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財務修士号は、金融業界でのキャリアを目指す学生を育成する大学や大学院で授与される修士号です。この学位は、多くの場合、財務修士号(M.Fin.、MiF、MFin)、または財務理学修士号(北米では MSF、英国とヨーロッパでは MSc in Finance) と称されます。米国とカナダでは、このプログラムは専門職学位として位置付けられる場合があります。特にオーストラリアでは、この学位は応用財務修士号(MAppFin)として提供される場合があります。場合によっては、財務管理修士号(MMF) として提供されることもあります。より具体的に焦点を絞った学位や、名称の付いた学位も提供されています。
構造
MSFとM.Fin / MScプログラムは、キャリア準備、つまり学位の焦点が異なります。前者は財務管理と投資管理に重点を置き、後者はより技術的な役割に重点を置いています[3] （ただし、この違いに関する詳細な議論は以下を参照）。ただし、両方の学位タイプは定量的なトピックを重視しており、企業統治、ビジネス倫理、ビジネス戦略などの非定量的な選択科目も提供する場合があります。[4]プログラムは通常1年から2年の学習を必要とし、論文なしの学位として提供されることがよくあります。
MSFプログラムは、典型的には、卒業生を企業財務、投資銀行、投資管理の分野でのキャリアに備えさせます。 [5] [6 ] [ 3] [7]そのため、 中核カリキュラムは、経営財務、企業財務、投資分析に重点を置いています。これらのトピックに先立って、経済学、（管理）会計、「定量的手法」（通常は貨幣の時間価値とビジネス統計）などのより基礎的なコースワークが行われます。多くのプログラムでは、これらの基礎的なトピックは入学の前提条件であるか、既知であると想定されており、カリキュラムの一部である場合、適切な背景を持つ学生はこれらを免除される場合があります。[8] [9]プログラムは通常、ポートフォリオ管理、財務モデリング、合併と買収、リアルオプション、最近ではフィンテックなど、複数の領域が統合または適用される高度なトピックのコースワークで終了します。[10] 一部のプログラムでは、[11]定量的ファイナンス、分析、経営経済学も上級コースとして提供される場合があります。
M.Fin / MSc は、より技術的な役割を担う卒業生を育成するものであり、[3] そのため、「金融の理論と実践に焦点を当て」[12]、 「金融工学と計算方法に加えて金融経済学に重点を置きます。」[13] MSF のコア トピックも (多くの場合) カバーされますが、(大幅に) 詳細ではありません。選択科目には、定量的金融と計算金融の特定のトピックだけでなく、コーポレート ファイナンス、プライベート エクイティなどのトピックも含まれます。したがって、リアル オプションや経営経済学などの MSF の高度なトピックもいくつか提供されますが、ここではより技術的な方向性が異なります。より専門的な学位と比較した定量的金融のカバー範囲については、以下を参照してください。 データ サイエンス、機械学習、ビジネス アナリティクスのトピック (または専門分野[14] [15] [16] )が一般的になりつつあります。[17] [18]
MSFとM.Finの区別は絶対的なものではない。MSFプログラムの中には、一般的な内容であっても「定量的に厳密」なもの[19]や「定量的コース」[20] [21] （ STEM指定[21] [19] [22] [11] ）を提供するものもある。一方、他のプログラムは特に技術志向であり[23]、場合によっては金融と数学の二重学位を提供するものもある。[24] また、「MSc in Finance」は一般的にM.Finに相当するが、多くの学校[25]では、金融と会計や経営学を組み合わせたさまざまなMScプログラムを提供しており、これらはMSFに相当する。MMFプログラムも同様に、金融を幅広くカバーするか専門的にカバーするかのいずれかである。[26]
多くのMScプログラムはさらに専門化されており、[27] 学位全体としては、例えば財務管理、行動ファイナンス、イスラム金融、個人金融/財務計画、または資産管理に焦点を当てています。前述のように、これらの学位には、MSc in Investment Management、[28] Master of Financial Planning、[29] MSc Financial Management、 [30] Masters in Corporate Finance、 [31] MS in Fintech [ 32] などの具体的なタイトルが付けられている場合があります。ERM および応用リスク管理の学位はここで提供される場合がありますが、[ 33] より技術的/数学的なプログラムは通常、MQFまたは同様のプログラムを通じて提供されます。以下を参照してください。
