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2008年、サブプライム住宅ローン危機による財政難のため、ノーザンロック銀行は英国政府によって国有化されました。2010年に銀行は2つの部分（資産部門と銀行部門）に分割され、最終的に銀行を民間部門に売却できるようにしました。
2007年9月14日、同銀行は2008年の金融危機中に信用市場へのエクスポージャーがあったため、イングランド銀行に流動性支援ファシリティを申請し、承認された。[1] [2] [ 3] 2008年2月22日、同銀行は国有化された。国有化は、銀行の買収をめぐる2度の失敗に終わった入札の結果であり、どちらも預金者と投資家の資金の返済に完全にコミットすることができなかった。[4] [5]
2012年にヴァージン・マネーはUKファイナンシャル・インベストメンツ（UKFI）から約10億ポンドでノーザン・ロックの買収を完了し、同年10月までにこの大手銀行はヴァージン・マネーのブランドで運営されるようになった。[6] [7] [8]
2007年の信用危機
出現
2007年9月12日、ノーザンロックは、満期を迎える短期金融市場借入金を補うための資金を短期金融市場で調達することが困難であったため、英国における最後の貸し手であるイングランド銀行に流動性支援ファシリティを要請した。 [9]これらの問題は、2007年夏に銀行が短期金融市場で資金調達する際に直面した困難から生じた。ノーザンロックは書類上は他の英国の銀行よりも強い立場にあるように見えたが、[10]米国のサブプライム危機を受けて機関貸し手が住宅ローン銀行への融資に神経質になったため、流動性問題に直面した。 [11]イングランド銀行の数字によると、ノーザンロックはこの危機の最初の数日間にイングランド銀行から30億ポンドを借り入れた。[12]
政府の介入
ノーザンロックの株価が3分の1近く急落したことを受けて、英国政府は同銀行の投資家を安心させるため、口座保有者に同銀行の破綻を心配する必要はないと促した。財務委員会の委員長であるジョン・マクフォール議員は「ノーザンロックの顧客が当座預金や住宅ローンについて心配する必要はないと思う」と述べた。[13]
ノーザンロックは、サブプライム危機が始まって以来、イングランド銀行に資金援助を要請した唯一の英国銀行ではないが[14] 、三者機構（イングランド銀行、金融庁、財務省）から緊急金融支援を受けた唯一の銀行である。[15]しかし、同銀行は「高リスク」[16]の ビジネスモデルが卸売信用市場からの資金調達に依存しており、資金の75％がこの資金源であったため、信用収縮に対してより脆弱であった。[17]イングランド銀行のマーヴィン・キング総裁は、財務特別委員会への演説で、緊急資金はそれを必要とする英国の銀行に提供されるが、誤った融資決定をした貸し手が賢明な融資決定をした貸し手と比較して損害を被るように、ペナルティレートで提供されると述べた。[18]
12月、EUの規制当局は、英国の銀行への援助措置が欧州の緊急援助規則に沿っているとの結論を下し、これを承認した。[19]
銀行に駆け込む
2007年9月14日金曜日、報道を受けて支店が開店した最初の日、多くの顧客が支店の外に列を作り、預金を引き出した（銀行への取り付け騒ぎ）。[20]この取り付け騒ぎは、預金者が雪だるま式に預金を引き出し、流動性危機につながるという従来の形ではなく、流動性危機の余波の中で発生した。[21]その日、顧客が引き出した金額は10億ポンドと推定され、これはノーザンロックが保有する銀行預金総額の約5％に相当した。[22]
9月17日月曜日、不安に駆られた貯蓄者たちがノーザンロック銀行の支店に引き続き押し寄せ、同銀行がイングランド銀行に緊急資金を申請して以来、推定20億ポンドが引き出されたと報じられた。ロンドンの午後早くまでに、前週金曜日に32%下落していたノーザンロックの株価は、438ペンスから263ペンスへとさらに40%下落した。[23]
その日遅く、アリスター・ダーリング財務大臣は、英国政府とイングランド銀行がノーザンロックの預金全額を保証すると発表した。[24]この発表後、ノーザンロックの株価は16%上昇した。
安定
財務大臣の発表は翌日には効果を発揮し、ノーザンロック支店の外に並んでいた列は徐々に消えていった。さらにノーザンロックは、顧客の資金が安全であることを再確認するため、英国の主要新聞に一連の広告を掲載した。[25]
BBCラジオ4のインタビューで、イングランド銀行総裁マーヴィン・キングは、緊急資金は200億～300億ポンドの範囲になると予想していたことを明らかにした。[26]
私たちがやりたいのは、人々に適切な行動をとる動機を与えることです。そのため、ノーザン ロックへの融資金利を判断する際に、私たちは自分自身に問いかけました。「今日、私たちから借り入れた場合、カントリーワイドが 8 月 9 日以前に行ったように保険に加入しなかったことを後悔するほどの金利はどれくらいになるだろうか?」
— イングランド銀行総裁、マーヴィン・キング、BBCラジオ4 – File on 4
役員室の変更
マット・リドリーは、議会委員会の公聴会で銀行の財務戦略のリスクを認識しなかったことで「英国銀行業界の評判を傷つけた」と非難され、2007年に会長を辞任せざるを得なくなった。[27]
ジョン・デヴァニーとサイモン・ラフィンは、サー・デレク・ワンレス、ニコラ・ピーズ、アダム・フェンウィック、ローズマリー・ラドクリフが社外取締役を退任した2007年11月に取締役会に加わった。最高経営責任者のアダム・アップルガースは、2007年12月まで暫定的に留任した。デビッド・ベイカーとキース・カリーは取締役会を去ったが、会社に雇用されたままだった。カリーは後に、250万ポンド相当と伝えられるボーナスパッケージを受けて早期退職し、2012年に56歳で自宅で死亡しているのが発見された。[28]
