輸出信用機関

輸出信用機関（貿易金融ではECAと呼ばれる）または投資保険機関^[1]は、民間または準政府機関であり、各国政府と輸出者の間で仲介役を務め、融資のための輸出保険ソリューションと保証を発行します。融資は、ECAが政府から与えられた権限に応じて、信用（財政支援）または信用保険と保証（純粋な補償）またはその両方の形をとります。ECAは、独自のアカウントで信用または補償を提供することもできます。これは通常の銀行業務と変わりません。一部の機関は政府が後援し、他の機関は民間であり、その他は両者の組み合わせです。

ECAは現在、海外での事業活動に約4,300億ドルの融資または引受を行っており、そのうち約550億ドルは開発途上国でのプロジェクトファイナンスに充てられている。また、新規の海外直接投資に140億ドルの保険を提供しており、これは他のすべての公的資金源（世界銀行、地域開発銀行、二国間援助、多国間援助など）を合わせた額をはるかに上回る。ECA取引から生じた開発途上国に対する請求の結果、ECAはこれらの開発途上国の2.2兆ドルの債務の25％以上を保有している。^[要出典]

輸出信用機関は、輸入企業に資金を提供するために次の 3 つの方法を使用します。

• 直接融資: これは最も単純な構造であり、融資は、組織国における企業からの商品またはサービスの購入を条件とします。
• 金融仲介ローン: ここでは、輸出入銀行が商業銀行などの金融仲介機関に資金を貸し付け、商業銀行がその資金を輸入企業に貸し付けます。
• 金利均等化: 金利均等化では、商業貸し手が輸入企業に市場金利より低い金利で融資を行い、その代わりに輸出入銀行から市場金利より低い金利と商業金利の差額の補償を受け取ります。

信用は短期（最長 2 年）、中期（2 ～ 5 年）、長期（5 ～ 10 年）のいずれかです。通常はサプライヤー信用で輸出者に提供されますが、バイヤー信用で輸入者に提供される場合もあります。これらの信用、および保証と保険のリスクは、スポンサー政府が負担します。ECA はリスクの高い国に対して「閉鎖」することでこのリスクを制限します。つまり、ECA はこれらの国に対して一切のリスクを受け入れません。さらに、政府と ECA 職員の委員会が、大規模で通常よりもリスクの高い取引を審査します。

公的支援による輸出信用は、2 つの方法で政府開発援助(ODA)と結び付けられる場合があります。第 1 に、同じプロジェクトに資金を提供しながら、ODA と混合される場合があります (混合信用)。輸出信用は発行国での購入に結び付けられているため、ODA 部分がアンタイド援助であっても、パッケージ全体がタイド援助信用として適格となります。第 2 に、タイド援助信用は、利子、猶予期間 (元本の返済がない期間)、および返済条件を除いて、輸出信用とあまり変わりません。このような信用は、最低限の「ソフトさ」を持つという OECD の要件によって輸出信用から区別されます。「ソフトさ」は、信用の現在の価値と、標準化された「商業」条件での同じ金額の現在の価値を比較する式によって測定されます。この差は信用のパーセンテージで表され、「譲許性レベル」と呼ばれます。したがって、無償援助の譲許性レベルは 100% で、商業信用のスコアは 0% です。譲許性レベルが高くなるほど、拘束援助信用は ODA に似たものとなり、低くなるほど、輸出信用に似たものとなります。

部分的アンタイド クレジットは、タイド部分とアンタイド部分から構成されます。後者は通常、「現地コスト」、つまり輸入国で発生する投資コストを賄うことを目的としています。この部分は現地通貨で支払われる場合もあります。部分的アンタイド援助は、タイド援助として扱われます。

公的支援輸出信用とタイド援助信用および補助金は、OECD の公的輸出信用に関する取り決めに拘束される条件で供与される。この取り決めは、OECD 加盟国の大半を代表する参加国間の「紳士協定」である。この取り決めは、参加国が支持できる最も寛大な輸出信用の条件を規定している。取り決めの主な目的は、公的支援輸出信用を秩序正しく使用するための枠組みを提供することである。実際には、これは公平な競争条件 (競争は輸出品の価格と品質に基づいており、提供される金融条件に基づいていない) を提供し、公的支援輸出信用に関連する補助金と貿易の歪みを排除する取り組みを意味する。^[2]

