マイクロクレジット

現代のマイクロクレジットの制度化は1970年代に始まり、バングラデシュが初期開発の中心地となった。1983年、ムハマド・ユヌスはグラミン銀行を設立した。これは最初の近代的なマイクロクレジット機関として広く認識されている。^{[ 12 ] [ 13 ]}ユヌスはジョブラでプロジェクトを開始し、自身の資金を使って農村部の貧困層に低金利で小額融資を提供した。^{[ 12 ]}グラミンモデルは、ピア・アカウンタビリティを通じてリスクを軽減し、特に女性などの低所得の借り手の金融包摂を促進することを目的としたグループベースの融資システムを導入した。^{[ 13 ]}

グラミン銀行のモデルは、バングラデシュの1972年のBRACや1978年のASA、ボリビアのPRODEM（後に1986年に営利銀行のBancoSolとなった）など、世界各地で同様の機関の設立を促した。^{[ 14 ] [ 15 ]}同時に、世界信用組合協議会（WOCCU）の後援の下、地域協会に組織された貯蓄信用協同組合が、西アフリカとラテンアメリカ全域で、草の根レベルで少額の信用へのアクセスを確立し、促進していた。チリでは、BancoEstado Microempresasがマイクロクレジットサービスの主要プロバイダーとなった。^{[ 16 ]}グラミン銀行は当初、政府の補助金に依存する非営利団体として設立されましたが、後に法人化され、2002年にグラミンIIと改名されました。^{[ 14 ]}ユヌスとグラミン銀行は、「下からの経済的および社会的発展の創出への努力」により、2006年に共同でノーベル平和賞を受賞しました。 ^{[ 17 ]}

マイクロクレジット組織は当初、顧客を食い物にすることで知られる「高利貸し」の代替として設立されました。^{[ 13 ]}実際、多くのマイクロレンダーは非営利団体として始まり、政府資金や民間補助金で運営されていました。しかし、1980年代までに、新自由主義の影響を受け、ハーバード国際開発研究所によって広められた「金融システムアプローチ」が、マイクロクレジット組織の間で支配的なイデオロギーとなりました。新自由主義的なマイクロクレジットモデルは、社会問題に対処する実行可能な方法として市場ソリューションの適用を促進する制度主義モデルとも呼ばれます。^{[ 18 ]}マイクロクレジットの商業化は、インドネシア人民銀行内にユニットデサ（BRI-UD）が設立された1984年に正式に始まりました。ユニットデサは、市場金利に基づいて「クペデス」マイクロローンを提供しました。

ユヌスは、マイクロクレジット組織が非営利銀行であるグラミン銀行モデルから営利機関へと移行していることを厳しく批判している。^{[ 19 ]}

マイクロクレジットがいつか独自の高利貸しを生み出すとは、夢にも思わなかった。弱者につけ込もうとする人間は常に存在する。しかし、貧困層の苦しみから利益を得ようとする融資制度は「マイクロクレジット」と呼ぶべきではなく、そのような制度を所有する投資家は、マイクロクレジット銀行が正当に獲得してきた信頼と尊敬を享受する権利はない。

現在、多くのマイクロクレジット組織は独立した銀行として機能している。そのため、融資の金利が高くなり、貯蓄プログラムに重点を置くようになった。^{[ 13 ]}特に、Unit Desaは小規模事業者向け融資で20%を超える金利を課している。^{[ 20 ]}マイクロクレジットへの新自由主義経済学の適用は、学者や開発実務家の間で多くの議論を巻き起こしており、ムハマド・ユヌスのようなマイクロクレジット銀行の理事は、私腹を肥やすために高利貸しの手法を用いていると主張する者もいる。^{[ 14 ]}実際、この学術的な議論は、メキシコのマイクロクレジット組織Compartamosをめぐるウォール街スタイルのスキャンダルを予兆していた。^{[ 13 ]}

それでも、数字は倫理的なマイクロファイナンスと投資家の利益が両立できることを示している。1990年代には、インドネシアの農村財務大臣が、Unit Desaが投資家に魅力的なリターンをもたらしながら、金利を約8%引き下げる方法を示した。^{[ 20 ]}

