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金融において、ローンとは、一方の当事者が他方の当事者に金銭を提供し、返済の合意を交わすことを指します。受取人、つまり借り手は債務を負い、通常は金銭の使用に対して利息を支払う義務があります。
債務を証明する書類（例えば、約束手形）には、通常、借入元本額、貸し手が課す利率、返済期日などが明記されます。ローンとは、貸し手と借り手の間で、一定期間、対象となる資産を再配分することを意味します。
利息は、貸し手が融資を行う動機付けとなる。法的な融資においては、これらの義務と制限はそれぞれ契約によって強制され、さらに借主は融資契約条項と呼ばれる追加の制限を受ける場合もある。この記事では金銭融資に焦点を当てているが、実際にはあらゆる物品が貸し出される可能性がある。
銀行やクレジットカード会社などの金融機関にとって、融資の提供は主要な業務の一つである。その他の機関にとっては、債券などの債務契約の発行が典型的な資金調達手段となっている。
担保付きローンとは、借り手が何らかの資産（例えば、車や家）を担保として差し出すタイプの債務である。
住宅ローンは非常に一般的なローンの一種で、多くの個人が住宅用または商業用不動産を購入するために利用しています。貸し手（通常は金融機関）は、住宅ローンが完済されるまで、不動産の所有権に対する担保権（抵当権）を与えられます。住宅ローンの場合、借り手がローンを滞納すると、銀行は住宅を差し押さえて売却し、未払い金を回収する法的権利を持ちます。ローン条件の変更は、滞納を回避することができます。[ 1 ]
同様に、自動車購入のためのローンは、自動車を担保とすることができます。ローンの期間ははるかに短く、多くの場合、自動車の耐用年数に相当します。自動車ローンには、直接ローンと間接ローンの2種類があります。直接ローンでは、銀行が消費者に直接融資を行います。間接ローンでは、自動車販売店（または関連会社）が銀行や金融機関と消費者の間の仲介役を務めます。
担保付きローンには、株式、投資信託、債券などの有価証券を担保とするローンも含まれます。このローンでは、担保として差し出された有価証券の質に基づいて顧客に信用枠が設定されます。金担保ローンは、担保として差し出された金の量と質を評価した上で顧客に提供されます。法人も、会社自体を含む会社の資産を担保として担保付きローンを利用できます。担保付きローンの金利は通常、無担保ローンの金利よりも低くなっています。通常、融資機関は、ローンを承認する前に、担保として差し出された有価証券の質を評価するために、正社員または契約社員を雇用します。
無担保ローンとは、借り手の資産を担保としない融資のことです。金融機関は、さまざまな形態やマーケティングパッケージでこれらのローンを提供している場合があります。
これらの異なる形態に適用される金利は、貸し手と借り手によって異なる場合があります。また、これらの金利は法律で規制されている場合とされていない場合があります。英国では、個人に適用される場合、1974年消費者信用法が適用される場合があります。
無担保ローンの金利は、担保付きローンの金利よりもほぼ常に高くなります。これは、無担保ローンの貸し手は債務不履行の場合に借り手に対して法的手段を取る手段が著しく制限されるため、担保付きローンに比べてリスクが高くなるからです。無担保ローンの貸し手は、借り手を訴え、契約違反に対する金銭判決を得た後、借り手の担保に入っていない資産（つまり、担保付きローンに既に担保として差し入れられていない資産）に対して判決の執行手続きを行う必要があります。破産手続きにおいては、裁判所が借り手の資産を分割する際、担保付きローンの貸し手は伝統的に無担保ローンの貸し手よりも優先されます。したがって、金利が高いのは、破産時に債務が回収不能になる可能性があるという追加リスクを反映していると言えます。
要求型ローンは短期ローンであり[ 2 ]、通常は返済期日が固定されていません。代わりに、要求型ローンには変動金利が適用され、これはプライムレートやその他の契約条件によって変動します。要求型ローンは、貸付機関によっていつでも返済を「要求」される可能性があります[ 3 ] 。要求型ローンは、無担保または有担保の場合があります。
