チャールズ・ポンジー

チャールズ・ポンジー
ポンジー 1920年頃
生まれる	カルロ・ピエトロ・ジョバンニ・グリエルモ・テバルド・ポンツィ ( 1882-03-03 )1882年3月3日 ルーゴ、エミリア＝ロマーニャ州、イタリア王国
死亡	1949年1月18日（1949-01-18）（66歳） リオデジャネイロ、ブラジル第4共和国
その他の名前	カルロ チャールズ・P・ビアンキ チャールズ・ポンシ
職業	金融家、詐欺師
知られている	ポンジスキーム
配偶者	ローズ・グネッコ ​ ​ （ 1918年結婚 、 1937年離婚）
動機	金銭的利益
刑事告訴	偽造（カナダ）、郵便詐欺（米国連邦）、窃盗（州）
ペナルティ	1908年から1911年までカナダで3年間勤務、米国連邦で5年間勤務（3年間勤務）+1920年から1922年まで州の刑に服し、1927年から1934年まで9年間の刑に服し、1934年に国外追放

チャールズ・ポンジ（Charles Ponzi 、 / ˈ p ɒ n z i /、イタリア語: [ˈpontsi] ; 本名はカルロ・ピエトロ・ジョヴァンニ・グリエルモ・テバルド・ポンツィ、1882年3月3日 - 1949年1月18日）は、アメリカ合衆国で活動したイタリアの 山師、詐欺師である。カナダ。彼の別名には、チャールズ ポンチ、カルロ、チャールズ P. ビアンキなどがあります。^[1]

イタリアのルーゴ生まれのポンジーは、1920年代初頭に北米で金儲けの計画で詐欺師として知られるようになった。ポンジーは、他国で割引された郵便返信クーポンを購入し、米国で額面価格で換金するという裁定取引の形で、45日以内に50％、90日以内に100％の利益を顧客に約束した。^{[1] :  1  [2]}実際には、ポンジーは後発の投資家の投資を使って、以前の投資家に支払いを行っていた。このタイプの詐欺的な投資計画はポンジーが考案したものではないが、彼と非常によく結び付けられ、現在では「ポンジー・スキーム」と呼ばれている。彼の計画は1年以上続いたが、結局崩壊し、「投資家」に2千万ドルの損害を与えた。

ポンジー詐欺は、1899年に同様の詐欺行為で100万ドル（2022年の価値で約3,500万ドル）を騙し取ったブルックリンの 簿記係ウィリアム・W・ミラー（別名「520%ミラー」）の計画に触発された可能性がある。^{[3] [4]}

チャールズ・ポンツィは1882年3月3日、イタリア王国エミリア＝ロマーニャ州ルーゴで生まれた。彼はニューヨーク・タイムズ紙に、自分はパルマの家庭出身だと語った。ポンツィの先祖は裕福で、母親は「ドンナ」という称号を使い続けていたが、その後家族は苦境に陥り、お金がほとんどなかった。^[3]ポンツィは早くから郵便局員として働いていたが、すぐにローマ大学ラ・サピエンツァに入学した。彼の裕福な友人たちは大学を「4年間の休暇」とみなしており、彼は彼らについてバー、カフェ、オペラに出かけたがった。その結果、ポンツィは全財産を使い果たし、4年後には無一文で学位も取れなかった。この頃、多くのイタリア人少年が米国に移住し、裕福な個人としてイタリアに戻ってきていた。ポンツィの家族は彼にも同じことをするように勧め、家族を以前のような社会的経済的地位に戻すつもりだった。^[5]

1903年11月15日、ポンジーはSSバンクーバー号に乗ってボストンに到着した。ポンジー自身の話によると、航海中に生涯の蓄えをすべてギャンブルで失ったため、ポケットには2ドル50セント（2023年時点で85ドル相当）しかなかったという。「私は現金2ドル50セントと100万ドルの希望を持ってこの国に上陸したが、その希望は決して消えることはなかった」と彼は後にニューヨークタイムズの記者に語っている。^{[3]彼はすぐに英語を習得し、その後数年間は}東海岸沿いで雑用をこなし、最終的にはレストランの皿洗いの仕事に就き、そこでは床で寝た。ポンジーはなんとかウェイターの地位まで昇進したが、窃盗と客への不正請求で解雇された。^[6]

