ファンディングサークル

ファンディングサークルリミテッド

会社種別	公共
取引名	LSE : FCH
業界	金融テクノロジー
設立	2010年8月; 14年前[1] ( 2010-08 )
創設者	サミール・デサイ、CEO [2] ジェームズ・ミーキングス アンドリュー・マリンガー
本部	クイーン・ヴィクトリア・ストリート、ロンドン、 EC4
サービスエリア	英国、米国、ドイツ、オランダ
主要人物	アンドリュー・リアロイド会長 リサ・ジェイコブス（CEO）[3]
製品	事業ローン 商業・産業ローン
収益	1億5,480万ポンド（2023年）[4]
営業利益	3,320万ポンド（2023年） [4]
純利益	3830万ポンド（2023年） [4]
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ファンディングサークルは商業貸付業者です。元々は、一般の人が中小企業に直接融資できるピアツーピアの貸付市場でした。この取引所を通じて、企業は銀行よりも低いコストで融資を受けることができ、一般の人は貸し手となり、資本の利益を得ることができます。 ^[5]同社は2020年から2022年まで「個人投資家」への融資オプションを閉鎖し、その後、2022年3月に閉鎖を恒久化すると発表しました。^{[5] [6]}

2022年3月現在、ファンディングサークルは中小企業向けに137億ポンドを超える融資を行っています。^[7]同社はロンドン証券取引所に上場しています。

オックスフォード大学の友人であるサミール・デサイ、ジェームズ・ミーキングス、アンドリュー・マリンガーは、2008年にパブでピアツーピア融資市場のアイデアについて初めて議論しました。^[8]この会合は、2007年から2009年の金融危機の時期に行われました。この時期、英国では銀行が「バランスシートを強化し、規制の要求を満たすために」融資を削減していました。^{[9] [10]}このような状況で、ピアツーピア融資業界は、必要な代替資本源を提供することで英国で急速に成長しました。^[9]

2009年、デサイ、ミーキングス、マリンガーの3人は仕事を辞め、2010年8月にファンディングサークルという名前で設立される会社を共同設立した。^[8]

2012年、英国政府はこのプラットフォームを利用して中小企業に2000万ポンド（3200万ドル）を融資した。^[1] 2010年の立ち上げから2013年10月まで、Funding Circleは1億6000万ポンドの融資を促進した。^[11]

2013年、アクセル・パートナーズはリビット・キャピタル、ユニオン・スクエア・ベンチャーズ、インデックス・ベンチャーズとともに3,700万ドルの資金調達ラウンドを主導し、同社の資金調達総額は5,800万ドルとなり、ファンディング・サークルの米国市場参入に充てられた。^{[11] [12]} 2013年10月に行われた3,700万ドルの資金調達により、ファンディング・サークルはサンフランシスコを拠点とするエンデュランス・レンディング・ネットワークと合併し、米国市場への参入を果たした。^[11]米国企業であるエンデュランス・レンディング・ネットワークは州ごとに規制されており、2013年時点で31州で規制されている。^[11]エンデュランス・レンディング・ネットワークはファンディング・サークルに名称を変更し、ロイターは「ファンディング・サークルとは異なり、エンデュランス・レンディングのサイトは規制の違いにより、認定投資家と機関投資家にのみ公開されている」と報じた。^[11]

2015年10月、ファンディングサークルはドイツ、スペイン、オランダの市場へのアクセスを目的としてゼンキャップを買収した。 ^[9] 2018年9月、世界的な資産運用会社アルセントラは、顧客に代わってファンディングサークルUSプラットフォームから最大10億ドル相当の事業ローンを購入することに合意した。このローンはクレディ・スイスが3年間にわたって融資し、約8,000の米国企業に提供される予定だった。^[13]

同社は2018年9月にロンドン証券取引所に上場し、当初評価額は15億ポンドだった。^[14] 同社は新規株式公開（「IPO」）で約3億ポンドを調達した。IPOは同社の株式の29.3％を占めた。^[15]デンマークの億万長者でベストセラーのオーナーであるアンダース・ポールセンは、株式の最低10％を購入することに同意することで上場を支えた。^[16]しかし、上場初日に株価は上場価格440ペンスから24％下落した。^[17]

