能性がある。^[25]

カントリーワイドの資産担保証券の投資家に対する株主集団訴訟もある。^[26]

カントリーワイドが住宅ローンを融資する場合、通常はそれを住宅ローン担保証券として大口投資家に販売するためにパッケージ化します。ファニーメイまたはフレディマックは、政府支援企業の基準に適合するローンのみを購入できます。非適合住宅ローン証券は、民間の二次市場で代替投資家に販売する必要があります。2007 年 8 月 3 日、この二次市場では、非適合証券のほとんどが実質的に取引停止になりました。二次住宅ローン市場の混乱は以前にも発生していましたが、今回の混乱は範囲も期間もより深刻であるように思われます。Alt-A 住宅ローン (ほとんどまたはまったく文書なしで信用力のある借り手に貸し出されたローン) は、AAA 未満の格付けで完全に停止しました。問題は AAA 格付けの住宅ローン担保証券の多くに及んでいました。取引されていたのは適合住宅ローンの証券のみでした。カントリーワイド ファイナンシャルは、住宅ローン事業には約 500 億ドルの資金クッションがあるという声明を発表しました。^[27]

2007 年 8 月 6 日のアメリカン ホーム モーゲージの破綻後、当時米国全体の住宅ローンの約 17% を発行していたカントリーワイド ファイナンシャルに再び注目が集まりました。そのわずか数日後、カントリーワイド ファイナンシャルは米国証券取引委員会(SEC) に、二次住宅ローン市場の混乱が財務上の損害をもたらす可能性があることを開示しました。

当社は事業運営の資金を調達するために信用の可用性に大きく依存しているため、債券市場の混乱や当社の信用格付けの低下は、特に短期的には当社の収益と財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります…現在の債券市場の状況には、特定の市場参加者に対する流動性の低下と信用リスクプレミアムの増加が含まれます。コストの増加と負債の可用性の低下をもたらすこれらの状況は、将来も継続または悪化する可能性があります…ただし、当社がこれらの取り組みに成功するか、そのようなファシリティが適切であるか、または負債コストによって当社が収益性の高いレベルで運営できるかどうかは保証できません。

これにより、カントリーワイドは破産の危機に瀕しているという憶測が広まった。^{[28] [29]} 8月10日、二次住宅ローン市場が閉鎖され、新規住宅ローン資金が減少する中、銀行への取り付け騒ぎが始まった。^[30]

カントリーワイドの債券のリスク認識は高まった。フィッチ、ムーディーズ、スタンダード＆プアーズの格付け機関はカントリーワイドの格付けを1または2に引き下げ、一部はジャンク債に近い水準にまで引き下げた。債券の保証コストは一夜にして22%上昇した。これによりコマーシャルペーパーへのアクセスも制限された。一部の機関投資家はカントリーワイドの債券を売却しようとしたことを認めた。^[31] 他の50の住宅ローン貸し手がすでにチャプター11の適用を申請しており、カントリーワイド・ファイナンシャルは8月15日にメリルリンチなどから破産の恐れがあると指摘された。これと、コマーシャルペーパーの新規発行能力が著しく阻害される可能性があるというニュースが相まって、株価は深刻な圧力にさらされた。株価は3.17ドル下落して21.29ドルとなり、これは1987年の金融危機以来の1日での最大の下落であり、同年これまでに株価は50%下落していた。^[32] 2007年8月15日、メリルリンチは顧客に対しカントリーワイドの株式を売却するよう勧告した。

2007 年 8 月 16 日木曜日、同社は証券化住宅ローン債務の二次市場の衰退により流動性に懸念を表明した。カントリーワイドはまた、JP モルガン チェースを含む 40 行の銀行グループから 115 億ドルの信用枠をすべて引き出す意向を発表した。^[33] 8 月 17 日金曜日、多くの預金者が銀行口座から引き出しを求めた。^[34] カントリーワイドはまた、融資の 90% を適合させる計画だった。^[35] この時点で、株価は最高値の約 75% を失っており、破産の憶測が広がった。^{[36] [37] [38]} 同時に、連邦準備銀行は土壇場で早朝の電話会議で割引率を 0.5% 引き下げた。連邦準備銀行は流動性を高めるために、住宅ローン担保証券のレポ契約を約 172 億ドル受け入れた。これも株式市場の落ち着きに役立ち、投資家はすぐに好意的に反応し、ダウ平均株価は上昇した。^[39]

さらに、同社は、当初支払率が償却率よりも低い「エキゾチック」住宅ローンの未払い利息から得た収益を再計算せざるを得なくなった。2007年には、この利息の多くが回収不能になったことが明らかになった。^[40]

連邦準備制度理事会は8月20日付の書簡で、シティグループとバンク・オブ・アメリカの要請により銀行規制を免除することに同意した。連邦保証銀行が関連証券会社に貸し出せる金額を銀行資本の10%に制限する規則から両銀行を免除することに同意した。^[41]それまでの銀行規制では、連邦保証預金を持つ銀行は証券子会社の活動によってリスクにさらされてはならないとされていた。^[42] 8月23日、シティバンクとバンク・オブ・アメリカは、同行と他の2行が連邦準備制度の割引窓口で30日間の融資5億ドルを獲得したと発表した。同日、カントリーワイド・ファイナンシャルはバンク・オブ・アメリカから20億ドルの新規資本を獲得した。この資金と引き換えに、バンク・オブ・アメリカの証券部門は転換優先株を取得する予定だった。^{[43] [44]}