ジョブラやグラミン銀行などの初期のマイクロクレジット機関は当初個人への融資に重点を置いていましたが、連帯サークルを利用することで、1970年代にはすでにマイクロクレジットのグループ融資アプローチが存在していました。^{[ 15 ]} これらのグループは、互いに励まし合い、情報を提供し、必要な時に援助しますが、融資の責任は個人にあります。^{[ 21 ] [ 22 ]}グループ融資の利用は規模の経済によって動機付けられており、融資の監視や返済の強制に関連するコストは、個人ではなくグループに融資を分配する場合に大幅に低くなります。^{[ 15 ]} 多くの場合、グループ融資の参加者の1人への融資は、他のメンバーの返済の成功に依存しているため、返済責任はマイクロクレジット機関から融資の受取人に移されます。^{[ 15 ]}

ブロックチェーンマイクロレンディングとは、オープンソースの分散型台帳システムとスマートコントラクトを使用して、従来の金融仲介機関を介さずに小額融資を発行および管理することを指します。このモデルは、分散型金融（DeFi）またはマイクロファイナンスの一部として一般的に議論されており、取引コストの削減、透明性の向上、銀行サービスが行き届いていない地域や銀行サービスが利用できない国における信用へのアクセスの拡大の方法として提案されています。^{[ 23 ]}

マイクロクレジットは、開発途上国における貧困の女性化を減らすのに役立つ可能性のあるツールです。女性への融資はマイクロクレジットの重要な原則となっており、BancoSol、 WWB、Pro Mujerなどの銀行やNGOは女性のみを対象としています。^{[ 15 ]} Pro Mujerは、顧客の健康がマイクロクレジットの成功に不可欠であるため、マイクロクレジットとヘルスケアサービスを組み合わせる新しい戦略も実施しました。^{[ 24] グラミン銀行は当初、男女両方に同じ割合で融資しようとしましたが、現在では同行の顧客の95%が女性です。世界中のマイクロクレジット受給者の75%は依然として女性です。[15 ]}女性のみ^{への融資は、グラミン銀行が女性の方が返済率が高く、男性よりも少額の融資を受け入れる傾向があることを}発見した1980年代に始まりました。 ^{[ 13 ]}

バングラデシュのグラミン銀行は、世界で最も古く、おそらく最もよく知られているマイクロファイナンス機関です。グラミン銀行は、 2008 年 4 月にニューヨークで米国での事業を開始しました。^{[ 25 ]}バンク・オブ・アメリカは、マイクロローン プログラムの支援に使うために、非営利団体に 370 万ドル以上の助成金を授与する計画を発表しました。^{[ 26 ]}よりよく知られているAccion Internationalの米国子会社であるAccion US Network は、1991 年以来 4 億 5000 万ドル以上のマイクロローンを提供しており、返済率は 90% 以上です。^{[ 27 ]}グラミン モデルに関するある研究では、貧しい人々は銀行との関係をより重視するため、より安全な借り手であることが示されています。^{[ 28 ]}それでも、先進国でグラミン式の連帯融資を再現しようとする試みは、一般的に成功していません。たとえば、カルメドウ財団は、1990 年代にカナダの 3 か所で同様のピア レンディング モデルをテストしました。同社は、ターゲット市場への到達の難しさ、顧客の高いリスクプロファイル、連帯責任要件に対する顧客の一般的な嫌悪感、および高い間接費など、さまざまな要因により、補助金なしでは連帯融資は実行不可能であると結論付けた。[29] マイクロクレジットは^{、イスラエル、} [ 30 ^{]ロシア、}ウクライナ、およびマイクロローンが中小企業の起業家が主流のビジネス社会における文化的障壁を克服するのに役立つ他の国々でも導入されている。イスラエル自由融資協会（IFLA）は、過去20年間で、あらゆる背景を持つイスラエル国民に1億ドル以上を融資してきた。^{[ 31 ]}