アップルガースの退任後の最高経営責任者は、1987年に同社に入社し、2008年8月31日に退社したアンディ・カイパースであった。[29]
イングランド銀行の融資の伸び
2008年1月までに、ノーザンロックのイングランド銀行からの融資は260億ポンドにまで増加した。1月11日、ノーザンロックは、生涯住宅担保ローンのポートフォリオをJPモルガンに22億ポンドで売却し、イングランド銀行の融資の一部を返済すると発表した。[30] [31]
2月6日、英国国家統計局は、会計上、ノーザンロックをBBCやロイヤルメールと同様に公的企業として扱うと発表した。これにより、イングランド銀行が提供した融資（約250億ポンド）と保証（約300億ポンド）、および同社の住宅ローン残高（約550億ポンド）が暫定的に約1000億ポンドと推定され、国家債務に加算されることになった。[32]厳密には国有化ではないが、この決定は事実上、「ノーザンロックは名ばかりで国有化された」ことを認めたことになる。[33]
この借入金が政府の総額に加わったことで、国家債務は5,370億ポンド、GDPの37.7%から約45%に増加し、[32]公的部門借入要件の閾値を40%未満に定めるいわゆる黄金律を破った。この数字は、英国の各家庭が3,000ポンドの追加借入をしなければならないのと同等である。[34] 2008年度予算で、財務大臣は、ノーザンロックの債務を賄うために政府が140億ポンドの国債を発行すると発表した。 [35]
危機への対応
3月26日、金融サービス機構はノーザンロックの問題への対応の失敗に関する内部報告書を発表した。「同機構は、銀行の監督が許容できる水準に達していなかったことを発見した」。前回の金融サービス機構の調査は2006年2月に実施された。[36]ノーザンロックのこうした失敗を踏まえ、金融サービス機構は自らの人員とシステムを徹底的に見直すと発表した。[37]また、金融サービス機構の内部報告書は、ノーザンロックの破綻の責任は最終的に同銀行の上級管理職にあると結論付けた。「規制対象企業の取締役会と経営陣は、その機関の財務健全性を確保する主な責任を負っている」と金融サービス機構は述べた。英国の銀行協会である英国銀行協会（BBA）もこれに同意した。[38]
2009年5月、フィナンシャル・タイムズは、銀行規制当局が2004年初頭から住宅ローン市場の混乱の可能性に対処する「戦争ゲーム」を検討していたと報じた。HBOSとノーザン・ロックはこれらの予測に登場していたと考えられている。[39]
2007 年 10 月から、全党派の下院財務特別委員会はノーザン ロックの破綻に関する報告書の作成に着手しました。委員会はテレビ中継される会議を数回開催し、ノーザン ロックの元取締役会、イングランド銀行、財務省、規制当局から証人を招集しました。報告書は詳細に記述され、次のように結論づけられています。
「ノーザンロックの[元]取締役は、2007年8月以来同社が直面してきた困難の主たる原因であった。同社がイングランド銀行からの流動性支援に依存するようになって以来、ノーザンロックの取締役会のメンバーが、無計画ではあるが交代されたのは正しい。ノーザンロックの高リスクで無謀な事業戦略は、短期および中期の卸売資金への依存、十分な保険の欠如、スタンバイファシリティの手配やそのリスクのカバーの失敗により、2007年8月の国際資本市場の凍結によって同社に課された流動性圧力に対処することができなかった。その戦略の策定はノーザンロックの取締役会の基本的な役割であり、非相互化以来そこにいた一部の取締役によって監督されていたことを考えると、その戦略の失敗も取締役会の責任である。取締役会の非執行メンバー、特に取締役会長、リスク委員会委員長、上級非執行取締役は、ノーザンロックの場合、同社は流動性と支払い能力を維持し、リスクに備え、経営陣の戦略に対する効果的な抑制力として機能することを目指した。」[40]
財務実績
サブプライム住宅ローン危機以前は、この銀行はFTSE 100指数に含まれていたが、 2007年12月にFTSE 250に降格された。[41]その後、この株は上場廃止となった。
3月31日、同銀行は2007年度の年次報告書を発表し、1億6,700万ポンドの損失を計上した。元会長のアダム・アップルガースは76万ポンド（月額6万3,333ポンド）の報酬を受け取った。[42]報告書には、提案された事業計画の詳細も記載されている。[43]
8月5日、同銀行は今年最初の6か月間で5億8540万ポンドの損失を出し、イングランド銀行からの融資94億ポンドが返済され、負債額が175億ポンドに減少したと発表した。[44]
買収提案
処女
2007年10月12日、ヴァージン・グループは、アメリカの巨大企業AIG 、経営再建専門のWLロス、ファースト・イースタン・インベストメントを含む連合の主導パートナーとしてノーザン・ロックに入札する意向を発表した。この取引が成功していれば、ノーザン・ロックはヴァージン・バンクとしてヴァージン・マネーに統合されていたはずだった。[45] [46]
この取引でパートナーがどのような役割を果たしたかは不明である。この入札は後に財務省によって承認され、優先的な選択肢として注目されていた。[47]ヴァージンは、入札が成功した場合、アライアンス＆レスター社の元マネージングディレクターであるピーター・マクナマラがノーザンロックのリスク管理を担当すると発表した。[48]
その他の入札者