1907年、米国で数年間にわたって地位を確立できなかった後、ポンジーはカナダのケベック州モントリオールに移り、サンジャック通りに新しくオープンしたバンコ・ザロッシの出納係助手となった。この銀行はルイジ・ザロッシが市内に流入するイタリア人移民の対応のために設立した。この頃にはポンジーは人当たりがよく、英語、イタリア語、フランス語を話せた。ザックオフによると、それがバンコ・ザロッシでの仕事を得るのに役立ったという。^[7]

ポンジーが初めて「ピーターから奪ってポールに支払う」という計画（後にポンジー・スキームと呼ばれるようになる）を目にしたのは、ザロッシ銀行でのことでした。^[8]ザロッシは銀行預金に6%の利息を支払っていました。これは当時の相場の2倍であり、その結果、急成長を遂げていました。ポンジーは最終的に銀行支店長に昇進しました。しかし、彼は銀行が不良不動産融資のために深刻な財政難に陥っており、ザロッシが利息の支払いを投資の利益ではなく、新しく開設した口座に預けたお金で賄っていることを知りました。銀行は最終的に破綻し、ザロッシは銀行の資金の大部分を持ってメキシコに逃亡しました。

ポンジーはモントリオールに留まり、しばらくの間ザロッシの家に住み、米国に戻ってやり直す計画を立てながら、ザロッシの遺族を助けた。ポンジーは無一文だったので、これは非常に困難であることが判明した。最終的に、彼はザロッシの元顧客であるカナディアン・ウェアハウジングのオフィスに足を踏み入れたが、誰もいなかったため、見つけた小切手帳に 423.58 ドルの小切手を自分で書き、会社の取締役であるダミアン・フルニエの署名を偽造した。偽造小切手が換金された直後に彼の多額の支出に気づいた警察に直面すると、ポンジーは手首を突き出して「私は有罪です」と言った。彼は最終的に、モントリオール郊外にある荒涼とした施設であるセント・ヴィンセント・ド・ポール連邦刑務所 [囚人番号 6660] で 3 年間を過ごすことになった。彼は母親に自分が投獄されたことを知らせる代わりに、刑務所長の「特別補佐」の仕事を見つけたと書いた手紙を母親に郵送した。

1911 年に釈放された後、ポンジーは米国に戻ることを決意したが、イタリアの不法移民を国境を越えて密輸する計画に関与するようになった。彼は捕まり、アトランタ刑務所で 2 年間を過ごした。ここで彼は、ギャングのイグナツィオ「ウルフ」ルポからの手紙を傍受していた所長の通訳になった。ポンジーは最終的にルポと親しくなった。もう一人の囚人、チャールズ W. モースはポンジーの真のロールモデルとなった。ウォール街の裕福な実業家で投機家だったモースは、健康診断中に石鹸の削りかすを食べて体調不良を装い、医師を騙した。モースはすぐに刑務所から釈放された。モースの釈放後、ポンジーは刑期を終えたが、50 ドルの罰金を支払えなかったため、刑期が 1 か月延長された。

ポンジーは刑務所から釈放された後、ボストンに戻った。鉱山キャンプで看護師として働いている間、彼は別の鉱山キャンプに行き、そこで水と電気を供給し、その株を売る公共事業を始めるというアイデアを思いついた。この間、パール・ゴシッドという同僚の看護師が事故で重度の火傷を負った。ポンジーはパールのことを知らなかったが、背中と脚から122平方インチ (790 cm ^{2 ) の皮膚をパールに提供するという2つの大手術に志願した。その結果、}胸膜炎などの合併症が起こり、ポンジーは職を失った。^[7]