補助金付きローンとは、明示的または隠れた補助金によって利息が減額されるローンのことです。米国の大学ローンの文脈では、学生が教育機関に在籍している間は利息が発生しないローンを指します。[ 4 ]
譲許的融資は、「ソフトローン」とも呼ばれ、市場金利を下回る金利、猶予期間、またはその両方の組み合わせによって、市場融資よりも大幅に有利な条件で供与されます。[ 5 ]このような融資は、外国政府が発展途上国に対して行う場合もあれば、融資機関の従業員に福利厚生（特典とも呼ばれる）として提供される場合もあります。
ブリッジローンとは、新しい資産を購入する必要がある時期と既存の資産を売却する時期との間の「ギャップを埋める」ために使用される短期ローンです。これは、買い手が資金繰りに困っている場合（例えば、迅速なキャッシュフローが必要な場合）や、買い手が古い資産を売却する前に新しい資産を購入しようとしている場合（例えば、買い手が自宅を売却する前に新しい家を購入したい場合）によく利用されます。ブリッジローンでは、個人の場合は自宅、企業の場合は在庫や商業用不動産などの担保が必要となり、銀行は担保物件がすぐに売却されない場合に確実に回収できるようにしています。ブリッジローンの利点としては、資金調達が迅速に行えることが挙げられますが、欠点としては、金利が高くなることが挙げられます。[ 6 ]
ローンは、債務者が個人（消費者）か企業かによって分類することができる。
一般的な個人ローンには、住宅ローン、自動車ローン、ホームエクイティローン、クレジットカード、分割払いローン、ペイデイローンなどがあります。借り手の信用スコアは、これらのローンの引受と金利（ APR）の主要な要素です。個人ローンの月々の支払額は、支払期間を長くすることで減らすことができますが、支払う利息総額も増加します。[ 7 ]個人ローンは、銀行、代替（非銀行）貸金業者、オンラインローンプロバイダー、個人貸金業者から借りることができます。
企業向け融資は上記と同様ですが、商業用不動産ローン、社債、政府保証ローンも含まれます。引受は信用スコアではなく信用格付けに基づいて行われます。
最も一般的なローン返済方法は、毎月の返済額が一定である完全償却型返済です。 [ 8 ]
月利率cでnヶ月間Lのローンを組んだ場合の固定月々の支払額Pは以下のとおりです。
詳細については、月々のローンまたは住宅ローンの返済額をご覧ください。
略奪的融資は、融資の供与における不正の一形態です。通常、借り手を有利な立場に置くために融資を行うことを伴います。サブプライム住宅ローン[ 9 ]やペイデイローン[ 10 ]はその2つの例で、貸金業者が認可や規制を受けていない場合、貸金業者は高利貸しとみなされる可能性があります。
高利貸しは、貸し手が過剰な利息を請求する別の形態の虐待です。一部の国のクレジットカード会社は、消費者団体から、高利貸しで不当な金利を課し、不当な「追加料金」で利益を上げていると非難されています。[ 11 ]
顧客が返済する意思がないまま融資を受けることで貸し手を欺くという形で、不正行為が発生することもある。
米国における税務上の融資の取り扱いに関する基本的な規則のほとんどは、連邦議会（内国歳入法）と財務省（財務省規則―内国歳入法を解釈する別の規則群）の両方によって成文化されている。[ 12 ]： 111
ローンは当初は借り手の収入にはならないが、借り手が債務を免除されると、借り手の収入となる。[ 12 ]： 111 [ 15 ]したがって、債務が免除されると、借り手は実質的に債務額と同額の収入を得たことになる。
例：XはYに5万ドルの借金がある。Yがその借金を返済した場合、XはYに5万ドルの借金を負っていないことになる。所得計算においては、これはYがXに5万ドルを支払った場合と同様に扱われる。
「債務免除」のより詳細な説明については、内国歳入法第108条（債務免除所得）を参照してください。[ 16 ] [ 17 ]