もう一つの有力候補は、アビーの元最高経営責任者、ルクマン・アーノルドが率いる投資会社オリバントだった。[49]オリバントはノーザンロックのブランドを維持するつもりだった。[50] 11月17日までに、合計10社が同銀行に買収提案を提出した。ノーザンロックの買収提案者には、プライベートエクイティ会社サーベラス[51] 、JCフラワーズ[52]、ロイズTSB [53]などがあった。12月初旬、JCフラワーズは入札から撤退した。[54]
入札拒否
ノーザンロックは、すべてのオファーが以前の取引価格を「大幅に下回っている」と発表した。アリスター・ダーリングは11月19日、納税者、預金者、そしてより広範な金融安定の利益のために、政府は売却を承認するか拒否するかしなければならないと述べた。[55]
国有化の可能性
12月、政府は買収提案が失敗した場合に備えて、銀行を国有化する緊急立法を準備した。[56] 2008年1月12日、財務省は、ノーザンロックが国有化された場合に備えて、元ロイズ・オブ・ロンドン最高経営責任者のロン・サンドラーをノーザンロックの責任者に任命した。 [57]銀行が一時的に国有化される場合、政府は商業ベースで「独立した立場」で銀行を管理し、預金者と借り手へのサービスは影響を受けず、会社は通常通り運営される。しかし、国有化はノーザンロック財団の将来にも影響を与える。[58]アリスター・ダーリングは、銀行が管理下に置かれる可能性を否定した。
社内提案
12月15日、ノーザンロックはゴールドマンサックス銀行を雇い、資金調達パッケージをまとめ、支援者を集め、取締役会に提案書を提出させた。このパッケージは、銀行の潜在的な入札者なら誰でも利用できることになっていた。[59]社内入札はポール・トンプソンとアンディ・カイパースが主導した。
最終入札
入札の締め切りは2008年2月4日で、ヴァージン、オリバント、銀行経営陣からの最終入札が予定されていたが、他の入札者もまだ関心を示している可能性があった。状況が大きく変わったため、ゴールドマン・サックスはサーベラスとJCフラワーズに連絡を取り、入札に再度参加する意思があるかどうか尋ねたと思われる。 [60]落札提案が選ばれると、3月17日までに欧州委員会に提出され、EUの国家援助規則に準拠しているかどうかが検討される。 [61]オリバントは2月4日に入札から撤退した（ただし、政府が条件を変更した場合は救済入札を試みる可能性があると述べた）[62]ため、ヴァージンの入札と社内入札だけが残った。[63]
政府からの融資の返済のために、銀行に融資額よりも大きな規模の「資産プール」を作るという提案があった。入札者はこの資産プールに対して、返済に合わせて満期日が設定された債券を発行するはずだった。債券発行による収益も政府に渡り、銀行は債券が市場で同様の国債と同等かそれに近い価格で取引されるよう政府保証料を支払うはずだった。[61]これは、入札者が最初の150億ポンドを賄うために自ら投資家を見つけなければならないという当初の計画に代わるものだったが、信用収縮のためそれは不可能であることが判明した。[64]政府はまた、預金者預金などの銀行の負債を引き続き保証するはずだった。[61]
国有化
2008年2月17日、アリスター・ダーリング財務大臣は、民間入札では「納税者にとって十分な費用対効果」が得られなかったとしてノーザンロックを国有化すると発表した[4]。そのため、同銀行は「一時的に国有化」されることになった[65] [66] 。
政府はUKファイナンシャル・インベストメンツを通じて唯一の株主であり、銀行はロン・サンドラー氏の率いる独立取締役会によって商業ベースで「独立した立場」で運営されている。この変更による顧客への影響はない。
政府が任命した仲裁委員会が、投資家に提供される株式の補償の公正な価格を決定する。[67] 2月18日の市場開場前、ロンドン証券取引所におけるノーザンロックの普通株と優先株の取引は停止された。[68]国有化の法的認可は2008年銀行（特別規定）法であり、これにより必要に応じて他の銀行の国有化も認められている。[69] 2月22日00:01、ノーザンロックは正式に国有化された。
2008年11月、政府はノーザンロックとブラッドフォード・アンド・ビングリーの株式を管理するために、新しい会社UKファイナンシャル・インベストメンツを設立した。[70] 2009年3月10日、公正取引局はノーザンロックへの公的支援が金融サービスにおける競争に及ぼす影響に関する報告書を発表した。公正取引局は「その期間中、ノーザンロックへの公的支援は競争に重大な悪影響を及ぼさなかった」と結論付けた。[71]
役員室の変更
2008年2月、ロン・サンドラーが政府により取締役会長に任命された。ブライアン・サンダーソン、サー・イアン・ギブソン、デビッド・ジョーンズ、ポール・トンプソンはこの時点で取締役を辞任した。[72]ゲイリー・ホフマンは2008年10月にノーザンロックの最高経営責任者に就任した。彼は以前、バークレイズの副会長、バークレイカードの元マネージングディレクターを務めていた。 [73]ゲイリー・ホフマンの任命に伴い、ロン・サンドラーは非常勤会長に変わった。[74] 2010年11月4日、ホフマンは銀行を離れ、 NBNKインベストメンツに移り、サンドラーは取締役会長の地位に戻った。
2008年10月、国有化後のノーザンロックの経営陣は、危機時の責任者であるアダム・アップルガース元最高経営責任者を含む取締役らに対し、訴訟を起こす十分な根拠がないとして、過失を理由に訴訟を起こさないことを決定した。監査法人プライスウォーターハウスクーパースに対しても訴訟は起こされない。[75]
2009年1月、アン・ゴッドベヒアが2月末に最高財務責任者の職を退くことが発表された。[76]