その後もポンジは仕事を求めて各地を旅し、ボストンで速記者のローズ・マリア・ニェッコと出会い、プロポーズした。ニェッコはイタリア系アメリカ人移民の家庭で、ボストンのダウンタウンに小さな果物屋を営んでいた。ポンジはニェッコに自分が刑務所にいた年月を話さなかったが、母親はニェッコにポンジの過去を記した手紙を送った。それでも、彼女は1918年に彼と結婚した。その後の数か月間、ポンジは義父の食料品店や輸出入会社JRプールなど、いくつかの企業で働き、その後、様々な企業に送られる大規模な企業リストに広告を載せるというアイデアを思いついた。彼はこのアイデアを企業に売り込むことができず、彼の会社はすぐに倒産した。ポンジは妻の家族の新興果物会社を短期間引き継いだが、うまくいかず、その後すぐに倒産した。

1919 年の夏、ポンジーはボストンのスクール ストリート27 番地に小さな事務所を構え、ヨーロッパの知人にビジネスのアイデアを売り込もうとしました。彼はスペインの会社から、国際返信切手(IRC) を含む広告カタログについて尋ねる手紙を受け取り、少なくとも原理的には金儲けのチャンスとなるシステムの弱点を発見しました。

郵便返信切手は、ある国の人が別の国の通信員に返信するための郵便料金を支払うことを可能にした。IRC は購入国の郵便料金で価格設定されていたが、引き換え先の国の郵便料金をカバーするために切手と交換することができ、これらの価値が異なれば利益が出る可能性があった。第一次世界大戦後のインフレにより、イタリアの郵便料金は米ドルで大幅に低下したため、イタリアで IRC を安く購入し、より価値の高い米国の切手と交換して販売することができた。ポンジーは、これらの取引の純利益は、経費と為替レートを差し引いた後、400% を超えたと主張した。これは裁定取引の一種であり、ある市場で資産を低価格で購入し、すぐに価格が高い市場で販売して利益を得ることであり、合法である。^[7]

ポンジーはチャンスを掴み、翻訳者の仕事を辞めてIRC計画を実行したが、パフォーマンスの低い欧州通貨でIRCを購入するには多額の資本支出が必要だった。彼は最初、ハノーバー信託会社を含むいくつかの銀行から資金を借りようとしたが、彼らは納得せず、そのマネージャーであるフミエリンスキーは彼に資金を貸すことを拒否した。^{[7] [9]}

その後、ポンジーは一般から資金を集めるために株式会社を設立した。また、ボストンの友人数人を訪ね、銀行が年間5%の利息しか支払っていない状況で、90日以内に投資額を2倍にすると約束した。彼は、郵便返信切手から得られる大きな利益のおかげで、このような信じられないほどの利益を簡単に達成できると説明した。投資した人の中には、約束どおりに支払われ、初期投資1,250ドルに対して750ドルの利息を受け取った人もいた。^[7]

1920年1月、ポンジーは計画を推進するために「証券取引会社」^[10]という自分の会社を設立した。最初の月に18人が合計1,800ドルを彼の会社に投資した。彼は翌月、新しい投資家から得たお金で彼らにすぐに支払った。^[7]

ポンジーは、今度はスクール ストリートのナイルズ ビルに、より大きなオフィスを構えた。噂が広まり、投資額は急速に増加した。ポンジーはエージェントを雇い、彼らに高額の手数料を支払った。1920 年 2 月から 3 月の間に、投資総額は 5,000 ドルから 25,000 ドル (2023 年にはそれぞれ 80,000 ドルから 380,000 ドル) に増加した。計画が拡大するにつれ、ポンジーはエージェントを雇い、ニューイングランドとニュージャージーで新しい投資家を探した。当時、投資家には驚くほどの利率が支払われていたため、その後、他の人々も投資を促された。1920 年 5 月までに、彼は 420,000 ドル (2023 年には 6,400,000 ドルに相当) を稼いだ。1920 年 6 月までに、人々はポンジーの計画に 250 万ドル (2023 年には 3,800 万ドルに相当) を投資した。 7月までに、彼の収入は1日あたり100万ドルに近づいた。^{[7] [11]}

