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世界の債務とは、世界中の政府、企業、家計を含むすべてのセクターが負っている負債の総額を指します。[ 1 ]
2022年現在2015年、世界の債務は305兆米ドル相当でした。これには公的債務者と民間債務者の両方による債務が含まれます。[ 2 ]公的債務者と民間債務者が他国の債権者に負っている対外債務の総額は、2019年に76兆ドルに達しました。 [ 3 ]世界の債務は増加し続けています。2015年から2019年の間に、世界の債務は年間約6%増加しました。[ 4 ] [ 5 ]国際通貨基金によると、2025年9月の世界の債務総額は世界の国内総生産の235%に相当し、そのうち93%が政府債務、143%が家計債務と非金融企業の債務からなる民間債務でした。[ 6 ]
表の説明：
公的債務 対GDP比：これは、政府およびその機関の国内債務と対外債務の合計を、その国の国内総生産（GDP ）に対する割合で示したものです。
民間債務 の対GDP比率：これは、国民および民間企業の国内債務と対外債務の合計を、その国の国内総生産（GDP）に対する割合で示したものです。
対外債務：これは、公的債務者と民間債務者が外国の銀行やその他の外国債権者に対して負っている債務の総額です。金額は10億米ドルで、公式為替レートで計算されます（10億は10億、つまり10⁹と定義されます）。
GDP：国内総生産（10億米ドル）。
総債務額（10億ドル）：これは、国内の公的債務者および民間債務者が負っている、国内債務と対外債務の合計額です。金額は10億米ドル単位で、公式為替レートに基づいて算出されています。
マネーサプライ（10億ドル）：これは、その国の自国通貨建ての広義のマネーサプライ、つまり流通している通貨の総額です。金額は10億米ドル単位で、公式為替レートに基づいて算出されています。
免責事項： ほとんどの数値は2020年または2021年のものです。一部の数値はそれより数年前のものです。異なる情報源からの数値は、同じ方法で計算されていない場合があります。一部の情報は入手困難であり、表を最新の状態に保つボランティアもいないため、毎年表が更新されるとは限りません。
データソース：
公的債務：IMF世界債務データベース。2020年のデータ。[ 7 ]
民間債務：IMF世界債務データベース。2020年のデータ。[ 7 ]
対外債務: オーストラリア、オーストリア、バーレーン、ベルギー、カナダ、チリ、クロアチア、キューバ、キプロス、チェコ共和国、デンマーク、エストニア、フィンランド、フランス、ドイツ、ギリシャ、香港、ハンガリー、アイスランド、アイルランド、イスラエル、イタリア、日本、北朝鮮、韓国、クウェート、ラトビア、リトアニア、ルクセンブルク、マルタ、ナミビア、オランダ、ニュージーランド、ノルウェー、オマーン、ポーランド、ポルトガル、プエルトリコ、カタール、サウジアラビア、シンガポール、スロバキア、スロベニア、スペイン、スウェーデン、スイス、台湾、アラブ首長国連邦、英国、米国、ウルグアイ、欧州連合、および世界のデータは、2019 年のデータを使用したCIA ワールドファクトブックからのものです。 [ 3 ]その他のすべてのデータは、2020 年のデータを使用した世界銀行からのものです。[ 8 ]
GDP: ほとんどのデータは、IMF世界経済見通しデータベース2022年版からのものです。[ 9 ] アフガニスタン、キューバ、レバノン、パキスタン、シリア、ウクライナ、および世界のデータは、2020年または2021年のデータを含む世界銀行からのものです。 [ 8 ]北朝鮮のデータは、北朝鮮経済からコピーしたものです。
世界の債務総額は、流通している通貨総額を上回っています。[ 10 ]総債務と通貨供給量 の比率は、日本とスイスの1.7からデンマークとアイスランドの4.7まで幅があります。上記の表によると、世界全体の比率は1.8です。一部のモデルによると、公的債務と通貨供給量の比率が高い状態は維持できません。[ 11 ]経済学者は、債務とGDPの比率 を見ることを好みます。この比率は、ラトビアの1.5からルクセンブルクの5.0まで幅があります。国際金融協会によると、世界全体の比率は3.5です。[ 5 ]
