受動的収入

受動的所得とは、稼いだり維持したりするためにほとんどまたは全く労働せずに得られる不労所得の一種です。これは、通常の雇用や副業などの他の収入源と組み合わせられることがよくあります。^[1]受動的所得は、獲得所得であるため、通常は課税対象となります。

受動的所得の例としては、賃貸収入や、稼ぎ手が実質的に関与していない事業​​活動などが挙げられます。米国の国税庁など、一部の管轄区域の課税当局は、受動的所得を、正規雇用や契約雇用による所得などの他の形態の所得と区別し、異なる課税を行う場合があります。

受動的収入を得るには、長期間の労働と蓄積が必要になる場合があります。受動的収入は、収入を生み出す活動に実際に積極的に取り組んでいるかどうかに関係なく、受益者が収入を受け取るため、経済 的自立と早期退職を実現する方法となります。

受動的所得は、相続財産や住宅や株式などの資産の売却による収益のような一時金の支払いの形で発生することがあります。^[2]また、必ずしも一定の金額である必要はありませんが、時間をかけて支払われることもあります。受動的所得の中には、数年、あるいは数世紀にわたって何世代にもわたって続くものもあります。これらには通常、不動産、配当、負債などの資産クラスの価値が上がることが関係しています。

受動的所得は、租税回避策として利用される可能性がある。一般的に、高所得層は収入源が多様化しており、特定の収入源を隠す能力が高く、能動的所得を受動的所得として隠すことで、税金を安く抑えることができる。^{[3] [4]}この抜け穴により、不動産譲渡所得や不動産賃貸所得などの「受動的所得」が大量に発生し、非定期に発生する労働報酬所得などの「稼得所得」にも低い税率が適用されることがある。その結果、個人税は搾取される中所得労働者層を狙った「賃金税」に堕落したとの声もある。^[要出典]

受動的所得は、多くの場合、個人が行わない労働から得られます。たとえば、株式配当は、通常、実際の労働に対して給与が支払われる実際の従業員による定期的な事業運営に基づいています。しかし、これらの配当は、株主がこの収入のために肉体労働をしていないため、株主にとっては依然として受動的所得となります。一方、賃貸収入には、管理および保管義務という形で肉体労働が必要ですが、これらは最低賃金で外部委託することもできます。これにより、賃借人が維持費と税金以上の費用を支払う意思がある場合、所有者は不動産から受動的利益を得ることができます。

一方、アクティブ所得とは、課税対象となるすべての所得と、稼得者が働いて受け取る賃金を含む稼得所得のことです。アクティブ所得には、賃金、自営業所得、S法人またはパートナーシップへの実質的参加が含まれます。^[5]言い換えれば、アクティブ所得とは、サービスまたは何らかの作業を行うことで得られる所得を指します。事業からの所得は、所有者が実質的参加の要件（主に労働時間など、多くの要因に基づく）を満たしている場合にアクティブとみなされます。^[6]

ポートフォリオ収入は配当金、利息、キャピタルゲイン、ロイヤルティなどの投資から得られます。^[7]

レバレッジ収入とは、電子書籍の執筆やビデオの制作など、将来的に無期限に販売できる製品に投資された労働のことです。^[8] 製品を作成するプロセスにはかなりの労力が必要ですが、これは受動的収入と呼ばれることもあります。^[8]

所得の種類は州や国によって定義が異なり、当時の法律に応じて課税方法も異なります。例えば、米国ではポートフォリオ所得はアクティブ所得よりも低い税率で課税されることが多いです。^{[9] [10]}

受動的収入にはさまざまな源があり、それぞれに長所と短所があります。ポートフォリオを多様化するためのさまざまなオプションが存在します。

受動的収入を生み出す最も一般的な方法の1つは、銀行口座に一定額のお金を預けることです。各期間ごとに、対応する預金商品に設定された金利で貯蓄利息が発生します。 ^[11]

預金証書（CD）は、銀行などの預金機関が販売する人気の金融商品の一つです。CDでは、預金者は一定期間、一定額のお金を保有することに同意します。^[12] CDは一般的に普通預金よりも高い金利を提供しているため、潜在的な投資家にとってより魅力的ですが、通常、手数料を支払わない限り、早期引き出しはできません。元本が大きく、期間が長いほど、顧客はより高い金利を受け取ることができます。

銀行預金は、安全性と安定性を優先する人にとって良い選択肢です。銀行預金は最も収益性の高い受動的な収入源ではないかもしれませんが、一般的にはリスクの低い投資オプションと考えられています。

