債務者ファイナンス

債務者ファイナンスとは、売掛金元帳を担保として企業に資金を提供するプロセスです。^[1]一般的に、運転資金準備金が少ない企業は、請求書が30日ネットで支払われるため、キャッシュフローの問題に陥る可能性があります。債務者ファイナンスソリューションは、支払いが遅い請求書に資金を提供し、企業のキャッシュフローを改善し、運営費の支払いをより有利にします。

債務者ファイナンスソリューションの種類には、請求書割引、ファクタリング、キャッシュフローファイナンス、資産ファイナンス、請求書ファイナンス、運転資本ファイナンスなどがあります。

ほとんどの企業は、顧客からの注文を確保するために、通常 30 日間の信用条件を提供する必要があります。現在の統計によると、これらの請求書の支払いには最大 60 日かかることがあります^[要出典]。この遅延により、重要なキャッシュ フローが減少し、ビジネスの成長が制限されます。

担保要件はさまざまですが、伝統的には債務者元帳の価値に重点が置かれ、特定の資産を担保として提供し、事業に対する担保または抵当権、および取締役の個人保証によってサポートされます。一部の専門貸し手を除き、不動産担保は取られません。売掛金元帳の価値と回収可能性に重点を置くことで、ほとんどの債務者金融信用枠は売上の増加に応じて自動的に増加し、事業の成長に資金を提供するための継続的な運転資金を提供します。通常、前払い率は売掛金元帳の価値の 70% から 90% の範囲です。残りの 30% から 10% は「留保」と呼ばれ、顧客/債務者/購入者が各請求書の支払いを受け取った後に解放されます。

債務者金融商品は、どのような名前で呼ばれていても、基本的に次の 2 つのカテゴリに分類されます。

• 機密：顧客またはエンドユーザーは、資金が提供されていることを認識していません。これは「請求書割引」と呼ばれることがよくあります。
• 開示: 従来は「ファクタリング」と呼ばれ、請求書には、債務の決済として資金を金融機関に支払うよう顧客に警告する通知が記載されます。

輸出ファクタリングは、高度に専門化された選択的なファクタリング形態であり、海外の銀行または機関が 海外輸入業者の支払い能力を引き受け、出荷時に支払われるノンリコース資金を輸出業者に提供できます。

各カテゴリには多数の金融機関があり、手続き、セキュリティ、価格設定、対象市場に関するポリシーやガイドラインはそれぞれ異なります。輸出入ファクタリングのプロバイダーも存在し、その条件は多岐にわたります。

債務者融資取引のほとんどは、運用上、資産ベースのローンに似た構造になっています。クライアントは、売掛金元帳をファイナンス会社に提出します。ファイナンス会社は元帳を処理し、クライアントの銀行口座に資金を送金します。貸し手は、元帳の一定割合 (通常は 80%～85%) を融資し、残りを準備金として保持することがよくあります。融資される元帳の割合は、クライアントの業界とリスク プロファイルによって異なります。

顧客が請求書を支払い、前払金が決済されると、準備金は顧客に送金されます。

一部のプロバイダーには、最低契約期間、退会料、通知期間、監査要件などがあり、契約を締結する前にこれらを十分に評価する必要があります。

ファクタリング顧客に対する融資業者の関与により、このような請求書の前払い率は機密ファシリティの場合よりも高くなります。さらに、「機密」として宣伝されているファシリティの中には、請求書に資金を供給する前に匿名の「監査」を完了する必要があるものもあります。

ほとんどの金融機関は、請求書が発行された月から最大 90 日間、請求書に資金を提供し、90 日の終わりまでに支払われない請求書については「償還請求」を行います。例外的な状況では、120 日間の償還請求期間が設けられます。

一部の国では、プロバイダーがノンリコースまたはリミテッドリコースのファシリティを提供しており、プロバイダーが債務者の信用リスクの一部または全部を引き受けます。他のプロバイダーは、クライアントが顧客に対して信用保険に加入することを要求し、ポリシーと利益をプロバイダーに割り当てる場合があります。

一部の金融機関では、リスクを最小限に抑えるために個々の顧客に信用限度額を設定する場合があり、また「集中」限度額によって主要顧客または特定の顧客層に利用可能な資金が制限される場合もあります。

債務者金融パートナーシップが互換性のある金融機関と確実に行われるためには、これらすべての問題に関する詳細な知識が不可欠です。

企業がファクタリングを利用して請求書を売却できるかどうかは、ファクタリング業者の受け入れ条件によって決まります。これらの条件はファクタリング業者によって異なります。ほとんどのファクタリング業者は、企業の不良債権口座をチェックして不良債権を回収する割合を考慮しますが、企業の評判のみを考慮するファクタリング業者もいます。信用取引で他の企業に商品やサービスを提供しているほとんどの企業は、債務者融資を受ける資格があります。債務者融資は、建設業界に携わる請負業者にとっては難しいものですが、契約問題に精通している専門業者もいます。

債務者ファイナンスは、従来の当座貸越や固定限度額の事業ローンを補完または代替する貴重な資金調達手段として広く認識されるようになり、その利用が急増しています。国際的には、債務者ファイナンス事業は 1978 年の 400 億ユーロから 2003 年には 5,800 億ユーロ以上に成長し、1,000 社を超える企業によって提供されています。そのほとんどは国際銀行と提携しています。^[要出典] この規模は、リースで毎年行われる事業よりも大きいです。