預託

エスクローとは、第三者（ステークホルダーまたはエスクローエージェント）が主要な取引当事者のために金銭または財産を受け取ったり支払ったりする契約上の取り決めであり、支払いは取引当事者が合意した条件に依存する。例としては、ブローカーが開設した口座があり、ブローカーの代表者または他の人に代わって取引の完了または終了まで資金を保管する。 ^[1]または、固定資産税や保険料などの債務を支払うために借り手の名前で保持される信託口座。この単語は、紙切れまたは羊皮紙の巻物を意味する古フランス語のescroueに由来し、取引が完了するまで第三者が保持する証書を示していた。^[2]

エスクローとは、一般的に、取引当事者に代わって第三者が保有する資金を指します。これは主に、会社の株式の購入に関して使用されます。米国では、不動産業界の文脈で最もよく知られています（具体的には、住宅ローン会社が住宅ローンの期間中に固定資産税と保険料を支払うためにエスクロー口座を設定する住宅ローン）。 ^[3]エスクローは、住宅ローンに適用される特定の条件（通常は固定資産税と保険）の支払いのために資金が預けられる、住宅ローン口座とは別の口座です。エスクローエージェントは、エスクロー資金を適切に会計処理し、資金の使用が明確に意図された目的のためであることを確認する義務があります。住宅ローンの貸し手は、住宅所有者が固定資産税を支払わないというリスクを負うことを望まないため、エスクローは通常、住宅ローンの条件で義務付けられています。

エスクロー会社は、ウェブサイトや企業などの高額の個人資産や事業資産の譲渡や、個人間の遠隔オークション（ eBayなど）の締結にもよく使用されますが、新しい低コストのオンライン エスクロー サービスの登場により、低コストの取引でもエスクローの使用から利益を得始めています。

英国では、私有財産の取引の際に、弁護士の依頼人の金銭（保証金など）を取引が完了するまで保管するために、エスクロー口座がよく使用されます。^[4]その他の例としては、以下のものがあります。

• 中古車の購入で、そのお金は購入者の名義で一時的な銀行口座に保管される
• 賃貸物件の敷金。入居者が退去した後に返金される。
• 建設サービスの提供。建築工事が定められた基準に従って完了したとき、または定められた部分の工事が完了したときに、金銭が支払われる場合があります。

インターネットエスクローは、インターネットオークションや商取引が始まった当初から存在していました。これは、オンライン領域で信頼を確立することを可能にした多くの発展の1つでした。^[5]

従来のエスクローと同様に、インターネット エスクローは、取引の買い手と売り手の両方を保護するために、独立した認可を受けた第三者に資金を預ける仕組みです。両当事者が取引が定められた条件に従って完了したことを確認すると、資金が解放されます。取引の当事者間で紛争が発生した場合は、紛争解決プロセスに進みます。紛争解決プロセスの結果によって、エスクローの資金がどうなるかが決まります。Web 上での企業と個人の商取引の両方が成長したため、従来のエスクロー会社は新しいテクノロジーに取って代わられました。

米国では、カリフォルニア州事業監督局が2001年7月1日よりインターネットエスクロー会社を認可クラスとして制定した。^[6]認可を受けた最初のインターネットエスクロー会社は、1999年にフィデリティ・ナショナル・ファイナンシャルによって設立されたEscrow.com ^{[7]であった。 [8]}

欧州連合では、 2009年11月1日に発効した決済サービス指令により、初めて、適切なライセンスと政府規制を受けた非常に低コストのインターネットエスクローサービスの導入が許可されました。EUの規制枠組みにより、これらのウェブベースのエスクローサービスは、国際的な買い手と売り手のために銀行が運営する高価な信用状サービスと同じような機能を持ちますが、数千ユーロではなく数セントのコストで、商取引のセキュリティを強化することができます。^[9]

偽のエスクロー手法がオンラインで使用されています。警戒心の強いインターネットオークション参加者を説得するために、加害者はサードパーティのエスクローサービスの使用を提案します。被害者は、加害者が実際に正当なエスクローサービスによく似たエスクローサイトを作成していることに気付いていません。被害者は詐欺的なエスクロー会社に支払いを送信しますが、結局何も受け取りません。または、被害者は対象者に商品を送り、エスクローサイトを通じて支払いを待つ場合がありますが、支払いは違法であるため受け取ることはありません。^[10]本物のオンラインエスクロー会社は政府の登録簿に記載されており、ユーザーは通常、政府のオンライン登録簿を独自に確認して最初にそれが本物であることを確認することなく、オンラインエスクローサービスを使用しないようにアドバイスされています。現在、米国連邦政府はオンラインエスクローサービスのライセンスを提供していません。ただし、一部の州はオンラインエスクローサービスの独自のライセンスを提供しています。カリフォルニア州商工局^[11]やアリゾナ州金融機関局^{[12]など。}

エスクローは、自動銀行や自動販売機の分野で使用されています。一例としては、 ATM（現金自動預け払い機）があり、顧客が預けたお金を機械が別途保管し、顧客が計数結果に異議を唱えた場合はお金が返却される機能です。別の例としては、自動販売機があり、顧客のお金は取引が正常に完了するまで別のエスクローエリアに保管されます。問題が発生して顧客が払い戻しボタンを押すと、コインはエスクローから返却されます。問題が発生しない場合は、コインは機械のコイン金庫に収納されます。^[13]