流通している貨幣よりも負債が多い理由は、信用貨幣の創出によって説明できます。銀行が融資を行うと、信用貨幣と負債が同時に創出されます。社会全体の負債総額と流通している貨幣総額は、融資の元本と同じ額だけ増加します。融資を返済しなければならない時までに、負債は複利によって増加しますが、信用貨幣は増加しません。したがって、超過負債の大部分は銀行信用の複利から生じます。[ 12 ] [ 13 ]
世界の債務が貨幣よりも多い状況では、すべての債務を返済することは不可能に思えるかもしれないが、銀行が利息収入を商品やサービスの購入に充て、同じ貨幣が循環してさらに利息の支払いに再利用されるようにすれば、理論的にはすべての債務を返済することは可能である。しかし、批評家たちは、金融経済にあまりにも多くの貨幣が蓄積され、実体経済で消費されないため、債務総額が返済されるどころか増加の一途をたどっていることを懸念している。[ 14 ] [ 15 ] 実際、世界の債務は2015年から2021年の間に年間約6%増加した。[ 4 ] [ 5 ]
経済成長率が金利を上回れば、債務は減額される可能性がある。[ 13 ]しかし、資本投資の収益率が経済成長率を上回っている 限り、これは起こりそうにない。[ 16 ]環境保護主義者が主張するように、有限な地球上での永続的な成長は持続可能ではない ため、これは非現実的である。[ 13 ] [ 17 ] [ 18 ]
インフレ率が金利を上回ると債務が損なわれる可能性があるが[ 19 ] 、インフレは不動産やその他の資産 の価格も上昇させ、住宅費を賄うための新たな債務の増加につながる[ 14 ] 。 高インフレ率は消費者信頼感の低下、高失業率、経済不安定につながる[ 13 ] [ 20 ]。
急速に増加する債務は、現在の金融システムの結果であり、貨幣と債務の不均衡で制御不能な増加につながっています。[ 13 ] [ 21 ]オランダ政府の報告書 によると、公共の利益と民間の利益のバランスが歪んでおり、民主的な説明責任が不十分です。 [ 20 ] 高水準の債務は経済を不安定にし、経済危機のリスクを高めます。[ 12 ] [ 13 ] 繰り返される危機の結果は不公平であるとされています。金融ブーム中の利益の不均衡な割合が金融セクターに渡り、一般市民はその後の不況時に破産、銀行救済、失業、住宅の立ち退きという形でコストを負担するからです。[ 20 ] 例えば、インドの農民は逃れられない債務のために農場や土地を売却せざるを得なくなっています（インドの農民の自殺を参照）。[ 22 ]
対外債務は、外国に対する政府債務と外貨建ての民間債務から構成される。対外債務は貿易収支に影響を与えるため、国内債務とは異なる。利払いとインフレは債務国の貿易収支にマイナスの影響を与える一方、債権国または通貨発行国には黒字をもたらす。[ 13 ] 政府は金融政策と財政政策を通じて国内債務をコントロールできるが、対外債務をコントロールする手段は少ない。[ 13 ]対外債務が多いと、特に輸出が限られている貧困国では、ソブリン債務不履行 につながる可能性がある。[ 12 ]
貧困国における返済不能な対外債務の増加は、債務国と債権国の間の依存関係を生み出している。批判者たちは、この債務依存は新植民地主義的な関係を築くための手段として利用されることが多いと主張している。[ 23 ] [ 24 ]この見解は、直接投資であれ融資であれ、外国資本の流入が有益な効果をもたらすと考える開発経済学者 によって反対されている。[ 25 ]
民間銀行は、流通している通貨の大部分が銀行信用から発生しているため、通貨の流通からレントを得ています。[ 26 ] ある国で創造された通貨が別の国で流通に使用されると、不均衡が生じます。 通貨の代替、つまり外貨での支払いは、通貨が弱い国でよく見られます。[ 27 ] 国際的に流通する通貨が銀行信用から発生している限り、通貨が創造された国では通貨発行益と利子レントが発生し、通貨が流通または保管されている国ではそれに対応する貿易赤字が発生します。 [ 28 ] [ 29 ] これは貧しい国の状況を悪化させ、対外債務の増加、インフレ、経済危機に対して脆弱にします。[ 30 ]
自国通貨を持たない国々でも同様の問題が発生している。例えば、2008年の金融危機後にギリシャ、イタリア、スペイン、その他ユーロ圏諸国で発生した高額な対外債務と金融危機は、部分的には通貨自治権の欠如と通貨供給量の制御能力の欠如に起因していた。[ 12 ]