ファクタリング（金融）

ファクタリングは金融取引であり、企業が売掛金（請求書など）を第三者（ファクタリング業者と呼ばれる）に割引価格で売却する債務者金融の一種である。[ 1 ] [ 2 ] [ 3 ]企業^は、現在の緊急の現金ニーズを満たすために売掛金資産をファクタリングすることがある。^{[4] [5]}フォーフェーティングは、売掛金をフォーフェーターに売却したい輸出業者が国際貿易金融で使用するファクタリング契約である。 ^{[6]ファクタリングは一般に売掛金ファクタリング、請求書ファクタリング、または売掛金ファイナンスと呼ばれる。売掛金ファイナンスは、売掛金に対する}資産担保融資の一種をより正確に表すために使用される用語である。商業金融協会は、資産担保融資およびファクタリング業界を代表する業界団体である。^[7]

米国では、ファクタリングは請求書割引（米国会計基準では売掛金の譲渡と呼ばれ、 GAAP内でFASBによって普及されている）と同じではありません。 ^{[8] [1]}ファクタリングは売掛金の売却ですが、請求書割引（米国会計基準では「売掛金の譲渡」）は売掛金資産をローンの担保として使用する借入です。^[1]ただし、英国などの他の市場では、請求書割引は「売掛金の譲渡」を伴うファクタリングの一形態と見なされており、公式のファクタリング統計に含まれています。^[9]そのため、英国では借入とは見なされていません。英国では、債権譲渡について債務者に通知されず、売掛金の売り手がファクタリング業者に代わって債務を回収するという点で、取り決めは通常機密です。英国では、ファクタリングと請求書割引の主な違いは機密性です。^[10]スコットランドの法律は英国の他の地域の法律とは異なり、譲渡を行うには債務者への通知が必要である。スコットランド法委員会はこの立場を検討し、2018年にスコットランド大臣に提案を行った。 ^[11]

直接関与する当事者は3つあり、売掛債権を購入するファクタリング業者、売掛債権を販売する業者、および請求書の所有者に支払いを行う必要がある金銭的負債を抱える債務者です。^{[1] [2]}売掛債権は、通常、行われた作業や販売された商品に対する請求書に関連付けられており、本質的には、売掛債権の所有者に、売掛債権資産に直接対応する金銭的負債を抱える債務者から金銭を回収する法的権利を与える金融資産です。 ^{[4] [2]} 売り手は、現金を得るために、売掛債権を第三者である専門金融機関（ファクタリング業者とも呼ばれます）に割引価格で販売します。^{[1] [4] [2]} このプロセスは、原材料の緊急の必要性が利用可能な現金や「勘定」購入能力を上回った場合に、製造業で使用されることがあります。^[12]請求書割引とファクタリングはどちらも、B2B企業が現在の即時の義務を果たすために必要な即時のキャッシュフローを確保するために使用されます。 ^{[5] [2]請求書ファクタリングは、}小売企業やB2C企業にとって適切な資金調達オプションではありません。なぜなら、これらの企業には、ファクタリングに必要な条件であるビジネス顧客や商業顧客がいないからです。

売掛金の売却により、売掛金の所有権がファクターに移転し、ファクターが売掛金に関連するすべての権利を取得することを示します。^{[1] [2]}したがって、売掛金はファクターの資産となり、ファクターは債務者が請求書金額に対して行った支払いを受け取る権利を取得し、不当な制約や制限なしに売掛金資産を自由に質入れまたは交換することができます。^{[1] [2]}通常、売掛金の売却は債務者に通知され、ファクターは債務者に請求書を発行してすべての回収を行いますが、クライアント（売り手）がファクターの代理人としてファクターに売却した売掛金を回収する非通知ファクタリングも行われます。この取り決めは通常、債務者に売掛金の譲渡が通知されず、売掛金の売り手がファクターに代わって債務を回収するという点で秘密裏に行われます。^[10] ファクタリング会社が売掛金を「償還請求権なし」で譲渡する場合、ファクタリング会社（売掛金の購入者）は、債務者が請求書の金額を支払わなかった場合に損失を負わなければなりません。^[1]ファクタリング会社が売掛金を「償還請求権あり」で譲渡する場合、ファクタリング会社は譲渡人（売主）から未払いの請求書金額を回収する権利を持ちます。^[1]ただし、売掛金から回収可能な請求書金額を減少させる可能性のある商品の返品は通常、売主の責任であり、 ^[1]ファクタリング会社は、通常、ファクタリングされた売掛金に関連する商品の返品を補うために、商品の返品権利が失効するまで、販売される売掛金の一部（「ファクタの保留売掛金」）を売主に支払うことを差し控えます。