MAppFin は、利用可能な専門分野とそれに対応するコースワークの点で MSF-M.Fin の範囲に及びます。[34] MAppFin は「実務家による実務家向け」[34]であり、したがって「金融理論と業界の実務を融合」[35]しているという点で異なります。MSc と同様に、プログラムは、金融のより一般的な範囲ではなく、たとえば財務計画や銀行業務に特化している場合があります。一部の大学では、MAppFin と MFin の両方を提供していますが、後者は追加の学期時間とコースワークを必要とします (博士課程へのアクセスのみを提供します)。これらのプログラムは、入学要件に関しても異なる場合があります。[36]
プログラムには入学に学士号が必要ですが、多くは学部での専攻が金融、経済学、さらには一般ビジネスである必要はありません。[6] [4]通常の要件は十分なレベルの数的処理能力であり、確率/統計と微積分の経験が含まれることがよくあります。[37] [11] M.FinとMScでは、多変量微積分、線形代数、微分方程式などのより高度なトピックが必要になることが多く、MSFよりも高度な金融または経済学のバックグラウンドが必要になることもあります。[17]一部のプログラムでは、特に候補者が関連する学士号を持っていない場合、（時には管理職レベルの）職務経験が必要になる場合があります。
他の資格との比較
MBAと一部重複する部分もあるが[ 5] [4]、ファイナンスの修士課程ではファイナンスについてより幅広く深い知識が得られるが[38]、一般的な経営トピックについて触れられる内容は限定的である。したがって、このプログラムはファイナンスと金融市場に焦点を当てているのに対し[39]、 MBAは対照的に、人事管理や業務管理などビジネスの一般的な側面を網羅するより多岐にわたる。同時に、ファイナンスを専門としないMBAでは、MSFで扱われるトピックの多くをカバーしていない（幅広さ）し、専門分野がある場合でも、カバーされる分野はそれほど深くないことが多い（特にM.Finに関しては）。[38] MBA候補者は、MBA/MSFで「二重専攻」になることもあり、一部の大学ではこの組み合わせを共同学位として提供している[24] [40] [41] [9] [8]か、後にM.Finの学位を取得して専門的なファイナンスの知識を習得する。[4]一部の大学ではMBAに金融の上級証明書を付加し、学生が標準的な金融専門分野を超えたコースを修了できるようにしています。[42]
他の専門的なビジネス修士課程、例えばMSM（ファイナンス）[43] [9] やMCom（ファイナンス）[44]も 、同様にMSFと密接に対応しています。後者の商学修士課程は理論中心であることが多く、実践にはあまり重点を置いていないことに注意してください。同時に、ビジネスの基礎コースがあるにもかかわらず、MFinと同じ選択科目を共有することがよくあります。
前述のように、一部の MSF およびすべての M.Fin プログラムは、金融工学、計算ファイナンス、数理ファイナンスの学位と重複しています。「Master of Quantitative Finance (MQF)」を参照してください。ただし、一般的なトピック (通常は金融モデリング、デリバティブ、リスク管理) の扱いは、詳細度やアプローチが異なることに注意してください。MSF は、これらのトピックを技術的ではなく概念的に扱うため、重複はわずかです。実用的ではありますが、これらのトピックはジェネラリストのファイナンス学位には技術的すぎるため、その知識はジェネラリスト レベルに限定されます。一方、M.Fin / MSc は、これらのトピックを実質的に数学的な方法でカバーし、扱いは多くの場合同一です。ただし、ここでの違いは、MQF よりも金融理論に比較的重点が置かれ、定量的ファイナンス以外の選択科目も認められていることです。同時に、定量的選択科目の範囲は狭いことがよくあります。 MQF の入学要件は MSF よりもかなり数学的ですが、M.Fin / MSc の要件は同じである可能性があります。
金融経済学修士課程は、理論金融とモデルおよび理論の開発に重点を置いています。したがって、MQF と同様に、M.Fin / MSc との重複はしばしばかなりあります。一方、MSF に関しては、理論に割り当てられる重み付けは異なりますが、いくつかの重複があります。第一に、一部の MSF カリキュラムには、金融理論の正式な研究が含まれています。[45] [46]第二に、理論が正式に研究されていない場合でも、MSF プログラムでは、研究対象のモデルの基礎となる仮定をカバーしています (少なくとも概要は)。第三に、多くの金融経済学プログラムでは、個別の金融商品、企業財務、ポートフォリオ管理をカバーしていますが、この扱いは通常あまり実用的ではありません。(経営経済学に関しても同様のコメントが当てはまります。このコースは、学位の理論的基礎を強化するために教えられますが、重点は応用にあるため、発展させられません。) 一部の大学では、より一般的な応用経済学修士課程で、経済理論と金融およびデータ分析からの選択を組み合わせています。[47]