ファンディングサークルは2019年に上場企業として初の財務諸表を報告した。この財務諸表によると、前年比で収益が55%増加し、税引前損失が3,630万ポンドから5,070万ポンドに増加した。税引前損失の増加は、同社がマーケティングと人員への支出を増やしたことによるものだった。^[18]

2019年4月、ファンディング・サークルSMEインカム・ファンドの取締役会は、同社を解散し、株主に資本を返還すると発表した。^[19]同社は2019年7月、「不確実な経済環境」の中で収益成長が半減したと言及した。 ^[20]ガーディアン紙は、これは同社のビジネスモデルに根本的な問題があるのではなく、ブレグジットが原因であると示唆した。 ^[21]その後、同社は2019年8月に、英国の不良債権により上半期の損失が15％増加したと発表した。^[22]

2019年9月、プレス・アソシエーションは、貸し手が不要なローンを売却してお金を取り戻すのに100日近く待たなければならないと指摘した。これは、2019年1月のわずか8日と比べて大幅に増加しており、商品の流動性不足を反映している。^[23] 2019年10月、ファンディング・サークルは投資家に書簡を送り、これらの懸念の一部を和らげようとしている。^[24]そして、2019年11月、同社のIPOは、2019年の上場ラッシュの期待が満たされなかった例として挙げられた。^[25]

2020年4月9日、ファンディングサークルはローンパーツの二次市場の一時停止を発表し、「新型コロナウイルス感染症の潜在的な影響を継続的に評価する間、二次市場を一時停止することを決定しました」と述べた。^[26]

同社は2022年3月10日に、商業ローンの提供に専念するため、ピアツーピア市場から完全に撤退すると発表した。^{[27] [28]}

ファンディングサークルは、投資家が中小企業に直接資金を提供できるオンラインマーケットプレイスです。^[29]企業は、英国では最大100万ポンド、米国では最大50万ドル、ドイツとオランダでは最大25万ユーロを最長60か月間借りることができます。^{[30] [31]} 当初、融資金利はオークション方式で設定されていましたが、2015年9月以降、ファンディングサークルはリスクカテゴリーと融資期間に基づいて融資金利を決定しています。^[32]

2012年現在、英国の金融サービス補償制度はクラウドファンディングやピアツーピアレンディングによる融資をカバーしていないため、Funding Circleの顧客は保護されず、最後の手段としてFSCSに頼ることはできません。^[5]

2012年12月、英国財務省は、2014年4月から英国の新しい金融行動監視機構（FCA）がファンディングサークルを含むピアツーピアレンディング業者を規制すると発表した。^[33]さらに、2013年中に新しい規則がどのように機能するかを決定するための協議が行われると発表した。^[33]

• コルテーゼ、エイミー（2011）。『ローカベスティング：地域投資の革命とそこから利益を得る方法』ジョン・ワイリー・アンド・サンズ。ISBN 978-0470911389。
• カドビー、エイドリアン（2018）。商業融資：原則と実践。コーガン。234ページ。ISBN 978-0749482770。
• ジョーンズ、エマ（2013）。ビジネスのための資金調達方法50選。エンタープライズ・ネイション。ISBN 978-0857192905。
• メッシーナ、パトリツィオ（2019）。中小企業向けファイナンス：欧州規制と資本市場連合：証券化と代替金融ツールに焦点を当てる。ウォルターズ・クルーワー。ISBN 978-9403501611。
• パンザリーノ、ヘレン（2016）。『ビジネス資金調達の初心者向け』ジョン・ワイリー・アンド・サンズ。243 ページ。ISBN 978-1119111597。
• 米国下院 (2015)。「中小企業の資本ギャップを埋める: ピアツーピア融資: 下院中小企業委員会での公聴会」。米国政府出版局。34 ページ。

• Funding Circleのウェブサイト