ファクタリング取引には 4 つの主要な部分があり、それらはすべて、ファクタリング取引の記録を担当する 会計士によって個別に記録されます。

1. ファクターに支払われる「手数料」
2. 金銭の前払いに対してファクタに支払われる利息費用、
3. 売掛金のうち未払いで回収不能になると売掛金が予想する部分に関連する「不良債権費用」
4. 商品の返品を補うための「ファクターの保留売掛金」の金額、および（e）売掛金の売却により売掛金が負担しなければならない追加の「損失」または「利益」 。^{[1] [2]} 売掛金（ファクターの「顧客」）が支払うファクターの手数料には、割引料金、ファクターが負わなければならない追加の信用リスク、および提供されるその他のサービスが含まれる場合があります。^[13]ファクターの全体的な利益は、請求書に支払った価格と債務者から受け取った金額の差額から、支払い不履行による損失額を差し引いたものです。^{[1] [2]}

ファクタリングは、一部の企業が現金を得るために使用する方法です。一部の企業は、企業が保有する現金残高が現在の債務を履行し、新規注文や契約などのその他の現金ニーズに対応するのに不十分な場合に、口座をファクタリングします。ただし、繊維やアパレルなどの他の業界では、財務的に健全な企業が口座をファクタリングするのは、これが伝統的な資金調達方法だからです。ファクタリングを使用して、企業の当面の現金ニーズに対応するために必要な現金を取得すると、企業はより少ない現金残高を維持できます。現金残高の規模を削減することで、企業の成長への投資に利用できる資金が増えます。

債務ファクタリングは、特に企業が現在、管理すべきさまざまな信用条件の売掛金を多数抱えている場合、キャッシュフロー管理を改善するための金融手段としても使用されます。企業が請求書を額面より割引価格で販売するのは、実質的に「顧客の銀行」として機能するよりも、収益を自社の成長促進に使用した方がよいと計算した場合です。 ^[14]したがって、ファクタリングは、生産に投資した収益の収益率が売掛金のファクタリングに関連するコストを超えたときに発生します。したがって、企業が生産への投資で得る収益とファクタリングの利用コストのトレードオフは、ファクタリングの使用範囲と企業が手元に持つ現金の量の両方を決定する上で重要です。

多くの企業では、キャッシュ フローが変動します。ある期間では比較的大きく、別の期間では比較的小さい場合があります。このため、企業は、キャッシュ フローを上回る期間に短期的な現金ニーズを満たすために、手元の現金残高を維持し、ファクタリングなどの方法を使用する必要があると考えています。各企業は、現金不足を補うためにファクタリングにどの程度依存するか、また、キャッシュ フローが低い期間に十分な現金を手元に確保するためにどの程度の現金残高を維持するかを決定する必要があります。

一般的に、キャッシュフローの変動性は、企業が保有する現金残高の大きさと、ファクタリングなどの金融メカニズムにどの程度依存するかを決定します。キャッシュフローの変動性は、次の 2 つの要因に直接関係しています。

1. キャッシュフローが変化する範囲、そして
2. キャッシュフローが平均以下のレベルに留まる期間。

キャッシュフローが大幅に減少すると、企業はこの期間中の債務を返済するために、既存の現金残高またはファクタリング業者から多額の現金を調達する必要があることがわかります。同様に、比較的低いキャッシュフローが長く続くほど、この期間中の債務を返済するために別のソース (現金残高またはファクタリング業者) からより多くの現金が必要になります。前述のように、企業は、本来投資できるはずの現金の収益を失う機会費用と、ファクタリングの使用に関連する費用とのバランスを取る必要があります。