1999年以降、この協定により国別リスク分類が統一され、様々なリスク分類に最低保険料率が割り当てられている。これは、価格設定と輸出品の品質を通じて競争が行われるようにするためであり、国が自国の輸出業者に提供する支援の程度によって競争が行われるようにするためではない。^{[3]この協定は農産物や軍事装備の輸出には適用されない。}世界貿易機関（WTO）の最近の決定では、農業における公的支援による輸出信用の使用は、補助金付き農産物輸出に関するWTO加盟国のコミットメントによって拘束されると示されている（ブラジル・米国綿花事件に関するWTO上級委員会の決定を参照。これは、GSM（販売管理業者）102および103プログラムとその他の米国農産物輸出信用に関連しており、こちらに要約されている）。

EUレベルでは、欧州委員会、特に貿易総局が、輸出信用機関の調和と政策声明および交渉立場の調整に役割を果たしている。これは、理事会決定73/391/EECおよび76/641/EECに基づいている。これらの決定は、長期輸出信用に関する加盟国間の事前協議を規定している。加盟国は、特定の取引に公的輸出信用支援による融資を検討しているかどうかを互いに問い合わせることができる。EU加盟国は、EU域内輸出信用を補助することはできない。EU諸国では、規則(EU)第1233/2011号第1条に基づき、輸出信用の提供におけるOECD協定の適用が義務付けられている。^[4]

ベルン連合、正式には国際信用・投資保険連合は、輸出信用および投資保険業界の国際組織です。ベルン連合とプラハクラブを合わせると、世界中に 70 社を超える会員企業があります。会員には、民間保険会社と国営保険会社の両方が含まれます。

政府支援による輸出信用は、名前を変えた輸出補助金に過ぎないと考える者もいる。そのため、ECAの活動は企業福祉の一種であると考える者もいる。^[5]また、ECAは開発目標ではなく富裕国の産業を支援するために貧困国に負債を生み出していると主張する者もいる。^[6]

さらに、債務救済プログラムは主に貧困国を援助国のECAに対する債務から解放するため、ECAは援助金を吸い上げる可能性がある。^{[7] ECAはまた、投資先の国における}労働者の権利、その他の人権、または自然環境を保護することを目的とした政治的行動から企業を保険で保護していると批判されている。^[8]

ECA の支持者は、輸出信用により、貧困な輸入業者は、そうでなければ購入できない必要な商品を購入できるようになる、輸出信用は貿易政策のより広範な戦略の構成要素である、そして、政府の関与により、反抗的な借り手にさらに圧力をかけるなど、民間部門では達成できない結果を達成できる、と主張している。

輸出信用の賛否に関するこれらの議論は目新しいものではなく、学術文献で長々と研究されてきました。一般的な議論については、Baron, David P. The Export-Import Bank: An Economic Analysis. Academic Press. 1983. または Eaton, Jonathan. "Credit Policy and International Competition." Strategic Trade Policy and the New International Economics, ed. Paul Krugman. MIT Press, Cambridge Mass. 1988. を参照してください。

• アフリカ–アフリカ輸出入銀行( Afreximbank )
• アジア–アジア開発銀行
• イスラム投資・輸出信用保険機構（「ICIEC」）（イスラム開発銀行の一部）
• イスラム開発銀行( IsDB )
• ラテンアメリカ-米州開発銀行(「IADB」)
• ラテンアメリカ–ラテンアメリカ・カリブ海開発銀行（CAF）
• 北欧開発基金（NDF）
• OPEC国際開発基金（OFfID）
• 多国間金融機関
  • アフリカ貿易保険機構（「ATI」）
  • 中央および東ヨーロッパ–欧州連合( EU )
  • 中央および東ヨーロッパ–欧州投資銀行(EIB)
  • 多数国間投資保証機関（MIGA）（世界銀行の一部）
  • 国際金融公社（「IFC」）（世界銀行の一部）
• 地域銀行
  •  オーストラリア–オーストラリア国際開発庁(AusAID)
  •  オーストリア– オーストリア開発庁 (ADA)
  •  カナダ–カナダ国際開発庁(CIDA)
  •  デンマーク– デンマーク開発庁 (DANIDA)
  •  フィンランド– 国際開発協力省
  •  フランス–フランス開発庁(AFD)
  •  ドイツ–ヴィーデラウフバウ信用組合(KFW)
  •  日本–国際協力機構（JICA）
  •  オランダ–オランダ開発協力
  •  ニュージーランド– ニュージーランド政府開発援助 (NZODA)
  •  ノルウェー–ノルウェー開発協力庁
  •  ロシア–ロシア外国保険代理店
  •  スウェーデン–スウェーデン国際開発協力庁(SIDA)
  •  英国–国際開発省(DFID)
  •  米国–米国国際開発庁(USAID)