ポンジーはボストンのハノーバー・トラスト銀行（主にイタリア人が住むノースエンドのハノーバー通りにある小さな銀行）にお金を預け始めた。口座残高が十分に増えれば、自分の意志を銀行に押し付けたり、頭取に就任したりできると期待していたのだ。300万ドルを預けた後、自分と数人の友人を通じて銀行の経営権を取得した。1920年7月までに、ポンジーは数百万ドルを稼いでいた。投資家の中には自宅を抵当に入れ、老後の蓄えを投資していた者もいた。大半は利益を取らず再投資した。その間、ポンジーの会社はメイン州からニュージャージー州にかけて支店を設立していた。^[7]

ポンジーの会社は毎日莫大な金額を稼いでいたが、最も単純な財務分析でも、事業が大きな損失を被っていることがわかった。お金が流れ続ける限り、既存の投資家に新しいお金で支払うことができた。これが、ポンジーが既存の投資家に利益を出し続ける唯一の方法だった。彼は正当な利益を生み出す努力をしなかったのだ。^[12]

ポンジーの最初の投資家は、彼自身のような労働者階級の移民だった。徐々に噂が広まり、ボストンの裕福なバラモンたちも彼の計画に投資した。最盛期には、ボストンの警察の約75％がこの計画に投資していた。ポンジーの投資家には、運転手のジョン・コリンズや義理の兄弟など、彼に最も近い人たちも含まれていた。ポンジーは、数ドルを投資する若い新聞配達員から、1万ドルを投資したカンザス州ローレンス出身の銀行家のような富裕層まで、誰にでも投資を許可した。^[7]

ポンジーはその後も投資家に返済を続けていたが、主に後続の投資家からの資金で、IRC を現金に変える方法をまだ見つけていなかった。また、クーポンを現金に変えるにはロジスティック的に不可能であることも後に気付いた。例えば、1920 年 1 月の最初の 18 人の投資家が 1,800 ドルを投資した場合、裁定取引による利益を実際に得るには 53,000 枚の郵便クーポンが必要だった。その後の 15,000 人の投資家の場合、ヨーロッパから米国に郵便クーポンを送るためだけでもタイタニック号サイズの船をいっぱいにしなければならなかった。しかし、投資家が再投資を続けると、ポンジーはすべての利子が戻ってくることに気付いた。^[7]

ポンジーは贅沢に暮らした。マサチューセッツ州レキシントンに邸宅を購入し^[13]、ハノーバー・トラスト以外にもニューイングランド各地のいくつかの銀行に口座を持っていた。彼は当時最高級の車であったロコモビルを購入した^[7] 。彼は当初ローズとの延期されたハネムーンのためにイタリア行きのファーストクラスのチケットを2枚購入したが、代わりに母親をイタリアから米国まで遠洋定期船のファーストクラスの客室で連れてくることに変更することにした。母親はレキシントンでしばらくポンジーとローズと一緒に住んでいたが、すぐに亡くなった。1920年7月31日、ポンジーはジャマイカ・プレインのイタリア児童養護施設の所長であるパスクアーレ・ディ・ミラ神父に、母親に敬意を表して10万ドルを寄付すると伝えた^[14] 。ポンジーはまた、IRCスキームの投資家に返済するために利益を得ようとマカロニ会社とワイン会社の一部を購入した。

ポンジーの急速な台頭は当然ながら疑惑を招いた。ボストンの金融ライターが、ポンジーが短期間でこれほどの利益を上げることは合法的に不可能だと示唆すると、ポンジーは名誉毀損で訴訟を起こし、50万ドルの損害賠償を勝ち取った。当時の名誉毀損法ではライターと出版者に立証責任があったため、しばらくの間、彼の取引に対する真剣な調査は事実上不可能となった。