企業が保有する現金残高は、本質的には取引資金の需要です。前述のように、企業が保有すると決めた現金残高の規模は、短期的な現金需要を賄うためにファクターを使用するために必要なコストを支払うことを企業が望まないことと直接関係しています。企業が手元に保持したい現金残高の規模を決定する際に直面する問題は、物理的な在庫をどれだけ保持すべきかを決定する際に直面する決定に似ています。この状況では、企業はファクターから現金収入を得るコストと、企業内での投資で得られる収益率を失うことの機会コストとのバランスを取らなければなりません。^[15]問題の解決策は次のとおりです。

${\displaystyle CB={\sqrt {\frac {i\times nCF}{(2\times r)}}}}$^[16]

どこ

• ${\displaystyle CB}$現金残高は
• ${\displaystyle nCF}$特定の期間における平均マイナスキャッシュフロー
• ${\displaystyle i}$ファクタリング費用をカバーする[割引率]です
• ${\displaystyle r}$企業の資産収益率である。^[17]

今日でもファクタリングの原理には、より信用力のある大規模組織に販売する、急成長中の小規模企業に資金を前払いするという財務タスクが含まれています。ファクタリングは、販売された商品を所有することはほとんどありませんが、資金の前払い時にさまざまな組み合わせの資金とサポート サービスを提供します。

ファクタリング業者は、多くの場合、顧客に 4 つの主要なサービスを提供します。国内外の見込み顧客の信用度に関する情報、ノンリコース ファクタリングでは「承認済み」口座の信用リスクの受け入れ、顧客による支払い履歴の維持 (つまり売掛金元帳)、回収に関する毎日の管理レポート、実際の回収電話の実施です。アウトソーシングされた信用機能は、小規模企業の有効な対応可能な市場を拡大するとともに、主要顧客の破産や財政難による存続を脅かす破壊的な影響から企業を保護します。2 つ目の主要なサービスは、売掛金機能の運用です。このサービスにより、大企業内の常勤の熟練スタッフの必要性とコストがなくなります。今日では、大企業でさえも、このようなバックオフィス機能をアウトソーシングしています。さらに重要なことは、これらのサービスにより、起業家や所有者が流動性危機の主な原因と資本から保護されることです。

ファクタリングのプロセスは、最初の口座開設と継続的な資金調達の 2 つの部分に分けられます。ファクタリング口座の開設には通常 1 ～ 2 週間かかり、申請書、顧客リスト、売掛金の経過報告書、請求書サンプルの提出が必要です。承認プロセスには詳細な引受が含まれ、その間にファクタリング会社は設立書類、財務諸表、銀行取引明細書などの追加書類の提出を求める場合があります。承認されると、企業は最大限に融資を受けられる信用枠が設定されます。通知ファクタリングの場合、契約は機密ではなく、承認は通知が成功することを条件とします。通知とは、ファクタリング会社が企業の顧客または口座債務者に譲渡通知を送信するプロセスです。譲渡通知は、

1. ファクタリング会社が事業の売掛金をすべて管理していることを債務者に通知する。
2. ファクタリングされた売掛金に対する金融権利を主張し、
3. 支払い先住所（通常は銀行のロックボックス）を更新します。

アカウントが設定されると、企業は請求書の資金調達を開始できます。請求書は個別に承認されますが、ファクタリング会社の基準を満たしていれば、ほとんどの請求書は 1 ～ 2 営業日以内に資金調達できます。売掛金は 2 つの部分で資金調達されます。最初の部分は「前払金」で、請求書額の 80 ～ 85% をカバーします。これは企業の銀行口座に直接入金されます。残りの 15 ～ 20% は、請求書がファクタリング会社に全額支払われるとすぐに、ファクタリング手数料を差し引いた金額が払い戻されます。