株式は、受動的な収入を得て富を築くことを計画している人にとって、おそらく主要な金融商品です。株式は、発行会社の時価総額の増加を反映した価値の成長と、株主に分配される利益の一部である配当金の支払いを通じて収入を得ることができます。^[11]

株式投資は、株価が不安定で市場の変化に応じて急激に変動する可能性があるため、一般的にリスクの高い受動的な収入源であると考えられています。たとえば、バリュー株は財務レバレッジが高く、将来の収益に大きな不確実性があります。 ^[13]より高い収益の可能性は、補足的な収入を求めているリスク許容度の高い個人を引き付ける可能性があります。^[14]

投資家は配当金を同じ株の追加株に自動的に再投資するオプションがあります。このアプローチは時間の経過とともに収益を複利化し、投資ポートフォリオの成長に貢献します。DRIPは、配当株からの受動的な収入を最大化しようとする多くの投資家が採用している戦略です。^[15]

債券は、発行者の負債を分割して投資家に小口で販売するものです。言い換えれば、投資家が借り手（地方自治体、政府、企業など）に貸し付けるローンです。債券は通常、発行価格、額面金額、クーポン率、クーポン日、満期日という要素で構成されます。債券保有者は、発行日からクーポン日で設定された一定期間の終了時に、クーポン率で決まる利息を受け取ります。債券が満期になると、発行者は債券保有者に額面金額を支払います。

クーポン支払いの形で収入を得ることは、定期的かつ安定した受動所得を築く方法です。債券は通常、債券保有者が転売し、借り手が買い戻すこともできます。投資家は債券を高値で転売することで利益を得ることができ、満期まで待つ必要がありません。債券は、受動所得の源となり得る最も安全な金融商品と言えるでしょう。^[11]債券は株式よりも市場状況の変化に反応しにくいため、変動性が低い傾向があります。しかし、利回りも低くなります。したがって、株式と債券の両方を分散したポートフォリオを持つことが一般的に推奨されます。

受動的所得の主なカテゴリーの1つ。^[16] 1930年代に、JAホブソンは、他の個人から収入を引き出すために使用される資産の所有形態を定義することを目的とした「不法」という用語を導入しました。^[17]借家人が地主に定期的に支払う金額（家賃）と、個人または企業が資産の使用料として支払う金額（ロイヤルティ）は、安定した収入源となり、時間の経過とともに価値が上がる可能性が高くなります。

この収入源の大きな利点は、他の受動的収入源に比べて、投資に対するコントロールが一般的に高いことです。不動産所有者は、不動産の管理と運営を直接コントロールできます。欠点は、初期投資コストです。賃貸物件の購入は、通常、株式投資などよりも経済的にコストがかかります。

賃貸収入は、一般的に、日常の仕事になっていない場合にのみ受動的収入とみなされます。^[8] たとえ小さな物件を1つ所有する場合でも、家主として時には仕事（入居者探しや修繕の手配など）が必要になることがあります。

不動産クラウドファンディングは、受動的収入を得るための現代的な手段として登場しました。個人は、通常、オンラインプラットフォームを通じて他の投資家と資金をプールし、不動産プロジェクトに投資することができます。この方法により、不動産管理に直接関与する必要なく、不動産価値の向上や賃貸収入などの不動産所有のメリットを得ることができます。^[15]

投資市場は多くの分野と同様に、現代のテクノロジーによって大きく形作られました。^[18]

アメリカ合衆国国税庁は、所得を能動的所得、受動的所得、またはポートフォリオ所得に分類しています。^[19]受動的所得は、賃貸活動または「実質的に関与していない取引または事業活動」という2つの源泉、つまり「受動的活動」からのみ生じるものと定義されています。^{[9] [20]他の金融機関や政府機関も、受動的所得を資本増加の結果として、または}ネガティブギアリングに関連して得られた所得として認識しています。受動的所得は通常、課税対象となります。

アメリカ人の約20％は毎年受動的収入を得ており、そのほとんどは貯蓄や債券の利子、株式の配当、非専門的な賃貸契約（住宅所有者がルームメイトに部屋を貸すなど）によるものです。^[8] 受動的収入がある人のほとんどは、年間5,000ドル未満しか得ていません。^[8]