銀行の元取締役の中には、住宅ローンの延滞データを誤って報告したとして元副最高経営責任者のデイビッド・ベイカーが50万4000ポンド、正確な財務情報を確保できなかったとして元信用担当取締役のリチャード・バークレーが14万ポンドの罰金を科せられたなど、 FSAから罰金と出入り禁止処分を受けた元取締役もいる。 [ 77] 4月、FSAが国有化前の銀行の活動をさらに調査するとの報道を受けて、財務担当取締役のデイビッド・ジョーンズが銀行を辞職した。 [78] 7月、ジョーンズはFSAから罰金と出入り禁止処分を受けた。[79]
オフショア住宅ローン帳簿
その後、ノーザンロックの住宅ローン事業の最も好調な帳簿、つまり同社の資産の約40%にあたる470億ポンド相当の住宅ローンが、事業を継続する義務とともに、チャンネル諸島に拠点を置くグラナイトという会社に移管されたことが明らかになった。この取り決めを維持できなかった場合、50億ポンドの損失が出る可能性があると報じられている。 [80]銀行の証券化では一般的な慣行であるが、グラナイトは慈善信託として設立され、清算後の残余金は小さな慈善団体であるダウン症候群北東部に寄付される。グラナイトは推定450億ポンド相当の資産を保有しているにもかかわらず、事業を継続しているため、この慈善団体に寄付をしたことはない。[81]
ノーザン・ロックの中核はグラナイトである。これは450億ポンドの証券化商品で、住宅ローンを分割して投資家に販売する。グラナイトの「代替条項」により、満期を迎える住宅ローンが新しい住宅ローンに置き換えられない場合、投資家はローンを回収できる。
条項が発動されれば、投資家は資金の返還を要求する可能性があり、政府は即座に450億ポンドの請求を背負うことになる可能性がある。現時点では、イングランド銀行の融資を通じてノーザンロックに実際に投入された納税者のお金は250億ポンドのみだ。残りの支援は政府保証によるもので、財務省はそれが利用されることを望んでいない。
「政府が国有化を選択し、経営破綻させなかったのはグラナイトのせいだ」とノーザン・ロックの幹部は語った。経営破綻もこの条項の発動につながっただろう。
グラナイトは分割償還され、今年は約50億ポンド、来年は100億ポンドが償還される予定である。政府がこの債券の支配権を取り戻すと、政府は債券を償還するか売却することができる。いずれにしても、この債務はほぼ5年間続く。したがって、銀行家たちが「一時的な国有化」などと強く信じていることは、決してあり得ないことである。[82]
2008年後半、クレディ・スイスの助言を受けてノーザン・ロックはグラナイトを清算することを決定した。これはノーザン・ロック銀行がグラナイトに新たな住宅ローンを供給しなくなり、古い住宅ローンの期限が切れると債券保有者に返済されることを意味する。[83]
債務削減戦略
3月18日、ノーザンロックは3年から4年以内に政府債務を削減するための措置を発表した。[84]同銀行は2011年までに約3分の1（2,000人）の人員削減を行う予定である。5月1日、同銀行は労働組合との協議を開始すると発表し、人員削減の大部分は2008年後半に実施される予定である。[85]
2008年9月30日現在、銀行は目標を大幅に上回るペースでローンを返済しており、2007年末の269億ポンドのローンの純残高はわずか115億ポンドとなっている。[86]
10月21日、スタンダード・アンド・プアーズ・レーティング・サービスはノーザンロックの格付け見通しをポジティブから安定に修正し、同銀行の長期および短期の「A/A-1」カウンターパーティ信用格付けも維持した。[87]プレス・アソシエーションは10月22日、ノーザンロックが政府融資の返済に関する一定の目標を達成した場合、将来的に従業員にボーナスを支給する可能性があると報じた。[88]
2009年1月21日、銀行が政府融資の返済目標を達成したため、銀行の従業員に10%のボーナスが支給されることが明らかになった。これは多くのメディアや自由民主党のヴィンス・ケーブルなどから動揺を招いたが、ユニティ労働組合はボーナス支給の決定を擁護し、従業員の勤勉さと献身に対する報酬だと述べた。[89]
2009年3月3日、ノーザンロックは、未払いの融資は89億ポンドのみであると指摘した。[90]
2010年10月1日、銀行は過去3か月間にさらに7億ポンドの融資が返済されたと発表した。[91]
失業
2008年7月末、ノーザンロックは最初の人員削減を発表した。800人の従業員が強制的に解雇され、さらに500人の従業員が自主的な人員削減プログラムに基づいて退職した。[92]また、同社は住宅ローン資産を他の貸し手に売却するか、既存の顧客への新規住宅ローンの提供を拒否することで、1,000億ポンドの融資残高を半減させることを目指している。[93]
2010年6月8日、再編プロセスの一環として、年末までに銀行の北東部の拠点でさらに650人の雇用が失われると発表されました。[94]
開発機関ワン・ノース・イーストが委託した報告書では、銀行の倒産により地元地域は主に失業に関連して約8億ポンドの損失を被ったと詳述されている。この報告書は2010年まで秘密にされていた。[95]
2011年3月28日、銀行は民間部門への復帰前の再編中に約680人の雇用がさらに削減される可能性があると発表した。[96]
デンマークの活動
3月18日、ノーザンロックはデンマークの貯蓄業務の終了を発表した。デンマーク支店のすべての口座は2008年4月18日に閉鎖された。[97]
ロイズTSB取引
6月5日、ノーザン・ロックの元入札者であるロイズTSBが、3年間にわたってノーザン・ロックの住宅ローンの一部を引き継ぐことが発表された。これは、固定金利契約の終了が近づいているノーザン・ロックの顧客にロイズTSBが新しい住宅ローンを提供することで実現される。[98]
スポンサーシップ