ノンリコースファクタリングは、融資を行うことと混同してはならない。^{[13] [1]}貸し手が資産、キャッシュフロー、信用履歴に基づいて企業に信用を供与することを決定した 場合、借り手は貸し手に対する負債を認識する必要があり、貸し手は借り手の融資返済の約束を資産として認識する。[ 13 ] ^{[ 1]}ノンリコースファクタリングは金融資産（売掛金）の売却であり、ファクタリング業者が資産の所有権とそれに関連するすべてのリスクを引き受け、売り手は売却した資産の権利を放棄する。^{[13] [1]}ファクタリングの一例としては、クレジットカードがある。ファクタリングはクレジットカードのようなもので、銀行（ファクタリング業者）が売り手に遡及することなく顧客の債務を購入する。買い手が売り手に金額を支払わない場合、銀行は売り手や商人にお金を請求することはできない。この場合、銀行が債権の発行者にしかお金を請求できないのと同じである。^[18]ファクタリングは、請求書割引とは異なります。請求書割引では通常、債権の譲渡について債権発行者に通知しませんが、ファクタリングの場合は、通知ファクタリングと呼ばれる方法で債権発行者に通知されます。ファクタリングと請求書割引のもう1つの違いは、ファクタリングの場合、売り手が特定の買い手の売掛金すべてをファクタリング業者に譲渡するのに対し、請求書割引では、借り手（売り手）が特定の請求書ではなく売掛金残高を譲渡することです。したがって、ファクタリング業者は、会社の顧客の信用力にもっと関心を持っています。^{[4] [2]ファクタリング取引は、多くの場合、}金融資産、つまり売掛金の購入として構成されます。ノンリコースファクタリングは、債務者の支払能力がないために口座が回収できない「信用リスク」を引き受けます。米国では、ファクターが購入した口座の信用リスクを引き受けない場合、ほとんどの場合、裁判所は取引を担保付きローンとして再分類します。

企業がファクタリング会社またはブローカーに売掛金請求書をファクタリングすることを決定する場合、ファクタリングに伴うリスクとメリットを理解する必要があります。資金調達額は、ファクタリングが行われる特定の売掛金、債務者、および業界によって異なります。債務者が信用力がないことが判明した場合や、請求書の金額が企業の年間収入の過大な部分を占めている場合など、ファクタリング会社は資金調達を制限および制限することがあります。請求書ファクタリングのコストを計算する場合も懸念事項の 1 つです。これは、債務者が元の請求書を返済するのに時間がかかるため、管理手数料と時間外利息を組み合わせたものです。すべてのファクタリング会社が債務者から回収するまでの時間に対して利息を請求するわけではありません。この場合、管理手数料のみを考慮に入れる必要がありますが、この種の施設は比較的まれです。ファクタリング業界で際立っている主要な業界は次のとおりです。

1. 流通 2. 小売 3. 製造 4. 運輸 5. サービス 6. 建設

ただし、ほとんどの企業は、請求書ファクタリングを資金調達モデルにうまく適用できます。

割引率は、ファクタリング会社がファクタリング サービスを提供するために請求する料金です。正式なファクタリング取引には請求書の直接購入が含まれるため、割引率は通常、請求書の額面金額のパーセンテージとして示されます。たとえば、ファクタリング会社は、支払期限が 45 日の請求書に対して 5% を請求する場合があります。一方、売掛金ファイナンスを行う会社は、週ごとまたは月ごとに請求する場合があります。したがって、請求書ファイナンス会社が週ごとに 1% を請求する場合、同じ請求書に対して割引率は 6～7% になります。

前払率は、ファクタリング会社が前払いする請求書の割合です。請求書の額面金額と前払率の差額は、ファクタリング会社を損失から保護し、手数料を補償するために役立ちます。請求書が支払われると、ファクタリング会社は額面金額、前払金額、手数料の差額をファクタリングリベートの形で企業に返金します。^[19]

請求書の額面金額と前払金の差額は特定の請求書の準備金として機能しますが、多くのファクタリング会社は継続的な準備金口座も保持しており、これがファクタリング会社のリスクをさらに軽減します。この準備金口座は通常、売り手の信用枠の 10 ～ 15% ですが、すべてのファクタリング会社が準備金口座を保持しているわけではありません。