米国では、IRS は所得をアクティブ所得、パッシブ所得、ポートフォリオ所得の 3 つのカテゴリに分類しています。

IRS によれば、受動的活動には 2 種類あります。

• 賃貸活動に関しては、不動産の専​​門家でない限り、実際に参加することさえ可能です。
• 年間を通じて実質的に関与しない貿易または事業活動。^[21]

ポートフォリオ収入（利子、配当、ロイヤルティ、株式や債券の利益）は、一部のアナリストによって受動的収入と見なされています。しかし、IRSは一般的にポートフォリオ収入を受動的とは見なしていません。したがって、この問題については税務専門家に相談するのが賢明です。^{[9] [22]}

また、自己負担利息は、「融資金が受動的活動に使用されている場合」、受動的所得に含めることができます。自己負担利息は通常、あなたとパートナーシップまたはS法人との間の融資を指し、その課税年度中いつでもあなたが直接または間接的に所有権を有していました（これは、パートナーシップまたはS法人に対してあなたが行った融資と、あなたに行われた融資の両方に適用されます）。^[9]

場合によっては、ロイヤルティは受動的所得のカテゴリーに分類されることがあります。ロイヤルティとは、ある企業（ライセンシー）が別の企業または個人（ライセンサー）に、後者の知的財産（書籍、音楽、ビデオ）または特許を使用する権利に対して支払うものです。従来のロイヤルティに加えて、商標やソフトウェアもライセンス供与されます。^[15]ただし、国税庁は、ロイヤルティが「通常の取引または事業の過程で得られない」場合にのみ、ロイヤルティを受動的所得と見なします。^[9]

レンタル活動と見なされるためには、有形資産が顧客によって使用され、活動からの総収入が主に資産の使用に対して支払われる金額を表している必要があります。次のいずれかに該当する場合、その活動はレンタル活動ではありません。

• お客様の平均使用期間は以下の通りです。
  • 7日以内
  • 30日以内で、重要な個人サービスが提供された場合（共用エリアの清掃や不動産の修理は個人サービスとしてカウントされません）
• 特別な個人サービスが提供され、つまり個人によって実行され、顧客による施設の使用はサービスを受けることと付随的なものである。
• 賃貸は非賃貸活動に付随するものである。言い換えれば、不動産を保有する主な目的が資産価値の増加による利益を得ることである（また、不動産からの総賃貸収入が公正市場価格の2％未満であるという条件も適用される）。^[23]

貿易または事業活動とは、貿易または事業の運営を伴う活動、貿易または事業の開始を期待して行われる活動、または研究または実験的な支出を伴う活動である。^[23]

受動的所得には、個人が積極的に関与していない他の事業からの収入も含まれます。例としては、サイレントパートナーが挙げられます。^[24]サイレントパートナーとは、会社で何の役割も持たず、パートナーシップへの参加は事業への資本提供に限定されている個人です（そのため、リミテッドパートナーと呼ばれることもあります）。サイレントパートナーは、定期的に総利益の合意された割合を受け取るため、受動的所得を得ています。

受動的所得とヨーロッパにおけるこの種の所得に対する課税について一つの結論を述べるのは複雑だろう。実際、欧州委員会によって「受動的所得」として定義された言葉はない。さらに、欧州連合自体には課税権がない。各国は、上記で「受動的」と定義された活動に対して異なる税金を課している。^[25]

共通報告基準（CRS）では受動的所得の定義もされていません。各管轄区域は、国内規則に従って独自の方法で受動的所得のリストに含まれる項目を定義することができます。ただし、CRSは、一般的に受動的所得とみなされるべき項目のリストを提供し、各国の指針となるはずです。^[26]

収入が受動的であるとみなされるのは、総収入のうち以下の部分が含まれる場合である: ^[26]

• 配当
• 利息（または利息に相当する収入）
• 賃貸料および使用料（事業の積極的な遂行によって得られたものではない）
• 年金、金融資産の売却または交換による利益と損失の超過額
• 金融資産の取引による利益と損失の超過額
• 外貨利益が外貨損失を上回る額
• スワップによる純利益。スワップとは、2者間で一定期間キャッシュフローやその他の金融商品を交換する契約である。 ^[27]

中国は現在、受動的所得と不労所得に対して20％の比例税率を採用しているが、これは一部の人が主張するように、能動的所得と受動的所得の間の所得分配格差を規制する役割を果たしていない。^[28]具体的には、これら2つの所得に対する相対的な税率であり、前者は高額所得に対して最大45％の累進限界税率の対象となるのに対し、後者の所得、特にキャピタルゲインには20％の比例税率しか適用されず、水平的に不公平であり、過剰所得を規制する効果がない。^[28]