2007年11月26日、カントリーワイドの株価はニューヨーク証券取引所で大暴落し、1株当たり8.64ドルまで10%以上下落した。これは同社が破産の噂に直面した8月の株価の半分以下、2006年の株価のほんの一部に過ぎなかった。 ^[45]直接的な原因の1つは、アトランタ連邦住宅ローン銀行がカントリーワイドに対し、民間市場での資金調達が不可能なことを埋め合わせるために多額の融資を行ったという報道だった。チャック・シューマー上院議員は、この点に関する連邦住宅ローン銀行の行動が適切だったかどうか調査するよう求めた。^[46]

2005年から2007年にかけて、アンジェロ・R・モジロはCFC株の大半を売却し、2億9150万ドルの利益を得た。^{[3] [47]}証券違反を主張する株主を代表して集団訴訟が提起された。

2008 年 9 月、カントリーワイドは住宅ローンの顧客に手紙を送り、従業員の 1 人が社会保障番号と生年月日を含む個人情報を盗んだことを通知しました。カントリーワイドは手紙の中で謝罪し、90 日間の無料クレジット監視を提供しました。

2007年9月、数ヶ月に及ぶ悪評と従業員20%の削減発表の後、^[48]カントリーワイドは士気の落ちた従業員を対象とした広報キャンペーンを開始した。従業員は「私たちの取り組みへの献身を示す」ことと「カントリーワイドの物語を全員に伝える」ために忠誠の誓約書に署名することが求められた。誓約書に署名した人には緑色のゴム製のProtect Our Houseリストバンドが贈られ、会社のCFCによると、署名しなかった人は職を失うことになるという。^[49]

バンク・オブ・アメリカによるカントリーワイド・ファイナンシャルの40億ドルの買収の最終局面は、カントリーワイドのアンジェロ・モジロ最高経営責任者がバンク・オブ・アメリカのケネス・D・ルイス最高経営責任者に12月に電話で話したことから始まった。そして2008年1月11日、バンク・オブ・アメリカは、カントリーワイドを全額株式交換で40億ドルで買収することに合意したと発表した。^[50]発表後、株価は1株あたり約5.5ドルに落ち着いた。バンク・オブ・アメリカの買収が発表される前は、4.43ドルまで下落していた。バンク・オブ・アメリカは最終的に2008年にカントリーワイドを25億ドルで買収した。^{[51] [52]}

ルイス氏によると、8月にバンク・オブ・アメリカから20億ドルの資金注入を受けたにもかかわらず、カントリーワイドの財務状況が6カ月以上悪化した後、モジロ氏は降参する覚悟ができていたという。

同時に、カントリーワイドが生き残りをかけて業務を大幅に再編するのを見て、バンク・オブ・アメリカの幹部はカントリーワイドの米国における大規模な住宅ローン事業は保有する価値があるかもしれないと考え始めた。

「ビジネスモデルが我々が受け入れ可能なものへと変化していくのを見て、そのような規模とスケールを獲得する能力はより魅力的になった」とルイス氏は語った。「我々は訴訟やカントリーワイドが受けた悪評を考慮した。我々は短期的な痛みと、我々が株主にとって非常に良い取引になると考えるものを比較検討した。」

バンク・オブ・アメリカは、ノースカロライナ州シャーロットの本社から60人のアナリストをカリフォルニア州カラバサスのカントリーワイド本社に派遣した。カントリーワイドの法的および財務的苦境を4週間分析し、ローンポートフォリオのパフォーマンスをモデル化した後、バンク・オブ・アメリカはカントリーワイドに対して40億ドル相当の株式による買収を提案した。これは、1年前の同社の時価総額240億ドルのほんの一部に過ぎなかった。^[53]カントリーワイドの株主は2008年6月25日にこの買収を承認し、^[54]買収は2008年7月2日に完了した。 ^[55]バンク・オブ・アメリカは2008年6月26日、カントリーワイド・ファイナンシャル社の買収により、今後2年間で7,500人の雇用が失われると発表した。^[56]

カントリーワイドは当時、国内最大の住宅ローン貸し手として目立っていたため、この取引は住宅危機における画期的な出来事だった。^[57]しかし、この取引はバンク・オブ・アメリカにとって、当時考えられていた以上に大きな代償を伴うものとなった。2014年8月、バンク・オブ・アメリカは、カントリーワイドが大部分を売却していた不良住宅ローン関連証券の売却に関連する同社に対する請求を解決するために、170億ドル近くの取引に同意せざるを得なかったのだ。^[58]

2009年6月4日、米国証券取引委員会は、元CEOのアンジェロ・モジロをインサイダー取引と証券詐欺で、元COOのデビッド・サンボルと元CFOのエリック・シエラッキを、カントリーワイドの2006年度年次報告書でカントリーワイドの緩い融資基準を開示しなかったとして証券詐欺で告発した。^{[59] [60]}これらの告発にもかかわらず、カントリーワイドとその後継者であるバンク・オブ・アメリカは、退役軍人局との不動産管理契約を獲得した。2008年7月22日、退役軍人局融資保証サービス部長のジュディス・ケイデンからの覚書が、回状26-08-10でこの宣言を発表した。バンク・オブ・アメリカは、2011年まで退役軍人局とのこの地位を維持した。

• 米国の住宅バブル
• ニューセンチュリーファイナンシャル

• 「カントリーワイドとの取引が住宅ローンに及ぼす影響」、CNN Money、2008 年 1 月 11 日
• カントリーワイド・ファイナンシャルのバンク・オブ・アメリカによる買収に至る出来事のタイムライン、サンディエゴ・ユニオン・トリビューン、2008年1月11日