ファクタリングの料金と条件は多岐にわたりますが、多くのファクタリング会社は、収益性の高い関係を保証する手段として、月々の最低契約額を設定し、長期契約を要求します。現在では、より短い契約期間が一般的になっていますが、契約と月々の最低契約額は、会社のすべての請求書または特定の債務者からの会社のすべての請求書をファクタリングする「全元帳」ファクタリングでは一般的です。

スポットファクタリング、または単一請求書割引は、「全元帳」の代替手段であり、企業が単一の請求書をファクタリングできるようにします。ビジネスに柔軟性が加わり、ファクタリングプロバイダーにとって予測可能な量と月間最小額がないため、スポットファクタリング取引には通常、コストプレミアムが伴います。

米国では、一般に公正妥当と認められた会計原則（GAAP）に基づき、買手が「償還請求権」を持たない場合、売掛金はFASB ASC 860-10（または財務会計基準書第140号、パラグラフ112）に基づき「売却」されたとみなされる。^[20]さらに、GAAPに基づき取引を売却として扱うには、売手が「償還請求権」条項に基づき負う金銭的責任を売却時に容易に見積もることができなければならない。そうでない場合、金融取引は担保付き融資として扱われ、売掛金は担保として使用される。

ノンリコース取引が行われると、売掛金残高は財務諸表から削除されます。対応する借方には、損益計算書に記録された費用とファクタリング会社から受け取った収益が含まれます。^[21]

ファクタリングは、ビジネスの一環として1400年以前にイギリスで行われており、1620年頃にピルグリム・ファーザーズとともにアメリカに伝わりました。 ^{[22]ファクタリングは、初期の}商業銀行業務と密接に関連しているようです。しかし、後者は、国債などの貿易に関連しない資金調達へと拡大していきました。^[23]すべての金融商品と同様に、ファクタリングも何世紀にもわたって進化してきました。これは、企業組織の変化、特に航空旅行や、電信に始まり電話、そしてコンピューターへと続く非対面通信技術などの技術によって推進されました。これらはまた、イギリスとアメリカ合衆国の判例法の枠組みの修正を推進し、またそれによって推進されました。^[24]

政府は、ファクターによる取引の促進に遅れて参入した。英国の慣習法では、債務者に通知されない限り、請求書の売主とファクター間の譲渡は無効であるとされていた。カナダ連邦政府の債務譲渡に関する法律は、この立場を今も反映しており、州政府の法律もこれをモデルにしている。今世紀になっても、^{[いつ? ]}裁判所は、債務者に通知しなければ譲渡は無効であるという主張を聞いている。米国では、1949 年までに、大多数の州政府が債務者に通知する必要がないという規則を採用し、通知なしのファクタリング契約の可能性が開かれた。^[25]

もともと、ファクタリング業界は商品を物理的に所有し、生産者に現金前払いを行い、買い手に貸し付ける信用を融資し、買い手の信用力を保証していました。^[26]イギリスでは、このようにして獲得した取引に対する支配力により、1696年にファクタリング業者の独占力を緩和する法律が制定されました。独自の販売部隊、流通チャネル、顧客の財務力に関する知識を構築した大企業の発展に伴い、ファクタリングサービスに対するニーズは再形成され、業界はより専門化されました。

20世紀まで、米国ではファクタリングは、当時高成長を遂げていた繊維産業の運転資金を調達する主な手段であった。これは、米国の銀行制度の構造上、無数の小規模銀行が存在し、その結果、各銀行が企業に慎重に貸し出せる金額に限界があったことが一因であった。^[27]カナダでは国立銀行が存在し、制限がはるかに緩かったため、ファクタリングは米国ほど広く普及しなかった。それでも、ファクタリングはカナダの繊維産業における資金調達の主流となっていた。