それでも、彼が最終的に破滅する兆しは残っていた。ボストンの家具商人ジョセフ・ダニエルズはポンジーに家具を贈ったが、ポンジーはそれを買う余裕がなかったため、ゴールドラッシュで儲けようとポンジーを訴えた。訴訟は失敗に終わったが、人々がポンジーが短期間で無一文から億万長者になるにはどうしたらよいのかと疑問を持ち始めた。一部の投資家が撤退を決意したため、証券取引所への取り付け騒ぎが起きた。ポンジーが彼らに支払いを済ませると、取り付け騒ぎは止まった。

1920 年 7 月 24 日、ボストン ポスト紙は、かつてない速さで投資家を集めたポンジーとその計画に関する好意的な記事を掲載しました。当時、ポンジーは 1 日に 25 万ドルを稼いでいました。ポンジーがわずか 45 日で実際に 50% の投資収益をあげていることを示唆しているように思われるこの好意的な記事のすぐ下に、銀行が年間 5% の収益をあげていると記載した銀行の広告があったため、ポンジーの幸運はさらに増しました。この記事が掲載された翌営業日、ポンジーがオフィスに到着すると、何千人ものボストン市民が彼にお金を渡すために待っていました。^{[引用が必要]}

この猶予期間にもかかわらず、ポスト紙の発行人代理リチャード・グロジエ（所有者で発行人の父エドウィンの不在時に新聞を運営していた）と市政編集者エディ・ダンは疑念を抱き、調査記者にポンジーの調査を依頼した。彼はマサチューセッツ当局の捜査も受けており、ポスト紙が記事を掲載した日に、ポンジーは州当局者と面会した。彼は捜査中は金銭の受け取りをやめると申し出て、職員が帳簿を調べるのをそらすことができた。適切な記録が残されていなかったため、これは幸運な選択だった。ポンジーの申し出により、州当局者の疑念は一時的に和らいだ。

7 月 26 日、ワシントンポスト紙は、ポンジーの金儲けマシンの運用について厳しい質問をする一連の記事を開始しました。同紙は、ダウ ジョーンズ社を率いる金融ジャーナリストのクラレンス バロン氏に連絡を取り、ポンジーの計画を調査しました。バロン氏は、ポンジーが素晴らしい投資収益率を提示していたにもかかわらず、ポンジー自身は自分の会社で投資を行っていなかったと指摘しました。

バロン氏はその後、証券取引会社への投資を賄うには、1億6000万枚の郵便返信用切手が流通していなければならないと指摘した。しかし、実際に流通していたのは約2万7000枚に過ぎなかった。米国郵政公社は、郵便返信用切手は国内外で大量に購入されていないと述べた。各返信用切手の売買による粗利益率は莫大なものであったが^{（曖昧な表現） 、極めて低コストで個別に販売されていたこれらの商品の購入と償還を処理するために必要な}諸経費は、粗利益を上回っていたはずである（「ポンジーの計画の実現不可能性」を参照）。バロン氏は、ポンジー氏が主張したことを本当に行っていたとすれば、彼は事実上、切手を購入した政府か米国政府のどちらかを犠牲にして利益を得ていることになる、と指摘した。このため、バロン氏は、たとえポンジー氏の活動が合法であったとしても、このように政府を利用するのは不道徳であると主張した。

ワシントン・ポスト紙の記事は、証券取引会社にパニックを引き起こした。ポンジーは、オフィスの外に集まった熱狂的な群衆に、3日間で200万ドルを支払った。彼は群衆を訪ね、コーヒーとドーナツを配り、心配する必要はないと明るく語った。多くの人が考えを変え、彼にお金を預けた。しかし、これはマサチューセッツ州の連邦検事ダニエル・ギャラガーの注意を引いた。ギャラガーは、エドウィン・プライドに証券取引会社の帳簿監査を依頼したが、ポンジーの帳簿管理システムが投資家の名前を書いた索引カードだけで構成されていたため、監査は困難を極めた。