2008年5月20日、ノーザンロック社がニューカッスル・ユナイテッドとニューカッスル・ファルコンズ両社のスポンサーを継続することが確認された。前者は同社とクラブ間の長期契約によるものである。最高経営責任者のロン・サンドラー氏は次のように語っている。
「私が引き継いだスポンサーシップの多くはすでに終了していますが、ニューカッスル・ユナイテッドとニューカッスル・ファルコンズのスポンサーシップについては継続することを選択しました。その理由の一部は、当社がそこで交わした契約によるものです。スポンサーシップは契約が終了するまで継続されることもあります。また、この2つのスポンサーシップを継続することが銀行の商業的利益になると信じたからです。」
2007年、銀行がイングランド銀行に緊急融資を要請する約3週間前に、銀行はニューカッスル・ファルコンズ・ラグビークラブの本拠地であるキングストン・パーク・スタジアムを1500万ポンドで購入した。[99] 2008年2月、売却に関する文書が明るみに出され、危機が迫っている時期に購入が行われたとして多くの批判を集めた。[100] 2008年後半、銀行はキングストン・パーク・スタジアムをノーサンブリア大学に非公開の価格で売却した。[101]
2010年1月18日、ノーザンロックは、2010/11シーズンからニューカッスル・ユナイテッドと150万ポンドから1000万ポンドの4年間のスポンサー契約を新たに締結したと発表した。[102]ニューカッスル・ファルコンズとのスポンサー契約は、2010/11シーズン開始前に終了した。[103]
本社およびタワー
国有化当時、ノーザンロックは2つの新しいオフィスを開発中だった。ニューカッスル・アポン・タインのゴスフォースにあるリージェント・センター複合施設の本社では、敷地全体の中心地となる10階建てのタワーの建設が途中だった。人員削減計画により新しいスペースが余剰となったため、銀行はタワービルを第三者に売却またはリースしようとした。[104]銀行はレイントン・ブリッジにも敷地を開発していたが[105] 、これも余剰となり、npowerに売却した。[106]
2009年4月、ニューカッスル市議会は、この建物を2,200万ポンドで購入し、環境支援サービス会社であるEagaにリースすると発表した。[107] 11月までに建物の売却が完了し、市議会はそれをパートナーシップハウスと改名した。
ノーザンロック財団
国有化以前、同社は毎年多額の寄付を自社の慈善団体であるノーザンロック財団に行なっていた。国有化により、ノーザンロックが利益の一部を財団に送金することを義務付ける契約は終了した。その代わり、今後3年間、財団は公有のままであろうと民間部門に返還されようと、ノーザンロックから毎年1500万ポンドの支払いを受けることになる。財団の株式は他の株主の株式と同様に消却され、補償された。[68]
株主、ヘッジファンド、法的措置
銀行の株式を20%保有する2つのヘッジファンド、SRMグローバルとRABキャピタルは、銀行の国有化は不適切であり、現在の危機の一因であるとして、政府、規制当局、個人に対して訴訟を起こした。2008年1月15日、11,000席のメトロラジオアリーナで会議が開催され、当時の状況が話し合われたが、ヘッジファンドが提出した提案は1つを除いてすべて却下された。5月にはリーガル・アンド・ジェネラルが「利害関係者」としてヘッジファンドに加わった。[108]ヘッジファンドは、独立した鑑定士に補償額の査定を依頼し、銀行の株式は国有化前の最終取引価格よりも価値があると主張することになっている。この訴訟は5月8日に開始されたとみられる。[109]ノーザンロックの株主数名も、保有株に対する補償額のいくらかを得ようと行動を起こしている。北部労働党議員3人は、株式が没収されて数十万ポンドを失った株主に代わって、一連の請願書を提出することに同意した。[110]
7月6日時点で、約10社が銀行の評価に応募していた。[111] タイムズ紙は8月3日、フーリハン・ローキー、BDOストイ・ヘイワード、LEKコンサルティングの3社が政府によって銀行の評価対象として最終候補に挙がったと報じた。[112]タイムズ紙は9月9日、BDOストイ・ヘイワードの評価パートナーであるアンドリュー・コールドウェルが評価者に選ばれ、報酬は450万ポンドだったと報じた。[113]
投資家が政府に対して起こした訴訟は、2009年1月13日に王立裁判所で開始された。 [114]株主たちは裁判所の外でもデモを行っていた。[115]この事件について明らかになった点の1つは、銀行が緊急政府救済を受けたという情報を誰が「漏らした」のかを捜査していたということである。[116]スタンレー・バートン判事とシルバー判事は、十分に検討するため、この事件の判決文を出す前に決定を保留した。[117] 2月13日、株主が敗訴したことが発表された。[118] [119]英国株主協会のロジャー・ローソンは、株主たちがこの判決に対して控訴する「可能性は十分にある」と述べた。[120]
2009年5月、アンソニー・クラーク卿と控訴院の他の2人の上級判事が、6月10日から3日間、司法審査の次の段階を審理すると報じられた。[121] [122] 7月28日、株主が控訴に敗訴したことが明らかになったが、一部の株主は、今度は貴族院に訴訟を持ち込むつもりだと述べた。[123] 12月22日、株主が再び控訴に敗訴し、今度はストラスブールの欧州人権裁判所に訴える予定であると報じられた。[124] [125]
12月8日、鑑定士アンドリュー・コールドウェルの調査結果に基づき、ノーザン・ロックの株主は補償を受けられないことが発表された。[126]その後、この訴訟はノーザン・ロック対アンドリュー・コールドウェルおよび財務省、上級審判所（税務および衡平法部）、NR/001/2010に持ち込まれ、株主の控訴は棄却された。