21世紀の最初の10年までに、ファクタリングの基本的な公共政策上の根拠は、この商品が経済成長に不可欠な革新的で急成長している企業の需要に十分適合しているというものでした。^[28] 2つ目の公共政策上の根拠は、根本的に良いビジネスが、サプライヤー、従業員、顧客に対する破産保護の費用と時間のかかる試練と苦難から逃れられるようにすること、または企業が生き残り成長できるように再構築の過程で資金源を提供することです。

20 世紀後半、コンピュータの導入により、ファクタリング会社、そして小規模企業の会計業務の負担が軽減されました。債務者の信用度に関する情報の入手能力も同様に向上しました。インターネットとWeb の導入により、プロセスが加速され、コストも削減されました。今日では、信用情報と保険内容はオンラインで即座に入手できます。Web により、ファクタリング会社とその顧客が回収に関してリアルタイムで協力することも可能になりました。ファクシミリで提供された署名入り文書が法的拘束力を持つものとして受け入れられるようになったため、「原本」を物理的に渡す必要がなくなり、起業家の時間的遅れが軽減されました。

伝統的に、ファクタリングは関係性を重視したビジネスであり、ファクタリング取引は主に手作業で行われ、関係構築プロセスやデューデリジェンス段階の一部として対面の要素が含まれることが多かった。これは特に中小企業向けファクタリングに当てはまり、ファクタリング会社は地元や地域に特化している傾向がある。地理的に特化することで、小規模なために取ることができないリスクをより効果的に軽減できる。^[29]

契約を経済的に採算が取れるものにするため、ほとんどのファクタリング会社は最低収益基準（例：年間収益50万ドル以上）を設けており、年間契約と月間最低支払額を要求している。最近では、集約、分析、自動化を活用してファクタリングの利点とインターネットの利便性および容易さを兼ね備えたオンラインファクタリング会社が数社登場している。^[30]一部の企業は、ファクタリングのリスクおよびバックオフィス面の一部を自動化するテクノロジーを使用し、利便性を高めるために最新のウェブインターフェースを介してサービスを提供している。これにより、月間最低支払額や長期契約を必要とせずに、収益要件が大幅に低いより幅広い中小企業にサービスを提供できる。^[31]これらの企業の多くは、Quickbooksなどのソフトウェアプログラムと直接ソフトウェア統合されているため、企業は申請なしで即座に資金を受け取ることができる。

これらの現代的な形態の出現は、議論を呼ばないわけではない。評論家は、これらの新しいプレーヤーのいずれも完全な信用サイクルを経験しておらず、したがって、彼らの引受モデルは経済収縮によって市場テストされていないと正確に指摘している。さらに、これらの新しいモデルのいくつかは、マーケットプレイス融資形式に依存している。他の企業、特にLending Clubは、MarketInvoice [32]やFundThrough ^{[ 33]などの}請求書ファイナンスプラットフォームの純収益がFunding Circle [34]などのビジネスローンプラットフォームよりも高いように見えるにもかかわらず、2016年初頭に投資家を引き付けるのに苦労したため、この資本源が^長期的に安定するかどうかは不明である。

テクノロジーの進歩により、一部の請求書ファクタリング プロバイダーは特定の業界に適応してきました。これは、ファクタリング サービスをビジネスのニーズに最もよく適応させるために、ファクタリング プロバイダーが提供する追加サービスに影響を及ぼすことがよくあります。この例としては、ファクタリング ファシリティで給与計算とバック オフィス サポートを提供する採用専門ファクタリングが挙げられます。一方、卸売りまたは流通ファクタリング プロバイダーは、この追加サービスを提供しない場合があります。これらの違いは、ファシリティのコスト、ファクタリング プロバイダーがクレジットを回収する際に採用ファクタリング プロバイダーが採用するアプローチ、ファクタリング ファクタリング プロバイダーに含まれる管理サービス、ファクタリングできる請求書の最大サイズに影響を及ぼす可能性があります。