その間に、ポンジーは広報担当のウィリアム・マクマスターズを雇っていた。しかし、マクマスターズはすぐに、ポンジーが郵便返信切手について延々と話すことと、彼に対して進行中の捜査に疑念を抱くようになった。彼は後に、ポンジーを「金銭の馬鹿」で、足し算の仕方も知らないようだと評した。ポンジーに対する捜査は、マクマスターズがポンジーが単に「ピーターから奪ってポールに払っていた」ことを示す非常に有罪を示す文書をいくつか見つけた7月下旬に始まった。マクマスターズはこの情報を持って、彼の元雇用主であるグロジエを訪ねた。グロジエは、 1920年8月2日のポスト紙に掲載された彼の記事に対して5,000ドルを彼に提示した。マクマスターズの記事は、ポンジーが絶望的な破産状態にあると宣言し、700万ドルの流動資金があると主張しているものの、実際には少なくとも200万ドルの負債があると報告した。利息を考慮すると、ポンジーは450万ドルもの赤字になるとマクマスターズは書いた。この話は大きな反響を呼び、ポンジーは1日で借金を返済した。その後、彼は銀行業務と輸出入業務を手掛ける巨大複合企業を設立する計画を加速させた。

マサチューセッツ州銀行長ジョセフ・アレンは、ポンジーの準備金が大量に引き出されれば、ボストンの銀行システムが崩壊するのではないかと懸念した。アレンは、ポンジーが管理する多数の口座がハノーバー・トラストから 25 万ドル以上の融資を受けていることを知り、さらに疑念を抱いた。アレンは、ポンジーが事実上支配する銀行から多額の融資を受けていることから、ポンジーは主張するほど資金力があるわけではないと推測した。アレンは、2 人の銀行検査官にポンジーの口座を監視するよう命じた。

8月9日、銀行検査官は、十分な数の投資家がポンジーのメイン口座の小切手を換金したため、ほぼ確実に当座貸越になっていると報告した。その後、アレンはハノーバー・トラストに、ポンジーのメイン口座から小切手の支払いをこれ以上行わないよう命じた。また、数人の小規模なポンジー投資家による強制破産申請を画策した。この動きにより、マサチューセッツ州司法長官 J・ウェストン・アレンは、郵便クーポンの大規模取引に関するポンジーの主張を裏付けるものはほとんどないという声明を発表せざるを得なくなった。その後、州当局は、調査のために、ポンジー債券の保有者に対し、マサチューセッツ州会議事堂に来るよう求め、氏名と住所を提出させた。同日、ポンジーはプライドの監査のプレビューを受け、少なくとも700万ドルの負債があることが明らかになった。

8 月 11 日、ポスト紙は、13 年前のモントリオールでの彼の犯罪行為に関する一面記事を掲載しました。これには、偽造の有罪判決や、スキャンダルにまみれたザロッシの銀行での役割などが含まれます。その日の午後、銀行コミッショナーのアレンは、多数の不正行為を理由にハノーバー トラストを差し押さえました。こうしてコミッショナーは、他のすべての資金調達方法が失敗した場合の最後の手段として銀行の金庫から資金を借りるというポンジーの計画を、うっかり阻止してしまいました。翌日、ハノーバー トラストにあるポンジーの預金証書は、150 万ドルの価値がありましたが、銀行の職員が当座貸越を補うためにそれを利用した後、100 万ドルに減りました。たとえ現金に換えることができたとしても、彼の資産は 400 万ドルしかなかったでしょう。

いつ逮捕されてもおかしくないという報道の中、ポンジーは連邦当局に出頭し、プライドの数字を受け入れた。彼は標的に手形の返済期限が来たと手紙を送ったとして郵便詐欺の罪で起訴された。 ^[15]彼は当初2万5千ドルの保釈金で釈放されたが、すぐに窃盗の州訴追で再逮捕され、さらに1万ドルの保釈金を支払った。ワシントン・ポストが監査結果を発表した後、保釈保証人はポンジーが国外逃亡するのではないかと恐れ、連邦訴追の保釈金を取り下げた。アレン司法長官は、ポンジーが自由を取り戻した場合、州は追加の訴追を求め、ポンジーが拘留され続けるのに十分な保釈金を求めると宣言した。