2011年、ノーザンロックの優先株約2億7,700万ポンドを保有していたハービンジャー・キャピタル・パートナーズLLCとノーザンロック株主行動グループの会長クリス・ハルムは、株式の価値がないとの評価を覆すための法廷闘争に敗れた。 [127] 2013年1月、ハービンジャーの控訴審がロンドンで審理されている。[128]
差し押さえの告発
2008年10月、少数の慈善団体とメディアがノーザンロックが強引な差し押さえ政策を取っていると非難した。[129]これらの主張は、同銀行の広報担当者サイモン・ホールによって否定された。[130]
信頼の回復
10月までに、新規口座開設数が急増していることが明らかになり、顧客は銀行への信頼を取り戻しつつあるように見えた。[131]国有銀行として破綻することのない現在の立場を考えると、人々はノーザンロックを安全な預金先とみなしているようだ。銀行は英国の個人預金全体の1.5%のみを受け入れるという約束があるため、貯蓄商品の一部を市場から撤退させることを決定した。[132]
2009年1月、メディアは政府がノーザンロックを利用して融資を増やす計画があるのではないかと推測し始めた。[133] 1月19日、ノーザンロックは、既存の住宅ローンの借り手に対し、期限切れの商品により多くの滞留取引を提供し、政府融資の残額の返済に時間がかかるようにすることで事業戦略を変更すると発表された。 [134]アリスター・ダーリングは、「ノーザンロックが活動を縮小し続けるのは適切ではない」と述べた。[135]ロイターは1月23日、政府がノーザンロックへの新たな事業計画として最大100億ポンドの注入を検討していると報じた。[136]しかし、欧州委員会は銀行の運営方法の変更に反対する可能性があり、EUの国家援助規則に違反する可能性があるため、この問題を調査している。[137] [138]
2月下旬、メディアは、政府から100億～140億ポンドの資金注入を受け、銀行の一部が「優良銀行」となり、より多くの住宅ローンを発行するようになるだろうと報じ始めた。[139] 2009年2月23日、ノーザンロックは、新たな事業計画の一環として、今後2年間で140億ポンド相当の新規住宅ローンを提供すると発表した。[140]この新規融資は、政府融資の増額によって一部賄われたが、これは、住宅ローン契約の満期時に積極的に住宅ローン顧客を退去させることで、できるだけ早くローンを返済するという以前の戦略を覆すものであった。この変更の理由は、信用供与を増やすという政府の政策であった。この140億ポンドは、2009年に50億ポンド、2010年に90億ポンドに分割された。[141]
2009年3月、同銀行が発行した住宅ローンは前月比70%増加した。[142] [143] 2010年2月、タイムズ紙はノーザンロックがRBSとロイズの支店の一部買収に興味を持っていると報じた。[144]
2010年2月、政府はノーザンロックの預金の100%保証を廃止することを決定した。[145]預金者は5月末の保証廃止の3ヶ月前に通知を受けた。これは、ほとんどの銀行と同様に、預金された最初の5万ポンド（2011年10月時点では8万5000ポンド）のみが保証されることを意味する。[146]
最終的には民間部門に戻る
英国政府が銀行を国有化したとき、それは一時的な措置であり、最終的には銀行を民間部門に戻すことが目的の1つであると指摘した。2009年4月26日、タイムズ紙は政府が2009年末までにノーザンロックを売却すると示唆した。潜在的な買い手としては、ヴァージン・マネー、ナショナル・オーストラリア銀行、サンタンデール、ブラックストーン、タワーブルックなどがあった。[147] タイムズ紙は、英国のスーパーマーケットチェーン、テスコが銀行の一部買収に関心を持っていると報じた。[148]アドバイザーのクレディ・スイスは、最も有害なローンと資産を「不良銀行」に分けるために、銀行を2つに分割する計画を検討したと考えられている。 [149] 2009年5月、EUは分割についてさらに情報を要求した。[150]もう一つの可能性は、債券の買い戻しだった。[151]
銀行の広報担当者は、銀行の売却は単なる選択肢の一つに過ぎず、現時点では期限は決まっていないと述べた。ロイター通信は、銀行の売却は検討されているが、潜在的な買い手との正式な協議は行われていないと報じた。[152]アリスター・ダーリング氏は、銀行を民間部門に戻すことを急いでいないと述べた。[153]
2010年1月、ナショナルオーストラリア銀行がノーザンロック買収の取引で潜在的な顧問を揃えていると広く報じられた。NABはすでに英国でクライズデール銀行とヨークシャー銀行という2つのブランドを所有していた。[154]また、2010年1月にはヴァージンがチャーチハウストラストという小さな銀行を買収したが、タイムズ紙などの情報源によると、ヴァージンは依然としてノーザンロックに関心を持っており、ブラックストーンなどの企業と接触していたという。[155]
2010年7月、シティの幹部らのコンソーシアムがNBNKインベストメンツという会社を使ってノーザンロックに入札するために集まっていると報じられた。[156] UKFIは提案について説明を受けている。[157] 11月4日、ゲイリー・ホフマンはノーザンロックを離れ、NBNKインベストメンツのCEOに就任した。ホフマンは2011年5月1日にNBNKに入社するまでノーザンロックからガーデニング休暇を与えられた。ホフマンはガーデニング休暇中に約50万ポンド相当のパッケージを受け取る予定だったが、断ることにした。[158]ホフマンの以前の役職により、NBNKインベストメンツは2010年11月1日から12か月間、ノーザンロックへの入札を提出することができない。[159]