•  アルジェリア– Compagnie Algérienne Assurance et de Garantie des Exportations (CAGEX)
•  オーストラリア–輸出金融保険公社( EFIC )
•  オーストリア– Oesterreichische Kontrollbank AG (OeKB)
•  バングラデシュ–バングラデシュ輸出入銀行
•  ベルギー– Office National du Ducroire/Nationale Delcrederedienst (ONDD)
•  ブラジル– ブラジル保証庁 (ABGF)、ブラジル開発銀行(BNDES)
•  カナダ–カナダ輸出開発公社( EDC )
•  中国本土–中国輸出入銀行（Exim）、中国輸出信用保険公司（Sinosure）、中国開発銀行（CDB）、中国人民保険会社（PICC）
  •  香港–香港輸出信用保険公社
•  コロンビア–コロンビア外装銀行( Bancóldex )
•  チェコ共和国– 輸出保証保険公社 (EGAP)、チェコ輸出銀行
•  デンマーク– デンマーク輸出投資基金 (EIFO)
•  エジプト– エジプト輸出信用保証会社 (ECGE)
•  エストニア– Kredex Krediidikindlustus (EST)
•  フィンランド– Finnveraとその子会社である Finnish Export Credit Ltd (FEC)
•  フランス– BPIfrance Assurance Export (BPI FAE)、Direct des Relations Economiques Extérieures (Ministère de l'Economie) (DREE)
•  ドイツ– Euler Hermes Kreditversicherungs-AG、オーストラリア連邦ドイツ連邦共和国ドイツ
•  ギリシャ– 輸出信用保険機構 (ECIO)
•  ハンガリー– ハンガリー輸出信用保険公社（MEHIB）、ハンガリー輸出入銀行
•  インド– インド輸出入銀行、ECGC Limited
•  イラン- イラン輸出保証基金 (EGFI)
•  イスラエル– イスラエル外国貿易リスク保険会社 (ASHRA)
•  イタリア– SACE SpA Servizi Assicurativi del Commercio Estero
•  日本-国際協力銀行( JBIC )、日本貿易保険( NEXI )
•  ヨルダン– ヨルダン融資保証協力（JLGC）、融資保証および輸出信用保証
•  ルクセンブルク– Office du Ducroire (ODD)
•  メキシコ– Banco Nacional de Comercio 外観( Bancomext )
•  モロッコ– Société Marocaine d'Assurance à l'Exportation
•  オランダ–アトラディウス
•  ニュージーランド– 輸出信用局 (ECO)
•  ナイジェリア–ナイジェリア輸出入銀行
•  ノルウェー–ノルウェー輸出信用保証協会（GIEK）、ノルウェー輸出信用保証協会
•  パキスタン–パキスタン輸出入銀行^[9]
•  フィリピン-フィリピン保証公社
•  ポーランド– Korporacja Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych (KUKE)
•  ポルトガル– Companhia de Segura de Créditos
•  ロシア–ロシア輸出保険庁
•  サウジアラビア– サウジ輸出プログラム (SEP)
•  南アフリカ– 輸出入信用保険機構 (EICIA)
•  韓国– 韓国貿易保険公社 (K-SURE)、韓国輸出入銀行( KEXIM )
•  スロバキア– スロバキア共和国輸出入銀行 (Eximbank SR)
•  スリランカ– スリランカ輸出信用保険公社 (SLECIC)
•  スペイン– Compañía Española de Seguras de Crédito a la Exportación CESCE (Ministerio de Economía)
•  スウェーデン–輸出信用管理( EKN )
•  スイス– スイス輸出リスク保険 (SERV)
•  台湾–中華民国輸出入銀行
•  トルコ– トルコ輸出信用銀行 (Türk Eximbank)
•  ウクライナ– 輸出信用機関 (ECA)
•  アラブ首長国連邦– エティハド信用保険（ECI）[1]
•  英国– 英国輸出金融 ( UKEF )
•  アメリカ合衆国–米国輸出入銀行（Ex-Im Bank）、CoBank

• 貿易信用保険

• ベルン連合は主要な国際組織です
• OECD輸出信用部
• ECAウォッチ国際NGOによる輸出信用機関に関するキャンペーン
• FERNが調整する欧州輸出信用機関改革キャンペーン
• 輸出信用機関の実践における環境的および社会的基準の使用 2008 年 5 月 29 日にウェイバック マシンにアーカイブ、Markus Knigge et al. 2003 年にドイツ技術協会 – GTZ によって出版されました。