このニュースにより、ハノーバー・トラストのほかに5つの銀行が破綻した。ポンジーの投資家は実質的に全財産を失い、1ドルあたり30セント以下しか受け取れなかった。彼らは1920年のドル換算で約2000万ドル（2023年のドル換算で約3億400万ドル）を失った。^[16]比較すると、 2008年に破綻したバーニー・マドフの同様のスキームでは、投資家に約180億ドルの損害が出たが、これはポンジーのスキームの53倍の損失である。^[17]

2件の連邦起訴状で、ポンジーは郵便詐欺86件で起訴され、終身刑に直面した。妻の勧めで、ポンジーは1920年11月1日、クラレンス・ヘイル判事の前で1件の罪状を認めた。ヘイル判事は判決前に「大金を狙う義務を負った男がいた。彼は、弁護士の認めるとおり、男女を騙す計画を企てた。そのような計画が、相当な罰を受けずに実行できるということを世間に理解させるのは、得策ではない」と宣言した。ポンジーは連邦刑務所で5年の刑を宣告された。^[18]

ポンジーは3年半後に釈放され、ほぼ即座に22件の窃盗罪で州から起訴された^[1]。これはポンジーにとって意外なことだった。彼は、連邦の告訴に対して有罪を認めれば州は告訴を取り下げるという取り決めをしていたと思っていた。彼は、マサチューセッツ州が連邦の起訴状に記載されているのと同じ罪で彼を実質的に再審理すれば二重の危険に直面することになると主張して訴訟を起こした。この「ポンジー対フェッセンデン」事件は、米国最高裁判所まで持ち込まれた。1922年3月27日、最高裁判所は、連邦の司法取引は州の告訴に関しては有効ではないという判決を下した。また、マサチューセッツ州がポンジーを窃盗罪で起訴し、連邦政府が郵便詐欺で起訴したため、告訴内容が同じ犯罪行為に関連していたとしても、ポンジーは二重の危険に直面していないという判決を下した。

1922年10月、ポンジーは最初の10件の窃盗罪で裁判にかけられた。破産していたため、ポンジーは自ら弁護士を務め、騙された投資家たちと対峙した時と同じように説得力のある弁論で、陪審員はすべての罪状で無罪を言い渡した。彼は残りの5件の罪状で2度目の裁判を受けたが、陪審員は意見が一致しなかった。ポンジーは3度目の裁判で有罪となり、「ありふれた悪名高い泥棒」としてさらに7年から9年の懲役刑を言い渡された。^[18] 1922年には、彼を不法外国人として国外追放しようとする動きもあった。^[19]

1925年9月、ポンジーは州の有罪判決を控訴し保釈された。彼はフロリダ州ジャクソンビルのスプリングフィールド地区に逃亡し、フロリダの土地ブームに乗じようとチャーポン・ランド・シンジケート（「チャーポン」は彼の名前を組み合わせたもの）を設立した。彼は投資家に小さな土地（一部は水没している）を提供し、60日で200％の利益を約束した。^[1]実際には、それはコロンビア郡の沼地を売る詐欺だった。^{[20]ポンジーは1926年2月に}デュバル郡の大陪審によって起訴され、フロリダ州の信託法と証券法に違反した罪で起訴された。陪審は証券罪で有罪とし、裁判官は彼にフロリダ州刑務所での1年の刑を言い渡した。ポンジーは有罪判決を控訴し、1,500ドルの保釈金を支払って釈放された。

ポンジーはタンパに行き^[20]、そこで頭を剃り、口ひげを生やし、イタリア行きの商船の乗組員として国外逃亡を図った。しかし、彼は船員仲間に自分の身元を明かした。この噂は副保安官に広まり、副保安官は船をアメリカ最後の寄港地であるニューオーリンズまで追跡し、ポンジーを逮捕した。カルビン・クーリッジとベニート・ムッソリーニに国外追放を嘆願したが無視された後、彼は刑期を務めるためにマサチューセッツに戻された^{[1] [21]} 。ポンジーはさらに7年間刑務所で服役した。