2011年1月、UKFIが売却の可能性についてアドバイザーと買い手を探し始めたことが明らかになり、銀行売却に関する新たな憶測が報じられた。[160] [161] 3月11日、ドイツ銀行がノーザンロックの民間部門復帰のアドバイザーに任命された。[162]
2011年3月28日、銀行は民間部門への復帰前の再編中に約680人の雇用がさらに削減される可能性があると発表した。[96]
2011年6月15日、同銀行は年末までに民間部門の単一の買い手に売却されることが発表された。[163]
2011年11月17日、英国政府はノーザンロックをヴァージン・マネーに7億4,700万ポンドで売却すると発表した。[6]
銀行業務と資産分割
2009年6月26日、同銀行は「資産会社」と「銀行会社」の2つの部分に分割されることを確認した。この計画には、政府融資の残額を2010年末までに返済することも含まれていた。[164] [165] 10月28日、欧州委員会は銀行を分割し「優良」部分を売却する計画を放棄した。[166] 12月8日、ノーザンロック社移転命令2009が議会に提出され、財務省はこの再編が2010年1月1日から実施されると発表した。[167]
会社は2つあり、1つは「ノーザン ロック plc」という名前で再登録される新会社で、銀行のリテールおよびホールセール預金業務を担う。もう1つは、現在のノーザン ロック plc を「ノーザン ロック (アセット マネジメント) plc」に改名したもので、銀行の住宅ローン残高、政府ローン、その他の借入金、デリバティブ、および特定のホールセール預金 (グラナイトに代わって保有) を保持する。[168]銀行「ノーザン ロック plc」は新しい貯蓄および住宅ローン商品を提供するが、もう1つの会社「ノーザン ロック (アセット マネジメント) plc」は提供しない。[169]
ガーンジー島の子会社であるノーザンロック（ガーンジー）リミテッドとアイルランドのすべての口座は、新しいノーザンロック社によって所有されています。[170] [171]
分割後、取締役会は2つとなり、ロン・サンドラーが新ノーザンロック社の会長、リチャード・ピムが資産運用会社の会長となる。ゲイリー・ホフマンが両社の最高経営責任者となる。[172]
2010年3月10日、ノーザンロック（アセットマネジメント）社は、2009年の損失が予想を上回る2億5,740万ポンドだったと発表した。これは前年の13億6,000万ポンドの損失から大幅に改善したことになる。[173]
再編の一環として、ガーンジー事業は2010年9月2日に閉鎖された。ガーンジー事業の顧客には3ヶ月前に通知された。[174]
2011年に6億5000万ユーロ相当のアイルランドの預金がパーマネントTSBに売却された。[175]
2012年7月23日、ヴァージンがノーザンロック（アセットマネジメント）plcから4億6500万ポンド相当の住宅ローン資産を買収すると発表されました。[176] 2013年7月、プライベートエクイティファームのJCフラワーズは、英国政府から同銀行の融資4億5000万ドルを購入することに合意しました。[177]
2012年12月、銀行が2008年に約152,000人の顧客に対して締結した融資契約の文言に事務上の誤りが発覚した。この誤りにより、推定2億7,000万ポンドの損害が発生した可能性がある。この誤りの結果、25,000ポンド以下の借入を行っていた影響を受けた顧客は、利息の返済を受ける権利がある可能性がある。[178] [179]
ブラッドフォード・アンド・ビングリー住宅ローン帳簿合併
ブラッドフォード・アンド・ビングリーの住宅ローン帳簿が国有化された頃、新聞は同社をノーザンロックと合併させる可能性を示唆した。2008年10月、ロン・サンドラー会長は、政府との合併案について非公式な話し合いがあったが、その後の議論はなかったと述べた。しかしサンドラーは「政府所有の銀行のローン帳簿の管理方法について、ある時点でより詳細な調査が行われても驚かない」と付け加えた。[180]
2009年3月、アリスター・ダーリングは、銀行業界の「急速に進む」危機の間、選択肢を残しておくつもりであり、ノーザン・ロックとブラッドフォード・アンド・ビングリーの住宅ローン帳簿の合併の可能性を排除しないと述べた。[181]
2010年3月24日、UKFIはノーザンロック（アセットマネジメント） plcとブラッドフォード＆ビングリーplcを単一の持ち株会社に統合する意向を発表した。[182] 10月1日、ブラッドフォード＆ビングリーplcとノーザンロック（アセットマネジメント）plcが単一の持ち株会社UKアセット・リゾリューション社に合併されたことが発表された。[183] 2014年にノーザンロックの名前は資産運用会社の名称から消え、NRAM plcとなった。
2015年にUKFIは、NRAM事業の住宅ローンサービス機能とグラナイト証券化ビークルの売却について関心表明を求めると発表した。UKFIは売却のアドバイザーとしてモーリス・アンド・カンパニーを任命した。 [184]
再相互化の提案
2009年9月と10月、住宅金融組合協会を含む様々な団体がノーザンロックの再相互化を求めた。財務大臣サラ・マッカーシー・フライは相互化の考えは排除されていないと述べた。ノーザンロック住宅金融組合は1997年に相互化を解消し、銀行になったことがあった。[185]
労働党の2010年のマニフェストには、ノーザンロックに対する「相互解決」の可能性について言及されていた。 [186]自由民主党のマニフェストでは、同党はノーザンロックを住宅金融組合に変えるだろうと述べられていた。[187]