2007 年の米国不況以来、ファクタリング業界で最も急成長している分野の 1 つが不動産手数料前払いです。手数料前払いはファクタリングと同じ仕組みですが、認可を受けた不動産業者が、保留中および将来の不動産手数料に対して行います。手数料前払いはカナダで最初に導入されましたが、すぐに米国に広まりました。通常、このプロセスは、不動産業者がオンライン アプリケーションを使用して、将来の手数料を割引価格で販売する契約に署名することから構成されます。その後、ファクタリング会社が資金を業者の銀行口座に送金します。

ヘルスケア業界は、政府、民間保険会社、その他の第三者支払人からの支払いサイクルが長いためファクタリングが強く求められているものの、 HIPAA の要件により難しいという特殊なケースです。このため、医療債権ファクタリング会社は、このニッチ市場を特にターゲットに開発されました。

建設業界では、支払いサイクルが 120 日以上に及ぶこともあるため、ファクタリングは一般的です。しかし、建設業界にはファクタリング会社にとってリスクの高い特徴があります。請負業者の先取特権のリスクとリスク、支払いが支払われた時点で支払うという条件の危険性、進捗請求の存在、源泉徴収の使用、景気循環の影響を受けるため、ほとんどの「ジェネラリスト」ファクタリング会社は建設債権を完全に避けています。これにより、建設債権に特化したファクタリング会社という別のニッチな市場が生まれました。^[35]

ファクタリングは、燃料などの初期費用を賄うために運送会社によってよく使用されます。このニッチ市場に対応するファクタリング会社は、スキャン、ファックス、または電子メールで送信されたコピーに基づいて請求書と資金を確認する機能、およびデビットカードのように機能する燃料カードに直接資金を入金するオプションなど、道路上のドライバーの便宜を図るサービスを提供しています。運送ファクタリング会社は、荷物のピックアップが確認されると運送業者に現金を前払いする燃料前払いプログラムも提供しています。

人材派遣業界ではファクタリングは効果的なソリューションであり、派遣した労働者に支払いを行うために毎週資金を確保する必要がある派遣会社でよく使用されます。

政府などの大企業や組織は、通常、ファクタリングの 1 つの側面、つまり、支払い先の第三者 (つまりファクタリング会社) からの通知を受け取った後にファクタリング会社に支払いをリダイレクトする処理に特化したプロセスを持っています。このような組織の多くは、小規模企業によるファクタリングの使用について知識があり、急成長中の小規模企業によるファクタリングの使用と、事業再生によるファクタリングの使用を明確に区別しています (ただし、すべてではありません)。

作業を実行する責任の割り当てとファクターへの資金の割り当てを区別することは、顧客または債務者のプロセスの中心です。企業は何らかの理由でサプライヤーから購入しており、したがってその企業が作業の義務を果たすことを要求します。しかし、作業が実行されると、誰が支払われるかは重要ではありません。たとえば、ゼネラルエレクトリックには、作業と支払いの感度を区別する明確なプロセスがあります。^[要出典]米国政府との直接契約では、債権の譲渡が必要です。これは、第三者 (ファクター) への支払いを可能にする契約の修正です。

要因のリスクには以下が含まれる: ^[36]

• 顧客およびリスクカバー債務者に関連する相手方の信用リスク。リスクカバー債務者は再保険をかけることができ、ファクターのリスクを制限します。売掛金は期間が短いため、リスクがかなり低い資産です。
• 顧客による外部不正: 偽の請求書、誤った支払い、事前請求書、クレジット ノートの未割り当てなど。不正保険契約と顧客を監査の対象とすることで、リスクを制限できます。
• 法律、コンプライアンス、税務リスク: さまざまな国で適用される法律や規制が多数ある
• 契約上の紛争などの運用リスク
• 資産に対する権利を保障する統一商事法典（UCC-1）。
• 給与税などに関連する IRS の差し押さえ。
• ICTリスク：複雑で統合されたファクタリングシステム、顧客との広範なデータ交換

リバースファクタリングやサプライチェーンファイナンスでは、買い手がファクタリング会社に債権を売却します。こうすることで、買い手は請求書の資金を確保し、サプライヤーはより良い金利を得ることができます。^[37]

• 資本形成
• 請求書割引