インドでは、国立農業農村開発銀行（NABARD）が、自助グループ（SHG）に資金を貸し出す500以上の銀行に資金を提供しています。SHGは20人以下のメンバーで構成され、その大多数は最貧困層の女性です。メンバーはグループ基金に毎月数ルピーという少額を貯蓄します。メンバーは、家庭の緊急事態から学費まで、さまざまな目的でグループ基金から借り入れることができます。SHGが資金を適切に管理できると証明されると、地元の銀行から借り入れて小規模ビジネスや農業活動に投資することができます。銀行は通常、グループ基金の1ルピーにつき最大4ルピーを貸し出します。アジアでは、借り手は一般的に手数料や諸費用なしで30%から70%の金利を支払います。^{[ 32 ]}現在、約2,000万人の女性で構成される約140万のSHGが銀行から借り入れており、インドのSHG-銀行連携モデルは世界最大のマイクロファイナンスプログラムとなっています。同様のプログラムは、 IFAD、Opportunity International、Catholic Relief Services、Compassion International、CARE、APMAS、Oxfam、Tearfund、World Visionといった組織の支援を受けて、アフリカや東南アジアでも展開されている。

パキスタンのマイクロクレジット事業は、過去数十年にわたり大きく発展し、初期の協同組合融資モデルから大規模な制度的枠組みへと進化してきた。^{[ 33 ]}この地域で最初の主要なマイクロクレジット事業は、1950年代に東パキスタン（現在のバングラデシュ）でアクタル・ハミード・カーンによって導入されたコミラ・モデルである。 ^{[ 13 ]}コミラ・モデルは、グループベースの融資と村の協同組合を通じて農村部の貧困に対処するために設計され、従来の担保なしで融資へのアクセスを提供することで小規模農家のエンパワーメントを目指した。^{[ 13 ]}このモデルは当初は有望に見えたものの、官僚の干渉、管理の不備、借り手グループ内の権力不均衡などの課題に直面し、最終的には長期的な影響が制限された。^{[ 13 ]}

1971年のバングラデシュ分離後、パキスタンにおけるマイクロクレジットの取り組みは、世界のマイクロファイナンスの動向と現地の経済状況の両方の影響を受けながら独自に発展しました。2001年に設立されたAkhuwatは、パキスタンにおけるマイクロクレジットの理念に大きな転換をもたらしました。^{[ 34 ]} Amjad Saqibによって設立されたAkhuwatは、寄付とコミュニティの支援のみで資金提供される独自の無利子融資モデルで運営されています。^{[ 34 ]}この組織は、モスクやコミュニティセンターのネットワークを通じて低所得の借り手に融資を行い、社会正義と金融包摂の原則を推進しています。Akhuwatは2024年までに450万世帯以上に2,000億パキスタンルピーを超える無利子融資を提供し、国内最大規模のマイクロファイナンス機関の1つとしての地位を確立しました。^{[ 34 ] [ 35 ]}

Akhuwatの成功は、コミュニティとの連携を重視し、利子に基づく融資を拒否することで、イスラム金融の原則と従来のマイクロクレジット構造の両方に合致したモデルを構築したことに起因するとされている。^{[ 35 ]}借り手は元金のみを返済すればよく、相互扶助と説明責任の文化が育まれる。^{[ 35 ]} Akhuwatはまた、受益者の経済的安定性をさらに高めるために、教育奨学金、住宅ローン、小規模ビジネス研修などの社会サービスも提供している。^{[ 35 ]}

パキスタンのマイクロクレジット事業は、過去数十年にわたり大きく発展し、協同組合融資モデルから正式な制度的枠組みへと移行してきた。^{[ 33 ]} Akhuwatは無利子マイクロファイナンスの注目すべき例であるが、他の組織もこの分野に貢献している。

1996年に設立されたカシュフ財団は、マイクロローンを通じて女性の経済的エンパワーメントに焦点を当てたパキスタン初のマイクロファイナンス機関の1つでした。同組織は、マイクロ保険や金融リテラシープログラムを含むサービスに拡大しました。^{[ 36 ]}

クシュハリ・マイクロファイナンス銀行（KMBL）は、マイクロファイナンスセクター開発プログラムの一環として2000年に設立され、マイクロローン、農業融資、デジタルバンキングサービスを提供しています。KMBLは営利機関として運営されており、小規模事業者向け融資に重点を置いています。^{[ 37 ]}