米国の税法では、所得を具体的に定義していませんが、さまざまな所得項目を列挙しています。米国連邦個人所得税の基本的な概念は総所得であり、これは IRS によって、法律で除外されているものを除くあらゆる源泉からのすべての所得と定義されています。所得源に応じて、所得には 4 つの種類があります。

1. 労働から得られる所得は、アクティブ所得とも呼ばれ、報酬と引き換えに個人が提供する労働から得られる所得、または事業の運営から得られる所得です。^[29]アクティブ労働から得られる所得の一般的な種類には、賃金、給料、チップ、ボーナス、手数料、貿易または事業におけるアクティブ活動からの所得、労働の提供からの所得、違法行為からの所得などがあります。
2. 資本所得は受動的所得とも呼ばれ、投資および投資資産の売却、取引、その他の処分から生じる所得が含まれます。^[29]非労働所得の一般的な種類には、利息所得、配当所得、リースまたはロイヤルティ関連活動からの所得、年金所得、パートナーシップ、Sコーポレーションなどからの所得、および上記の5つの所得カテゴリを生み出す可能性のある資産の売却による所得が含まれます。
3. 他人からの譲渡によって得られる所得。^[29]他人からの譲渡によって得られる所得の一般的な種類としては、賞金や賞品、失業手当、社会保障給付、受け取った扶養手当などがある。
4. 推定所得。一般的な推定所得には、市場金利以下のローン、他人が負担する費用、低コストの購入などが含まれる。^[29]

4 つの所得区分は税率を差別化するためではなく、むしろ積極的な労働に対する控除を導入するために設計されている。^{[引用が必要]}

米国の税制では、さまざまな種類の所得が、マイナス活動損失ルールに基づいて次のように分類されます。

• まず、ポートフォリオ収入です。ポートフォリオ収入には、配当、利子、ロイヤルティ、年金、投資として保有するその他の資産からの収入、ポートフォリオ収入を生み出す資産の売却による収入が含まれます。^[29]
• 第二に、能動的所得である。能動的所得には、賃金や給与、納税者が実質的に関与している取引や事業から生じるその他の所得が含まれる。^[29]
• 3つ目は受動的所得です。受動的所得には、納税者が積極的かつ完全に関与していない取引や業務からの所得、例えば通常の賃貸所得が含まれます。ただし、ホテルの部屋、病院の住宅、レンタカー、ビデオのレンタル、衣料品のレンタル、ゴルフコースの料金、工具のレンタル、自動車販売店のレンタカー、ケーブルテレビのレンタルなどの賃貸活動は、負の所得とはみなされません。^[29]さらに、有限責任組合からの所得も負の所得とみなされます。

投資ポートフォリオと受動的所得も、勤労所得税額控除に関する個人所得税の規定の対象となります。

投資で得た収入は課税対象となります。以下の場合には13%の税金が源泉徴収されます。

• 証券の売却価格が当初の購入価格よりも高かった場合に、証券の売却で得られる収入。
• 債券のクーポンと株式の配当による収入。
• 通貨や貴金属の売却価格が、当初の購入価格よりも高かった場合に、証券取引所で通貨や貴金属を売却して得た収入。

税金は、次の式に従って計算されます = (資産売却額 – 販売手数料 – 資産購入額 – 購入手数料) × 13%。^[30]購入した株式の価格が上昇し、それを売却しなかった場合、実際の収入がないため、税金を支払う必要はありません。購入した株式の価値が下がり、その年の総投資額が損失になった場合、その年の税金を支払う必要はありません。

ロシア企業から配当金を受け取る非居住者は15％の税金を支払わなければならない。^[31]

配当金として得た収入には、5% の所得税が課されます。税金の計算、源泉徴収、納税は、税務代理人が行います。税法 (第 341 条、第 1.7 項および第 1.16 項) に従い、次のケースは課税対象の「受動的」所得から除外されます。

• 配当の発生時点でカザフスタン共和国の領土で運営されている証券取引所の公式リストに含まれていた証券の配当。
• カザフスタン共和国の領土内で運営されている証券取引所の公式リストに掲載されていた証券の価値の増加により得られた収入。^[32]

この優遇措置はカザフスタン企業が発行した資産にのみ適用され、外国企業は別の課税制度の対象となります。

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• 受動的収入、Investopedia
• ASIC の MoneySmart ウェブサイト