公認金融アナリスト（CFA）の資格は、金融学の修士号と比較されることがあります。[48]実際、いくつかの大学[49] [46]では、CFA プログラムの「候補者知識体系」のかなりの割合を学位プログラムに組み込んでいます。[50]学位のタイトルもこれを反映して、「金融分析修士」などとなっています。[51] ただし、一般的に CFA プログラムはポートフォリオ管理と投資分析に重点を置いており、これらの分野では標準的な金融学の修士号よりも深く学べますが、金融の他の分野ではCFA のカバー範囲は狭くなっています。[6]同様に、いくつかのプログラムでは、 FRM / PRM、[52] [46]またはCAIA [53]に沿ったカリキュラムを採用しています （いわゆる「インド CFA」は、実際には修士号です）。こうした資格すべてに共通するさらなる違い[6]は、（ほとんどの）修士課程には、例えばブルームバーグターミナルや高度な金融モデルの構築などの実習が含まれるのに対し、この種の「実践的な」トレーニングは（通常は）専門資格プログラムには含まれないという点です。
参照
参考文献
- ^ 「フィナンシャル・タイムズのビジネススクールランキング - FT.com」rankings.ft.com . 2020年11月30日閲覧。
- ^ 「世界大学ランキング - ファイナンス修士課程 2019」。トップ大学。2018年9月19日。 2019年1月23日閲覧。
- ^ abc Master's of the Financial Universe、businessweek.com、2009年4月6日。
- ^ abcd MBA 取得と金融または経済学の修士取得、mbapodcaster.com
- ^ ab ファイナンスの修士号取得が正しい選択かどうかを判断する、usnews.com、2015年2月9日。
- ^ abcd MiF は CFA よりも優位に立つ可能性があるFinancial Times、2015 年 6 月 21 日。
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- ^ ab デラウェア-ラーナー
- ^ abc ケース・ウェザーヘッド
- ^ 金融のトピック：マネージャーのためのフィンテック、ケリー、金融テクノロジー、バンガー大学
- ^ abc サンタクララ大学 財務・分析学修士
- ^ ケンブリッジ大学金融学修士
- ^ 「プリンストンの金融学修士課程」。2013年11月24日時点のオリジナルよりアーカイブ。2013年11月21日閲覧。
- ^ MSFカリキュラム、ギース
- ^ 金融のための機械学習修士、リムリック大学
- ^ ピッツバーグ・カッツ大学財務・ビジネス分析学修士
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- ^ エクルズ大学金融学修士
- ^ ab パシフィックルーテル大学 MSF
- ^ 例: ボストン大学 - キャロルの MSF、ブランダイス IBS の MSF、アラバマの MSF
- ^ ニューヨーク州立大学バッファロー校
- ^ カールソンミネソタ大学金融学修士
- ^ 例えばクラーク大学やIITスチュアート
- ^ ab 例えばタルサ・コリンズ
- ^ 例えばエクセターとエセックス
- ^ 例: マギル大学、ウィットウォーターズランド大学、メリーランド大学
- ^ 例えば「スペシャリストファイナンスマスター」ヘンリー- ICMAセンターとベイズ修士課程
- ^ 投資管理学修士、CAS、投資管理学修士、UCT
- ^ シドニー工科大学財務計画修士
- ^ マンチェスター大学金融管理学修士号、プレトリア大学金融管理科学修士号、フローニンゲン大学国際金融管理学修士号、LUISS 金融管理学修士号
- ^ コーポレートファイナンス修士課程、クイーン・メアリー、ロンドン
- ^ フィンテック理学修士、スターン・ニューヨーク大学
- ^ リスク管理理学修士号 - スターン-NYU、応用リスク管理修士号 - NWU、リスク管理修士号 - デ・モンフォート
- ^ ab 応用ファイナンス修士：マッコーリー大学。
- ^ ab 応用ファイナンス修士：チャールズ・スタート大学。
- ^ 例えば、オーストラリア国立大学[1]、ウエスタンシドニー大学[2]、カーティン大学[3]を参照。
- ^ ホフストラ MS
- ^ ab Liz Peek (2006年6月20日). 「プリンストンのファイナンスプログラムはMBAに代わる人気のプログラム」. ニューヨーク・サン. 2017年3月8日閲覧。
- ^ ローズ大学金融市場学修士号
- ^ サフォーク・ソーヤー
- ^ MBA（財務学修士）ラザリディス
- ^ 例えば、デューク・フクア大学、ピッツバーグ・カッツ大学、ミズーリ州立大学を参照。
- ^ MSM - ラリー、RPI
- ^ 商学修士（金融専攻） - UNSW、コースワーク 金融プログラムの修士 - UCT
- ^ 例: MSF カリキュラム、ヴィラノバ大学、カリキュラム、ヴァンダービルト、オーウェン GSM。
- ^ abc 専門修士課程 - ファイナンス：フィッシャービジネスカレッジ-オハイオ州立大学
- ^ 例えばUCLA、ジョージタウンを参照
- ^ 英国NARIC （2009年12月）によりQCFレベル7と同等と認定されました。
- ^ 例えば聖ザビエル大学
- ^ CFA プログラム パートナーの概要、cfainstitute.org
- ^ 例えばUSF、エクセター、ラトガース
- ^ 例: Baruch-Zicklin、Suffolk-Sawyer
- ^ クイーンズMFin
外部リンク
- 経験後金融修士課程のFTランキング
- FT による金融学修士課程の事前体験プログラムランキング