2月1日、ヨークシャー・ビルディング・ソサエティがノーザン・ロックに興味を持っていると報じられた。 [188]また、ネイションワイド・ビルディング・ソサエティは同銀行に興味を持っていないとも報じられた。 [188] 2011年3月31日、コベントリー・ビルディング・ソサエティはノーザン・ロックをコベントリーの一部として再相互化することに関心を示した。[189]
ヴァージン・マネーへの売却
2011年、政府は銀行の入札を再度奨励した。7月28日の第1ラウンドの締め切りまでに、ヴァージン・マネーとJC・フラワーズが関心を表明した。[190] 10月下旬、ヴァージン・マネーは銀行の2回目の入札を提出した。[191]翌日、NBNKが銀行の入札プロセスに再び参加し、競争相手はNBNKとヴァージンのみとなった。 [ 192]これは、ホフマンの任命によるNBNKへの制限が期限切れになったときのことで、この時点でNBNKはロイズの632支店の入札も準備していた。[192] 2011年11月17日、ヴァージン・マネー・ホールディングス（UK）リミテッドがUKFIからノーザンロックを7億4,700万ポンドの前払いで、さらに今後数年間で最大2億8,000万ポンドの支払いで買収する予定であることが発表された。[6]これらの追加支払いにより売却額は10億ポンドを超えることになるが、これには1億5000万ポンドの資本手段が含まれる可能性があり、今後5年間で利益の出るIPOまたは売却が行われると、5000万～8000万ポンドの追加現金対価が支払われることになる。ヴァージンは2012年7月までに7300万ポンドの延期対価を支払った。2014年にヴァージン・マネーは借り換えパッケージの一部として受け取った1億5450万ポンドをさらに返済した。[193]
売却は2012年1月1日に完了した。政府はノーザンロック（資産運用）を売却する計画はないと述べた。すでに発表されているものを除き、少なくとも3年間はさらなる雇用削減はない。ヴァージンはまた、ニューカッスル・アポン・タインに新しいヴァージン・マネー銀行（貯蓄および住宅ローン）の本社を置くことを約束した。[194]この取引は規制当局とEUの合併承認を待っており、合併後の事業はヴァージン・マネーのブランドで運営される。[195]
ヴァージンとの取引には、2,100人の従業員、ノーザンロックの顧客約100万人、75の支店、約140億ポンドの住宅ローン残高と160億ポンドの個人預金残高が含まれていた。この取引は英国政府が数億ポンドの損失を被ることを意味するが、納税者にとっては最良の取引だったと政府は主張している。この買収はヴァージングループとWLロス＆カンパニーが資金を提供し、ヴァージンは400万人の顧客を抱える拡大したヴァージンマネーが「英国の個人向け銀行業務における重要な新しい競争相手」となることを期待している。WLロスは拡大したヴァージンマネーの44%の株式を保有しているが、これは2010年にヴァージンマネーがチャーチハウストラストを買収した後の株式よりも大きい。
ノーザンロック財団との契約は少なくとも2013年まで延長され、ヴァージンと財団は協力方法について合意する時間を持つことになる。新ヴァージン・マネーはまた、今後5年間で顧客支援のため総額450億ポンドを融資することを目指している。拡大したヴァージン・マネーは、会長のサー・デイビッド・クレメンティと最高経営責任者の ジェーン・アン・ガディアによって率いられている。
2011年12月、会計検査院は銀行内の資産分割と小売銀行のヴァージン・マネーへの売却に関する調査を発表した。[196]会計検査院は2012年5月に調査結果を発表し、分割は「当時は合理的だったが、納税者の最終的な純コストは約20億ポンドになる可能性がある」と考えている。[197]
2012 年 10 月までに、ノーザン ロックの小売事業の残りは、ヴァージン マネーのブランドで運営されるようになりました。2012 年 10 月 12 日、ノーザン ロック plc はヴァージン マネー plc に、ヴァージン マネー リミテッドはノーザン ロック リミテッドに改名されました。ノーザン ロックの Web サイトはヴァージン マネーの Web サイトへのリダイレクトになりました。
2014年10月、ヴァージン・マネー・ホールディングス（UK）がロンドン証券取引所に株式を公開し、約1億5000万ポンドを調達すると発表された。この資金は、同社の事業拡大と、既存の優秀なスタッフの雇用と維持に充てられる予定である。[198]この提案が成功したことで、ノーザンロック買収後の同社のIPOに関して、英国政府に最終的に5000万ポンドが支払われることとなった。
その後、2018年にヴァージン・マネーUKは、クライズデール銀行とヨークシャー銀行を運営するより規模の大きいCYBG plcに17億ポンドで買収された。 [199] 2024年にネイションワイド・ビルディング・ソサエティがヴァージン・マネーを買収する意向を発表した。[200]
参照
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外部リンク
Wikinewsには関連ニュースがあります:
- 英国の銀行が緊急支援を受ける
- 苦境に立たされた英国の銀行の外に行列、冷静さを求める
- 英国議会、ノーザンロックの国有化を議論
- 英国の銀行ノーザンロックが国有化へ
- 国有化された英国の銀行ノーザンロックが新最高経営責任者を任命
- 国有銀行ノーザンロックがヴァージン・マネーに売却
- NRAM – ノーザンロック（アセットマネジメント）plc
- ヴァージン マネー UK 2011 年 12 月 31 日アーカイブ、Wayback Machineより