その間、政府の捜査官たちはポンジーの複雑な口座をたどり、彼がいくらの金を盗み、どこに行ったのかを突き止めようとした。結局、解明できず、何百万ドルもの金が彼の手から流れたとしか結論づけられなかった。^[要出典]

ポンジーは1934年に釈放された。釈放と同時に、彼をイタリアに強制送還するよう直ちに命令が下された。彼はマサチューセッツ州知事 ジョセフ・B・イーリーに恩赦を求めたが、7月13日、イーリーは上訴を却下した。^[22]ポンジーのカリスマ性は薄れ、刑務所の門を出た時には怒った群衆が彼を迎えた。彼は出国前に記者団に「私はトラブルを探しに行ったが、それを見つけた」と語った。10月7日、ポンジーは正式に強制送還された。

ローズはアメリカに留まり、1937年にポンジーと離婚した。^[23]彼女はボストンを離れたくなかったし、いずれにしてもポンジーには彼女を支える立場になかった。

イタリアでは、ポンジーは次から次へと計画を実行したが、成果はほとんどなかった。最終的に彼はブラジルでイタリア国営航空会社アラ・リットーリアの代理人として職を得た。 ^[2]しかし、第二次世界大戦中、イギリス諜報機関が介入しブラジルが連合国側についたため、この航空会社のブラジルでの営業は停止された。その間、ポンジーは自伝も執筆した。^[24]

ポンジーは晩年を貧困の中で過ごし、時折翻訳の仕事もしていた。健康状態は悪化し、1941年に心臓発作を起こしてかなり衰弱した。視力も衰え始め、1948年にはほぼ完全に失明した。脳出血で左足と左腕が麻痺した。1949年1月18日、ポンジーはリオデジャネイロの慈善病院、リオデジャネイロ連邦大学のサン・フランシスコ・デ・アシス病院で亡くなった。 ^[2]

ポンジーは、英語を話しイタリア語の知識もある理髪師で、最後の友人であるフランシスコ・ノナト・ヌネスの支援を受けて、アメリカ人記者に最後のインタビューをし、「たとえ彼らが何も得られなかったとしても、あの値段なら安いものだ。悪意はなかったが、私は彼らに、ピルグリムが上陸して以来彼らの領土で上演された中で最高のショーを見せたのだ！私がそれを成功させるのを見るのには、1500万ドルの価値は十分あった」と語った。^{[3] [25] [26]}

• ホワイトカラー犯罪
• 詐欺師のリスト
• ポンジスキームのリスト

• ポンジー、チャールズ（1936）『ポンジー氏の台頭』ISBN 978-2-9538012-1-7
• ダン、ドナルド（2004）『ポンジー：金融詐欺王の信じられない真実の物語』、Library of Larceny、ニューヨーク：ブロードウェイ、ISBN 0-7679-1499-6
• ザックオフ、ミッチェル（2005年）、ポンジー・スキーム：金融伝説の真実の物語、ニューヨーク：ランダムハウス、ISBN 1-4000-6039-7
• ヒストリー チャンネル。「歴史を探る: ポンジー氏とその陰謀」。2000 年 2 月 9 日。(AAE-42325、ISBN 0-7670-1672-6 ) 
• Leila SchnepsおよびCoralie Colmez 著、『裁判の数学: 法廷で数字がどのように使用され、悪用されるか』、Basic Books、2013 年。ISBN 978-0-465-03292-1 。 (第 8 章:「数学の誤り 8: 過小評価。チャールズ・ポンジー事件: アメリカンドリーム、アメリカンスキーム」)。 
• ソベル、ロバート（1968年）『大強気相場：1920年代のウォール街』ニューヨーク：ノートン、ISBN 0-393-09817-6
• ジョン・カルブフライシュ (2009)、「ポンジ・スキーム: モントリオールのリンク」、ザ・ガゼット、モントリオール

• チャールズ・ポンジー：ドキュメンタリー
• ウィキメディア・コモンズのチャールズ・ポンジー関連メディア