1991年に開始された国家農村支援プログラム（NRSP）は、パキスタン最大の農村開発イニシアチブです。NRSPは、低所得世帯向けに農業研修やインフラ開発と並行してマイクロローンを提供しています。^{[ 38 ]}

2000年に設立されたパキスタン貧困緩和基金（PPAF）は、マイクロクレジット、資産移転、コミュニティベースのプロジェクトを通じて貧困削減に取り組むパートナー組織に資金を配分する最高機関として機能している。^{[ 39 ]}

パキスタンではマイクロクレジットが拡大しているものの、運営コスト、遠隔地への普及、規制上の制約といった課題が依然として多く残っている。

米国では、マイクロクレジットは一般的に、さまざまな理由で銀行から借り入れができない人々（主に起業家）への5万ドル未満の融資と定義されています。ほとんどの非営利マイクロレンダーは、金融リテラシー研修や事業計画コンサルティングなどのサービスを提供しており、これらのサービスは融資提供の費用に貢献するだけでなく、借り手の成功にも貢献するとこれらの団体は述べています。^{[ 40 ]}米国にあるそのような組織の1つであるAccion US Networkは、ニューヨーク州ニューヨーク市に本部を置く非営利マイクロファイナンス組織です。これは米国で最大かつ唯一の全国規模の非営利マイクロファイナンスネットワークです。Accion US Networkは、健全なビジネスを創設または成長させるために必要な金融ツールを人々に提供することをミッションとする、米国を拠点とするグローバルに活動する非営利団体Accion Internationalの一部です。国内のAccionプログラムはニューヨーク州ブルックリンで始まり、そこから成長して最初の全国ネットワークマイクロレンダーになりました。 ^{[ 41 ]}米国のマイクロクレジットプログラムは、貧しいが意欲的な多くの借り手の生活を改善するのに役立ってきました。アスペン研究所が405人の零細企業家を対象に行った調査によると、融資を受けた人の半数以上が5年以内に貧困から抜け出した。平均して、その期間中に世帯資産は1万6000ドル近く増加し、公的扶助への依存度は60%以上減少した。^{[ 42 ]}シティ財団やキャピタル・ワンなどの複数の企業スポンサーが、ニューヨークでグラミン・アメリカを設立した。それ以来、銀行ではないこの金融機関は、ニューヨーク市の5つの区のうち4つ（ブロンクス、ブルックリン、マンハッタン、クイーンズ）とネブラスカ州オマハ、インディアナ州インディアナポリスで、主に女性である貧困層にサービスを提供している。グラミン・アメリカは4年間で、9000人以上の借り手に3500万ドル以上の融資を仲介してきた。グラミンのCEOであるスティーブン・ヴォーゲルが指摘するように、「返済率は99%」である。^{[ 43 ]}

マイクロクレジットの原則は、貧困とは関係のない様々な問題への対処にも応用されてきた。その中でも、複数のインターネットベースの組織が、ピアツーピア融資の改良版を促進するプラットフォームを開発している。このプラットフォームでは、融資は単一の直接融資ではなく、多数の小額融資を集約した形で行われ、多くの場合、金利はごくわずかである。

インターネットを介して貸し手と零細企業家を結びつけるプラットフォームの例としては、Kiva、Zidisha、Microloan Foundationなどがあります。別のインターネットベースの零細企業である United Prosperity (現在は閉鎖) は、通常の零細企業向け融資モデルのバリエーションを使用しています。United Prosperity では、零細企業向け融資者が地元の銀行に保証を提供し、その銀行が零細企業家に対してその2倍の金額を貸し出します。United Prosperity は、これによりレバレッジが大きくなり、零細企業家が将来の融資のために地元の銀行で信用履歴を築くことができると主張しています。^{[ 44 ] [ 45 ]} 2009 年、米国を拠点とする非営利団体Zidisha は、現地の仲介者なしに国際的な国境を越えて貸し手と借り手を直接結びつける最初のピアツーピアの零細企業向け融資プラットフォームとなりました。^{[ 46 ]} 2008 年～2014 年、Vittana は発展途上国の学生ローンにピアツーピア融資を可能にしました。^{[ 47 ]}