ソースコード エスクローエージェントは、他のエスクロー会社が現金を保管するのと同じように、ソフトウェアのソース コードをエスクローで保管します。通常の SaaS またはデスクトップ ソフトウェア契約の条件に従ってアクセスしているソフトウェア (ソース コードを含む) を所有していないか、ソフトウェアに対する権利を持っていない場合があります。この取り決めは、予期しないサービスの中断、ダウンタイム、アプリケーション機能の損失、データの損失などの技術的な問題が発生し始めるまで、通常は問題になりません。エスクロー契約が締結されていない限り、これらの問題を解決するためにソフトウェア サプライヤーに依存し続けるため、ビジネスに多大なコストがかかる可能性があります。エスクローとは、ソフトウェアのソース コードが顧客とサプライヤーに代わってサード パーティ (エスクロー エージェント) によって保管される場合です。^[要出典] International Creative Registry などの情報エスクロー エージェントは、知的財産やその他の情報をエスクローで保管します。例としては、楽曲や歌詞、製造設計や実験ノート、テレビや映画の脚本や台本などがあります。これは、独立したエスクローエージェントが情報の所有権、内容、作成日を証明して、法的所有権を確立するために行われます。

エスクローは司法の分野でも知られています。いわゆるエスクロー基金は、集団訴訟や環境強制措置における現金和解金の分配によく使用されます。この方法では、被告は個々の原告への判決金の分配や裁判所が決定した使用（環境修復や緩和など）について責任を負いません。被告は判決（または和解金）の全額を裁判所が管理または任命したエスクロー基金に支払い、基金は金銭を分配します（判決基金から費用を返済することがよくあります）。

米国では、エスクロー支払いは、住宅ローンの支払いのうち、不動産税と災害保険の支払いに充てられる部分を指す一般的な用語です。これは、住宅ローンの支払いの元金と利息の部分を「超える」金額です。エスクロー支払いは税金と保険の支払いに使用されるため、「T&I」と呼ばれ、元金と利息からなる住宅ローンの支払いは「P&I」と呼ばれます。すべての要素の合計は、「元金、利息、税金、保険」の頭文字をとって「PITI」と呼ばれます。一部の住宅ローン会社は、顧客に不動産税と災害保険を支払うエスクロー口座の維持を義務付けています。他の会社は、顧客のオプションとしてそれを提供しています。一部の種類のローン、特に連邦住宅局(FHA) ローンでは、貸し手はローンの期間中、エスクロー口座を維持する必要があります。

固定金利であっても、固定資産税や保険料の変動により、ローンの期間中に月々の住宅ローン支払額が変わる場合があります。たとえば、災害保険料が年間 120 ドル増加する場合、この差額を補うためにエスクロー支払額を毎月 10 ドル増やす必要があります (住宅ローン会社が災害保険料として予想より 120 ドル多く支払った場合、エスクロー不足額の回収に加えて)。RESPA ガイドラインでは、固定資産税や保険料の上昇を補うために、エスクロー支払額を少なくとも 12 か月に 1 回再計算する必要があります。これをエスクロー分析と呼びます。

税金や保険料の支払いに使われるエスクロー支払いは、長期エスクロー口座であり、数年またはローンの期間にわたって存続することもあります。エスクローは、不動産取引の締結を容易にするために使用される短期口座を指すこともあります。このタイプのエスクローでは、買い手と売り手が直接取引するのではなく、エスクロー会社が取引の締結に関連するすべての文書と資金を保管します。取引が締結する準備ができたら、エスクロー会社はすべての資金と文書を正当な受取人に分配し、適切な当局に証書を記録します。^[14]

裁判所は、場合によっては利害関係者として行動し、財産を保有しながら、所有者候補間の訴訟によって財産に対する権利が誰にあるかという問題を解決します。

エスクロー契約は、売り手が提供する保証や補償を補完するものとして、合併や買収の一環としてよく使用されます。 ^{[15]これは、売り手の}信用リスクが低く、買い手が期限が到来した金額を回収できるかどうか懸念している 場合に特に起こりやすくなります。

他の多くのエスクロー形式とは異なり、企業取引におけるエスクロー契約は、資産の譲渡を単に完了させるだけでなく、長期間にわたって継続するように設計されることがよくあります。また、エスクロー エージェントがエスクロー資金に対する請求の有効性を裁定する必要があることもよくありますが、これが当事者間の紛争のリスクにつながる可能性があります。

資金が長期間保持されるため、エスクロー契約では、他のエスクロー契約とは異なる考慮事項、たとえば、(i)当事者への情報提供、(ii)資金に対して得られた利息の適用、(iii)金融機関の信用力などを考慮する必要があります。

たとえば、2 人の人が将来の出来事の結果に賭けることがあります。彼らは、利害関係のない中立的な第三者であるステークホルダーに、彼らが賭けた (「賭けた」) お金 (「賭け金」) を保管するよう依頼します。出来事が起こると、ステークホルダーは、出来事の結果と事前に決定された条件に従って、賭け金を元の (または他の) 当事者の一方または両方に分配します。受託者もステークホルダーとして機能することが多く、たとえば受益者が成人するまで財産を保管します。

すべてのエスクロー契約がエスクローエージェントに法定受託者の義務を課すわけではなく、多くのそのような契約では、エスクローエージェントは単なる重過失基準に拘束され、補償および免責条項の恩恵を受けます。

エスクローエージェントが政府機関（^{[どこで？ ] ）}によって認可されている場合、はるかに高い法的基準が適用される場合があります。

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• ステークホルダー年金制度- 2001 年に英国労働党政権によって導入された年金の一種。

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• 「消費者向けエスクロー口座に関する FAQ」。米国住宅都市開発省。2005 年 6 月 20 日。2007 年 4 月 3 日にオリジナルからアーカイブ。2007年 4 月 12 日に取得。
• 「オンラインおよびビットコイン取引にはエスクローが推奨される」。米国住宅都市開発省。2013 年 6 月 20 日。2006 年 6 月 30 日時点のオリジナルよりアーカイブ。